2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 四川君和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人李家顺、主管会计工作负责人李富全及会计机构负责人（会计主管人员）张跃华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
■
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
一、报告期内总体经营情况
2008年，面对“5·12”汶川大地震和全球金融危机的不利影响，公司克难攻坚、迎难而上，继续以“坚持科学发展，构建和谐沱牌”为工作主题，以“向外加速推进市场拓展，对内抓好企业可持续发展”为工作重点，以产品结构调整为主线，大力加强中高档产品的营销，扎扎实实，从从容容面对困难和挑战，积极推进公司各项工作，继续保持了公司业绩持续、健康、稳定的发展。报告期内公司实现营业收入871,018,080.71元,较上年同期减少 3.23%，营业利润78,338,631.32元,较上年同期增加16.81%，净利润41,484,558.16元,较上年同期增加0.32%。
(一)生产经营方面。坚持低调务实的工作作风，抓品质重过程、抓技术重实效、抓管理重落实、抓落实重考核、抓培训重实践等原则，报告期内，各项生产工作紧张有序，并较好地完成了公司下达的各项生产任务和目标。通过对制造过程的细分，制定了GMP文件系统，包括管理远程、操作规程和技术规程，整个体系着眼于生产状况、规范于GMP要求，同时将个人责任和企业产品质量紧密联系在一起，促进企业TQM与GMP执行水平的提高。结合生产实际，先后组织相关技术人员对“酿造生产特殊工艺”等课题进行研讨并实施；完善检测项目及管理；完善取样、制样、送样及留存样管理办法。坚持每月组织等级酒口味质量会审，为生产提供参考依据；组织定级人员到酿酒现场指导质量摘酒，以确保入库基酒质量；利用生产间隙和工作例会等形式，组织各种类型的员工培训。对新近员工，制定《新工后续培训教育方案》，落实专人进行后续的培训教育。坚持月度尝评技能培训。按照四川省第七届白酒省评委换届培训考试有关要求，于7月至9月组织了考前集训，共有98人参训。培训结束后根据培训成绩，筛选25人参加了在温江的举行的省白酒评委换届考核，录取率达到100%。
(二)品牌创建方面。2008年2月27日，公司获得了中国质量协会颁发的中国质量鼎和中国用户满意鼎，成为2008年度全国唯一一家“双鼎”企业。2008年3月，“舍得”被评为中国驰名商标。2008年6月，“沱牌曲酒传统酿制技艺”被国务院公布为“全国第二批国家级非物质文化遗产”；同月，世界品牌实验室发布《中国最具价值品牌》榜单，以70.36亿元进入品牌榜百强，舍得以11.27亿元的品牌价值首次入选最具价值品牌500强。
(三)市场营销方面。2008年公司狠抓产品结构调整，紧紧围绕“舍得、陶醉、沱牌曲酒和沱牌特曲”的中高档白酒组合，拓展舍得的市场范围，将陶醉品牌向全国重点市场推广，加大各销售区沱牌曲酒和沱牌特曲的营销力度，实现了中高档酒销售的较快增长。
一是抓重点市场培育，主动掌控市场，抓住舍得品牌处于上升期的机遇，重点在舍得酒市场精细化上下功夫。采取重点市场重点运作、人员相对集中的办法，公司舍得酒销售增长明显。
二是抓重点品牌布局，抓住舍得、曲酒、陶醉等主推品种，产品销售结构调整取得实质性成果，舍得酒及50元以上产品有较大幅度上升，基本形成了公司核心主导产品。
三是抓重点客户培植，舍得酒销售重点做好了团购主渠道发展，同时在分承销商和有影响上档次的大酒店发展上也着力下了功夫。公司重视与客户的发展对接工作，将销售情况与每个客户逐一分析，发展客户时充分考虑资金实力、队伍状况、网络状况、诚信度、公共关系资源等；
四是抓品牌维护，重视维护更新重点品牌，使重点品牌价值提升；控制开发新产品新包装，坚持主打品牌形象不轻易变换的思路，坚持舍得酒提升、陶醉酒改进、曲酒更新的渐进式发展道路。
五是抓市场营销管理，完善相关管理制度，堵塞漏洞，减少企业损失。提高了市场运作效率，规范了市场管理。
(四)重大项目方面。2008年7月14日，公司参股企业四川天马玻璃有限公司年产7万吨优质玻瓶扩建工程顺利点火投产。
(五)质量管理方面。2008年5月,公司确立争创全国质量奖工作目标，引入全新管理思路和方法，积极导入卓越绩效管理模式，推行战略地图和平衡计分卡，形成公司战略、管理、执行流程框架体系。2008年11月，公司获四川省卓越绩效模式先进企业特别奖，同时荣获“全国质量奖鼓励奖”。
(六)科研创新方面。技术创新和自主研发是公司持续发展的动力，公司通过不断推进技术改造，提升公司的自主研发能力和创新能力，强化了公司的核心竞争力，以技术开发和技术创新推动公司持续发展。全年申报立项科研项目12项，获得国家、省级科研资金支持自主项目5项；4项发明专利进入实质性审查阶段，2项发明专利完成实审答辩；全年办理产品外观专利申请52件。2008年11月，公司“浓香型白酒贮存过程中质量变化的研究及应用”获四川省科技进步三等奖。
（1）科研试验。筹建了生态酿酒应用研究室，着手开展红曲功能产物代谢条件研究，已完成菌种筛选及小试过程，小试样品待检；着手进行酿酒伴生品液态发酵生产食醋研究；利用美拉德反应试制白酒调味液，对原料、反应条件进行优化筛选；继续开展白酒伴生物萃取试验；
