2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 深圳市鹏城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王福琴女士、主管会计工作负责人郑怡女士及会计机构负责人（会计主管人员）陈婷婷女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 成商集团 |
| 股票代码 | 600828 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 四川省成都市东御街19号 四川省成都市东御街19号 |
| 邮政编码 | 610011 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.cpds.cn |
| 电子信箱 | cpds_600828@cpds.cn |
2.2 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 韩玉 | 许丽 |
| 联系地址 | 四川省成都市东御街19号 | 四川省成都市东御街19号 |
| 电话 | 028-86665088 | 028-86662249 |
| 传真 | 028-86652529 | 028-86652529 |
| 电子信箱 | cpds_600828@cpds.cn | cpds_600828@cpds.cn |
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 1,425,514,567.57 | 1,356,125,708.44 | 5.12 | 1,184,461,978.92 |
| 利润总额 | 115,432,345.23 | 120,205,397.96 | -3.97 | -107,895,146.25 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 102,345,153.32 | 72,434,835.16 | 41.29 | -109,775,407.24 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 68,131,733.16 | 32,048,393.47 | 112.59 | -66,457,891.36 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 342,490,326.10 | 186,711,843.80 | 83.43 | 21,918,066.56 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 1,463,341,131.78 | 1,240,159,941.06 | 18.00 | 1,296,348,991.08 |
| 所有者权益（或股东权益） | 376,608,435.33 | 273,319,368.68 | 37.79 | 191,965,130.07 |
3.2 主要财务指标
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.5038 | 0.3566 | 41.28 | -0.5404 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.5038 | 0.3566 | 41.28 | -0.5404 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.3354 | 0.1578 | 112.55 | -0.3271 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 27.18 | 26.50 | 增加0.68个百分点 | -57.19 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 31.54 | 31.74 | 减少0.2个百分点 | -45.20 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 18.09 | 11.73 | 增加6.36个百分点 | -34.62 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 21.00 | 14.05 | 增加6.95个百分点 | -27.36 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 1.69 | 0.92 | 83.70 | 0.11 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 1.85 | 1.35 | 37.04 | 0.94 |
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 3,841,974.69 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 2,534,000.00 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 11,619,819.03 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 406,688.63 |
