2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人王社平、主管会计工作负责人李爱华及会计机构负责人（会计主管人员）张树林声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

备注:

河北金牛能源股份有限公司承诺：自竞拍取得本公司12,765.48万股股份之日起三年内，金牛能源不转让竞拍取得的上述股份，亦不会将上述股份对外提供质押担保。

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

■

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司整体经营情况的回顾

（1）报告期内公司经营情况

2008年是公司执行重整计划的第一年，是公司调整思路、明确方向的基础之年。一年来，面对原企业长期停产、宏观经济剧烈震荡等内外形势，公司上下紧紧围绕恢复生产、谋求发展这一中心任务，克服重重困难，积极开展工作。一方面，积极推进重组进程，为公司脱困振兴奠定了良好基础；另一方面，通过技术改造，充分发挥了公司“联合法”生产工艺路线的优势。同时，建章立制规范运作，强化企业内部管理；加强成本控制，狠抓节能降耗；重建了物资供应新秩序，恢复了销售客户网络；完善了各种证照和手续，做到了合法经营，公司逐渐走上健康正常的经营轨道。

报告期自恢复生产以来，公司生产运行平稳。实现营业收入726,675,646.09元；生产ＰＶＣ10.83万吨，设备运转率及开车率稳步提高，12月份产量及原材料单耗接近历史最好水平，实现了重整期“恢复生产”的第一个目标。在认真研究和把握氯碱行业规律、全面调研论证的基础上，面对公司聚氯乙烯产品市场陷入低迷的严峻形势，公司转变思路，紧紧把握公司部分原料价格下降带来的机会，抓住时机，实施了部分技改技措项目：公司树脂分公司冬季循环水改造项目，每月可节约成本200余万元；进口VCM直接聚合生产PVC的储运系统，目前已具备接卸能力；水泥分公司“湿法干烧”工艺改造完成，使原有工艺落后、能耗高、亏损严重的状况彻底改变；热电厂烟气脱硫技改工程进入全面调试阶段；12万吨盐酸项目建成已投产；8万吨离子膜烧碱工程正在加紧施工。这一系列工艺、设备技改项目的实施，使公司具备了进一步降低成本的先决条件，使“联合法”生产工艺路线优势得到充分发挥，增强了公司应对市场变化的能力，节能减排、循环经济建设再上新水平，为公司将来的发展奠定了坚实、良好的基础。

报告期内，公司位于黄河东路20号的老厂区6万吨PVC生产线所占土地已挂牌出让。目前该土地尚在挂牌程序之中，未完成出让。

（2）报告期执行重整计划的偿债情况及控股股东支持情况

2008年公司严格按照《重整计划》对相关债权进行了清偿， 2008年应向债权人偿付19,861.29万元，已经支付了 17,404.36万元，尚未支付的2,456.93万元正在对债权人身份进行核对，核对无误后方可向相关债权人进行支付，公司已经预留了该部分偿付资金。

重整一年来，金牛能源严格履行《河北金牛能源股份有限公司重组沧州化学工业股份有限公司协议书》中的有关承诺与约定，向公司派出了管理团队，在资金方面给予了公司大力支持。2008年4月24日与公司签署了《委托借款协议》和《煤炭与原料采购协议》，本报告期向公司提供委托贷款3.90亿元，代购原材料2.85亿元，为帮助公司顺利执行重整计划做出了巨大贡献。

（3）公司主营业务及其经营状况

公司主营业务是聚氯乙烯树脂的生产和销售。23万吨生产设备破产重整前停产长达一年半，于2008年4月底顺利恢复生产，恢复生产以来，公司生产运营正常。

（4）报告期内公司资产构成情况同比发生重大变动的说明

■

注1、根据2007年12月河北省沧州市中级人民法院裁定通过的《沧州化学工业股份有限公司重整计划》的规定，在重整期内，公司对破产重整债务在承担重整计划规定比例的偿付义务后，其余债务不再承担偿还义务。公司将部分重整结束后不再偿还的债务1,163,973,786.04元将转入其他非流动负债科目核算，在重整期满后计入当期债务重组收入。

