2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人吴顺宝、主管会计工作负责人潘珠及会计机构负责人（会计主管人员）潘珠声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

（1）控股股东情况

上海市糖业烟酒（集团）有限公司（以下简称烟糖集团）是一家具有50多年历史的大型国有企业集团，1992年8月14日组建成立上海市糖业烟酒集团，1995年，根据沪国资协[1995]106号文，改名为上海市糖业烟酒（集团）有限公司。烟糖集团现有注册资本32,114万元，法定代表人葛俊杰，目前已确立了全国糖酒副食品行业的龙头地位和上海国有商业的领先地位，并形成以品牌代理、食品加工、零售连锁、物流配送为主力业态的产业格局。

2006年8月，在上海市政府推动下，光明食品（集团）有限公司组建成立（以下简称光明集团）。本公司控股股东烟糖集团整体纳入光明集团。光明集团是一家以食品产业链为核心的现代都市产业集团，注册资本34.3亿元，由4家集团公司组建而成，拥有多家食品生产企业和3000多家零售门店，产业格局覆盖上游原料资源、中间生产加工、下游流通渠道。公司经营范围为：食品销售管理（非实物方式），国有资产的经营与管理，实业投资，农、林、牧、渔、水利及其服务业，国内商业批发零售（除专项规定），货物及技术进出口业务，产权经纪。由于光明集团拥有烟糖集团100％的股权，烟糖集团为本公司控股股东，因此光明集团对本公司拥有控制权。

（2）实际控制人情况

公司实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

（注：王国祥先生和高定女士于2008年7月不再担任公司副总经理职务，该报酬为本人2008年在任期间从公司领取的税前报酬。）

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

（一）报告期内公司总体经营情况

2008年，金枫酒业以产业整合为核心，进一步聚焦黄酒主业，不断优化资源配置，积极推进各项资源整合，有序有效落实全年重点工作，为实现黄酒产业的再次腾飞夯实基础。

1、经营业绩分析

报告期公司实现营业收入465,123.19万元，同比减少18.38%；实现营业利润24,246.69万元，同比减少21.67%；实现净利润20,764.08万元，同比增加15.32%。

2、报告期内主营业务及其经营情况

公司主营业务范围为食品、副食品、粮油、烟酒、餐饮、黄酒生产经营、食糖生产和销售、仓储货运、租赁、出口业务、广告设计制作、娱乐等。

（1）主营业务分行业或分产品构成情况

单位:万元 币种:人民币

■

主营业务收入同比减少18.16%，主要是08年7月31日公司实施了重大资产重组，置出的零售业务和品牌代理业务主营业务收入同比减少11.67亿元（07年合并期1-12月，08年合并期1-7月）。

（2）主营业务分地区情况表

单位:万元 币种:人民币

■

（3）主要供应商、客户情况

单位:万元 币种:人民币

■

（4）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明

单位:万元 币种:人民币

■

报告期内公司资产构成同比发生了重大变动，主要是公司实施了重大资产重组及年末转让了广西上上糖业有限公司31%的股权，致使年末资产、负债与年初比，发生了较大变动。

（5）报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明

单位:万元 币种:人民币

■

因报告期公司实施了重大资产重组公司，三项费用合计同比减少8,967.45万元，减幅12.44%。

报告期内公司所得税同比减少2,177.75万元，减幅27.51%，主要原因是本期利润总额同比减少及所得税税率的下降。

（6）报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期净利润存在重大差异的原因说明

单位:万元 币种:人民币

■

①报告期公司现金流量的构成：

经营活动产生的现金净流入17,261.81万元，主要是销售收现速度提高，现金回笼速度加快。

投资活动产生的现金净流出22,459.72万元，主要是收回投资及投资收益现金流入5,059.99万元；固定资产投资现金流出6,763.60万元；因资产重组及年末转让上上糖业股权，年末合并对象发生变化，上述事项涉及的子公司持有的现金流出20,382.41万元。

筹资活动产生的现金净流出9,406.32万元，主要是贷款规模缩小现金净流出4,000万元；偿付利息费用现金净流出4,567.55万元；下属子公司分配利润，支付给少数股东股利现金流出844万元。

②报告期现金流量较上年同比发生重大变动的主要原因是：

因报告期公司实施了重大资产重组经，营活动、投资活动及筹资活动产生的现金流量净额同比变动幅度均较大。

报告期内公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润不存在重大差异。

（7）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

单位:万元 币种:人民币

■

公司重大资产置换于2008年7月31日实施完毕后进入产业整合阶段，通过组建销售分公司，对公司全资子公司华光酿酒和石库门酿酒实行统一销售运营和市场维护，使华光酿酒的盈利模式发生了重大变化。（详见7.6承诺事项履行情况/烟糖集团关于华光酿酒2008－2010年盈利预测的承诺）