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | 17,358,171.53 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 3,926,869.68 |
| 少数股东权益影响额 | 108,234.61 |
| 所得税影响额 | -5,582,338.01 |
| 合计 | 34,213,420.16 |
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 131,427,524 | 64.70 | -10,275,609 | -10,275,609 | 121,151,915 | 59.64 | |||
| 其中：境内非国有法人持股 | 131,427,524 | 64.70 | -10,275,609 | -10,275,609 | 121,151,915 | 59.64 | |||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中：境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 131,427,524 | 64.70 | -10,275,609 | -10,275,609 | 121,151,915 | 59.64 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 71,720,502 | 35.30 | 10,275,609 | 10,275,609 | 81,996,111 | 40.36 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 71,720,502 | 35.30 | 10,275,609 | 10,275,609 | 81,996,111 | 40.36 | |||
| 三、股份总数 | 203,148,026 | 100.00 | 0 | 0 | 203,148,026 | 100.00 | |||
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 深圳茂业商厦有限公司 | 130,477,244 | 10,157,402 | 8,513 | 120,328,355 | 股改限售股份 | 2008年6月11日 |
| 成都巨人树服饰股份有限公司 | 39,600 | 36,939 | -2,661 | 0 | 未偿还深圳茂业商厦有限公司代其垫付的对价股份 | 2008年5月15日 |
| 上海华新乐器有限公司 | 23,760 | 22,164 | -1,596 | 0 | 2008年5月15日 | |
| 深圳市泰源珠宝有限公司 | 23,760 | 22,164 | -1,596 | 0 | 2008年5月15日 | |
| 上海延中复印机厂 | 19,800 | 18,470 | -1,330 | 0 | 2008年5月15日 | |
| 刘玉梁（原成都良友实业有限公司） | 19,800 | 18,470 | -1,330 | 0 | 2008年5月15日 | |
| 其余13家限售流通股东 | 823,560 | 0 | 0 | 823,560 | ||
| 合计 | 131,427,524 | 10,275,609 | 0 | 121,151,915 | / | / |
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 3,528户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结 的股份数量 | |
| 深圳茂业商厦有限公司 | 境内非国有法人 | 66.77 | 135,643,158 | -4,991,487 | 120,328,355 | 无 | |
| 中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 | 其他 | 4.69 | 9,519,480 | 2,296,300 | 0 | 未知 | |
| 中国银行－招商先锋证券投资基金 | 其他 | 3.66 | 7,435,767 | 1,892,348 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－中银动态策略股票型证券投资基金 | 其他 | 2.96 | 6,009,213 | 6,009,213 | 0 | 未知 | |
| 何晓阳 | 其他 | 2.46 | 5,000,000 | 5,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 其他 | 2.24 | 4,555,500 | -1,444,500 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.08 | 2,200,040 | 2,200,040 | 0 | 未知 | |
| 祝义材 | 其他 | 1.08 | 2,200,000 | 2,200,000 | 0 | 未知 | |
