2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3 中喜会计师事务所有限责任公司 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人张勇、主管会计工作负责人王大铮及会计机构负责人（会计主管人员）纪建刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

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4.2 股东数量和持股情况

单位：股

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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

[一]报告期经营情况的讨论与分析

1、整体经营情况的回顾与分析

受全球金融危机蔓延、宏观经济增速放缓、房地产市场进入调整期、市场观望气息浓厚等因素的影响，2008年房地产市场成交量萎缩，多个城市房价也不同程度出现下调。来自天津市统计局最新的统计资料显示：2008年，天津市商品房平均价格指数是105.8，比上年同期回落1.3点。天津市商品房累计销售1252万平方米，销售额753.16亿元，同比分别下降19.3％和16.3％。 2008年，天津房地产销售市场观望气氛浓厚，特别是下半年销售面积持续下降超过20％。受市场销售低迷影响，天津市商品房空置面积呈逐步增加趋势。截至去年12月末，全市商品房空置面积281万平方米，比上年末增加142万平方米，其中，住宅空置面积199万平方米，比上年末增加121万平方米。

2008年，面对新问题、新挑战，公司积极贯彻董事会的决策部署，努力拓展融资渠道，适度调整工程建设节奏，千方百计加大销售力度，经受住了市场和资金的严峻考验，主要经济指标同比均有较大幅度增长，很好地完成了主要生产经营任务。报告期内，公司实现主营业务收入150526.82万元，与去年同期相比下降17%；实现归属于母公司净利润11236.46万元，比去年同期调整前增长100.01%，比去年同期调整后增长117.05%。截至报告期末，公司资产总额952044.35万元，比上年末增长17.14%；归属于母公司的净资产 370375.50万元，比上年末增长1.69%。

工程建设方面，报告期内，公司在施工面积174.50万平方米，新开工面积77.65万平方米，全配套竣工面积20.14万平方米。在建项目有天房美域、吉利经典、晴川花园、双港123#、华明经济适用房03号、滨海新区核心区汉沽河西老城改造、翠海家园（滨海新区核心区空港物流配套住宅）等项目。公司将2008年确定为产品质量年，紧紧围绕“全面提升工程质量和管理能力”的目标要求，及时调整工作思路，积极采取创新举措，推动工程质量管理见成效、上水平。公司制定了《房屋分户验收细则》和《房屋使用合格证》两项制度，开始推行工程质量检查考评管理规定，改进工程建设管理模式，使工程质量和安全管理更加规范，取得良好成效。所有竣工项目均为一次性备案验收合格，安全施工全部达标。

经营销售方面，报告期内公司加大力度拓展营销渠道，以“联合造势、活动营销”为主线，在住宅产品差异化市场竞争中，根据项目特点制订实施有针对性的推广策略，取得了良好的市场反响。住宅市场低迷的时期，公司着重加强了对项目商业公建部分的推广和策划，提升了项目内在价值。在日趋激烈的市场竞争中，公司经营销售工作得到了有效延伸，通过有效的市场反馈，为产品规划设计和工程施工提供有益建议，提高了产品品质和市场竞争力。全年房屋销售面积15.05万平方米。

项目储备方面，报告期公司增加了本市东丽区昆俞路地块项目，此项目两幅地块共计277亩，总建筑规模36.6万平方米，50%用于建设社会保障住房。公司与河东区政府协议合作投资开发沙柳路经济适用房项目，该项目规划总建筑面积约21.7万平方米，一期建筑面积10.6万平方米，用于建设定向安置经济适用房。两个保障性住房项目的获得，使公司能够在商品房市场低迷的时期，利用政府推动保障性住房刺激消费的契机，在提高市场占有率、增加现金流方面获得更多的益处。

融资和资金管理方面，报告期内，面对信贷收缩的金融政策，公司积极采取措施缓解资金压力。一方面利用资本市场筹集资金，通过发行公司债券的方式筹集资金，发行三亿公司债券的申请已经过证监会发审委的审核，待获得核准发行的批文即可完成发行。二方面是在银行收缩房地产项目贷款的情况下，加强与各大银行间的战略合作，对已经获得的授信额度公司将积极落实贷款的专项要求，全年新增贷款26.55亿元，归还贷款19亿元。三方面是确保资金运作动态平衡，根据公司综合计划，注重资金使用的统筹安排，每月、每季度都做好资金调配保证收支平衡。

