2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 中审亚太会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人张跃龙、主管会计工作负责人缪和星及会计机构负责人（会计主管人员）缪和星声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 万元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况的回顾

（1）、报告期内主要经营成果及分析

2008年，公司继续致力于发展煤化工主业，坚持走循环经济和多联产化的发展道路，以“抓管理、控消耗、拓市场、求发展”为工作重点，以“保安全、减排放”为安全环保工作目标，精心组织产品生产、市场开拓、工艺提升和项目建设，积极推进公开增发融资工作，灵活调整采购、销售策略，创新管理方法，强化内部管理。前三季度，公司克服了限电、冰雪凌冻、地震灾害、物流不畅等困难，取得了良好的经济效益，在建项目有序推进；进入第四季度，受国际、国内经济形势影响，国内市场环境急剧恶化，公司积极组织、策划应对方案，采取了调整生产负荷、盘活库存、狠抓内部管理等措施，努力降低严峻经济形势造成的影响，但随着金融危机对实体企业影响的蔓延和深入，公司最终未能扭转局面，四季度出现了严重的亏损，全年经营业绩较去年下降。

公司2008年度实现营业收入、营业利润、归属于母公司所有者的净利润与2007年度比较如下（合并数，单位：元）：

■

变动主要原因：营业收入较去年增长，主要是因为公司控股子公司云南大为制焦有限公司主要生产装置2007年逐步建成，2008年全面投产，焦炭、甲醇、煤焦油等主要产品产销量较去年增加所致；营业利润较去年下降，主要是因为第四季度受宏观经济形势的影响，主要产品售价下跌，成本售价倒挂严重所致；归属于母公司所有者的净利润较去年下降，主要是因为营业利润下降，同时公司生产经营规模扩大，销售费用、管理费用、财务费用及资产减值损失增加所致。

（2）、报告期内公司经营计划完成情况

报告期内，公司电石生产完成预算的109.08%、聚乙烯醇生产完成计划的101.65%、醋酸乙烯生产完成计划的82.72%、纯碱生产完成预算的88.19%、氯化铵生产完成预算的89.72%、水泥生产完成预算的76.94%、全焦生产完成预算的91.20%、精甲醇生产完成预算的65.57%、煤焦油加工类产品生产完成预算的85.27%、粗苯生产完成预算的74.91%。产品醋酸乙烯、纯碱、氯化铵、全焦、甲醇、煤焦油加工类产品、粗苯等的生产未完成计划主要是该等产品市场受宏观经济形势影响，需求减弱、价格下滑，公司对生产负荷作了相应调整；报告期内，公司管理费用开支超过预算9.52%，主要是安全生产费、职工福利费增加；营业费用开支比预算减少20.48%，主要是因为受市场需求减弱的影响，部分主要产品销售量减少；财务费用开支超过预算12.85%，主要是因为上半年从紧的货币政策导致借款利率、票据贴现率上升，利息支出增加；实现合并销售收入超过预算6.84%，主要是因为前三季度主要产品售价较高。

（3）、2008年以来国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然灾害等对公司本年度和未来财务状况和经营成果的影响

国内外市场形势变化影响：2008年上半年，随着国际原油价格不断攀高、人民币快速升值，给具有替代能源的煤化工行业带来利好，公司煤化工产品下游需求旺盛；下半年，受国际金融危机影响，国际原油价格屡创“新低”，国内宏观经济形势发生变化，实体企业受到不同程度冲击，公司产品的有效需求快速减弱，产能过剩，售价下跌，库存增加。

公司所处煤化工行业与国际、国内经济波动相关性较强，焦炭及相关化产产品、聚乙烯醇、醋酸乙烯、纯碱等化工产品受宏观经济形势的影响在三季度8、9月份价格即开始下滑，进入四季度，尽管存在冬季用煤高峰这一支撑因素，但煤炭需求呈现加快下滑趋势，煤焦市场未显现旺季特征，化工产品市场也呈旺季冷淡现象，景气度持续疲软，虽原燃材料价格有不同程度的回落，但始终滞后于产品价格，且生产企业为保证连续生产，存在部分高价位的原料囤积，行业生产企业为周转资金、清理库存，加大了降价处理存货的力度，公司各主产品价格低点均在四季度出现，且售价降幅较大，焦炭、甲醇、聚乙烯醇、醋酸乙烯、纯碱产品最低售价较上半年的最高售价降幅都达50%、氯化铵降幅达40%，造成成本售价倒挂严重。