| 李能 | 其他 | 0.90 | 1,831,670 | 1,831,670 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－安信证券投资基金 | 其他 | 0.90 | 1,830,000 | 1,830,000 | 0 | 未知 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | |||||
| 深圳茂业商厦有限公司 | 15,314,803 | 人民币普通股 | |||||
| 中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 | 9,519,480 | 人民币普通股 | |||||
| 中国银行－招商先锋证券投资基金 | 7,435,767 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－中银动态策略股票型证券投资基金 | 6,009,213 | 人民币普通股 | |||||
| 何晓阳 | 5,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 4,555,500 | 人民币普通股 | |||||
| 中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金 | 2,200,040 | 人民币普通股 | |||||
| 祝义材 | 2,200,000 | 人民币普通股 | |||||
| 李能 | 1,831,670 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－安信证券投资基金 | 1,830,000 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （3）中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金与中国银行－招商先锋证券投资基金同属于招商基金管理有限公司管理的基金；中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金与中国工商银行－安信证券投资基金同属于华安基金管理有限公司管理的基金。 （3）公司未知上述其余股东之间有无关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:美元
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 深圳茂业商厦有限公司 | 黄茂如（2009年1月已变更为张静） | 17,000（2009年1月已变更为22,000） | 1996年1月31日 | 物业经营及管理，经营餐饮业务，百货类商品零售经营等 |
4.3.2.2自然人实际控制人情况
| 姓名 | 国籍 | 是否取得其他国家或地区居留权 | 最近五年内的职业 | 最近五年内的职务 |
| 黄茂如 | BELIZE | 否 | 企业经营管理者 | 香港茂业集团创办人，曾任深圳茂业（集团）股份有限公司董事长兼CEO，现任茂业国际控股有限公司董事长、执行董事、首席执行官，深圳茂业商厦有限公司董事长，成商集团股份有限公司董事长。2009年1月起，不再担任深圳茂业商厦有限公司董事及董事长。2009年2月9日起，不再担任成商集团股份有限公司董事及董事长。 |
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 黄茂如 | 董事长 | 男 | 43 | 2006年6月1日～ 2009年2月9日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 王福琴 | 董事 | 女 | 38 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 70.15 | 否 | |||||
| 总经理 | 2007年3月7日～ 2009年5月31日 | ||||||||||||
| 邹明贵 | 董事 | 男 | 45 | 2006年6月1日～ 2009年1月22日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 曹宏 | 董事 | 女 | 37 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 王贵升 | 董事 | 男 | 39 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 王文华 | 董事、董事会秘书 | 男 | 33 | 2006年6月1日～ 2008年3月7日 | 0 | 0 | 2.69 | 否 | |||||
| 韩玉 | 监事 | 女 | 31 | 2006年6月1日～ 2008年3月7日 | 0 | 0 | 30.36 | 否 | |||||
| 董事、董事会秘书 | 2008年3月7日～ 2009年5月31日 | ||||||||||||
| 郭元晞 | 独立董事 | 男 | 58 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 5 | 否 | |||||
| 傅代国 | 独立董事 | 男 | 44 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 5 | 否 | |||||
| 张剑渝 | 独立董事 | 男 | 52 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 5 | 否 | |||||