加强管理方面，公司不断完善管理制度、优化业务流程、创新管理思路，从提高管理水平上挖潜增效，一是根据市场变化和现代企业制度的管理要求，组织管控模式逐步实现由过去的分公司组织结构向以项目经理为主的项目部制过渡，逐步实现统一决策、集中调控、专业分工、责任到人相结合的运营模式，实现资源配置的利益最大化。二是进一步加强公司成本管理和售后服务，通过专门成立成本管理部和客户服务部予以组织和体制保障。三是进一步对子公司管理、供方管理、绩效考核等方面深化和细化了管理措施，取得很好的管理效果。四是进一步将产品规划设计品质、工程建设质量、客户服务和品牌建设四者有机结合起来，着力提高企业核心竞争力和市场影响力。

2、报告期公司主营业务及其经营情况

(1)公司主营业务经营情况的说明

公司主营业务集中在房地产的开发经营、销售与出租等方面，是一家以房地产开发经营为主，物业管理为辅，集建筑设计、建筑材料经营、商品房销售、房屋出租和咨询服务为一体的房地产综合性大型企业。

2008年度公司实现主营业务收入15.05亿元，较上年同期下降17%，实现主营业务利润4.19亿元，较上年同期增长18.18%。

（2）主营业务分行业、分产品情况表

单位:元 币种:人民币

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(3)主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

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(4)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

单位:元 币种:人民币

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公司商品房销售收入分为商品房收入和经济适用房收入两大部分。其中商品房主营业务收入为1,335,365,905.80元，主营业务成本为949,511,271.67元，销售毛利率为28.90%；经济适用房主营业务收入为2,465,985.00元，主营业务成本为2,150,029.66元，销售毛利率为12.81%。

公司商品房销售毛利率较2007年增加10.26个百分点，主要是本年度销售构成中毛利率较高的商品房部分占99.82%，使得公司毛利率大幅上升。

3、公司资产和利润构成变动情况的说明

（1）资产变动情况。截止2008年12月31日，公司资产总额为952044.35 万元，比上年同期增长17.14%。资产构成中较上年末增长较大的是存货、长期股权投资和投资性房地产。

存货较上年末增加198254.34万元，主要由于报告期内公司在建项目和土地储备增加所致；

长期股权投资较上年末增加19410.81万元，主要由于报告期内对联营公司津茂置业增资所致；

投资性房地产较上年末增加19277.61万元，主要由于公司将部分开发产品由销售变为出租，将开发产品转入投资性房地产所致。

（2）利润变动情况。报告期内，公司实现归属于母公司净利润11236.46万元，比去年同期调整前增长100.01%，比去年同期调整后增长117.05%。利润构成中与上年同期相比变化较大的是主营业务利润、营业外收入。

主营业务利润比去年同期增加6442.40万元，主要是本年度销售构成中毛利率较高的商品房部分占99.82%，使得公司毛利率大幅上升；

营业外收入比去年同期增加2666.69万元，主要是由于控股公司发生退税款增加所致。

4、现金流量情况分析

单位:元 币种:人民币

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说明：①经营活动现金流量净额减少是由于商品房销售不畅，流入减少所致；

②筹资活动现金流量净额减少是由于本年度未进行资本市场融资所致。

5、主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析

单位:元 币种:人民币

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[二]公司未来发展的展望

1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局。

2008年全年天津市商品住宅成交量1252万平方米，同比下降19.3％。特别是下半年以来，市场成交情况持续恶化，消费者信心不足，销售价格开始深度调整，直接降价也由个别楼盘向区域内楼盘快速蔓延，虽然年末中央和地方政府出台了各种利好政策，但消费者信心全面回升和市场的回暖仍需相当一段时间。