(5)利润表指标变动情况

■

（6）报告期内现金流量构成相关数据分析

■

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

■

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

（下转C39版）

股票简称	ST金化
股票代码	600722
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	河北省沧州市黄河东路20号 河北省沧州市黄河东路20号
邮政编码	061000
公司国际互联网网址	http://www.jnhg.com
电子信箱	600722@ hbjnhg.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	邱玲	刘国发
联系地址	河北省沧州市黄河东路20号	河北省沧州市黄河东路20号
电话	0317-3509970	0317-3509970
传真	0317-3030719	0317-3030719
电子信箱	jnhg600722@163.com	jnhg600722@126.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	726,675,646.09	248,333,101.51	192.62	738,833,845.62
利润总额	-1,492,640,247.27	961,057,194.98	-255.31	-1,658,417,194.87
归属于上市公司股东的净利润	-1,493,097,397.54	1,130,682,892.30	-232.05	-1,627,870,347.58
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-1,185,407,860.71	-710,186,846.84	66.91	-1,627,022,822.84
经营活动产生的现金流量净额	7,004,568.74	-32,513,990.63	不适用	-32,513,990.63
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	1,525,301,273.04	2,767,789,715.20	-44.89	4,172,396,505.57
所有者权益（或股东权益）	-1,548,893,631.49	-21,092,164.17	不适用	-981,885,731.91

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	-3.54	2.68	-232.09	-3.86
稀释每股收益（元／股）	-3.54	2.68	-232.09	-3.86
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-2.81	-1.69	66.91	-3.86
全面摊薄净资产收益率（%）			不适用
加权平均净资产收益率（%）			不适用
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）			不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）			不适用
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.02	-0.08	不适用	-0.71
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	-3.68	-0.13	不适用	-2.82

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-10,780,051.95
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	517,334.86
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	-90,672,059.71
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-11,797,428.58
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-195,627,012.32
少数股东权益影响额	669,680.87
合计	-307,689,536.83

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
河北金牛能源股份有限公司	0	0	127,654,800	127,654,800	见备注	2009年11月17日
深圳市贵速实业发展有限公司	50,000,000	0	0	50,000,000	股改承诺，所持股份被冻结	2009年11月17日
陈小敏	0	0	1,500,000	1,500,000	股改承诺	2009年11月17日
河北沧州化工实业集团有限公司	143,420,000	0	0	0
广州利德龙科技有限公司	43,619,868	21,071,000	0	0
河北省建设投资公司	18,280,132	16,291,317	0	0
广州市帆华投资公司	12,000,000	10,691,000	0	0
沧州化学工业股份有限公司（财产处置专户）	0	19,063,015	19,063,015	0
陈璧光	0	21,048,868	21,048,868	0
合 计	267,320,000	88,165,200	169,266,683	179,154,800	/	/

报告期末股东总数						38,367户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	报告期内 增减			持有有限售条件股份 数量	质押或冻结股份数量
河北金牛能源股份有限公司	国有法人		30.29	127,654,800	127,654,800			127,654,800
深圳市贵速实业发展有限 公司	境内非国有法人		11.86	50,000,000	0			50,000,000	50,000,000
沧州化学工业股份有限公司(破产企业财产处置专户)	其他		6.49	27,365,175	27,365,175			0
河北省建设投资公司	国有法人		3.79	15,989,137	-2,290,995			0
广州市帆华投资有限公司	境内非国有法人		2.54	10,691,000	-1,309,000			0
陈璧光	境内自然人		1.42	6,000,000	6,000,000			0
刘苑	境内自然人		0.44	1,834,700	1,834,700			0
徐东生	境内自然人		0.38	1,592,700	1,592,700			0
许智	境内自然人		0.36	1,508,082	-173,808			0
陈小敏	境内自然人		0.36	1,500,000	1,500,000			1,500,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量					股份种类
沧州化学工业股份有限公司 (破产企业财产处置专户)		27,365,175					人民币普通股
河北省建设投资公司		15,989,137					人民币普通股
广州市帆华投资有限公司		10,691,000					人民币普通股
陈璧光		6,000,000					人民币普通股
刘苑		1,834,700					人民币普通股
徐东生		1,592,700					人民币普通股
许智		1,508,082					人民币普通股
北京睿丽彩电子有限公司		1,216,000					人民币普通股
王革衡		1,165,200					人民币普通股
肇晓玉		1,133,000					人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明		公司控股股东河北金牛能源股份有限公司持有深圳市贵速实业发展有限公司90%的股权,除此之外,公司未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人,也未知其他股东之间是否存在关联关系。

