2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
■
1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人张东海、主管会计工作负责人吕贵良及会计机构负责人（会计主管人员）吕贵良声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
■
3.2 主要财务指标
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
■
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况 单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股
■
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
6.1.1报告期内公司总体经营情况
2008年，我国宏观经济形势的发展呈现出先扬后抑走势，煤炭市场也随着整体经济形势的变化而波动。2008年上半年，整个宏观经济呈现出较快运行的局面，随着国际能源价格的上涨，国内需求的增加，煤炭市场需求旺盛，出现持续、高效运行的态势；另一方面，2008年初百年不遇的冰雪灾害增加了对取暖用煤的需求、而奥运会期间对煤矿的整治压缩了煤炭供给，导致煤炭市场出现极大的供需不平衡的状况；各种因素的作用下，使得煤炭市场在2008年前三季度呈现需求旺盛，供应持续紧张、价格快速上扬的态势。然而，2008年11月开始，受国际金融危机的影响，能源需求减少，火电发电量下降、钢铁产量走低、高耗能产品价格降低，主要耗煤行业产量下降，导致煤炭市场需求减弱，煤炭价格急速下滑，出现了量价快速下跌的态势。
报告期内，公司始终坚持“诚信经营”的理念，规范企业运行，强化经营管理。面对复杂多变的国际、国内经济形势带来的不利影响，面对煤炭市场急剧变化带来的压力，面对重特大自然灾害带来的一系列困难和挑战，公司董事会和管理层坚定信心、统筹兼顾、科学决策、积极应对，在公司股东的大力支持和全体员工的共同努力下，有效化解了发展中的各种矛盾和问题，克服了煤炭价格波动大、煤矿技改工期紧、铁路施工频繁、原材料价格上涨等诸多困难，安全生产基础进一步夯实，技改任务全面完成，产、运、销超额完成任务，各项经营指标总体保持又快又好的发展态势，多项经济指标创出历史最好水平，公司的可持续发展能力、管理能力和综合竞争能力显著增强。
2008年，公司上下团结一致，众志成城，再一次创新了生产经营各项纪录。生产原煤1,819.56万吨，较上年增长32.41%；发运煤炭1,190.52万吨，较上年增长67.74%；销售煤炭1,991.86万吨，较上年增长21.63%，其中，铁路外运销售煤炭1,176.78万吨，地销煤炭815.08万吨；实现主营业务收入966,799.04万元，较上年同期增长88.65%，实现归属于母公司所有者的净利润311,276.2万元，较上年同期增长102.13%。
（1）安全生产继续保持良好发展态势。
公司始终将安全生产工作视为生存及发展的根本，把安全生产工作作为一切工作的重中之重来抓，始终坚持“安全第一，预防为主、综合治理”的方针，以制度建设为基础，以安全生产责任制为保障，以“一通三防”和重大隐患排查为重点，努力提高煤矿安全监测监控装备水平，加快推进技改煤矿安全质量标准化达标工作，提升日常安全管理水平，继续加强安全队伍建设，组织安全技能培训。经公司上下不懈努力，全年未发生重伤及重伤以上人身事故，也未发生一次直接经济损失超过20万元的其它事故，原煤生产百万吨死亡率为零，安全生产继续保持良好发展态势。
（2）煤炭生产实现稳产高产。
在煤炭生产方面，公司密切关注有关煤炭产业政策及市场需求的变化，及时调整工作安排，切实处理好安全、矿建、生产之间的关系，通过技术改造大幅提高采煤机械化程度；积极推进矿建收尾工程和竣工验收工作，极大的满足了营销、运输对煤炭的需求，实现了原煤产能的大幅攀升。截至报告期末，公司六个技改煤矿均已完成技改，通过综合验收，实际完成投资119,884.11万元；酸刺沟煤矿和铁路专用线已投入试运行。通过不懈努力，公司所属煤矿实现了稳产、高产，基建、技改有序推进，新煤矿建设不断取得新的进展。
（3）铁路运输实现了历史性突破。
公司始终坚持把铁路外运计划的争取和落实摆在首要位置，时刻关注市场及政策变化，及时转变工作思路，抢抓一切有利时机，努力协调各方关系，密切配合，统筹规划，根据发运站存煤及实际车流情况合理安排流向，努力提高每日承认车的数量，同时及时收集、分析、总结运输情况信息，分解下达运输任务，并与各发运站进行有效的信息沟通，压缩装车时间，加快周转，为承认车的争取和落实创造了条件。公司2008年成功应对并有效克服了年初冰雪灾害导致的电煤抢运、年中确保奥运用电和环保要求而形成的运输紧张局势、年末金融危机带来的港口存煤量大而带来的发运不畅等困难和挑战，化解了因大秦线、大准线施工等带来的矛盾和问题，铁路外运量得到大幅攀升。2008年，公司实现了运量历史性突破，为2009年煤炭外运增量奠定了坚实基础，也为公司未来的运营和发展赢得了竞争优势。
（4）煤炭营销效果显著。
报告期内，公司及时分析宏观经济及煤炭市场形势，准确把握煤炭市场走向，果断调整营销策略，快速应对煤炭市场的急剧变化，在煤炭营销方面取得了显著的效果。公司一方面不断加强与用户沟通，依据客户需求、铁路运输情况、港口集装站库存等信息，科学下达销售、调运任务；另一方面认真调研本地区煤炭市场供给状况，灵活采取措施，扩大调煤途径，增加调运量，满足铁路外运的需要。前三季度，在煤炭供给紧张的情况下，公司有效组织货源，科学把握计划内外销售比例，提高了合同兑现率，极大的满足了各大用户的需求，缓解了供需矛盾，克服了煤价飙升、煤源紧缺、煤炭调运艰难等困难；第四季度，在煤炭市场疲软的情况下，公司积极协调用户，加强煤质管理，狠抓煤炭销售，及时疏导港存，稳定铁路外运量，有效克服了煤炭需求量价齐跌对煤矿生产、建设、运输、销售带来的巨大影响，公司销售业绩再上新台阶。另外，公司在货源普查、调运组织、仓储管理、装车发运、港口中转等环节建立了规范化的作业流程，实现了全面信息化管理，提高了运营效率；同时，公司积极增强客户关系管理，有效控制煤炭质量，提高服务水平，树立了伊泰品牌形象，提高了伊泰品牌的知名度、美誉度。