不利方面：2008年市场存量房增大，众多潜在供应项目面对市场情况纷纷推迟上市时间，而保障性住房政策的推出将使09年住宅市场供应量持续放大。受经济下滑影响，人们对于未来经济前景、收入预期不看好，市场信心难以很快恢复，市场成交量难以全面上升，且经过此轮调整人们对于房价、购房置业看法将更为理性。天津房地产市场07年曾出现过的繁荣景象已不复存在，开发商销售压力巨大，正经历前所未有的“冬天”。受到资金链紧张影响，部分楼盘仍会坚持降价促销追求回款，部分开发商在此轮调整中将会被淘汰。

有利方面：随着全球性的金融危机，引发经济快速回落，国家宏调政策由“一防一控”转向“保增长、扩内需”，以至出台历史罕见的百日内五次降息。为发挥房地产业对经济的拉动作用，国家及各地方政府从“10.22”到“12.21”相继出台了一系列保证房地产市场稳定健康发展的调税减息政策，营造相对宽松的信贷环境，拉动内需和保增长的一系列政策措施对房地产业复苏和振兴将产生积极作用和有利影响。随着国家刺激经济发展的各项政策效果的逐渐释放，及针对房地产市场的政策效果的逐渐显现，天津地区房地产市场整体走稳的可能性会加大，市场成交会逐渐放大，价格经过震荡盘整会更加趋于理性。经过此次调整，未来天津市商品住宅市场将进入更为健康、良性的发展轨道。开发企业经过一轮洗牌，也将实现结构性调整，住宅市场长期发展看好。

2、公司未来发展机遇和新年度的经营目标。

（1）未来发展机遇

从外部因素来看，公司现主要业务均在天津市，随着天津市滨海新区纳入国家发展战略以来，滨海新区开发开放势头强劲，围绕建设成为国际港口城市、北方经济中心和生态城市的目标，各项建设蒸蒸日上，2008年全市引入80项重大工业项目，已形成航空航天产业、电子信息产业、装备制造业、汽车工业、化学工业、冶金工业、新能源产业、生物制药与现代医药产业、循环经济类工业、轻工业、国防科技工业等众多领域，平均每个项目投资规模54.5亿元，新增总投资4358亿元，建成投产后将为本市贡献1.3万亿元的经济增量。这些产业的建设在加大基础设施投入、增加拆迁安置需求的同时，也将使外来人口带动的城市人口增长呈加速态势，天津正在承担中国城市化进程中中国北方经济中心的角色，随着滨海新区开发开放的逐步深入，天津的外来人口将加速上升，根据模拟分析，未来三年，天津市外来人口增加年均达到50万人以上。外来人口的大幅度增长将对天津未来的房地产市场起到巨大拉动作用。

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从内部因素来看，在市场低迷的时期，公司着重内部挖潜，提升产品质量和品质，向质量要效益，通过提升品质提高产品附加值。报告期内，公司产品研究和品牌战略实施取得了可喜的成绩。一是从项目入手深入产品研究，充分利用90/70新政。在技术层面上达到新标准，探索具有天房品牌特点的中小套型住宅的建设模式，为今后的具体项目开发提供了技术支持。在上年完成《中小套型系列产品研究》的基础上，编制完成了《天房品牌系列产品研究之二——洋房系列》。结合公司品牌建设的特点，对洋房的产品要素、建筑形态、外在形象、产品部件及配置等方面皆进行了认真总结和提炼，为项目的实施树立了规范。二是从标准产品设计储备与产品创新两方面开展产品标准设计研究。根据经济适用房、限价商品房、商品房的不同定位，将主力户型、建造标准进行模块化和标准化设计，以体现设计成果价值传递效应。开展了产品优化与局部创新，制定了配套标准及编制设计任务书标准。三是完成规划设计工作成果汇编，始终把完善住宅功能设计，改进产品设计缺陷作为重点质量管理目标之一。相继开展了产品质量缺陷防治、质量缺陷专题设计、在建项目施工图联合审查等研究工作。四是积极推动公司品牌建设工作，完成《房地产品牌建设研究报告》及《天房品牌建设与实施纲要》，树立“和谐地产，责任天房”的良好企业形象。五是建立客户服务体系，从客户服务的角度检查在建工程产品质量、审查设计图纸，促进和保障了产品品质。通过以上措施，进一步提升了公司产品品质和市场竞争力。