| 任有良 | 监事会主席 | 男 | 53 | 2006年8月27日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 7.2 | 否 | |||||
| 王小军 | 监事 | 男 | 36 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 24.5 | 否 | |||||
| 吴邦珍 | 监事 | 女 | 46 | 2008年3月7日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 10.91 | 否 | |||||
| 高宏彪 | 副总经理 | 男 | 39 | 2006年6月1日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 39 | 否 | |||||
| 莫晓亮 | 副总经理 | 男 | 49 | 2007年7月26日～ 2008年3月7日 | 0 | 0 | 0 | 否 | |||||
| 陈建 | 副总经理 | 男 | 52 | 2008年3月7日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 21.22 | 否 | |||||
| 夏继明 | 副总经理 | 男 | 57 | 2008年3月7日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 18.4 | 否 | |||||
| 郑怡 | 财务总监 | 女 | 37 | 2007年5月28日～ 2009年5月31日 | 0 | 0 | 31.6 | 否 | |||||
| 合计 | / | / | / | / | 0 | 0 | / | 279.03 | / | / | / | ||
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内公司总体经营情况
2008年，面对国内接连不断发生的严重自然灾害的冲击和世界经济金融形势振荡多变的不利影响，公司经营班子及全体员工在董事会的正确领导下，深入贯彻“开源节流、持续创新”的经营理念，积极应对外部市场和环境变化所带来的困难和挑战，开展各项经营管理工作，全力推进百货和地产两大主营业务的发展，按照年初制定的经营计划及目标不懈努力，使公司保持持续稳定的发展。报告期内，公司实现营业收入1,425,514,567.57元，比上年同期增长5.12%；营业利润109,200,483.90 元,比上年同期下降0.04%；归属母公司股东的净利润 102,345,153.32 元，比去年同期增长41.29%。
一、继续坚持和发展百货零售主营业务。
1、充分挖掘现有各门店增长潜力，提升市场竞争力。坚持“调整求生存，巩固求发展”的指导思想，以市场为导向，加强现有各门店的商品结构和经营布局的调整，提升经营定位。深入贯彻“真诚服务每一天”的服务理念，提升服务品质，改善服务环境。2008年百货零售业务实现主营业务收入10.55亿元，较上年同期增长11.97%，营业利润率较上年提高3.95个百分点。
2、加强品牌建设，树立市场新形象。为适应市场发展需求，突破招商瓶颈，以顺应品牌发展趋势，满足消费者多层次和多元化的消费需求，公司在2008年确立了“茂业百货+人民商场”双品牌发展战略。“茂业百货”主推精品、时尚、流行的中高端商品，并提供相对应的高品质服务，倾力打造都会新时尚，满足各类白领、金领阶层的需求。“人民商场”定位于生活化的社区型百货，主要开设在核心商圈及社区居民集中地，满足社区居民日常生活消费。
3、加快百货门店的扩张速度，抢占市场先机，以网点规模来达到在区域市场的领先优势。2008年新开门店3家，分别为绵阳临园店、南充模范街店、绵阳兴达店，使公司在省内二级城市的布局已初具规模。
二、地产项目开发取得实质性进展。2008年12月，盐市口二期项目正式动工。项目规划建设暂定为商业、酒店公寓及配套车库为一体的综合性商务楼。项目建设用地面积11017平方米，总建筑面积120000平方米，预计总投资额约4亿元。项目开发建设周期24个月，预计2010年12月完工。
三、成都人民商场黄河商业城有限责任公司的担保问题得到彻底解决。2008年底，通过和解协议方式，公司收回了全部本金11600.45万元及利息1230.26万元。该历史遗留问题的解决，增加了公司的现金流，改善了公司财务结构，化解了公司潜在风险。
（2）报告期内公司公司主营业务及其经营状况
①主营业务分行业情况表
单位：元 币种：人民币
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年同期增减(%) | 营业成本比上年同期增减(%) | 营业利润率比上年同期增减（%） |
| 百货零售收入 | 1,055,112,644.36 | 853,217,962.40 | 19.13% | 11.97% | 6.75% | 增加 3.95个百分点 |
| 汽车销售收入 | 259,477,958.87 | 244,357,681.04 | 5.83% | -16.10% | -16.32% | 增加0.25个百分点 |
变动原因：
1、百货零售的营业利润率增长的主要原因是公司在2008年继续品牌调整和升级工作，在销售增长的同时，实现了毛利率的同步上升。
2、汽车销售收入下降的主要原因是受上半年受自然灾害、宏观经济形势等各种因素影响。