（2）项目管理。完成《沱牌生态产业链的构建及促进县域经济发展的研究》项目工作，并组织专家组到现场验收，获得了专家组对项目完成情况的高度认可；完成《川中丘陵地区优质玉米产业化开发与示范》项目阶段性验收准备工作；完成《丘区射洪县循环经济现代农业科技集成研究》项目阶段性工作；完成了与四川大学、国家农业部成都沼气研究所联合申报四川省产学研创新联盟——中国生态酿酒研究院的申报工作，进一步联合科研院所的优势资源，促进了公司产学研向纵深方向发展；完成四川省重大产业技术创新项目《超临界二氧化碳萃取酿酒伴生物中香味成分的产业化研究与应用》的申报工作；完成《“幽雅、舒适型”舍得系列酒的产业化推广和应用》四川省省级专利实施项目申报；完成《酿酒微生态及微生物的研究及产业化示范与推广项目》申报四川省科技支撑计划项目。
（3）知识产权。发明专利《内含有益功效成份的保健白酒》、《一种白酒勾兑用水》、《一种调味料酒的生产方法》、《一种零粮耗全液态生产食醋的方法》相继进入了实质性审查阶段；完成《一种酿酒伴生物生产食醋》、《一种多味结合浓香型酒及其制备方法》的实审答辩。
(七)物资采购方面。坚持“保生产、压库存”的原则，随时掌握市场信息，根据市场实际，制定切实可行的采购策略，不断优化库存结构，改进采购模式，降低采购成本，从而达到控制产品成本的目标。通过实地考察、网络、报刊、客户沟通、同行咨询等多种方式及时掌握市场信息，谨慎分析市场行情，合理利用采购资金，采取“合理控制库存量、避开价格高位区、小批量、多批次采购”等多种方法，保持适量库存。包装物资采购坚持以“消化库存”为主，实行订单采购，有效控制了包装物资库存量，五金建材、专控物资采购本着“必需、必要”的原则，严格根据审批计划，组织采购，保证了生产所需。坚持“阳光操作”，严格遵守询价、议价、审核、审批采购程序，实行公开招标采购，全年招标采购率达95%以上。加强采购合同的执行力度，对外购物资质量、数量、供货进度按时控制。
(八)节能减排与环境保护方面。
公司根据 “十一五”节能规划和目标要求，坚持 “增产节约、节能降耗”的生产方针，一是加强能源管理制度建设；二是加强能源管理宣传和培训；三是加强节能管理检查、考核和违章用能的清理处罚；四是运用节能新技术，推广使用节能产品；五是大力开展节能技术改造和运用；六是大力推进节约降耗，在生产、建设、流通和消费各领域节约资源，减少自然资源的消耗；七是全面推行清洁生产，从源头减少废物的产生，实现由末端治理向污染预防和生产全过程控制转变；八是大力开展资源综合利用，最大程度实现废物资源化和再生资源回收利用；九是大力推进环保工作，注重利用减量化、再利用和资源化技术与装备，实现资源高效利用、循环利用和减少废物排放，实现了“三废”的达标排放，天然气回收率达96.88%，电回收率为94.04%，水回收率为96.88%。
公司将“全程生态化”的思想作为酿酒产业生态化经营体系的核心。树立生态意识和生态消费观，把绿色食品、清洁生产、废物资源化结合起来，将生态理念贯彻于产前、产中、产后的各个环节。公司已经成功创建为四川省生态酿酒工业生态园，在行业内积极倡导生态酿酒、生态消费、生态发展，在企业内部建立起了生产者、消费者、还原者的生态工业产业链，达到了低消耗、低（无）污染、工业发展与生态环境协调发展。目前，公司绿化覆盖面积已达2平方公里，厂区绿化率达98.5%，绿化覆盖率达47.4%，2008年7月，公司获四川省“园林式单位”称号。公司大面积的绿化不仅提升了园区生态环境，降低了地表温度，增加了空气的负离子浓度，促进了产品品质的稳步提升。
二、主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
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三、公司主要控股企业、参股公司的经营情况及业绩分析
单位：万元
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四、公司资产构成同比发生重大变动说明
单位:元 币种:人民币
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五、期间费用、所得税等情况
单位:元 币种:人民币
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六、现金流量分析
单位:元 币种:人民币
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七、对公司未来发展的展望
(一)白酒行业发展趋势及面临的市场竞争格局
白酒品牌化竞争趋势不变，广大消费者保健意识的增强，高品质、个性化、多元化、多香型、低度白酒是未来发展趋势，将成为白酒开发的主流。大型白酒生产企业普遍收缩低档白酒产能，促使和引导白酒企业继续实行中高端战略演变。高档品牌竞争延伸到中档酒竞争，中档酒已成为激烈争夺的领域。白酒品牌化竞争更趋于品牌知名度、品牌质量、消费者忠诚度、品牌个性化、品牌的文化蕴涵等竞争；
中央实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台了保增长、扩内需、调结构的一系列措施，为白酒企业继续加快发展创造了有利条件，以及随着消费升级和城乡一体化建设加快，对白酒的产销有一定的利好。但同时全球金融危机导致中国经济增速放缓，从而对白酒行业的影响表现在两个方面，一方面推动白酒行业的原材料和能源成本有所下降，对于中档酒和低档酒有一定的好处，二是经济不景气必然商务用酒需求有所减少，因此2009年中国白酒的市场需求将面临较严峻的考验，特别是中高档酒，市场需求将有所下降、增长趋势逐步放缓，白酒制造企业和经销商信心将受到一定影响。
全国性名酒与地方性区域名酒竞争更趋激烈，全国性名酒的推广在未来也会形成自己的重点投放或主导区域，而地方名酒在做实大本营市场的同时也会遵循边际扩张原则，实施碉堡战术推进自己的市场领地。这种对决状态未来一段时间应该长期存在，并有不断强化的趋势。
食品安全问题尤为突出，引起了政府部门、消费者和经营者的密切关注，消费者对白酒产品的质量、环境、安全意识的觉醒将会越来越强。品牌、市场销售体系健全、经营管理规范的白酒企业将得以进一步发展。国家的产业政策将有利于名优企业和名优品牌的发展。