（2）新年度的经营目标

从目前国内总体经济形势看，房地产市场回暖还有待时日。2009年公司面临市场和资金的更大考验，全年工作的总体目标任务是：（1）高质量完成保障房和商品房施工计划，优化工程安全质量管理。严格贯彻分户验收制度，完善质量档案资料管理工作，强化主要工程分项、分部项目的过程验收，确保在售或在施商品房项目按时竣工交付。（2）全方位开展商品房销售推广活动。经营销售工作将是本年工作的重中之重，将着力抓好以下几个重点环节，一是充分利用政府资源，加强和政府在保障住房领域的合作，提高公司现有保障性住房项目销售量，最大限度满足公司对现金流的需求。二是充分运用市场手段，加强商品房项目营销力度。利用项目现房优势，提高市场关注度，提早在春节前启动营销预案，尝试创新营销策略，在公司项目推广上实现联动，形成有机的整体销售规模。（3）打破常规加大项目前期工作力度。加快保障性住房项目的前期工作进度。根据2009年国家拉动内需、加大固定资产投资、放宽金融等政策陆续实施，未来几年天津市住宅规划中，社会保障用房建设将占据主要比例（2008—2012年我市将建设社会保障住房120—140万套）。2009年将以昆俞路、华明07号经济适用房、双港123#限价房及沙柳路等保障性住房项目为重点，力促保障性住房项目加快建设，抓紧销售，成为公司现金流支撑点。

2009年主要经济计划指标：全年计划施工面积175万平方米；计划竣工面积48万平方米；完成商品房销售面积35万平方米；完成营业收入16亿元。

3、为实现2009年度经营目标所需资金需求及使用计划

2009年，公司资金仍然处于紧张局面，各类资金需求约为35亿元。为做好支付工程款准备，计划年内新增融资15亿元，归还贷款15.6亿元，努力实现收支平衡，缓解公司资金压力。面对不乐观的资金形势，新的一年，公司将充分利用国家积极的财政政策和从宽的货币金融政策，以创新的举措破解资金难题。一是创新融资方式，开辟新的融资渠道，争取以有限金融资源，争取更多的信贷资金。二是与金融机构紧密接触，争取增加开发贷款额度，为2009年公司更大的资金需求提供保障。三是以销售环节为突破口，寻求资金快速回笼良策，加快现金流回收速度，努力提高资金周转效率。四是尽早完成公司债券发行工作，使债券资金尽快到位。

4、公司面临的风险因素的分析。

（1）行业政策风险

几年来，针对房价上涨较快、住房供应结构不合理等问题，国务院采取了一系列政策措施，加强房地产市场调控，但随着全球经济的快速回落政府的调控目标已经掉转方向，由“一防一控”转向“保增长、扩内需”。从目前中央政府和各地出台的救市政策来看，方向已经明显转变，但力度还不够，还只是以“放松”为主。2009年房地产市场将继续调整，沿此总体调控思路，政府将会出台“鼓励”性的政策稳定房地产市场。从各地政策出台前后的成交情况来看，有的仍然继续下降，有的则已齐稳，救市政策的效果具体如何，有待进一步观察。

（2）同业竞争风险

随着国家正式将滨海新区纳入“十一五”整体战略发展规划当中，以及新一轮《天津市城市总体规划》和《“十一五”住房建设规划》的实施，城市开发投资环境的日益改善，由此带来天津楼市迅 速升温，天津市房地产市场的巨大发展潜力带动和吸引了大批异地开发商的关注，已有近30家外地企业在津正式投资房地产项目，同时本市一些原本不是以房地产开发为主业的企业也在调整战略，都介入进来，并且各自都有独特的优势所在，竞争越来越激烈，这将对公司在本地的开发形成竞争压力。公司将充分利用多年本地开发的经验和自身优势，通过产品创新、营销创新和管理创新形成自身的核心竞争力，化解和利用同业竞争的影响。

（3）经营风险

市场化的提高、宏观政策的调控以及市场竞争的加剧，对开发商在产品创新、成本控制、资金运营以及日常管理等环节提出更高的要求，公司将通过继续深化改革、优化资源配置、加强内控管理以提高自身实力。