(下转55版)

股票简称	云维股份
股票代码	600725
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区
邮政编码	655338
公司国际互联网网址	http://www.ywgf.cn
电子信箱	yunwei@ywgf.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李斌	蒋观华
联系地址	云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区云维股份办公室	云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区云维股份证券事务部
电话	0874-3068588、3064195	0874-3068588、3064146
传真	0874-3068590、3064195	0874-3068590、3064195
电子信箱	libin@ywgf.cn	jianggh@ywgf.cn

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	5,328,870,691.52	3,320,283,090.87	60.49	1,774,278,891.17
利润总额	170,973,450.47	292,276,342.22	-41.50	149,497,820.40
归属于上市公司股东的净利润	133,483,119.06	209,929,730.76	-36.42	119,022,692.64
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	118,683,766.41	211,809,467.97	-43.97	120,253,608.38
经营活动产生的现金流量净额	448,496,166.31	284,012,850.62	57.91	243,827,662.46
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	7,223,495,696.08	5,138,308,038.09	40.58	3,287,041,033.70
所有者权益（或股东权益）	1,589,017,267.88	1,525,261,263.51	4.18	1,076,517,943.79

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.460	0.749	-38.58	0.432
稀释每股收益（元／股）	0.460	0.749	-38.58	0.432
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.409	0.756	-45.90	0.437
全面摊薄净资产收益率（%）	8.40	13.76	减少5.36个百分点	11.06
加权平均净资产收益率（%）	8.70	16.52	减少7.82个百分点	16.09
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	7.47	13.89	减少6.42个百分点	11.17
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	7.74	16.67	减少8.93个百分点	16.24
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.546	0.979	57.92	0.886
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.477	5.257	4.185	3.911

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-1,377,649.91
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	22,121,048.56
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,983,733.28
少数股东权益影响额	1,268,554.33
所得税影响额	2,691,758.40
合计	14,799,352.64

	本次变动前			本次变动增减（＋，－）						本次变动后
	数量	比例(%)		发行新股		送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	199,341,978	68.71								199,341,978	68.71
3、其他内资持股	14,850,000	5.12						-14,850,000	-14,850,000	0	0
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	214,191,978	73.83						-14,850,000	-14,850,000	199,341,978	68.71
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	75,937,500	26.17						14,850,000	14,850,000	90,787,500	31.29
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	75,937,500	26.17						14,850,000	14,850,000	90,787,500	31.29
三、股份总数	290,129,478	100.00						0	0	290,129,478	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
云南煤化工集团有限公司	56,282,750	0	0	56,282,750	2007年7月认购公司非公开发行的股票	2010年7月24日
云南云维集团有限公司	143,059,228	0	0	143,059,228	股权分置改革、认购公司2007年7月非公开发行股票	2010年7月24日
瑞士银行（UBS AG）	6,500,000	6,500,000	0	0	2007年7月认购公司非公开发行的股票	2008年8月11日
光大证券股份有限公司	4,000,000	4,000,000	0	0
南京证券有限责任公司	3,000,000	3,000,000	0	0
浙江德意投资有限公司	1,350,000	1,350,000	0	0
合计	214,191,978	14,850,000	0	199,341,978	/	/

报告期末股东总数				24,151户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
云南云维集团有限公司	国有法人		49.31		143,059,228	143,059,228	无
云南煤化工集团有限公司	国有法人		19.40		56,282,750	56,282,750	无
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金	未知		1.51		4,387,000	0	未知
光大证券股份有限公司	未知		0.99		2,867,797	0	未知
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金	未知		0.54		1,552,224	0	未知
南京证券有限责任公司	未知		0.41		1,180,000	0	未知
魏忠华	未知		0.36		1,030,000	0	未知
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金	未知		0.34		1,000,000	0	未知
尹敏芳	未知		0.27		769,972	0	未知
挪威中央银行	未知		0.26		754,879	0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类