（5）非煤产业稳健发展。
公司投资建设的光伏太阳能发电站属全国首家光伏太阳能发电商业化运营模式，为开辟清洁可再生能源做了有益的尝试。2008年公司成功建成205KW的光伏太阳能发电站，通过二级升压进入康巴什城区电网，2008年7月21日，国家发改委以发改价格〔2008〕1868号文批准4元/kwh上网，全年累计发电15.8万kwh。与此同时，公司与中科院理论物理研究所陈应天教授联合研发利用太阳能提纯多晶硅亦取得突破性进展，已实现太阳炉批量生产多晶硅，纯度达5N～7N级，通过拉单晶可以生产常规太阳能电池与传统西门子法提纯多晶硅相比，成本低廉，拥有较大的成本优势，产业前景十分广阔。
（6）企业管控水平不断提升。
公司始终坚持以管理创效益，以创新谋发展，不断从实际出发，完善管理措施，提升管控水平。报告期，公司不断总结企业管理经验，进一步完善各项管理制度，强化制度执行力，促进了各项工作的高效有序运行；公司重视规范人事管理工作流程，积极推进绩效考评工作，加强员工培训工作，提高了员工素质；公司全面实施数字化管理平台建设，完成了数字化机房改造、数据库安装、网络传输及安全设备安装等工作，协同办公系统已具备上线运行条件，业务单位辅助三级系统也已开始试运行，已规划煤炭安全专业监控方案，结合数字化管理平台项目的实施，完成了业务流程和管理流程的全面梳理和再造，完善了各业务运营单位的网络调度通讯，为解决建设、生产、运营问题提供了技术支撑。
6.1.2公司主营业务的范围及其经营情况
（1）公司主营业务经营情况的说明
公司主营业务的经营范围为原煤的生产、运输、销售、铁路运输、公路运输、酒店餐饮、甘草及其中药材的种植、加工、药品生产经营。
（2）主营业务分产品情况表 单位：元 币种：人民币
■
（3）主营业务分地区情况表 单位：元 币种：人民币
■
（4）公司主要供应商和客户情况 单位：元 币种：人民币
■
6.1.3公司主要控股公司的经营情况及业绩分析 单位：元 币种：人民币
■
（1）内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司
内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司为本公司与内蒙古如意实业股份有限公司共同设立的公司，主要经营铁路运输业务，注册资本9.3亿元，本公司持股比例为96%。
2008年，内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司抢抓大秦线增量机遇，实施精细化管理，向管理要效益，实现了运量上的突破。对内深化目标管理，全面推行成本控制，对外积极协调外运增量，加强运输组织，有效的提升了运营效率，实现了确保安全运行的基础上运输能力的大幅增长，公司整体工作呈现出快速、和谐、健康发展的良好势头。正在建设的准东铁路二期工程，于2007年5月开工建设，目前路基工程基本完工，已具备铺架条件，确保2009年6月30日线上工程完工，西召集装站具备使用条件。积极开展准东一期增建二线项目前期和酸周线与呼准线增运准备工作。报告期内，共发运煤炭2,411.64万吨，较上年增长40.58%；实现运营收入44,019.1万元，较上年增长39.3%；实现净利润12,503.71万元，较上年增加89.71%；连续实现安全生产2938天，无人身伤亡事故，无行车责任重大事故的记录。2009年计划全年完成2600万吨的运输任务。
（2）内蒙古呼准铁路有限公司
内蒙古呼准铁路有限公司是由本公司与鄂尔多斯市国有资产投资经营有限责任公司、呼和浩特铁路局共同投资组建，注册资本9亿元，本公司持股75.67%。
呼准铁路于2006年11月开通试运营，公司自2007年12月开始对该公司实施实际管理和控制。报告期内该公司加强内部管理，进一步规范各项管理制度，大力压缩成本费用开支，运输生产取得了实质性的突破。特别是2008年8月份以后，铁路运输组织日趋协调顺畅，运量稳步增长。全年累计完成煤炭发运279.97万吨，完成年计划600万吨的46.7%，未完成年计划的主要原因是由于酸刺沟煤矿投产时间较晚、托电运煤需求下降等因素的影响，造成管内运输计划基本落空。从长远来看，公司运输实现跨越式增长的内外部条件日趋成熟：远端大秦线运量的快速增长，拉动了呼准铁路的运量外需；前端大包线铁路电气化运营开通在即，大包线运能的提高，客观上为呼准铁路扩展了出口通道；后方酸刺沟煤矿产能的稳步提高和酸周线输送条件的完备，为呼准铁路增添了稳定的货源。因此，公司要在优化行车组织，提高运行速度和通过能力，确保运输畅通、提高运输效率的基础上，加大与之配套的工程改造建设。目前，电气化改造工程已完成总投资的65%，呼西至王气段40公里已具备开通条件，争取在2009年上半年全部完工，确保按期具备开通条件；万吨列车到发线改造工程完成总投资的91%，计划在5月底之前具备完工；甲兰营煤场工程完成总投资的53%，计划在2009年5月20日全部完工，并重点落实环保措施，确保达标。报告期内，完成运输收入5,055.74万元，累计亏损17,862.62万元，其中经营性亏损12816.96万元，公允价值计量摊销额和冲回以前年度可弥补亏损确认的递延所得税资产形成的亏损5,045.66万元。经营性亏损形成的主要原因是运量较小，营业收入较少，而固定资产折旧、银行贷款利息和对呼铁局的委托清算费用较大从而形成亏损。
2009年计划完成运输任务1700万吨，其中包括准能公司发往托克托电厂500万吨。在工程建设方面，针对原有线路周家湾至耿庆沟段原筹建中存在缺陷，重车方向的限制坡度较大，闯坡动能不足，不具备万吨列车通行条件，与大包铁路、准东铁路牵引定数不匹配，运行效率低下等现状，该公司决定增建周家湾至托克托复线，目前项目已上报自内蒙古自治区发改委，获得批复后将尽早组织施工。