（4）市场单一风险

公司作为天津市第一家房地产开发上市企业，多年来一直专注于本地市场的开发和拓展。目前公司所有开发项目均在天津市，没有异地开发项目。天津房地产市场的变化将直接影响公司经营业绩，存在市场单一风险，公司将充分利用熟悉本地市场的优势，敏锐察觉市场变化，及时制定应对措施，保证公司的稳步发展。

（5）财务风险

房地产行业有“开发投资大、开发周期长”的特点，开发资金主要依赖于融资和销售回款，资产负债率与其他行业相比较高，如果房地产市场持续低迷不能有所回暖，销售回款不及时，将直接影响公司资金链的正常运转，存在一定财务风险。公司一向重视对财务风险的控制，加大项目资金回收，资产负债率一直保持行业平均水平，合理利用财务杠杆提高公司盈利水平。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

2008年母公司实现净利润为96,608,954.05元，加年初未分配利润131,760,591.19元，扣除提取盈余公积11,236,459.89元和已分配普通股利55,285,000.00元，截至2008年12月31日可供分配利润为161,848,085.35元，公司决定以2008年12月31日现有股本1,105,700,000.00股为基数，向全体股东每10股分配现金股利0.30元（含税），需用分红资金33,171,000.00元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

（下转15版）

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
独立董事	王建忠	因病去世

股票简称	天房发展
股票代码	600322
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	天津市和平区常德道80号 天津市和平区常德道80号
邮政编码	300050
公司国际互联网网址	http://www.tffzgroup.cn
电子信箱	tffz@sina.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈长来	杨新喆
联系地址	天津市和平区常德道80号	天津市和平区常德道80号
电话	022-23317185	022-23317185
传真	022-23317185	022-23317185
电子信箱	tffz@sina.com	tffz@sina.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	1,505,268,145.95	1,819,050,001.63	-17.25	990,349,445.74
利润总额	176,666,773.68	87,229,347.58	102.53	52,760,098.92
归属于上市公司股东的净利润	112,364,598.92	51,769,596.85	117.05	37,028,140.65
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	101,789,111.26	50,227,021.05	102.66	37,889,871.51
经营活动产生的现金流量净额	-1,853,731,358.68	-1,750,787,422.54	-5.88	-189,172,312.53
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	9,520,443,481.46	8,127,144,152.02	17.14	5,079,862,041.60
所有者权益（或股东权益）	3,703,755,038.84	3,642,319,680.62	1.69	1,712,061,978.48

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.10	0.06	66.67	0.04
稀释每股收益（元／股）	0.10	0.06	66.67	0.04
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.09	0.06	50.00	0.04
全面摊薄净资产收益率（%）	3.03	1.42	增加1.61个百分点	1.93
加权平均净资产收益率（%）	3.06	2.53	增加0.53个百分点	2.04
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	2.75	1.38	增加1.37个百分点	1.98
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	2.78	2.46	增加0.32个百分点	2.09
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-1.677	-1.583	-5.94	-0.223
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.350	3.294	1.70	2.020

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	650,408.17
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	31,166,173.06
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-3,663,653.27
其他符合非经常性损益定义的损益项目	984,321.22
少数股东权益影响额	-15,036,598.95
所得税影响额	-3,525,162.57
合计	10,575,487.66

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
天津市房地产开发经营集团有限公司	212,776,524			212,776,524	股改	2009年3月28日
天津市房地产开发经营集团有限公司	64,885,166			64,885,166	非公开发行	2010年10月20日
渤海证券有限责任公司	24,000,000	24,000,000			非公开发行	2008年10月20日
上海锦江国际投资管理有限公司	20,000,000	20,000,000			非公开发行	2008年10月20日
南方工业资产管理有限公司	25,000,000	25,000,000			非公开发行	2008年10月20日
宏大兴业投资控股有限公司	20,000,000	20,000,000			非公开发行	2008年10月20日
深圳市津房物业发展有限公司	20,000,000	20,000,000			非公开发行	2008年10月20日
易方达基金管理有限公司	25,000,000	25,000,000			非公开发行	2008年10月20日
齐鲁证券有限公司	22,000,000	22,000,000			非公开发行	2008年10月20日
深圳建设（集团）有限公司	20,000,000	20,000,000			非公开发行	2008年10月20日
长江证券有限责任公司	17,400,000	17,400,000			非公开发行	2008年10月20日
合计	471,061,690	193,400,000		277,661,690	/	/