新控股股东名称	河北金牛能源股份有限公司
新实际控制人名称	河北省人民政府国有资产监督管理委员会
变更日期	2008年3月28日
刊登日期和报刊	2008年3月31日《上海证券报》、《中国证券报》

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
河北金牛能源股份有限公司	王社平	78,795.2533	1999年8月26日	煤炭批发、零售

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
冀中能源集团有限责任公司	王社平	6,816,722,800	2005年12月16日	能源行业 投资

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股数	年末持股数	股份增减数	变动原因	是否在公司领取报酬、津贴	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
王社平	董事长	男	53	2008年4月24日～2011年4月23日					否		是
祁泽民	副董事长	男	51	2008年4月24日～2011年4月23日					否		是
陈立军	副董事长	男	46	2008年4月24日～2011年4月23日					否		是
杨印朝	董事兼总经理	男	45	2008年4月24日～2011年4月23日					是	4.62	否
姚万义	独立 董事	男	67	2008年4月24日～2011年4月23日					是	4	否
袁琳	独立 董事	女	50	2008年4月24日～2011年4月23日					是	4	否
张文雷	独立 董事	男	39	2008年4月24日～2011年4月23日					是	4	否
葛汝增	副总经理兼总经济师	男	46	2008年4月24日～2011年4月23日					是	3.87	否

李爱华	总会计师兼财务负责人	男	45	2008年4月24日～2011年4月23日					是	3.87	否
邱玲	董事会秘书	女	36	2008年4月24日～2011年4月23日					是	3.83	否
王玉江	监事会主席	男	46	2008年4月24日～2011年4月23日					否		是
张文彬	监事	男	37	2008年4月24日～2011年4月23日					否		是
孙秀旺	监事	男	53	2008年4月24日～2011年4月23日					是	2.21	否
李 强	监事	男	45	2008年4月24日～2011年4月23日					是	2.29	否
穆德胜	监事	男	56	2008年4月24日～2011年4月23日	8,031	8,031	0		是	3.59	否

项目	2008-12-31	2007-12-31	增减比例(%)	变动原因
货币资金	85,085,102.81	15,797,480.15	438.60	本报告期公司恢复生产所致
其他应收款	9,668,532.83	300,147,648.02	-96.78	计提减值准备及公司原控股子公司沧井化工与沧骅化工破产未纳入合并范围所致
存货	129,773,786.13	44,668,846.53	190.52	本报告期公司恢复生产，采购原材料，在产品及存货增加所致
固定资产	795,004,193.78	1,242,674,799.66	-36.02	因本报告期公司原控股子公司沧井化工破产未纳入合并范围所致
在建工程	258,883,111.64	763,921,394.35	-66.11	因本报告期公司原控股子公司沧骅化工破产未纳入合并范围所致
短期借款	380,000,000.00	864,687,964.41	-56.05	上一报告期短期借款本期计入长期借款及其他非流动负债，本期新增借款为金牛能源委托贷款
长期借款	322,741,143.28	548,151,717.60	-41.12	归还欠款及公司原控股子公司沧井化工与沧骅化工破产未纳入合并范围所致。
其他非流动负债	1,163,973,786.04	0	-	注1