（3）内蒙古伊泰煤制油有限责任公司
内蒙古伊泰煤制油有限责任公司是本公司与内蒙古伊泰集团有限公司共同出资设立的公司，注册资本8.73亿元人民币，其中，公司投资6,984万元，占出资比例的80%。该公司主要建设年产48万吨煤基合成油项目，其中，一期工程年生产规模为年产16万吨。该项目采用中科院山西煤化所的研究开发成果，核心技术目前在千吨级中试装置上已取得了成功，主要以催化剂技术、自主浆态床合成工艺为核心技术，配套先进的煤气化技术，达到煤间接液化的目的，通过了国家科技部“863”项目验收，是国家“863”高新技术项目和中科院知识创新工程，该项目于2005年12月8日，由内蒙古自治区发改委《关于伊泰集团48万吨/年煤基合成油项目核准的通知》（内发改工字【2005】1832号）核准建设。
报告期内，内蒙古伊泰煤制油有限责任公司面对工程建设任务繁重、试车运行时间紧迫的双重压力，始终坚持“成功、速度、效益”的方针，围绕基建和试车中心任务，不断改进和加强管理，积极推行“管理科学化，决策民主化，权力透明化，工作流程化”的机制，建立健全了内部各项管理制度和运作程序，完善工作流程，确保了管理的有效性和统一性。在各项工作中，积极吸纳各方面经验、意见、方法和措施，充分发挥团队智慧，克服了一系列困难和挑战，解决了一系列矛盾和问题，在每个环节上力求获得最佳方案，推动了工程建设和试车工作的稳步运行。公用工程系统、供电系统、供排水系统已投入运行；空分装置从2008年8月8日开始压缩机第一次油洗，经过几次吹扫，开始冲转试车，空压机、增压机联试成功，已经产出合格氧氮；气化装置10月份陆续完成设备单体试车，12月底完成了联动试车，气化炉已经做好了投料前的准备工作，煤浆制备系统完成了试车，生产出合格的水煤浆；净化装置已经完成了设备单体试车和变换单元催化剂的装填，正在抓紧进行开车前的准备工作；合成油装置先后进行了清洗，完成了合成气压缩机空负荷试车和蒸汽加热炉的烘炉；油品加工装置，完成了所有压缩机单体试车和带负荷试车，设备试车或水压试验全部合格，正式向气化装置送出合格的液化气，装车油泵系统完成最后的调试；各系统已具备试车条件，预计2009年3月生产出合格油品。
（4）内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司
内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司由本公司和北京京能热电股份有限公司、山西粤电能源有限公司共同出资组建，于2007年9月18日正式成立，注册资金8.26亿元。酸刺沟煤矿设计生产能力为年产1200万吨，并配套建设相应洗煤厂和煤矿铁路专用线，为国家“十一五”规划建设项目，已得到国家发改委的核准审批。
该公司始终坚持以安全管理为根本，以建设一流的现代化矿井为目标，以将矿井由项目全面建设期转入试生产期为工作重心，矿井于2008年8月如期投入试生产，配套洗煤厂已进行试生产，洗煤厂土建工程和设备购置及安装工程均已完成竣工验收；全长为26.85公里煤矿铁路专用线工程，于2005年10月中旬开工，截至报告期末，已全部完工，并于2008年8月7日顺利完成了第一列内燃机车试运行工作，于2008年9月18日实现电气化机车正式通车，目前试运行状况良好。
2008年，该公司计划生产原煤360万吨，实际完成原煤产量145.75万吨，主要原因是由于试生产前期铁路运行不正常以及后期销售不畅造成的。销售原煤145.75万吨，实现销售收入28,262.24万元，实现净利润7,179.98万元。2009年计划生产原煤780万吨。
（5）内蒙古伊泰药业有限责任公司
内蒙古伊泰药业有限责任公司由本公司与国投资产管理公司共同出资设立，注册资本21540万元，本公司持有94.89%的股权，是一家以从事甘草资源综合开发与生物制药的高科技企业。该公司现已建成国内规模最大、设施一流的4万亩甘草基地，被国家列为西部开发高技术产业化示范工程项目。
内蒙古伊泰药业有限责任公司的拳头产品麝香通心滴丸已通过国家药监局GMP认证，被内蒙古自治区科技厅列为“十一五”重大科技项目，被国家科技部列入中小型企业创新基金支持项目，该公司正在将麝香通心滴丸产业化申报为国家高新技术产业化示范项目。在产品质量方面，该公司注重产品质量保证体系的不断完善，对产品生产的各个环节均进行严格的检验、检测，加强生产过程控制，强化生产现场管理和监督，产品合格率达100%，为今后实现突破性发展奠定了扎实的基础。为配合新药上市，该公司重视市场导入，强化员工队伍建设，提升绩效管理水平，创新营销模式，在国内经济发达的地区建立了办事处，构建了以内蒙古市场为基础，逐步向全国辐射的市场营销网络，市场网络基本覆盖了国内经济发达地区。报告期内，由于伊泰药业公司转让了控股子公司伊泰丹龙药业公司以及其他三家子公司股权，使得产量下降，实现销售收入2,805.04万元，较上年同期下降了59%，加之处理对以上公司坏账损失等原因，全年累计亏损6,066.08万元（其中经营性亏损2,995.96万元），较上年同期上升19.5 %。
（6）参股子公司情况
报告期内，公司参股29%的子公司内蒙古京泰发电有限责任公司所建设的两台30万千瓦国产亚临界空冷酸刺沟煤矸石机组工程，已在2008年6月通过国家发改委核准，8月7日主厂房开始连续浇筑混凝土，标志着工程全面开建；12月6日启动锅炉点火投入运行； 12月15日1号机组主厂房施工到顶，12月30日2号机组主厂房施工到顶；1号锅炉汽包于2009年1月15日吊装就位。全年工程进度目标基本实现，为2009年11月中旬首台机组投产、2009年12月底第二台机组发电奠定了基础。
公司参股24%的子公司鄂尔多斯市天地华润煤矿装备有限责任公司主要从事矿用设备的制造与维修、综采工作面安装与回撤、矿用备品备件配送销售、各类技术工人的培训等相关业务。目前已完成了主体工程招投标、厂区现场施工管理、设备采购等工作。1号厂房和综合楼已基本完工，完成了两项维修任务，确保2009年元月全面生产试运行。2号厂房计划于2009年3月底完成钢结构安装，5月底完成地面施工，6月底完成车间内安装。8月底前完成道路管网、围墙护坡等附属工程及厂区供配电工程。