近几年来，消费者越来越重视“健康”因素，中高收入阶层对葡萄酒等其他酒类的消费量逐步增加，这种消费习惯对白酒行业也产生了一定的影响，未来，白酒行业将继续面临葡萄酒和其他饮料行业的竞争。
(二)公司未来发展的机遇和挑战
公司未来发展面临的挑战：
一是受全球金融危机影响，中高档白酒需求下降，白酒销售面临着增速放缓的压力；
二是白酒企业之间的竞争非常激烈，公司的中高档酒正处于拓展期，拓展难度将增加，
三是地方品牌白酒的强势发展对全国性品牌白酒的推广也会形成较大的影响。
公司未来发展机遇：
一是公司目前的生产规模和产品质量在白酒行业处于前列，优质基酒库存较为充足，为公司产品销售奠定了坚实地基础。
二是舍得和陶醉品牌处于上升期，两个品牌拥有较高的质量及厚重的文化底蕴， “智慧人生、品味舍得”和“人生百味皆陶醉”已逐步深入消费者的头脑中，越来越多的消费者认同和赞赏公司的白酒文化。
三是消费者保健意识的逐步增强，将给公司借助“中国首座酿酒工业生态园”这一题材来运作生态酒带来较大的市场机会。
(三)公司未来发展的主要战略
2009年，将继续贯彻既定经营方针，以科学发展观统揽全局，实事求是，踏实进取，切实抓好各项管理工作，积极推进营销创新，科技创新，加强公司自主创新，节能减排和生态环境保护，提升公司核心竞争力和行业地位，增强可持续发展能力。 2009年公司预计主营业务收入105,000.00万元，营业总成本95,000.00万元,重点抓好以下几个方面工作：
1、继续贯彻公司“增产节约、节能降耗”的生产方针，以“精细化、规范化、标准化、科学化”为重点，狠抓落实，科学、合理调度安排生产，做到“安全、优质、高效、生态、低耗”。稳步落实六粮浓香型酒工艺，保质保量完成全年生产工作任务。加强外购物资的过程（含运输、储存、使用等）质量跟踪监督和检验、严格全员的过程质量控制；进一步完善相关检验项目，确保产品安全和质量。
2、坚持以市场为导向，公司将加大营销运作力度，突出重点市场、重点品种；加强市场调研和规划，加强营销组合策略的运用，进一步完善价格、广告、促销、分销等营销策略运作体系，进一步加强品牌建设，打造强势品牌，提高市场占有份额。进一步提升品牌价值，提高产品附加值继续向中高档、中高端发展。
3、继续建设资源节约型、环境友好型、生态文明型企业，把节能减排活动贯穿于生产经营管理的全过程，稳步推进循环经济各项工作开展，切实促进公司优质、低耗、高效、持续快速健康发展，提高节能和资源综合利用水平。
4、继续规范公司运作，加强公司执行力，加强防御风险能力，提高上市公司的质量。
(四)公司未来发展的资金需求和使用计划
公司未来发展战略的资金需要，一是公司为发展主营业务而需要的流动资金；二是推进公司药业项目的扩产，2009年公司将继续推进全资子公司四川沱牌药业有限责任公司二期技改工程的实施，扩大药业公司生产规模，提高药业公司效益。公司实现未来发展战略所需资金仍将以自有资金及银行贷款为主。同时，公司将积极研究资本市场政策、结合公司财务状况和经营发展计划，在银行贷款等传统融资渠道外，积极开拓新的融资渠道。
（五）实现公司未来发展目标的风险因素和应对措施
2009年国际和国内经济形势处于较为严峻的状态，市场环境复杂多变，作为白酒企业，公司主要的风险在于因金融危机而导致白酒市场需求下降而影响到公司产品销售，以及自然灾害造成粮食减产从而导致酿酒原料上涨所带来的成本增加风险。针对上述两个风险，公司认真分析了当前白酒市场形势，制定了包括加强品牌和渠道建设等一系列应对措施，确保产品销售继续保持稳定。对于原料成本上涨的风险，公司供应公司将积极加强信息收集和分析，制定了自然灾害原料采购应急方案，最大程度上确保原料的供应稳定和价格最优。
同公允价值计量相关的内部控制制度情况
公司对投资性房地产采用公允价值模式计量。其相关的内部控制规则为：①不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。②公允价值计量方法采用从当地房地产中介机构取得房地产市场价值参考信息，以及从房地产交易中心取得同类或类似房地产市场价格及相关信息，然后聘请具有房地产价格评估资质的评估咨询公司进行价值评估为依据。
公司聘请遂宁市正和房地产评估咨询有限公司对投资性房地产在2008年12月31日的市场价值进行评估。其方法是从当地房地产中介机构及房地产交易中心收集和取得的同类或类似房地产市场价格及相关参考信息，根据《房地产估价规范》的要求，采用一定的估值技术进行评估。
采用估值技术确定公允价值的方法有：重置成本法、市场比较法、收益法及基准地价系数修正法。
重置成本法相关参数：收集有关成本、税费及开发利润等资料，估算重置价格或重建价格，根据实际房产成新率估算折旧，然后求出房产价值。
市场比较法相关参数：收集、选取可比交易实例，建立价格可比基础，进行交易情况、交易日期及区域和个别因素修正，计算出比准价格。
收益法相关参数：通过对现场勘查，对统一范围内，口岸类别相似的经营、租赁等有关资料分析，采用客观收益市场比较，然后进行还原计算房产价格。
基准地价修正法相关参数：收集、整理相关基准地价、交易信息资料，根据交易情况，进行交易日期及区域因素、个别因素修正，计算出估价对象宗地价值。
与公允价值计量相关的项目
√适用 □不适用
单位：元
■
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经四川君和会计师事务所审计，公司2008年度共实现净利润41,484,558.16元，根据《公司章程》规定提取法定公积金4,148,455.82元，加上2007年度未分配利润404,743,746.07元， 2008年度可供股东分配的利润合计442,079,848.41元。
