推动钢铁产业由大变强
1月14日，国务院常务工作会议审议并原则通过了钢铁产业调整振兴规划。会议指出，加快钢铁产业调整和振兴，必须以控制总量、淘汰落后、联合重组、技术改造、优化布局为重点，推动钢铁产业由大变强。一要统筹国内外两个市场。落实扩大内需措施，拉动国内钢材消费。实施适度灵活的出口税收政策，稳定国际市场份额。二要严格控制钢铁总量，淘汰落后产能，不得再上单纯扩大产能的钢铁项目。三要发挥大集团的带动作用，推进企业联合重组，培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团，优化产业布局，提高集中度。四要加大技术改造、研发和引进力度，在中央预算内基建投资中列支专项资金，推动钢铁产业技术进步，调整品种结构，提升钢材质量。五要整顿铁矿石进口市场秩序，规范钢材销售制度，建立产销风险共担机制。从规划的内容看，在延续2005年产业政策的同时，国家也提出了一些新的举措，从而为我国钢铁产业的长远发展奠定了基础。
钢材价格回升凸显暖意
去年11月，国务院召开常务会议，确定了当前进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长的十项措施。主要内容包括加快建设保障性安居工程，加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设等。会议要求，扩大投资出手要快，出拳要重，措施要准，工作要实。由于基础设施建设是中央及各地方政府投资规划的重中之重，对拉动内需将起到立竿见影的效果，而无论是铁路还是公路、水路交通建设等都将有效刺激钢材、水泥等建材需求的大量增长。以铁路投资为例，行业研究员认为，轨道投入在铁路投资中的占比为7%-10%，铁路投资就有望带来2450亿-3500亿元的轨道用钢需求。从价格来看，去年11月中旬钢铁价格跌至2008年的最低点，钢铁综合价格指数为101.49点，之后开始反弹。2009年钢铁价格继续反弹，反弹幅度较去年最低点达到10.3％左右，钢铁业的复苏迹象已经较为明显。
关注细分行业龙头
由于主题投资方兴未艾，受益于各产业规划的品种反复活跃，场内资金也更多的流向这些热门板块和个股。未来一段时间，在明确的产业政策指引下，直接受益于各项基础设施建设工程，在细分行业中处于龙头地位，在产业整合中占据主导地位的相关上市公司有望获得更多表现机会。操作上可关注马钢股份，公司拥有国内最先进的热轧H型钢生产线，系列产品得到市场的高度认可。火车车轮是公司“板、型、线、轮”产品体系的特色产品之一，也是公司最具市场竞争力的产品，随着车轮生产线扩能改造工程竣工投产，公司一跃成为全球最大的火车车轮生产商，受益于大规模铁路建设，其业务发展的前景将相当可观。另外，像正在谋划集团钢铁主业整体上市的酒钢宏兴，若目标得以实现，其盈利能力将因钢材产能的大量增加而得到显著增强。(恒泰证券 王飞)