报告期末股东总数				178,750户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
天津市房地产开发经营集团有限公司	国有法人	25.11	277,661,690		277,661,690	质押129,770,332
南方工业资产管理有限责任公司	国有法人	2.26	25,000,000
齐鲁证券有限公司	未知	1.99	22,000,000
深圳市建设(集团)有限公司	国有法人	1.81	20,000,000			质押20,000,000
深圳市津房物业发展有限公司	国有法人	1.81	20,000,000
上海锦江国际投资管理有限公司	国有法人	1.81	20,000,000
北京东方家园经贸有限公司	未知	1.81	20,000,000
长江证券股份有限公司	未知	1.57	17,400,000
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	未知	0.63	6,999,799
全国社保基金一零九组合	未知	0.44	4,820,000

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
南方工业资产管理有限责任公司		25,000,000				人民币普通股
齐鲁证券有限公司		22,000,000				人民币普通股
北京东方家园经贸有限公司		20,000,000				人民币普通股
深圳市建设(集团)有限公司		20,000,000				人民币普通股
深圳市津房物业发展有限公司		20,000,000				人民币普通股
上海锦江国际投资管理有限公司		20,000,000				人民币普通股
长江证券股份有限公司		17,400,000				人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		6,999,799				人民币普通股
全国社保基金一零九组合		4,820,000				人民币普通股
中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金		2,318,385				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间有何关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
天津市房地产开发经营集团有限公司	马鹤亭	540,080,000	1999年7月6日	国家授权资产投资、控股；房地产、销售等