公司董事会审议通过的本年度利润分配及资本公积金转增股本预案如下：公司拟以年末股份总数337,300,000股为基数,按每10股派发现金0.65元(含税)向全体股东分配股利21,924,500.00元，结余的未分配利润420,155,348.41元全部结转至下年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
■
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
■
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司2008年年度报告全文。
7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司严格按照《公司法》、《证券法》及本公司《章程》规定规范运行，公司各项决策程序合法，董事会认真执行股东大会的各项决议、认真履行股东大会的的各项授权，公司法人治理结构进一步完善，公司董事、高级管理人员在执行公司职务时没有违反法律、法规、公司章程以及损害公司利益的行为，也无损害公司股东权益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司监事会按照公司《章程》等相关规定，对公司定期报告进行检查，审议并出具了相应的审核意见，监事会对四川君和会计师事务所为本公司2008年度财务报告出具的标准无保留意见审计报告进行了认真的审核，同时也对公司的审计工作进行了监督，认为公司2008年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司2000年配股募集资金已按计划使用完毕，承诺投资的项目运行正常。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内公司无收购出售资产行为。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司发生关联交易业务时，严格执行相关协议价格，遵守相关规定，履行合法程序，关联交易及定价原则公平、合理、没有出现违法行为，也没有损害公司及股东特别是中小股东的利益。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
■
9.2 财务报表
合并资产负债表
2008年12月31日
编制单位:四川沱牌曲酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
■
(下转C26版)
| 股票简称 | 沱牌曲酒 |
| 股票代码 | 600702 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 四川省射洪县柳树镇中街149号 |
| 邮政编码 | 629209 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.chinatuopai.com |
| 电子信箱 | tuopai@tuopai.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 马力军 | 周建 |
| 联系地址 | 四川省射洪县柳树镇中街149号 | 四川省射洪县柳树镇中街149号 |
| 电话 | 0825-6618268 | 0825-6618269 |
| 传真 | 0825-6618269 | 0825-6618269 |
| 电子信箱 | tzfz@tuopai.cn | tzgl@tuopai.cn |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 871,018,080.71 | 900,064,881.69 | -3.23 | 877,875,190.49 |
| 利润总额 | 74,332,193.58 | 68,515,214.51 | 8.49 | 26,003,533.52 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 41,484,558.16 | 41,354,176.40 | 0.32 | 19,947,226.15 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 44,223,371.83 | 39,853,778.88 | 10.96 | 587,070.90 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 272,004,640.39 | -221,340,203.65 | 222.89 | 2,288,073.93 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 2,747,334,156.34 | 2,763,333,944.76 | -0.58 | 2,548,941,573.79 |