②主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
| 分地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
| 成都地区 | 983,806,082.84 | -2.22 |
| 南充 | 225,557,832.27 | 14.42 |
| 绵阳 | 73,264,646.03 | -- |
| 泸州 | 28,215,498.84 | -36.31 |
| 峨嵋 | 3,746,543.25 | -7.94 |
变动原因：
泸州地区2008年主营业务收入较2007年下降的主要原因是供应商合作方式的改变，2008年部份供应商由联营合作方式改为租赁合作方式，影响主营业务收入减少。成都地区主营业务收入略微下降的原因为汽车销售收入下降。
③主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
| 前五名供应商采购金额合计 | 236,267,554.27 | 占采购总额比重（%） | 20.76 |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 21,774,816.00 | 占销售总额比重 （%） | 1.53 |
④报告期内公司资产构成同比发生重大变动情况
单位：元 币种：人民币
| 资产项目 | 2008年末 | 占总资产的比重（%） | 2007年末 | 占总资产的比重（%） | 变动金额 | 所占比重比上年增减 |
| 预付款项 | 50,019,295.36 | 3.42 | 36,835,468.54 | 2.97 | 13,183,826.82 | 增加0.45个百分点 |
| 其他应收款 | 67,571,567.15 | 4.62 | 148,424,885.96 | 11.97 | -80,853,318.81 | 减少7.35个百分点 |
| 存货 | 129,261,307.27 | 8.83 | 88,761,307.85 | 7.16 | 40,499,999.42 | 增加1.67个百分点 |
| 固定资产 | 426,782,790.88 | 29.16 | 344,710,941.75 | 27.80 | 82,071,849.13 | 增加1.36个百分点 |
| 在建工程 | 13,139,102.97 | 0.90 | 53,267,333.10 | 4.30 | -40,128,230.13 | 减少3.40个百分点 |
| 无形资产 | 357,858,927.01 | 24.45 | 119,052,438.58 | 9.60 | 238,806,488.43 | 增加14.85个百分点 |
| 短期借款 | 141,000,000.00 | 9.64 | 246,300,000.00 | 19.86 | -105,300,000.00 | 减少10.22个百分点 |
| 应付票据 | 43,520,000.00 | 2.97 | 16,920,000.00 | 1.36 | 26,600,000.00 | 增加1.61个百分点 |
| 应付账款 | 256,373,795.63 | 17.52 | 189,629,739.69 | 15.29 | 66,744,055.94 | 增加2.23个百分点 |
| 预收款项 | 69,216,758.06 | 4.73 | 46,912,501.02 | 3.78 | 22,304,257.04 | 增加0.95个百分点 |
| 应交税费 | 27,861,805.95 | 1.90 | 41,470,520.08 | 3.34 | -13,608,714.13 | 减少1.44个百分点 |
| 其他应付款 | 334,910,181.28 | 22.89 | 190,370,201.52 | 15.35 | 144,539,979.76 | 增加7.54个百分点 |
变动原因：
1、预付款项增加主要原因是本年度下属子公司成都成商汽车有限责任公司及成都成商联合汽车有限责任公司年底增加预付购车款影响所致。
2、其他应收款减少主要原因是年初应收成都人民商场黄河商业城有限责任公司11600.45万元，本年度达成和解协议并收回该款项所致。
3、存货增加主要原因是本年度将九眼桥工程纳入存货科目核算影响所致。
4、固定资产增加主要原因是本年度购买位于绵阳市涪城区公园路1号、南充市模范街140号的部分房地产所致。
5、在建工程减少主要原因是本年度将九眼桥工程纳入存货科目核算影响所致。
6、无形资产增加主要原因是本年度购买位于绵阳市涪城区公园路1号、南充市模范街140号的部分房地产所致。
7、短期借款减少主要原因是本年度归还银行贷款所致。
8、应付票据增加主要原因是公司下属子公司成都成商汽车有限责任公司本年度新增银行承兑汇票较多所致。
9、应付账款增加主要原因是本年度新增门店后业务量增大,合并主体增加所致。
10、预收款项增加主要原因是本年度预收客户消费款增长较多且本年度合并主体较年初增加影响所致。
11、应交税费减少主要原因是本年度公司得到成都市锦江区地方税务局核准备案，允许公司转让原控股子公司人民百货、迪康百货发生的财产损失可以申报扣除，因而导致本年应交企业所得税较年初数减少较多。
12、其他应付款增加主要原因是公司向茂业商厦委托借款增加所致。
⑤报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动情况