姓名

职务

性别

年龄

任期 起止日期

年初持股数

年末持股数

变动原因

报告期内从公司领取的报酬总额（万元）

报告期被授予的股权激励情况

是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴

可行权股数

已行权数量

行权价（元）

期末股票市价（元）

张    勇

董事长

男

44

2008年4月8日～ 2011年4月7日

是

张建台

董事、总经理

男

53

2008年4月8日～ 2011年4月7日

24.1

否

孙建峰

董事、副总经理

男

45

2008年4月8日～ 2011年4月7日

20.3

否

王大铮

董事、总会计师

男

55

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8,220

8,220

20.3

否

陈长来

董事、董事会秘书

男

55

2008年4月8日～ 2011年4月7日

20.3

否

周永斌

董事

男

56

2008年4月8日～ 2011年4月7日

14.6

否

乔小明

董事

男

55

2008年4月8日～ 2011年4月7日

23,290

23,290

是

武    静

董事

女

49

2008年4月8日～ 2011年4月7日

是

常修泽

独立董事

男

63

2008年4月8日～ 2011年4月7日

6,850

6,850

8

否

漆腊水

独立董事

男

60

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8

否

王天举

独立董事

男

53

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8

否

张云集

独立董事

男

54

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8

否

王建忠

独立董事

男

51

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8

否

兰国茗

监事会主席

男

52

2008年4月8日～ 2011年4月7日

是

毛    铁

监事

男

48

2008年4月8日～ 2011年4月7日

16.8

否

王培光

监事

男

55

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8,220

8,220

13.7

否

纪建刚

监事

男

46

2008年4月8日～ 2011年4月7日

13.7

否

李    越

副总经理

男

48

2008年4月8日～ 2011年4月7日

9,590

9,590

19.2

否

杨    宾

总工程师

男

43

2008年4月8日～ 2011年4月7日

8,220

8,220

20.5

否

张界义

总经济师

男

52

2008年4月8日～ 2011年4月7日

2,740

2,740

20.3

否

合计

/

/

/

/

67,130

67,130

/

243.8

/

/

/

分行业或分产品	主营业务收入	主营业务成本	主营业务利润率(%)	主营业务收入比上年增减(%)	主营业务成本比上年增减(%)	主营业务利润率比上年增减(%)
行业
房地产开发经营	1,337,831,890.80	951,661,301.33	28.87	-21.78	-31.63	增加10.26个百分点
建筑材料	114,793,977.54	113,172,972.45	1.41	99	97.78	增加0.6个百分点
出租	42,066,149.55	13,641,401.24	67.57	-13.97	-7.86	减少2.15个百分点
产品
商品房销售	1,337,831,890.80	951,661,301.33	28.87	-21.78	-31.63	增加10.26个百分点
建筑材料	114,793,977.54	113,172,972.45	1.41	99	97.78	增加0.6个百分点
房屋出租	42,066,149.55	13,641,401.24	67.57	-13.97	-7.86	减少2.15个百分点

分地区	主营业务收入	占主营业务收入比例(%)	主营业务利润	占主营业务利润比例(%)
天津市	1,505,268,145.95	100.00	418,719,382.9	100.00

分行业或分产品	主营业务收入	主营业务成本	毛利率(%)
商品房销售	1,337,831,890.80	951,661,301.33	28.87
房屋出租	42,066,149.55	13,641,401.24	67.57

项目	2008年度	2007年度
一、 经营活动
现金流入总额	2,256,812,607.41	2,449,596,738.90
现金流出总额	4,110,543,966.09	4,200,384,161.44
现金流量净额	-1,853,731,358.68	-1,750,787,422.54
二 、投资活动
现金流入总额	273,924.00	1,200.00
现金流出总额	33,302,016.41	30,411,958.21
现金流量净额	-33,028,092.41	-30,410,758.21
三、 筹资活动：
现金流入总额	3,620,000,000.00	4,962,956,768.32
现金流出总额	2,635,131,184.44	1,830,707,392.69
现金流量净额	984,868,815.56	3,132,249,375.63

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	资产规模	净利润
天津吉利大厦有限公司	服务业	房屋出租	66,618,000.00	106,755,015.25	554,092.05
天津市华驰租赁有限公司	服务业	房屋出租	3,000,000.00	15,950,324.09	51.55
天津海景实业有限公司	房地产业	房地产开发	500,000,000.00	1,516,246,488.50	32,477,166.06
天津市华升物业管理有限公司	服务业	物业管理	500,000.00	2,808,225.94	196,094.32
天津市凯泰建材经营有限公司	建筑业	建筑材料与构件	50,000,000.00	582,808,984.76	1,240,109.11
天津市天房海滨建设发展有限公司	房地产业	房地产开发及市政开发	1,200,000,000.00	2,509,373,975.13	-1,990,356.38
天津市华兆房地产开发有限公司	房地产业	房地产开发	500,000,000.00	1,197,965,309.45
天津市华亨房地产开发有限公司	房地产业	房地产开发	500,000,000.00	1,626,840,363.29

募集资金总额	190,461.68			本年度已使用募集资金总额		17,280.45
				已累计使用募集资金总额		174,720.87
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
增资天津市天房海滨建设发展有限公司	否	100,000		100,045	是	112,100	尚未产生收益
空港物流服务区10.7万㎡住宅项目	否	35,000		19,258.87	是	18,000	尚未产生收益
补充流动资金	否	55,462		55,462	是
合计	/	190,462		174,765.87	/	130,100	/
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）			经济危机楼市交易大幅萎缩
尚未使用的募集资金用途及去向			专户存储

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
城南新世家	6.53	住宅已售罄，公建改造中
天房美域	13.67	销售中
吉利经典	2.5	销售中
晴川花园	4.28	销售中
翠海家园（滨海新区空港物流配套加工服务区住宅项目）	6.9	主体施工中
融邦大厦	1.6	正在办理规划变更的前期手续
华明新家园03号项目	4.9	主体施工
华明新家园06号项目	15	前期手续办理中
双港新家园123号项目	8.2	基础施工
双港新家园124号项目	12.9	前期手续办理中
双港新家园125号项目	13	前期手续办理中
昆俞路项目	21.24	基础施工
沙柳路项目	5.1	前期手续办理中
滨海新区核心区天津汉沽河西老城综合开发建设项目	43.49	还迁房建设中
天津湾	46	住宅项目主体施工
合计	205.31	/	/