| 所有者权益（或股东权益） | 1,766,123,222.13 | 1,724,638,663.97 | 2.41 | 1,693,403,487.57 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1230 | 0.1226 | 0.33 | 0.0591 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1230 | 0.1226 | 0.33 | 0.0591 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.1311 | 0.1182 | 10.91 | 0.0017 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 2.35 | 2.40 | 减少0.05个百分点 | 1.18 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.38 | 2.40 | 减少0.02个百分点 | 1.18 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 2.50 | 2.31 | 增加0.19个百分点 | 0.03 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.53 | 2.31 | 增加0.22个百分点 | 0.03 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.8064 | -0.6562 | 222.89 | 0.0068 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 5.24 | 5.11 | 2.54 | 5.02 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -468,522.10 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 250,000.00 |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | 54,590.92 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -2,574,882.49 |
| 合计 | -2,738,813.67 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 95,065,722 | 28.18 | 1,631,869 | 1,631,869 | 96,697,591 | 28.67 | |||
| 3、其他内资持股 | 7,003,958 | 2.08 | -7,003,958 | -7,003,958 | 0 | 0 | |||
| 其中： 境内非国有法人持股 | 7,003,958 | 2.08 | -7,003,958 | -7,003,958 | 0 | 0 | |||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 102,069,680 | 30.26 | -5,372,089 | -5,372,089 | 96,697,591 | 28.67 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 235,230,320 | 69.74 | 5,372,089 | 5,372,089 | 240,602,409 | 71.33 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 235,230,320 | 69.74 | 5,372,089 | 5,372,089 | 240,602,409 | 71.33 | |||
| 三、股份总数 | 337,300,000 | 100 | 337,300,000 | 100 | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 四川沱牌集团有限公司 | 95,065,722 | 5,372,089 | 7,003,958 | 96,697,591 | 股权分置改革承诺 | 2008年4月8日 |
| 四川省射洪广厦房地产开发公司 | 5,222,249 | -5,222,249 | 0 | 公司控股股东代其支付股改对价，需先向控股股东偿还对价股份后方可流通。 | ||
| 四川省射洪顺发贸易公司 | 1,781,709 | -1,781,709 | 0 | |||
| 合计 | 102,069,680 | 5,372,089 | - | 96,697,591 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 68,240户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 四川沱牌集团有限公司 | 国有法人 | 31.85 | 107,441,768 | 96,697,591 | 质押70,000,000 | ||
| 四川省射洪广厦房地产开发公司 | 境内非国有法人 | 3.49 | 11,777,751 | 未知 | |||
| 中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金 | 其他 | 2.23 | 7,532,312 | 未知 | |||
| 四川省射洪顺发贸易公司 | 境内非国有法人 | 1.19 | 4,018,291 | 未知 | |||
| 招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 | 其他 | 0.98 | 3,300,000 | 未知 | |||
| 李艳丽 | 境内自然人 | 0.78 | 2,618,986 | 未知 | |||
| 中国工商银行－融通动力先锋股票型证券投资基金 | 其他 | 0.72 | 2,444,610 | 未知 | |||
| 上海永润能源有限公司 | 其他 | 0.72 | 2,413,015 | 未知 | |||
| 徐洁 | 境内自然人 | 0.67 | 2,274,849 | 未知 | |||
