2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 浙江天健东方会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人盛军、主管会计工作负责人吕红英及会计机构负责人（会计主管人员）葛春林声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
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4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.2.2 法人实际控制人情况
法人实际控制人为嘉兴市国有资产监督管理委员会。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
2008年，国家宏观经济调控对企业的影响以及全球金融危机对国内经济的冲击，都对公司生产经营产生了重大影响。上半年煤炭、原材物料供应趋紧和价格的急剧攀升，对公司生产成本造成沉重压力；而下半年市场形势急转直下，特别是四季度以来，因市场需求趋于疲软，给公司排产和销售带来很大的困难。面对严峻的外部经济环境，公司董事会和经营层紧紧围绕“做精涂布纸、做强卷烟纸、做大描图纸”的整体发展战略及主要经营目标，从容应对宏观经济变化和行业调整态势，以积极调整产品结构、努力加大销售力度、维持保证良好健康的现金流、强化管理和节能降耗等举措，来抵御经济周期变化对公司的严重影响，组织全体员工积极进取、迎难而上、齐心协力、共克时艰，保持了公司生产经营均衡、良好的发展态势。
报告期，公司生产经营基本正常，主要品种及关键机台排产均衡饱满，主营业务收入保持平稳增长态势。因受房地产市场低迷等影响，公司参股的上海天盈投资发展有限公司经营业绩同比明显下滑，严重影响本公司报告期投资收益。子公司浙江民丰利群涂布有限公司因经营困难已进入解散清算程序，因或有投资损失需作相应计提将影响公司当期收益。受上述因素综合影响，造成公司净利润同比有较大幅度下降。报告期公司实现营业收入119,655.68万元，同比增长7.37%；实现主营业务利润22365万元，比2007年的20329万元增加2036万元，增长10.02%；归属于母公司股东的净利润1181.14万元，同比下降54.50%，每股收益0.045元，同比下降54.55%。
2、对公司未来发展之展望
席卷全球、“百年不遇”的金融危机正对世界和中国经济产生着深远而重大的影响，2009年公司发展仍将面临重大挑战，同时也存在发展的重大机遇。公司董事会确立新一年工作的指导思想是：确立信心、淡定应对、共渡时艰；调结构、抓机遇、促发展。
2009年国内造纸业在总体供需上，一方面受到经济减速的影响，几乎所有的纸品需求增速将延续2008年下半年的态势继续出现下滑；而另一方面，2008年造纸行业固定资产投资增速受惯性影响依然维持在较高水平上，这导致2009年供大于求的程度将进一步加深。为了避免因销售量的下滑而导致存货积压，国内造纸业中大部分企业的主要出路在于限制产能和降低开工率。经分析认为，造纸企业产能利用率的下降，有可能成为影响2009年上半年造纸企业业绩的主要因素。
公司董事会认为：分析报告期民丰特纸对金融危机有一定“抵抗力”的原因，首先是包装用纸、文化用纸和特种用纸等各大类纸种受经济低迷影响的程度是不同的，包装纸因受制造业萎缩影响需求而一落千丈，而公司主导产品之一的卷烟纸属于特种用纸，受经济周期波动影响较小，由此大大降低了金融危机对我们的冲击；其二，公司决策层近年来抑止盲目扩张产能的投资冲动，通过挖掘内部生产潜力、大力清理不良投资和开展结构调整等举措，使资产负债率在降低，资产质量有改善，产品结构不断优化。这使得公司因有着较为优化的产品结构、稳健的财务结构和健康的现金流，故受冲击比其他造纸企业为轻。这也就是2009年值得我们期待和努力的理由。
2009年，公司将继续围绕三大纸种开展工作：
⑴卷烟纸。由于受卷烟纸相对较高利润率的吸引，国内卷烟纸的产能因新进入者的参与等原因仍在高速扩张，市场供大于求局面更加突出，市场竞争更趋激烈。新增生产线的逐步投产对卷烟纸市场份额的争夺，必然会影响民丰特纸的销售份额。公司必须充分发挥品牌优势，不断提高产品质量，进一步稳定产能和设备工况，继续加大销售和售后服务力度，牢固确立民丰特纸在中国卷烟纸行业的龙头地位。
⑵涂布纸。目前主要生产品种为镀铝原纸和湿强标签纸产品，其产品主要用于啤酒瓶标的印制等，由公司装备有国内最先进配置的21号机生产。产品主要与进口产品竞争，该市场相对集中，但目前其市场容量偏小，尚不能满足该纸机全年生产能力。所以公司将一方面加大技术创新，使产品质量全面超越进口纸，同时将推进产品结构调整，大力开发附加值更高的高新品种。
⑶描图纸。尽管目前公司因具备质量好、规格全等优势，牢牢占据国内市场，报告期产销两旺。但近年来已有个别厂家进入该纸种的生产和销售市场，在中低克重产品上以低价策略与公司争夺市场。公司及时调整营销思路和市场策略，坚持走品牌战略之路，在大力推广“船牌”与“龙舟”自主品牌的同时，营建多层次经销渠道，加强与经销商的战略合作，提高公司产品的综合竞争力和市场影响力。
3、新年度生产经营计划
公司经营目标是：做强主业，优化结构；节能降耗，压缩成本；强化管理，夯实基础。实现纸品产量128400吨；销售收入125000万元；销售成本99750万元。
⑴谋划布局，做好“三张纸”。
①卷烟纸。密切配合国家烟草局“大企业、大品牌、大市场”战略目标和中国烟草行业的改革重组，适应卷烟纸生产企业正展开的大调整、大洗牌，立足于稳步提高卷烟纸质量，通过加强管理、技术创新、提高产品技术含量，主动跟进环保型、特色新烟草新品开发，实施战略联盟，提高产品竞争优势，以适应中国卷烟工业发展的需要。以优异、稳定的产品质量，密切的技术合作和较高服务水平，夯实与烟草企业的战略合作基石；同时寻找新的市场机会，努力抢占新的市场领地，实现卷烟纸系列产品销售目标。
②涂布纸。充分发挥生产系统产能，加大促销力度和售后服务，加强新产品市场的拓展；进一步优化产品结构，开展新品研发和技术攻关，提高产品附加值，提高经济效益。
③描图纸。坚定走品牌战略之路，提高产品市场竞争力。一是扩大自主品牌市场销售量，提高市场占有份额；二要巩固和加强现有经销商战略联盟，继续坚持多品牌、宽渠道、多层次的营销战略，以确保民丰产品的市场覆盖面和占有份额；三是探索拓展描图纸应用新领域，做大描图纸市场。确保民丰特纸描图纸以最齐全的产品品种门类规格，在国内保持第一的产销能力和市场份额。还要努力拓展国外市场，缓解国内市场销售压力。
⑵咬定目标，力争20号机扭亏为盈。
要站在战略高度认识20号正常运行、实现盈利目标的重要性。20号机改造生产高档卷烟纸，是落实公司卷烟纸发展战略的重要举措。要集中精力，合力攻关，经改造彻底解决目前20号机在生产和设备上的存在问题，力求有根本性的突破，实现当年盈利。
⑶节能减排，降低环境与成本压力。
要优化能源结构，完善能耗计量体系，扩大能耗考核范围，抓节能减排目标及其分解，落实节能减排具体措施，摸索废水回用的水处理工艺技术，加大废水回用程度，开展清洁生产，完成万元产值综合能耗同比下降4%、水耗下降3%、电耗下降3%的标的，确保三废达标排放、节能减排目标的实现。
⑷扎实基础，持续提升管理水平。
（下转19版）
| 股票简称 | 民丰特纸 |
