2月18日，温州市车站大道577号财富中心大厦，这座被称为“温州市地下钱庄积聚地”的大楼显得异常平静，6-15楼的主办公区内大约有1/3的公司正在装修。记者在暗访中发现，虽然民间融资一向以冒险精神著称，但在金融危机的残酷现实面前，也不得不“低头”。

　　地下钱庄变得谨慎

　　记者暗访发现，不少挂牌投资或咨询公司的地下钱庄工作人员表现得相当谨慎，不少还声称“只做熟客”。

　　一家名为“浙丰投资”的地下钱庄工作人员明确表示，该公司很少做小额贷款，“我们只做500万-1000万的贷款，利率的话去年年底的时候还有8、9分，现在国家利率降下来了，我们也跟着降了些。”

　　如果按照月利8分来计算，即便不计算复利，其年利也高达96%。温州市一家曾借过高利贷进行资金周转的企业负责人说，地下钱庄的钱都是要命的钱，一两天周转下还行，最多不能超过半个月，要不然真是卖房卖地都还不上。

　　地下钱庄的市场利率是随国家利率往下降的，据“民创投资”贷款公司的姚先生介绍，如今小额贷款的市场价格大概是月利6分、日息2厘，计算复利的话年利超过100%。地下钱庄如今的市场利率相比2008年时已经低了很多，即便是民间投机资金也要考虑到市场风险和客户承受能力。

　　2008年之前，温州地区民间融资的规矩是“见人接单、隔夜放款”，类似银行的抵押担保手续是多余的。现在的情况却是180度转弯，连地下钱庄也变得正规起来。

　　姚先生说，现在经济不景气，企业说不定哪天就垮了，做生意都得小心点了。“要贷款最好是有不动产抵押，没有抵押的就必须有可靠的担保条件。不过现在要找企业担保也比较难，年前出了好几个事情都是因为给其他人做担保，现在除非关系特别好的，不然也都不敢做担保。另外还有个办法，就是找本地的公务员做担保，这也算是行内的一个潜规则吧。”

　　姚先生开玩笑说，如今的地下钱庄也跟银行一样要做“尽职调查”，只不过贷款利率比银行高，相应的条件就比较宽松。“银行做抵押贷款只能给6成，这里能做到7、8成。银行放贷只能在抵押基础上担保追加的，这里光担保也能做。”

　　温州游资逐渐回流本地

　　地下钱庄在经营上从“饥不择食”到“小心谨慎”的转变，反映的正是目前企业经营面临巨大风险的现实，与之关联的是，无论正规金融还是民间融资对企业融资都将有所限制。

　　浙江一地方性银行资深研究人士在谈到民间融资目前的处境时说，本轮经济金融危机伤害最深的是底层的企业和金融机构，在其背后，民间融资也同企业一起受到危机的重创，比往年已经弱了许多。“此前有相当一部分民间融资资金来源于银行信贷资金或者实业经营资金的挪用，资金来源不可持续。危机爆发后，很多企业自身的抗风险能力减弱，民间融资虽然趋利但也对此保持了高度的警惕。”

　　据温州市中小企业促进会会长周德文估计，目前温州民间游资至少有6000亿元，“2008年第三季度温州游资逐渐回流本地，其中有450亿元左右从北京楼市中撤出，从上海楼市撤出的也有接近500亿元。这从温州市各银行业金融机构的储蓄存款数据可以窥见一斑。”

　　来自人民银行温州市中心支行的数据显示，到2008年第三季度末，温州市储蓄存款余额为2036.4亿元，市民人均储蓄额达26108元，比年初猛增19.53%。在商业银行控制信贷规模的2008年前三季度，民间融资在温州泛滥，而当地地下钱庄的市场利率一度高达月利12%。

　　如今，民间融资也不得不向现实低头，随同席卷全球的金融危机进入了一次低谷。