| 刘书春 | 境内自然人 | 0.62 | 2,078,744 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | |||||
| 四川省射洪广厦房地产开发公司 | 11,777,751 | 人民币普通股 | |||||
| 四川沱牌集团有限公司 | 10,744,177 | 人民币普通股 | |||||
| 中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金 | 7,532,312 | 人民币普通股 | |||||
| 四川省射洪顺发贸易公司 | 4,018,291 | 人民币普通股 | |||||
| 招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 | 3,300,000 | 人民币普通股 | |||||
| 李艳丽 | 2,618,986 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－融通动力先锋股票型证券投资基金 | 2,444,610 | 人民币普通股 | |||||
| 上海永润能源有限公司 | 2,413,015 | 人民币普通股 | |||||
| 徐洁 | 2,274,849 | 人民币普通股 | |||||
| 刘书春 | 2,078,744 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前10名大股东和前10名无限售条件股东中控股股东沱牌集团与其他股东之间不存在关联关系和一致行动人情况，公司未知其他股东之间的关联关系和一致行动人情况。 | ||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 四川沱牌集团有限公司 | 李家顺 | 11,380 | 1995年5月28日 | 制造、销售：酒类、饮料及包装物，生物制品（有专项规定的除外），玻瓶，生物肥料；批发、零售：百货、化工产品（不含危险品）、建筑材料、出口本企业自产的各类酒、饮料、玻璃制品；进口本企业所需要的原辅料、机械设备、仪表、仪器及零件；收购粮食；技术咨询与服务。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 李家顺 | 董事长、总经理 | 男 | 58 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 56,378 | 56,378 | 11.67 | 否 | |||||
| 张树平 | 副董事长 | 男 | 49 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 53,659 | 53,659 | 8.4 | 否 | |||||
| 毛明坤 | 董事 | 男 | 62 | 2005年6月17日～ 2008年6月16日 | 是 | ||||||||
| 李富全 | 董事、财务负责人 | 男 | 36 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 4.32 | 否 | |||||||
| 马力军 | 董事、董事会秘书 | 男 | 38 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 4.32 | 否 | |||||||
| 李云龙 | 独立董事 | 男 | 57 | 2005年6月17日～ 2008年6月16日 | 否 | ||||||||
| 罗建 | 独立董事 | 男 | 54 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 否 | ||||||||
| 黄辉 | 独立董事 | 男 | 44 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 否 | ||||||||
| 王治安 | 独立董事 | 男 | 68 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 否 | ||||||||
| 杨永平 | 董事 | 男 | 61 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 是 | ||||||||
| 陈亮 | 董事 | 男 | 40 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 是 | ||||||||
| 李家民 | 副总经理 | 男 | 44 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 21,684 | 21,684 | 8.22 | 否 | |||||
| 王祥兵 | 副总经理 | 男 | 36 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 7.44 | 否 | |||||||
| 崔泽贵 | 监事会召集人 | 男 | 52 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 5.52 | 否 | |||||||
| 文焰 | 监事 | 男 | 43 | 2005年6月17日～ 2008年6月16日 | 是 | ||||||||
| 马勇 | 监事 | 男 | 47 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 2,929 | 2,929 | 3.6 | 否 | |||||