公司与伊泰准东铁路有限责任公司合计参股18.96%的准朔铁路有限公司，2007年12月北同蒲四线及取直线正式开工，除个别施工点受地方制约外，路基工程已基本成形。特大桥和雁门关隧道等控制性工程正在积极推进；准朔线全线招标工作已全部完成，2008年5月份三座长大隧道正式开工。
公司参股15%的新包神铁路有限责任公司，报告期内征地拆迁已基本落实，工程建设全面推进，黄河特大桥主桥已完工，包头至省界段路基、桥涵、隧道等工程均已展开，为确保2009年上半年北端开通、年底全线铺通的工期总目标奠定了基础。
6.2公司未来发展战略和经营计划
6.2.1 2009年宏观经济和行业环境展望
展望2009年，国内外经济形势依然复杂严峻，宏观和微观经济环境的不确定性加剧，煤炭需求放缓的态势有可能持续。同时，国家“保增长，扩内需”的政策实施力度也在增大，下半年经济形势有望回暖。公司的发展既面临着巨大的挑战，也有着推动公司较快发展的良好条件。
（1）宏观经济环境
波及全球的国际金融危机对中国的影响还在持续，国际金融危机的蔓延与深化，将对国内企业产生较为严重的冲击。国内企业销售收入增幅下降、利润下滑、出口需求下降，民间投资因为金融危机和经济的不景气持有明显的谨慎、保守态度，企业投资的意愿与能力下降。对出口依赖程度相对较高的企业的影响首当其冲，尤其是中小企业面临的困难相对较多。在国际金融危机的影响下，2009年，整个国民经济将呈现出需求不足的态势。宏观经济形势的动荡，将对煤炭的需求和价格造成重大的影响。
（2）2009年煤炭行业
与2008年相比，2009年的煤炭行业将面临巨大的挑战。首先，煤炭市场疲软的态势在2009年仍将持续，整个行业需求不足的状况将导致煤炭行业内部竞争加剧。2009年，受主要耗煤行业产量下降的影响，煤炭产量的增速将进一步放缓，受西部地区高耗能产业大幅度减产的影响，内蒙古地区煤炭销售面临挑战，同时，主要煤炭调入省份的需求也未能出现环比回升，又加重了外运销售的压力，各地区煤炭生产企业都将出现不同程度的产能利用率下降的状况。煤炭市场整体需求下降，市场供给大于需求的状况将加剧煤炭行业内部的竞争。
其次，煤炭市场由卖方市场向买方市场的转变，使得买方议价能力提高，买卖双方竞争加剧，煤炭市场将在供需重新平衡中寻找新的量价均衡点，煤炭价格向下调整的风险并没有消除。
第三，自2009年1月1日起，国家对煤炭在内的金属矿采选产品、非金属矿采选产品增值税税率由13%恢复到17%。增值税税率调整使公司的税负加大，将对煤炭企业的利润造成进一步挤压。
（3）推动公司较快发展的良好条件
第一，公司的发展具有良好的宏观经济政策支撑。2009年，国家将继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，随着“保增长、扩内需”的各项政策措施的逐步落实，在4万亿财政资金撬动内需的宏观调控政策之下，建材、有色金属、钢铁等行业将直接受益，将会较快拉动钢铁、建材等行业走出低迷，从而拉动煤炭行业的发展，扩大煤炭需求，稳定煤炭价格。
第二，公司的发展具有良好的产业政策支撑。“十一五”期间，国家对煤炭工业以煤炭整合、有序开发为重点，加强大型煤炭基地建设，依靠科技进步、促进产业升级，加快安全高效大型现代化煤矿建设，大力推进中小型煤矿机械化改造。促进以煤为基础，煤电、煤化、煤路等多元化发展。鼓励建设坑口电站，优先发展煤、电一体化项目，优先发展循环经济和资源综合利用项目。新建大中型煤矿配套建设相应规模的选煤厂。在水资源充足、煤炭资源富集地区适度发展煤化工。
2008年10月20日,国家四部委发布的《关于下达“十一五”后三年关闭小煤矿计划的通知》，文件要求各地要在省级人民政府统一领导下，按照“提高门槛、严格准入、打击非法、淘汰落后、资源整合、提高档次、大矿托管、提升一批，到2010年底确保完成保留小煤矿数量目标。”该通知要求我国将继续关停小煤矿2500家、整合小煤矿1600家左右。该政策对大型煤炭企业将产生积极影响。
第三，公司在同行业中具有较强的竞争优势，抗风险能力较强。经过多年的发展，公司发展质量和效益得到明显提高，产业结构优化，物质基础增强，显著提高了公司的抗风险能力。多年来在诚信经营的方针指引下，公司与众多电力、冶金用户建立了稳定的长期友好、互惠双赢的战略合作关系，2009年各大用户继续给予公司大力支持，在市场总量萎缩的情况下，实现了较大的增量。
6.2.2公司2009年发展战略与经营策略
公司将以安全生产为中心，以“做大做强，跨越发展”为主题，加快实施“以煤为主，向煤化工产业延伸”的发展战略，扩大煤炭运输网络，加强客户关系管理和市场营销，实施科技创新，努力打造煤及煤化工产、运、贸一体化的产业集群，提升企业核心竞争力，树立和落实科学发展观，把保持生产经营良好势头作为首要任务，高标准、高质量完成项目建设，抓好煤矿、铁路、洗煤厂重点项目开工，增强发展后劲，全面提高公司的综合实力、市场竞争力和可持续发展能力，走新型工业化和循环经济发展道路。
公司2009年的经营目标是：全年计划生产原煤2,335万吨，发运1,180万吨，销售完成2,295万吨。
为实现以上经营目标，公司重点实施以下经营策略：
（1）把安全生产放在各项工作的首位，在已有制度的基础上，紧密结合产业布局和管理方式，完善煤矿、煤制油产业安全管理办法。深入开展隐患排查治理工作，实现隐患排查治理工作的制度化、经常化。完成所有煤矿安全监测监控系统建设，达到或超过国有重点大矿的水平。
（2）加快业务发展，紧紧抓住发展第一要务不放松，以营销为龙头，拓销路、扩市场，保持煤炭生产经营较快增长。一是要集中精力做大做强主业，加强煤矿技术、计划、成本定额管理工作；抓好矿务工程建设，做好中小煤矿的技改和达标验收工作，实现煤矿产业结构升级换代，提高公司产能水平和回采率，提升行业地位和整体竞争力。二是要抓好铁路运输的衔接工作，及时准确把握铁路部门运输政策的动态调整，为进一步争取扩大运量创造条件。三是要坚持诚信经营，加强与电力企业的联营与合作，建立长期的战略伙伴关系，保证煤炭销售与产能增长相匹配，在数量和质量上最大限度满足长期战略合作用户的需求，提高合同兑现率。四是要紧密关注市场和港口库存变化，搜集、分析市场变化信息，及时调整销售策略，通过科学合理的调煤策略，挖掘降低成本的有效途径，努力实现效益最大化，从而积极应对煤炭市场急剧变化带来的困难和挑战。五是要抓好质量管理，落实煤质管理的各项规章制度，坚决遏制煤质下滑，提高产品竞争力。六是加强环保治理的规划、实施、监督、检查力度，加大矿区地表塌陷区治理及绿化，加大对矸石、粉尘、污水排放的综合治理与二次利用，切实提升公司所属矿区整体环境质量，努力建设环境友好型矿区。