上海石库门酿酒有限公司系本公司全资子公司，其主营业务是黄酒生产与经营。该公司2008年主营业务收入51,240.91万元，同比减少3,073.32万元，主营业务利润22,132.54万元，同比减少6,779.78万元，净利润8,681.20万元，同比减少3,929.89万元。

上海华光酿酒药业有限公司系本公司全资子公司，其主营业务是黄酒生产与经营。该公司2008年主营业务收入38,797.42万元，同比增加6,154.28万元，主营业务利润18,121.03万元，同比增加4,417.61万元，净利润2,682.68万元，同比增加496.18万元。

广西上上糖业有限公司系本公司控股子公司，其主营业务是食糖生产与经营。该公司2008年主营业务收入59,491.99万元，同比增加12,026.16万元；受行业周期影响，糖价持续低迷，主营业务利润2,327.08万元，同比减少7,052.75万元；净利润-3,099.23万元，同比减少9,655.31万元。年末公司已转让该公司31％的股权。

3、公司主要的优势和存在的困难

（1）主要优势

2008年，公司通过资产置换等资本运作，聚焦黄酒产业，完成了公司主业的结构性调整，“石库门”与“和酒”的整合有效增强了企业的核心竞争力，提升了行业影响力。

①品牌优势：公司主要产品品牌“石库门”、“和酒”均为中国名牌产品，“石库门”在08年又完成了“中国驰名商标”的认定。

(下转C21版)

股票简称	金枫酒业
股票代码	600616
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	上海市浦东新区张杨路579号（三鑫大厦内）
邮政编码	200120
公司国际互联网网址	www.jinfengwine.com
电子信箱	jfjy@jinfengwine.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张黎云	刘启超
联系地址	上海市浦东新区张杨路579号 （三鑫大厦内）	上海市浦东新区张杨路579号 （三鑫大厦内）
电话	（021）58352625 （021）50812727*8607	（021）58352625 （021）50812727*8607
传真	（021）58352620	（021）58352620
电子信箱	lily@jinfengwine.com	lqc@jinfengwine.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	4,651,231,870.93	5,698,809,853.46	-18.38	5,102,051,444.10
利润总额	254,258,263.54	317,780,892.82	-19.99	354,639,725.19
归属于上市公司股东的净利润	207,640,785.48	180,054,010.45	15.32	159,711,317.96
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	145,804,712.79	174,940,140.93	-16.65	120,544,926.39
经营活动产生的现金流量净额	172,618,123.56	237,882,289.60	-27.44	221,587,657.39
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	1,209,353,355.69	3,246,038,072.84	-62.74	2,827,355,529.61
所有者权益（或股东权益）	902,136,767.98	936,568,924.04	-3.68	847,505,239.90

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.57	0.49	15.32	0.44
稀释每股收益（元／股）	0.57	0.49	15.32	0.44
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.40	0.48	-16.65	0.33
全面摊薄净资产收益率（%）	23.02	19.22	增加3.80个百分点	18.84
加权平均净资产收益率（%）	19.96	19.98	减少0.02个百分点	20.47
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	16.16	18.68	减少2.52个百分点	14.22
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	14.01	19.41	减少5.40个百分点	15.45
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.47	0.65	-27.44	0.61
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.47	2.56	-3.68	2.32

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	31,349,813.02
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	17,800,813.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	22,162,695.67
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,000,180.61
少数股东权益影响额	-1,531,994.99
所得税影响额	-5,945,073.40
合计	61,836,072.69

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行 新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	115,985,500	31.73				-115,985,500	-115,985,500	0	0
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	115,985,500	31.73				-115,985,500	-115,985,500	0	0
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	249,574,077	68.27				115,985,500	115,985,500	365,559,577	100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	249,574,077	68.27				115,985,500	115,985,500	365,559,577	100
三、股份总数	365,559,577	100				0	0	365,559,577	100

股东名称	年初限售 股数	本年解除 限售股数	本年增加 限售股数	年末限售 股数	限售原因	解除限售日期
上海市糖业烟酒（集团）有限公司	115,985,500	115,985,500	0	0	股改承诺	2008年11月24日
合计	115,985,500	115,985,500	0	0	-	-

报告期末股东总数	29,872户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
上海市糖业烟酒（集团）有限公司	国有法人	32.82	119,974,760	0		无
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	其他	3.66	13,368,971	0		未知
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金	其他	2.57	9,383,937	0		未知
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品	其他	2.49	9,092,334	0		未知
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金	其他	2.46	9,009,558	0		未知
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金	其他	2.19	8,000,006	0		未知
中国农业银行－长信银利精选证券投资基金	其他	1.85	6,751,055	0		未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他	1.68	6,139,831	0		未知
中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金	其他	1.36	4,984,894	0		未知
国际金融－花旗－MARTIN CURRIE INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED	其他	1.32	4,813,716	0		未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份数量		股份种类
上海市糖业烟酒（集团）有限公司			119,974,760		人民币普通股
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金			13,368,971		人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金			9,383,937		人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品			9,092,334		人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金			9,009,558		人民币普通股
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金			8,000,006		人民币普通股
中国农业银行－长信银利精选证券投资基金			6,751,055		人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪			6,139,831		人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金			4,984,894		人民币普通股
国际金融－花旗－MARTIN CURRIE INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED			4,813,716		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明			前十名无限售条件股东中，上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金、中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金、中国农业银行－长信银利精选证券投资基金为长信基金管理有限公司管理其它无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人，本公司不详。