| 母仕君 | 监事 | 女 | 38 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 3.12 | 否 | |||||||
| 张力 | 监事 | 男 | 42 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 是 | ||||||||
| 李 雪 | 监事 | 女 | 32 | 2008年6月21日～ 2011年6月20日 | 3.12 | 否 | |||||||
| 合计 | / | / | / | / | 134,650 | 134,650 | / | 59.73 | / | / | / |
| 前五名供应商采购金额合计 | 26,792.34 | 占采购总额比重 | 58.10% |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 7,052.14 | 占销售总额比重 | 9.89% |
| 单位名列 | 注册资本 | 拥有股权比例 | 主营业务 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业成本 | 利润总额 | 净利润 |
| 四川射洪沱牌供销有限公司 | 2,980.00 | 100% | 批发、零售酒类产品，物资采购、销售。 | 31,471.34 | 3,619.41 | 81,941.43 | 60,968.47 | 8,022.74 | 6,003.02 |
| 四川舍得酒业有限公司 | 3,000.00 | 100% | 舍得系列酒及其包装物的生产销售 | 9,086.33 | 3,582.06 | 25,359.99 | 12,270.68 | 5,027.43 | 3,773.20 |
| 四川沱牌药业有限责任公司 | 5,200.00 | 100% | 医药制造、销售 | 13,851.37 | 8,309.93 | 3,478.16 | 2,978.56 | -515.48 | -514.94 |
| 四川天马玻璃有限公司 | 32,426.07 | 40% | 玻璃制品的生产和销售 | 40,995.81 | 33,318.77 | 24,503.35 | 16,536.75 | 1,224.44 | 1,224.44 |
| 四川射洪太和投资管理有限公司 | 2,000.00 | 49% | 向证券、期货投资，向基金投资管理，资产管理，委托资产管理，资本运营等 | 2,715.09 | 2,674.62 | 128.50 | 108.06 | 108.06 |
| 项目 | 2008年末 | 2007年末 | 增减变动(%) | 变动情况及原因 |
| 金额 | 金额 | |||
| 应收票据 | 16,807,816.03 | 95,218,468.50 | -82.35% | 加大银行承兑汇票背书支付货款力度所致 |
| 在建工程 | 23,957,406.64 | 34,921,583.52 | -31.40% | 已完工程估价转固所致 |
| 应付票据 | 386,760,000.00 | 247,560,000.00 | 56.23% | 为降低融资成本票据融资增加所致 |
| 应付利息 | - | 5,413,333.34 | -100.00% | 到期归还短期融资券利息所致 |
| 项目 | 2008年末 | 2007年末 | 增减变动(%) | 变动情况及原因 |
| 金额 | 金额 | |||
| 资产减值损失 | 574,425.74 | -5,660,550.50 | -110.15 | 主要是上年度转销了已收回吉林龙谷生物科技有限公司股权转让款计提的坏账准备624.7万元所致 |
| 公允价值变动收益 | 54,590.92 | 90,834.00 | -39.90 | 按市场价值评估 |
| 营业外支出 | 5,774,309.71 | 615,033.92 | 838.86 | 本年向5·12地震灾区捐赠500万元的物资所致 |
| 项目 | 2008年末 | 2007年末 | 增减变动(%) | 变动情况及原因 |
| 金额 | 金额 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 272,004,640.39 | -221,340,203.65 | 222.89 | 主要是今年加大销售现款现货力度，回收货款增加，以及加大银行承兑汇票背书转让支付采购货款力度所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -8,909,961.41 | 53,971,220.02 | -116.51 | 主要是上年收回了吉林沱牌农产品公司股权转让款12,494万元、对参股公司-天马玻璃公司二期工程投资5,104.07万元，本年无相应发生额所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -214,104,520.10 | 221,420,438.89 | -196.70 | 主要是上年发行了3亿元短期融资券，本年偿还短期融资券本息所致 |
| 项目 （1） | 期初金额 （2） | 本期公允价值变动损益（3） | 计入权益的累计公允价值变动（4） | 本期计提的减值 （5） | 期末金额 （6） |
| 投资性房地产 | 186,391,417.71 | 54,590.92 | 186,446,008.63 | ||
| 合计 | 186,391,417.71 | 54,590.92 | 186,446,008.63 |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 酒类 | 809,542,517.01 | 388,777,151.63 | 43.57 | -3.45 | -18.08 | 增加8.65个百分点 |