（3）加快重点项目建设，拓展公司发展空间，增强公司整体实力。一是确保煤制油项目按期投产出油和装置的连续稳定运行，坚定不移的按照“成功、速度、效益”的方针，确保一次试车成功。二是加快现代化矿井开发建设，加快后续煤矿的报批进程，继续争取后备井田的资源配置，为公司可持续发展奠定基础。三是抓好配套铁路、公路的建设，进一步完善与煤矿生产相配套的设施，为组织煤炭生产、运输、销售创造条件，实现煤炭生产的规模化、集约化和现代化。在铁路建设方面，抓好准东铁路的线路整修，确保圆满完成全年运输任务；加快准东二期项目建设进程和准东一期复线项目前期工作，尽快建设呼准铁路周家湾至托克托段增建复线工程项目；推动新包神铁路、准朔铁路、蒙冀铁路、鄂尔多斯市南部铁路的建设。在公路建设方面，要抓好曹羊公路的路面维修和部分路段的改造建设；完成准东二期工程西召集运站环站公路建设，确保公路运输畅通。四是加快现有坑口选煤厂、电厂的建设步伐，实现资源的循环利用和可持续发展。
（4）稳健发展非煤产业，优化产业结构，使公司业务向着多元化的方向发展，拓展公司发展空间，培育新的利润增长点。
（5）加强制度建设，提高公司整体管控能力；加快部门职能、岗位职责、管理流程的梳理与再造，实现管理的精细化和标准化。加强内控建设，规范企业运行机制，提升公司治理水平。
6.2.3资金需求及使用计划
2009年公司资金使用的重点是：
继续完善矿务工程建设、现代化矿井开发建设、煤矿安全监测监控系统建设以及矿井的技术改造，以煤炭开采和建设为重点，获取后备新资源及新矿井的核准。
加快重点项目建设，加快配套铁路、公路的改造和建设，进一步完善与煤矿生产相配套的设施，为煤炭生产、运输和销售创造条件。
公司目前有关未来资本使用的计划，可随着本公司未来业务的发展情况、项目的进展情况、市场条件的变化及获得必要的许可证和监管批文而有所变动。
2009年公司将综合考虑自身的发展需要和资本市场的现实情况等因素，积极寻求多种方式筹措资金，在保障公司未来发展所需资金的同时，达到资本结构最优化的目标。
6.2.4公司面临的主要风险及应对策略
（1）经济波动风险。本公司所处行业，作为国民经济的基础行业，其发展与国民经济的景气程度有很强的相关性，经济的波动，会给本公司的生产经营带来一定的风险，进而影响本公司的业绩。
为了规避和弱化经济波动对公司业绩的影响，公司各级已经树立了风险意识，具有较好风险预测和防范的能力，同时，公司整体实力的提升，也使公司具有了较强的抵御风险能力。针对机械化作业以来煤质波动较大，煤炭市场价格下滑，竞争激烈的现状，公司加紧筹建选煤厂，提高产品质量及市场竞争力，保证销量与产量的衔接；加强成本管理与控制，压缩费用开支，增加利润空间；加大与煤炭相关的公路、铁路、集装站等基础设施建设力度，为公司煤炭的储运、发运创造低成本、高效率的运行条件。
（2）政策风险。国家的宏观经济政策以及产业政策的变化，都会给公司带来风险。 “十一五”期间，国家对煤炭产业开发以“整合为主，新建为辅”，再加之国家对固定资产投资规模的调控，新建煤矿的项目审批程序增加，难度增大，使公司做大做强的战略目标受到了制约。国家停止探矿权审批，对公司后备资源的取得产生了影响。不可预见的其它政策性收费也会增加公司成本。
对此，公司将随时了解国家对煤炭行业的调控政策，了解国家对矿产资源管理的政策变化，提前准备项目审批所需支持性文件，熟悉审批流程，加强协调与沟通，早日办理好公司新建煤矿的项目批文及矿权有关证件，为公司的跨跃式发展做好铺垫。
同时，推行目标管理体系，严格控制成本费用，挖潜增效，降低公司产业结构升级及其它政策性调整所带来的成本上升风险。
（3）安全风险。煤炭生产为地下开采作业，虽然公司目前机械化程度及安全管理水平较高，但随着矿井服务年限的延长，诸多不确定因素，给安全管理带来了困难。
公司将始终把安全作为第一要务来抓，加大安全投入，完成所有煤矿安全监测监控系统建设；同时，加强安全管理，强化职工职业安全培训，进一步完善在机械化作业下的安全管理模式，严格执行安全奖惩机制，加强安全监管力度，确保安全生产。
（4）技术风险。公司投资的煤制油项目，尽管国内中试已取得成功，但由于是国内第一座放大的煤间接液化加工厂，技术集成方面属于首次，因此，存在一定的技术风险。另外，受国际原油价格大幅下跌的影响，煤制油项目的利润空间缩小，也会对公司的经营业绩产生影响。
对此，公司已做好应对风险的准备，加大科技攻关力度，引进成熟技术力量，抓住关键环节，坚定不移的按照“成功、速度、效益”的方针，确保煤制油项目一次试车成功。同时，加紧协调350万吨煤制油项目支持性文件的审批工作，使煤制油项目能够达到规模效益，从而降低成本，提升利润空间。
与公允价值计量相关的项目 单位：万元
■
6.3 募集资金使用情况
(下转C12版)
| 未出席董事职务 | 未出席董事姓名 | 未出席董事的说明 |
| 独立董事 | 刘怀宽 | 因工作原因未出席会议，委托独立董事解祥华先生代为表决。 |
| 董事 | 刘春林 | 因工作原因未出席会议，委托董事祁文彬先生代为表决。 |
| 股票简称 | 伊泰B股 |
| 股票代码 | 900948 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 |
| 邮政编码 | 017000 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.yitaigroup.com |