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2008年 | 2007年 | 变动金额 | 同比增减（%） |
| 营业税金及附加 | 23,168,957.02 | 12,179,432.08 | 10,989,524.94 | 90.23 |
| 销售费用 | 139,708,132.70 | 110,371,032.15 | 29,337,100.55 | 26.58 |
| 管理费用 | 46,344,727.24 | 37,375,212.39 | 8,969,514.85 | 24.00 |
| 资产减值损失 | 2,864,391.16 | 27,173,466.91 | -24,309,075.75 | -89.46 |
| 投资收益 | 28,665,968.50 | 74,245,821.02 | -45,579,852.52 | -61.39 |
| 营业外收入 | 7,142,636.92 | 11,536,942.92 | -4,394,306.00 | -38.09 |
| 所得税费用 | 13,943,941.45 | 48,452,143.68 | -34,508,202.23 | -71.22 |
变动原因：
1、营业税金及附加增加主要原因是本年度收入较上年度增加影响所致。
2、销售费用增加主要原因是本年度新增门店后业务量增大,合并主体增加所致。
3、管理费用增加主要原因是上年度按新准则冲回福利费所致。
4、资产减值损失大幅减少主要原因是上年度本公司对成都人民商场黄河商业城有限责任公司应收帐款计提坏账准备2000万元所致。
5、投资收益减少主要原因是本公司上年度转让下属13家商贸公司股权和控股子公司南充川北公司转让下属11家商贸公司股权以及出售股票等形成大额投资收益所致。
6、营业外收入减少主要原因是上年度控股子公司南充川北公司处置非流动资产获得处置利得967万元影响所致。
7、所得税费用减少主要原因是本年度公司得到成都市锦江区地方税务局核准备案，允许公司转让原控股子公司人民百货、迪康百货发生的财产损失可以申报扣除，导致本期可弥补亏损形成的可抵扣暂时性差异发生变动影响所致。
⑥报告期内公司现金流量的构成情况
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2008年 | 2007年 | 变动金额 | 同比增减（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 342,490,326.10 | 186,711,843.80 | 155,778,482.30 | 83.43 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -276,776,887.88 | -11,818,628.51 | -264,958,259.37 | -2241.87 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -70,327,751.16 | -171,035,882.18 | 100,708,131.02 | 58.88 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 65,870,438.65 | 70,484,751.59 | -4,614,312.94 | -6.55 |
变动原因：
1、经营活动产生的现金流量净额增加主要原因是本年度收到成都中发黄河实业有限公司承担反担保责任支付的欠款本金11600.45万元及资金占用利息1230.26 万元。
2、投资活动产生的现金流量净额减少主要原因是本年度购买位于绵阳市涪城区公园路1号、南充市模范街140号的部分房地产所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要原因是本年度公司向茂业商厦新增借款。
⑦报告期内公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 成都人民商场（集团）南充川北有限公司 | 商业 | 日用百货 | 20,000,000.00 | 141,832,459.59 | 69,846,400.39 | 15,480,872.73 |
| 成商集团南充商业有限公司 | 商业 | 日用百货 | 5,000,000.00 | 65,972,699.23 | 3,263,357.37 | -1,736,642.63 |
| 成都人民商场（集团）泸州川南有限责任公司 | 商业 | 日用百货 | 3,000,000.00 | 11,501,397,72 | 2,611,333.81 | 1,849,255.38 |
| 成都人民商场（集团）绵阳有限公司 | 商业 | 日用百货 | 5,000,000.00 | 370,269,367.86 | 7,182,932.96 | 4431,263.94 |
| 成都人民车业有限责任公司 | 商业 | 汽车、物资 | 48,000,000.00 | 32,938,258.25 | 32,850,983.67 | -1,487,832.95 |
| 成都成商汽车有限公司 | 商业 | 汽车、物资 | 6,000,000.00 | 72,230,529.58 | 6,947,147.78 | -3,157,284.53 |