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
吴顺宝	董事长	男	61	2007-07～2010-06	0	0	-	0	否
刘海波	副董事长	男	54	2007-07～2010-06	0	0	-	44.1	否
汪建华	董事、总经理	男	56	2007-07～2010-06	272	272	-	66	否
管一民	独立董事	男	57	2007-07～2010-06	0	0	-	8	否
黄林芳	独立董事	女	50	2007-07～2010-06	0	0	-	8	否
胡建绩	独立董事	男	61	2007-07～2010-06	0	0	-	8	否
陈励敏	董事	男	60	2007-07～2010-06	0	0	-	0	是
李远志	董事	男	53	2007-07～2010-06	0	0	-	0	是
董鲁平	董事	男	41	2007-07～2010-06	0	0	-	46.5	否
张健	监事长	男	49	2007-07～2010-06	0	0	-	0	是
杜得志	监事	男	54	2007-07～2010-06	0	0	-	26	否
车红英	监事	女	44	2007-07～2010-06	500	500	-	26	否
俞剑鸣	副总经理	男	52	2007-07～2010-06	0	0	-	27.2	否
董耀	副总经理	男	54	2008-07～2010-06	0	0	-	38.4	否
俞剑燊	总经理助理	男	34	2008-07～2010-06	0	0	-	17.3	否
潘珠	总会计师	女	48	2007-07～2010-06	0	0	-	27	否
王国祥	原副总经理（离任）	男	47	2007-07～2008-07	2,000	2,000	-	6.9（注）	否
高定	原副总经理（离任）	女	43	2007-07～2008-07	0	0	-	7.1（注）	否
张黎云	董事会秘书	女	37	2007-07～2010-06	0	0	-	23.2	否
合计	-	-	-	-	2,772	2,772	-	379.7	-

行 业	主营业务收入	主营业务成本	主营业务利润率(%)	主营业务收入比上年增减（％）	主营业务成本比上年增减（％）	主营业务利润率比上年增减（%）
主营业务收入	458,922.32	373,746.22	17.50	-18.16	-18.28	减少0.01个百分点
其中：黄酒生产经营	95,347.90	46,222.69	47.69	6.87	10.06	减少1.46个百分点
食糖生产经营	59,491.99	56,683.88	3.91	13.28	29.62	减少15.85个百分点
食品销售	304,082.42	270,839.65	10.69	-28.27	-28.34	增加0.10个百分点

地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减(％)
上海	396,131.88	-16.94
广西	59,491.99	25.34
四川	3,298.44	-10.44
合计	458,922.32	-13.10

前五名供应商采购金额合计	126,941.79	占采购总额比重（%）	42.03
前五名销售客户销售金额合计	85,419.65	占销售总额比重（%）	18.61

项目	年末数	占总资产比重（%）	年初数	占总资产比重（%）	增减%
应收款项	16,972.12	14.03	76,348.68	23.52	-77.77
存货	42,155.26	34.86	118,092.82	36.38	-64.30
长期股权投资	4,919.84	4.07	8,517.50	2.62	-42.24
固定资产	36,290.31	30.01	79,495.98	24.49	-54.35
在建工程	115.88	0.10	2,043.86	0.63	-94.33
短期借款	13,000.00	10.75	81,344.71	25.06	-84.02
长期借款	-	-	3,750.00	1.16	-100.00
总资产	120,935.34	100.00	324,603.81	100.00	-62.74

项     目	2008年	2007年	增减	增减幅度（%）
销售费用	41,302.58	48,393.89	-7,091.31	-14.65
管理费用	17,859.49	18,847.34	-987.85	-5.24
财务费用	3,936.86	4,825.15	-888.29	-18.41
所得税	5,739.09	7,916.84	-2,177.75	-27.51

项     目	2008年	2007年	增减	增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额	17,261.81	23,788.23	-6,526.42	-27.44
投资活动产生的现金流量净额	-22,459.72	-11,790.35	-10,669.37	-90.49
筹资活动产生的现金流量净额	-9,406.32	-5,967.17	-3,439.15	-57.63
现金及现金等价物净增加额	-14,368.82	5,837.31	-20,206.13	-346.15

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	资产规模	净利润
上海石库门酿酒有限公司	黄酒生产销售	黄酒	11,800	77,405.06	8,681.20
上海华光酿酒药业有限公司	黄酒生产销售	黄酒	5,900	21,788.59	2,682.68
广西上上糖业有限公司	食糖生产销售	食糖	10,000	-	-3,099.23