| 电子信箱 | ytmt@yitaigroup.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 菅青娥 | 刘琨 |
| 联系地址 | 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 | 内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 |
| 电话 | 0477-8565735 | 0477-8565733 |
| 传真 | 0477-8565415 | 0477-8565415 |
| 电子信箱 | jianqe@vip.sina.com | liukun74@sina.com |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 9,667,990,425.56 | 5,244,862,494.95 | 84.33 | 3,800,913,935.39 |
| 利润总额 | 3,770,355,940.74 | 1,894,894,316.87 | 98.97 | 896,632,077.58 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 3,112,761,998.44 | 1,626,305,098.13 | 91.40 | 723,623,514.06 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 3,187,850,241.61 | 1,090,084,453.64 | 192.44 | 742,438,895.97 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,541,530,011.85 | 1,413,407,717.93 | 221.32 | 1,111,593,900.67 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 18,381,227,502.64 | 12,196,269,295.51 | 50.71 | 5,305,414,515.37 |
| 所有者权益（或股东权益） | 6,598,175,157.31 | 3,920,377,666.17 | 68.30 | 2,147,343,376.41 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 4.25 | 2.22 | 91.44 | 0.99 |
| 稀释每股收益（元／股） | 4.25 | 2.22 | 91.44 | 0.99 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 4.35 | 1.49 | 191.95 | 1.01 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 47.18 | 41.48 | 增加5.70个百分点 | 33.70 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 59.49 | 55.97 | 增加3.52个百分点 | 40.78 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 48.31 | 27.81 | 增加20.50个百分点 | 34.57 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 60.92 | 37.52 | 增加23.40个百分点 | 41.84 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 6.2043 | 1.93 | 221.47 | 1.52 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 9.01 | 5.36 | 68.10 | 2.93 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -83,100,255.67 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 14,249,500.71 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 752,283.00 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 7,812,531.70 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -768,240.84 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -28,247,566.20 |
| 少数股东权益影响额 | 484,506.17 |
| 所得税影响额 | 13,728,997.96 |
| 合计 | -75,088,243.17 |
| 报告期末股东总数 | 70,917户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有非流通股数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 内蒙古伊泰集团有限公司 | 境内非国有法人 | 54.64 | 400,000,000 | 400,000,000 | 无 | |||
| GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 境外法人 | 5.20 | 38,065,287 | 未知 | ||||
| DBS VICKERS (HONG KONG) LTD A/C CLIENT | 境外法人 | 2.32 | 17,012,036 | 未知 | ||||