| 成都成商联合汽车有限公司 | 商业 | 汽车、物资 | 6,000,000.00 | 54,273,969.19 | 3,475,044.76 | -2,639,846.98 |
| 四川新世纪有线电视网络建设有限责任公司 | 服务业 | 有线电视网络建设 | 45,000,000.00 | 48,861,303.81 | 29,603,250.27 | -1,146,235.52 |
| 峨嵋山成商凤凰有限公司 | 服务业 | 宾馆 | 33,730,000.00 | 29,667,389.24 | 24,899,421.21 | -1,647,256.68 |
| 成都人民商场（集团）春南有限责任公司 | 商业 | 日用百货 | 26,000,000.00 | 25,606,418.65 | 23,313,474.88 | 578,353.61 |
报告期内取得和处置子公司的情况：
报告期内取得子公司的情况详见本节“（二）公司投资情况”。
报告期内，为了整合公司资源，提高公司资产使用效率，公司先后处置了成都爱德纳商贸有限公司、成都汉升商贸有限公司、成都博洛商贸有限公司3家子公司股权，取得转让收益3,261,737.04元。
⑧公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：否
（3）同公允价值计量相关的内部控制制度情况
报告期内，公司无采用公允价值计量的相关项目。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司所处行业的发展趋势、公司面临的市场竞争格局及发展机遇
公司所在行业为百货零售业。随着国际金融危机的加剧和蔓延，并已经开始向实体经济转移，2009年整体经济形势不容乐观，国内商业市场将面临严峻的冲击和考验。在这样的外部环境之下，零售行业也将进入一个微妙的发展时代。为刺激消费、拉动内需，国家出台了一系列的宏观调控政策，零售行业将呈现几个整合的趋势：零售企业跨区域跨业态的整合、商业理念和商业文化的整合、新型商业关系和商业模式的整合、商业资源和商业需求的整合，这也将是优秀零售企业突飞猛进的大机遇。2008年，四川省发生特大地震灾害，在短时期内对零售市场造成冲击。但国务院、国家部委及四川省出台的一系列支持恢复重建的政策措施和重建规划，使四川在财税、金融、土地、产业、就业等方面具有特殊的政策优势。四川地震灾区市场服务设施的恢复建设和加大流通基础设施建设，也将成为商业投资新一轮的增长点。
（2）公司发展战略及经营计划
2009年，面对危机、竞争和挑战，公司将解放思想、创新求变，不断强化自身经营能力，“变危机为商机”，持续稳定的拓展新店，加强品牌建设，构建以成都为腹地，辐射南充、泸州、绵阳等重点城市的市场布局和发展态势，进一步巩固在四川省内的市场地位及竞争力。
一、全面推进“茂业百货+人民商场”双品牌发展战略，以门店为利润中心，根据品牌的定位特点，继续做好现有的门店的经营调整和提升，培养新的主力门店。
对新开门店进行重点扶持和培育。在区域内各门店之间合理配置资源，实行差异化经营，充分发挥协同效应和规模优势。根据市场需求结构变化，及时调整经营结构，灵活运用多种促销策略创造消费热点、刺激消费，快速提升新店的销售收入及盈利能力。
此外，公司计划在2009年以“人民商场”品牌在成都及周边地区开设社区型百货店，充分发挥“人民商场”在成都市的品牌优势。
二、按计划推进盐市口二期项目的开发建设。在项目实施过程中，强化项目进程中的投资、质量、进度控制，注重对可能发生的不利条件及变化因素的预测与防范对策，以保证项目按计划完成。
三、建立、巩固与供应商互利双赢的战略同盟关系。推行对供应商的激励政策；通过持续提升新一代的信息资源系统，为供应商提供更高品质的服务，提供更先进的管理平台；强化廉政建设，创造公开透明健康的合作环境。
四、贯彻三个服务理念，实施三项激励政策。为充分体现“为社会创造财富、为客户创造价值、为员工创造机会”的核心价值观，有效提高员工和销售人员的积极性，提升专柜供应商的销售潜力，发挥团队效应，促进销售及利润的持续稳定增长，提升公司整体竞争优势，公司将积极贯彻“服务于顾客、服务于供应商、服务于员工”的三个服务理念，并实施三项激励政策，对完成目标的公司员工、供应商及专柜员工进行目标激励。
五、加强内部控制制度建设。根据财政部等五部委下发的《企业内部控制基本规范》等相关规定，逐步对公司的内部控制制度进行全面、系统的梳理和规范，进一步健全和完善公司的内部控制体系，不断提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展。
2009年，公司力争实现营业收入16.5亿，营业成本控制在12.8亿元，期间费用控制在2.4亿元。
（3）公司未来的资金需求及使用计划、资金来源
2009年公司的资金需求主要来自新店的拓展及盐市口二期项目的投入等，为此，公司将积极拓宽融资渠道，通过自身经营积累、银行信贷等多种筹资方式，以保证公司的资金需求。
（4）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 设立成都成商地产有限公司 | 800.00 | 已设立完成 | -0.97 |
| 受让南充崇德实业有限公司股权 | 500.00 | 股权过户手续已完成 | -173.66 |
| 盐市口二期项目 | 40,000.00 | 2008年12月动工 | 尚未产生收益 |
| 合计 | 41,300.00 | / |