| 医药 | 34,422,582.34 | 29,433,170.25 | 14.03 | -4.33 | -6.92 | 增加2.45个百分点 |
| 合计 | 843,965,099.35 | 418,210,321.88 | 42.37 | -3.48 | -17.39 | 增加8.41个百分点 |
| 分产品 | ||||||
| 酒类 | 809,542,517.01 | 388,777,151.63 | 43.57 | -3.45 | -18.08 | 增加8.65个百分点 |
| 医药 | 34,422,582.34 | 29,433,170.25 | 14.03 | -4.33 | -6.92 | 增加2.45个百分点 |
| 合计 | 843,965,099.35 | 418,210,321.88 | 42.37 | -3.48 | -17.39 | 增加8.41个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 射洪县 | 809,542,517.01 | -3.45 |
| 成都市 | 34,422,582.34 | -4.33 |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 酿酒车间配套 | 1,542,764.48 | 85% | |
| 312环境工程 | -167,823.32 | 98% | |
| 其他工程 | 5,623,156.45 | ||
| 外购固定资产 | 13,840,704.31 | ||
| 合计 | 20,838,801.92 | / | / |
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | |
| 四川天华包装有限公司 | 51,225,099.41 | 31.29 | ||
| 合计 | 51,225,099.41 | 31.29 | ||
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 四川沱牌集团有限公司承诺所持有的沱牌曲酒非流通股股份取得流通权后的第十三个月至第三十六个月内，当价格低于5.00元/股（因公司送股、公积金转增股本、配股、增发新股及派现等时，按复权价格计算）时，不通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的股份。严格按照承诺履行。 | 严格按照承诺履行。 |
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
| 审计意见全文 | |
| 中国、成都市 2009年3月16日 | |
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 1 | 246,611,562.03 | 197,622,326.88 |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 2 | 16,807,816.03 | 95,218,468.50 |
| 应收账款 | 3 | 31,070,232.69 | 42,785,732.22 |
| 预付款项 | 4 | 110,656,421.16 | 128,603,997.88 |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | 5 | 9,703,906.64 | 13,011,977.59 |
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | 6 | 960,099,019.02 | 869,549,909.87 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 1,374,948,957.57 | 1,346,792,412.94 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放贷款及垫款 | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 7 | 154,531,860.64 | 149,104,632.49 |
| 投资性房地产 | 8 | 186,446,008.63 | 186,391,417.71 |
| 固定资产 | 9 | 769,811,400.70 | 801,796,600.42 |
| 在建工程 | 10 | 23,957,406.64 | 34,921,583.52 |
| 工程物资 | 11 | 4,839,038.99 | 4,461,219.25 |
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 12 | 203,316,210.13 | 208,035,483.95 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 13 | 15,926,549.03 | 18,211,819.85 |
| 递延所得税资产 | 14 | 13,478,024.01 | 13,506,874.63 |
| 其他非流动资产 | 15 | 78,700.00 | 111,900.00 |
| 非流动资产合计 | 1,372,385,198.77 | 1,416,541,531.82 | |
| 资产总计 | 2,747,334,156.34 | 2,763,333,944.76 | |
| 流动负债： | |||