| WARBURG DILLON READ NOMINEES (HONG KONG) LTD - GENERAL A/C | 境外法人 | 1.43 | 10,469,934 | 未知 | ||||
| 伊泰（集团）香港有限公司 | 境外法人 | 1.07 | 7,868,826 | 无 | ||||
| FIRST SHANGHAI SECURITIES LTD. | 境外法人 | 1.05 | 7,742,167 | 未知 | ||||
| SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA LIMITED | 境外法人 | 1.04 | 7,676,949 | 未知 | ||||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 境外法人 | 0.77 | 5,697,454 | 未知 | ||||
| JPMCB / LGT BANK IN LIECHTENSTEIN AKTIENGESELLSCHAFT | 境外法人 | 0.46 | 3,411,500 | 未知 | ||||
| BOCI SECURITIES LIMITED | 境外法人 | 0.39 | 2,889,654 | 未知 | ||||
| 前十名流通股股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有流通股的数量 | 股份种类 | ||||||
| GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 38,065,287 | 境内上市外资股 | ||||||
| DBS VICKERS (HONG KONG) LTD A/C CLIENT | 17,012,036 | 境内上市外资股 | ||||||
| WARBURG DILLON READ NOMINEES (HONG KONG) LTD - GENERAL A/C | 10,469,934 | 境内上市外资股 | ||||||
| 伊泰（集团）香港有限公司 | 7,868,826 | 境内上市外资股 | ||||||
| FIRST SHANGHAI SECURITIES LTD. | 7,742,167 | 境内上市外资股 | ||||||
| SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA LIMITED | 7,676,949 | 境内上市外资股 | ||||||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 5,697,454 | 境内上市外资股 | ||||||
| JPMCB / LGT BANK IN LIECHTENSTEIN AKTIENGESELLSCHAFT | 3,411,500 | 境内上市外资股 | ||||||
| BOCI SECURITIES LIMITED | 2,889,654 | 境内上市外资股 | ||||||
| SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND | 2,344,300 | 境内上市外资股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前十名股东中伊泰（集团）香港有限公司是境内法人股股东内蒙古伊泰集团有限公司的全资子公司，公司未知其他外资股股东是否存在关联关系和一致行动人关系。 公司于2008年11月25日发布《关于内蒙古伊泰集团有限公司获得豁免要约收购内蒙古伊泰煤炭股份有限公司股份义务批复的公告》。伊泰集团已经获得中国证券监督管理委员会下发的《关于核准豁免内蒙古伊泰集团有限公司要约收购内蒙古伊泰煤炭股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2008]1288号），中国证券监督管理委员会核准豁免伊泰集团因通过证券交易所的证券交易而控制本公司1.464亿股股份，导致合计控制本公司74.64%的股份而应履行的要约收购义务。 伊泰集团将根据该批复由其全资子公司伊泰（集团）香港有限公司实施上述股份增持计划，实施期限为自本公告日起12个月内。 | |||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 内蒙古伊泰集团有限公司 | 张双旺 | 545,700,000 | 1999年10月27日 | 主营原煤生产、加工、运输、销售；铁路建设、铁路客货运输；矿山设备、零配件及技术进口业务；公路建设与经营；煤化工及产品销售。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 张东海 | 董事长 | 男 | 38 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 193.9 | 是 |
| 苏中友 | 副董事长 | 男 | 53 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 91.2 | 否 |
| 葛耀勇 | 总经理 | 男 | 38 | 2008年12月19日～2010年6月11日 | 31.5 | 否 |
| 李成才 | 董事 | 男 | 50 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 124.93 | 是 |
| 祁文彬 | 董事 | 男 | 45 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 125.16 | 是 |
| 刘春林 | 董事 | 男 | 42 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 125.16 | 是 |