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经深圳市鹏城会计师事务所审计，2008年度母公司实现净利润 90,377,141.13元，加上年初未分配利润-196,578,271.78元，2008年度可供股东分配的利润为-106,201,130.65 元，董事会拟定2008年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。
该预案尚需公司2008年度股东大会审议批准。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
| 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 未用于分红的资金留存公司的用途 |
| 公司2007年初未分配利润为负数且2007年度净利润不足以弥补以前年度亏损。 |
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 交易对方或最终控制方 | 被收购资产 | 购买日 | 收购价格 | 自收购日起至本年末为上市公司贡献的净利润 | 自本年初至本年末为上市公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 成都崇德投资有限公司 | 南充崇德实业有限公司100%股权及3755.87万元债权 | 2008年6月14日 | 42,552,700.00 | -- | -1,736,642.63 | 是，以资产评估及债权分析价值为依据确定 | 是 | 是 |
| 四川兴力达集团实业有限公司、四川兴力达百货有限公司 | 四川省绵阳市涪城区公园路1号的兴达广场项目裙楼地上一至五层，总建筑面积为27616.675平方米的房屋所有权、标的物业对应的3403.88平方米土地使用权、标的物业内的相关设备用房、设备、装修、兴力达百货在标的物业内的所有经营性资产,以及该商场内的物业经营与物业管理权 | 2008年9月17日 | 262,358,412.50 | -- | -- | 否 | 否 | 否 |
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | |
| 成都人民商场黄河商业城有限责任公司 | 580.06 | 0.41 | ||
| 合计 | 580.06 | 0.41 | ||
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 关联方 | 关联关系 | 向关联方提供资金 | 关联方向上市公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | ||
| 成都顺和餐饮娱乐有限公司 | 联营企业 | 676.04 | |||
| 成都人民商场服饰床上用品 | 联营企业 | 0.36 | |||
| 成商佳禾(集团)食品有限公司 | 联营企业 | 516.39 | |||
| 成都人民商场(集团)泸州王达商厦有限公司 | 联营企业 | 548.52 | |||
| 四川日兴发展有限公司 | 子公司原另一股东 | 812.68 | |||
| 云南成商销售服务有限公司 | 联营企业 | 439.98 | |||
| 四川中嘉房地产开发有限公司 | 子公司原另一股东 | 11.53 | |||
| 成都商厦太平洋百货有限公司 | 合作经营 | 1.59 | 8.32 | 119.04 | |
| 深圳茂业商厦股份有限公司 | 控股股东 | 36,555.54 | 25,041.00 | ||
| 合计 | 3,007.09 | 36,563.86 | 25,160.04 | ||
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 控股股东深圳茂业商厦有限公司承诺遵守中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》有关锁定期和减持比例的相关规定。此外，深圳茂业商厦有限公司承诺，公司在股权分置改革方案实施后，若公司的经营业绩无法达到设定目标，将向流通股股东追送股份：第一种情况：成商集团2007年度实现净利润低于6000万元，或2007年度财务报告被出具标准无保留意见以外的审计意见，或未能按法定披露时间披露2007年年度报告，茂业商厦向追加对象追送2,554,201股；第二种情况：成商集团2008年度净利润低于8000万元，或2008年度财务报告被出具标准无保留意见以外的审计意见，或未能按法定披露时间披露2008年年度报告，茂业商厦向追加对象追送2,554,201股。 | 报告期内，未发生违反相关承诺事项的情况。 |
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、公司为成都人民商场黄河商业城有限责任公司（以下简称“成商黄河”）在农行成都市光华支行的3000万元借款提供了连带责任担保，成都中发黄河实业有限公司（以下简称“中发黄河”）提供了反担保。借款到期后，成商黄河未按合同约定履行还款义务，农行成都市光华支行分别于2006年6月28日、6月30日扣收了本公司在银行的存款2,994,485.89元及2700万元，为此，本公司分别于2006年6月30日、7月6日对反担保方中发黄河提起诉讼。2006年9月5日，成都市中级人民法院判决本公司有权对中发黄河的抵押物即成都市金牛区永陵路19号的房产1、2、3、5层进行拍卖、变卖，以所得价款在2999.45万元内受偿。该事项已于2006年7月15日及12月30日刊登在《上海证券报》、《证券日报》上。
(下转C37版)