中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金			4,387,000				人民币普通股
光大证券股份有限公司			2,867,797				人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金			1,552,224				人民币普通股
南京证券有限责任公司			1,180,000				人民币普通股
魏忠华			1,030,000				人民币普通股
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金			1,000,000				人民币普通股
尹敏芳			769,972				人民币普通股
挪威中央银行			754,879				人民币普通股
恒新基电子（青岛）有限公司			666,743				人民币普通股
陈若茜			650,488				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	云南煤化工集团有限公司因认购公司非公开发行股票成为公司前10名股东。 2、未知公司前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
云南云维集团有限公司	张跃龙	73,450.00	2004年7月30日	农用氮肥（含农用尿素）、磷、钾化学肥料、复合肥、复混肥料、有（无）机化工产品及其副产品[醋酸、甲醇、二氧化碳（液化）、乙炔、液氧、液氮、液氨、一甲胺溶液、二甲胺溶液、三甲胺溶液、苯、镕基苯、粗苯、重质苯、甲醇、醋酸甲酯、醋酸乙烯、煤焦油、洗油、N,N－二甲基酰胺、硫磺、萘、电石、粗酚、邻甲（苯）酚、对甲（苯）酚、间甲（苯）酚、喹啉、煤焦沥青、蒽油乳剂、蒽油乳糕、硫酸、盐酸、氢氧化钠、甲醛]、粘合剂、建筑材料、矿产品、煤焦、机械设备、机电产品；进口本企业生产所需的原辅材料、机械设备及零配件；轻质活性碳酸钙（不含管理商品）、塑料编织包装袋；汽车运输；化工机械安装；出口产品。（以上经营范围中涉及国家法律、行政法规规定的专项审批，按审批的项目和时限开展经营活动）

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
云南煤化工集团有限公司	赵孟云	157,000.00	2005年8月29日	煤炭开采加工和煤化工产品的生产与销售以及围绕业务开展的各项资产经营。项目投资；科研开发、技术咨询；委托、租赁、承包经营；种类商品和技术的国内及进出口贸易（国家限定经营和禁止进出口的商品除外）

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
张跃龙	董事长	男	52	2008年8月15日～2011年8月15日			0	是
董光辉	董事	男	53	2008年8月15日～2011年8月15日			0	是

牛 敏	董事	男	51	2008年8月15日～2011年8月15日			0	是
丁 荧	董事	男	51	2008年8月15日～2011年8月15日			0	是
喻 翔	董事、 总经理	男	43	2008年8月15日～2011年8月15日			42.76	否
段云保	董事	男	51	2008年8月15日～2011年8月15日	4,050	4,050	0	是
李海廷	独立董事	男	54	2008年8月15日～2011年8月15日			1.2	否
彭金辉	独立董事	男	44	2008年8月15日～2011年8月15日			1.2	否
张 彤	独立董事	女	47	2008年8月15日～2011年8月15日			1.2	否
张来稳	监事会召集人	男	43	2008年8月15日～2011年8月15日			0	是
宗家鹏	监事	男	37	2008年8月15日～2011年8月15日			0	是
王光亮	监事	男	36	2008年8月15日～2011年8月15日			9.05	否
潘文平	副总经理、 党总支书记	男	46	2008年8月15日～2011年8月15日			35.13	否
胡华生	副总经理	男	52	2008年8月15日～2011年8月15日	4,252	4,252	33.06	否
李 斌	副总经理、 董事会秘书	男	41	2008年8月15日～2011年8月15日			33.06	否
胡长正	副总经理	男	43	2008年8月15日～2011年8月15日			33.06	否
合计	/	/	/	/	8,302	8,302	189.72	/

项 目	2008年度	2007年度（调整后）	变动金额	变动比例%
营业收入	5,328,870,691.52	3,320,283,090.87	2,008,587,600.65	60.49%
营业利润	149,482,455.56	292,108,476.98	-142,626,021.42	-48.83%
归属于母公司所有者的净利润	133,483,119.06	209,929,730.76	-76,446,611.70	-36.42%