| 股票代码 | 600235 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 浙江省嘉兴市甪里街70号 浙江省嘉兴市甪里街70号 |
| 邮政编码 | 314000 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.minfenggroup.com |
| 电子信箱 | dsh@mfspchina.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 郑健 | 庞博 |
| 联系地址 | 浙江省嘉兴市甪里街70号民丰特纸董事会办公室 | 浙江省嘉兴市甪里街70号民丰特纸董事会办公室 |
| 电话 | 0573-82812992 | 0573-82812992 |
| 传真 | 0573-82812992 | 0573-82812992 |
| 电子信箱 | dsh@mfspchina.com | dsh@mfspchina.com |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 1,196,556,751.36 | 1,114,434,856.75 | 7.37 | 973,156,850.65 |
| 利润总额 | 15,940,760.57 | 35,423,728.44 | -55.00 | 10,957,192.66 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 11,811,388.46 | 25,960,750.78 | -54.50 | 5,692,271.74 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 11,093,140.19 | 22,825,824.85 | -51.40 | 2,204,289.17 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 142,960,045.62 | 221,869,919.26 | -35.57 | 133,385,211.28 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 2,059,288,564.61 | 2,052,773,650.77 | 0.32 | 2,202,424,207.48 |
| 所有者权益（或股东权益） | 862,837,638.74 | 851,026,250.28 | 1.39 | 825,065,499.50 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.04 | 0.10 | -60.00 | 0.02 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.04 | 0.10 | -60.00 | 0.02 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.04 | 0.09 | -55.56 | 0.01 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 1.37 | 3.05 | 减少1.68个百分点 | 0.69 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.38 | 3.10 | 减少1.72个百分点 | 0.69 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 1.29 | 2.68 | 减少1.39个百分点 | 0.27 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.29 | 2.72 | 减少1.43个百分点 | 0.27 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.5427 | 0.84 | -35.39 | 0.51 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.28 | 3.23 | 1.55 | 3.13 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 13,517.32 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 1,143,200.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 16,686.25 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -206,616.58 |
| 少数股东权益影响额 | -4,713.49 |
| 所得税影响额 | -243,825.23 |
| 合计 | 718,248.27 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 129,622,300 | 49.21 | -13,170,000 | -13,170,000 | 116,452,300 | 44.21 | |||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 129,622,300 | 49.21 | -13,170,000 | -13,170,000 | 116,452,300 | 44.21 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 133,777,700 | 50.79 | 13,170,000 | 13,170,000 | 146,947,700 | 55.79 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 133,777,700 | 50.79 | 13,170,000 | 13,170,000 | 146,947,700 | 55.79 | |||
| 三、股份总数 | 263,400,000 | 100 | 263,400,000 | 100 | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 嘉兴民丰集团有限公司 | 129,622,300 | 13,170,000 | 0 | 116,452,300 | 股改承诺 | 2008年4月28日 |
| 合计 | 129,622,300 | 13,170,000 | 0 | 116,452,300 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 29,840户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 嘉兴民丰集团有限公司 | 国有法人 | 53.224 | 140,192,300 | 116,452,300 | 质押11,000,000 | ||
| 徐伟民 | 境内自然人 | 0.358 | 943,900 | 0 | 无 | ||
| 林海文 | 境内自然人 | 0.320 | 841,900 | 0 | 无 | ||