| 刘怀宽 | 独立董事 | 男 | 53 | 2007年6月11日～2009年4月18日 | 5 | 否 |
| 解祥华 | 独立董事 | 男 | 46 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 5 | 否 |
| 连俊孩 | 独立董事 | 男 | 41 | 2007年11月22日～2010年6月11日 | 5 | 否 |
| 李文山 | 监事会主席 | 男 | 46 | 2008年12月19日～2010年6月11日 | 75.08 | 是 |
| 白在良 | 监事 | 男 | 49 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 0.72 | 是 |
| 睢国庆 | 监事 | 男 | 49 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 0.72 | 是 |
| 张瑞莲 | 监事 | 女 | 43 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 14.63 | 否 |
| 张明亮 | 监事 | 男 | 40 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 17.82 | 否 |
| 邓育新 | 监事 | 男 | 48 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 10.26 | 否 |
| 袁兵 | 监事 | 男 | 42 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 0.72 | 是 |
| 康治 | 副总经理 | 男 | 50 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 69.29 | 否 |
| 张新荣 | 副总经理 | 男 | 44 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 69.29 | 否 |
| 郝瑞 | 副总经理 | 男 | 40 | 2007年6月11日～2010年6月11日 | 65.99 | 否 |
| 吕贵良 | 财务总监 | 男 | 43 | 2008年4月22日～2010年6月11日 | 54.66 | 否 |
| 许平贵 | 总工程师 | 男 | 47 | 2008年11月18日～2010年6月11日 | 56.52 | 否 |
| 合计 | / | / | / | / | 1,142.55 | / |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年同期增减（％） | 营业成本比上年同期增减（％） | 营业利润率比上年同期增减(%) |
| 煤炭 | 8,727,037,828.19 | 3,644,161,088.05 | 58.24. | 87.49 | 46.02 | 11.86 |
| 地 区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华 北 | 4,353,299,597.45 | 43.24 |
| 华 东 | 3,836,041,958.17 | 158.05 |
| 东 北 | 207,754,922.86 | -27.74 |
| 华 南 | 976,709,910.45 | 276.53 |
| 合 计 | 9,373,806,388.93 | 84.79 |
| 前五名供应商采购金额合计 | 230,108,710.07 | 占年度采购总额比重 | 13.13% |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 3,031,835,485.10 | 占年度销售总额比重 | 32.35% |
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 资产规模 | 净利润 |
| 内蒙古伊泰准东铁路有限公司 | 铁路运输经营 | 铁路运输 | 930,000,000 | 3,216,639,582.43 | 125,037,108.36 |
| 内蒙古伊泰药业有限责任公司 | 中药材种植、加工、中药制药 | 甘草系列制品、中成药 | 215,400,000 | 83,074,834.53 | -59,775,589.65 |
| 内蒙古伊泰煤制油有限责任公司 | 煤化工产品 | 煤化工产品（液化气、汽油、石脑油、煤油、柴油、焦油）及其附属产品的生产和销售 | 873,000,000 | 2,995,266,305.58 | -797,894.36 |
| 内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 | 煤炭经营 | 矿产品加工、销售 | 826,000,000 | 2,677,658,135.12 | 71,799,842.97 |
| 内蒙古呼准铁路有限有限公司 | 铁路运输经营 | 铁路及其附属设施的建设投资，建材、化工产品销售 | 900,000,000 | 2,489,393,638.95 | -178,266,179.55 |
| 项目（1） | 期初金额 （2） | 本期公允价值变动损益（3） | 计入权益的公允价值变动（4） | 本期计提的减值（5） | 期末金额 （6） |
| 金融资产 | |||||
| 其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | -76.82 | 220.5 | |||
| 其中：衍生金融资产 | |||||
| 2.可供出售金融资产 | |||||
| 金融资产小计 | -76.82 | 220.5 | |||
| 合计 | -76.82 | 220.5 | |||