项目	2008年	2007年	增减比例(%)	变动原因
营业收入	726,675,646.09	248,333,101.51	192.62	因本报告期恢复生产所致
营业成本	760,769,361.03	310,729,043.05	144.83	因本报告期恢复生产所致
资产减值损失	1,018,134,843.17	574,451,905.63	77.24	因计提部分坏账损失及长期投资、固定资产减值损失所致
营业外支出	308,933,179.18	197,784,609.09	56.20	因本报告期合并范围变化所致
归属于母公司所有者的净利润	-1,493,097,397.54	1,130,682,892.30	不适用	因上一报告期公司重组收益较大,本报告期资产减值较大所致

项    目	2008年度	2007年度	增减（%）
经营活动产生的现金流量净额	7,004,568.74	-32,513,990.63	不适用	因本期全面恢复生产和销售所致
投资活动产生的现金流量净额	-182,327,528.09	-2,963,105.11	不适用	因本期竞拍沧井资产所得所致
筹资活动产生的现金流量净额	244,610,582.01	-20,237,261.49	不适用	本期增加3.8亿元委托贷款所致
现金及现金等价物净增加额	69,287,622.66	-55,714,357.23	不适用	因本期全面恢复生产和销售所致

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
化工 行业	682,711,992.89	743,331,263.40	-8.88	290.07	279.59	增加3.00个百分点
分产品
PVC树脂	682,711,992.89	743,331,263.40	-8.88	290.07	279.59	增加3.00个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华北地区	234,562,368.76	317.19
华东地区	383,014,140.22	557.96
华南地区	103,041,132.79	70.07
出口	1,731,502.08	100.00
合计	722,349,143.85	312.71

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
8万吨离子膜烧碱	26,981.37	工程设计已全部完工，主要设备大部分已到货

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
沧州沧井化工有限公司	沧井化工的破产财产	2008年3月16日	16,000	否	是	是

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
河北金牛能源股份有限公司			29,959.17	68.70
河北金牛能源股份有限公司			320.87	9.53

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
河北金牛能源股份有限公司			39,000	38,000

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	深圳市贵速实业发展有限公司自股改方案实施之日起，所持股份在十二个月内不得上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。	报告期内未发生违反相关承诺的事项
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	（4）金牛能源及其控制的其他企业严格按照有关规定尽量避免与本公司发生关联交易，如确实无法避免，金牛能源将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件及《沧州化学工业股份有限公司章程》的有关规定规范与本公司之间的关联交易行为，不损害本公司及本公司中小股东的合法权益。 （5）自金牛能源竞拍取得本公司12,765.48万股股份之日起三年内，金牛能源不转让竞拍取得的上述股份，亦不会将上述股份对外提供质押担保。	上述承诺事项正在履行中，未有违背承诺事项发生。
其他对公司中小股东所作承诺	公司承诺事项及履行情况 根据《沧州化学工业股份有限公司重整计划》相关规定，本公司承诺按以下方案履行还债义务：对有特定财产担保权的债权，在重整计划三年执行期满前，分三次清偿完毕；职工债权，在法院批准重整计划草案次日起6个月内清偿50％，12个月内清偿完毕；税款债权，在重整计划执行期满前清偿完毕（具体清偿的时间和额度由公司视企业情况决定）；大额普通债权中的50万元以内（包括50万元）部分，在法院批准重整计划的次日起12个月内清偿完毕；大额普通债权中超过50万元的部分，在重整计划执行期满12个月的月底前清偿10％，满24个月的月底前清偿35％，满36个月的月底前清偿55％；小额普通债权在法院批准重整计划次日起九个月内一次性清偿。	根据重整计划安排，2008年公司对相关债权进行了清偿，公司对大额普通债权均以11.33%的清偿比例予以清偿，2008年应向债权人偿付19,861.29万元，2008年支付了 17,404.36万元，截至2009年2月23日，公司重整债务偿还总额为21,423.54万元