| 嘉兴市社会发展投资集团有限公司 | 国有法人 | 0.284 | 749,100 | 0 | 无 | ||
| 上海健顺投资管理有限公司 | 未知 | 0.231 | 609,434 | 0 | 无 | ||
| 陈德军 | 境内自然人 | 0.230 | 605,700 | 0 | 无 | ||
| 沈健 | 境内自然人 | 0.210 | 553,200 | 0 | 无 | ||
| 张季芳 | 境内自然人 | 0.204 | 538,099 | 0 | 无 | ||
| 张红 | 境内自然人 | 0.175 | 460,600 | 0 | 无 | ||
| 哈尔滨哈里实业股份有限公司 | 未知 | 0.155 | 409,042 | 0 | 无 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | |||||
| 嘉兴民丰集团有限公司 | 23,740,000 | 人民币普通股 | |||||
| 徐伟民 | 943,900 | 人民币普通股 | |||||
| 林海文 | 841,900 | 人民币普通股 | |||||
| 嘉兴市社会发展投资集团有限公司 | 749,100 | 人民币普通股 | |||||
| 上海健顺投资管理有限公司 | 609,434 | 人民币普通股 | |||||
| 陈德军 | 605,700 | 人民币普通股 | |||||
| 沈健 | 553,200 | 人民币普通股 | |||||
| 张季芳 | 538,099 | 人民币普通股 | |||||
| 张红 | 460,600 | 人民币普通股 | |||||
| 哈尔滨哈里实业股份有限公司 | 409,042 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
| 新控股股东名称 | 嘉兴民丰集团有限公司 |
| 新实际控制人名称 | 嘉兴市国有资产监督管理委员会 |
| 变更日期 | 2008年6月18日 |
| 刊登日期和报刊 | 2008年6月21日《中国证券报》、《上海证券报》 |
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 嘉兴民丰集团有限公司 | 孙勤勇 | 599,270,300 | 1978年6月28日 | 集团资产经营管理；基础设施的投资开发；实业投资；金属材料（不含贵金属）、化工产品(不含化学危险品)、建筑材料、机电产品（不含乘用车）、造纸原材料的销售；煤炭经营（许可证有效期至2009年8月29日）；各类商品及技术进出口业务(国家限制或禁止的除外，危险品除外)；造纸设备的设计、制造、安装、维修及服务；纸粕辊的制造及加工；投资咨询（不含证券、期货咨询）；技术咨询。下设分支从事：医疗服务，纸制品加工；印刷；住宿；餐饮。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | 持有本公司的股票期权 | 被授予的限制性股票数量 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||||
| 盛军 | 董事长 | 男 | 39 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 26.4 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 董永观 | 副董事长 | 男 | 59 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 26.4 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 崔宇文 | 董事、总经理 | 男 | 53 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 19.8 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 颜广生 | 董事 | 男 | 44 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 是 | 0 | 0 | ||||||
| 夏杏菊 | 董事 | 女 | 45 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 是 | 0 | 0 | ||||||
| 吕红英 | 董事、副总经理、财务总监 | 女 | 45 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 詹巨平 | 独立董事 | 男 | 63 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 3.29 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 唐国华 | 独立董事 | 男 | 46 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 否 | 0 | 0 | ||||||
| 姚铮 | 独立董事 | 男 | 52 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 否 | 0 | 0 | ||||||
| 胡佳寅 | 监事会主席 | 女 | 47 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 许祺琪 | 监事 | 男 | 35 | 2008年12月20日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 是 | 0 | 0 | ||||||
| 蒋国强 | 职工监事 | 男 | 53 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 4.15 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 郑健 | 董事会秘书 | 男 | 56 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 沈志荣 | 副总经理 | 男 | 47 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 周家俊 | 副总经理 | 男 | 39 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 曹继华 | 副总经理 | 男 | 47 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 黄晓钢 | 副总经理 | 男 | 51 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 陶伟强 | 副总经理 | 男 | 41 | 2008年4月22日～ 2011年4月21日 | 0 | 0 | 13.2 | 否 | 0 | 0 | |||||
| 合计 | / | / | / | / | 0 | 0 | / | 185.64 | / | / | / | / | 0 |