报告期，厦门金鹭特种合金有限公司继续利用品质差异优势，巩固和扩展粉末产品国内外市场，努力开拓深加工产品市场，全年实现营业收入134,661万元、净利润9,743万元，分别上年同期增加1.24%和减少13.54%，实现净利润同比减少的主要原因是第四季度需求下降，原料及产品价格快速下跌，盈利受到影响。

厦门虹鹭钨钼工业有限公司2008年前三季度，产销状况较为稳定，第四季度受全球经济衰退影响，市场需求萎缩，未能完成销售及盈利目标；全年实现营业收入52,361万元、净利润7,826万元，分别比上年同期增加1.17%和减少16.35%。

长汀金龙稀土有限公司全年亏损1,794万元，同比增亏1,729万元，主要原因是第四季度稀土价格大幅下跌，对库存及冲槽稀土矿计提存货跌价准备1,465万元；该公司2008年主要进行2500吨稀土金属生产线工程建设，尚未转入生产，营业收入为0。

厦门滕王阁房地产开发有限公司2008年重点进行成都鹭岛国际社区三期和厦门海峡国际社区一期的开发与销售工作；全年实现营业收入92,529万元、净利润14,949万元，分别比上年同期增长82.36%和458%，实现净利润同比大幅增长的主要原因是成都鹭岛国际社区二期项目交房确认收入。

（6）公司控制的特殊目的主体情况

公司控制的特殊目的主体为厦门海峡国际社区项目，该项目系公司控股子公司厦门滕王阁房地产开发有限公司与建明(厦门)房地产有限公司合作开发的房地产项目，根据协议，由厦门滕王阁房地产开发有限公司提供项目建设启动资金，并享有项目60％收益权。厦门滕王阁房地产开发有限公司通过主导项目管理、销售管理、财务管理行使控制权。该项目开发进展顺利，一期项目于2007年12月份顺利开盘发售，截止2008年12月底，已取得预售款14.88亿元。

（7）2008年主要投资和技改项目、技术创新和节能减排情况

1）、主要投资和技改项目进展情况

详见“6.4 募集资金使用情况”和“6.5 非募集资金项目情况”。

2）、技术研发取得新的进步成果

一批重大科技项目获奖和取得专利：公司被确认为全国首批“创新型企业”；“紫钨原位还原法超细晶硬质合金工业化制造技术”获得国家科学技术进步二等奖；“带冷却孔棒材”和“超细晶棒材”分别获得福建省优秀新产品一等奖和第十届中国国际高新技术成果交易会优秀新产品称号；实用技术“金刚石涂层镜面抛光的整体硬质合金刀具”、“TiAlCN非金属元素线性开发变化梯度涂层的制作方法”、“节能型草酸钴连续生产四氧化三钴的方法及装置”、“激光加工金刚石矩形微孔模具”、“金刚石矩形微孔模具抛光技术”、“冷阴极荧光灯用钼杯电极项目”、 “真空熔炼炉”和“低钴贮氢合金”等项发明通过国家专利审查或正在申请国家发明专利。

相继完成多项研发和技术创新项目：金鹭公司完成国家863计划“含稀土添加剂的0.2μm晶粒硬质合金”；系统开发亚微细、超细球型钴粉，跻身于世界一流产品；开发了高强度高耐磨碳化钨粉，并建立相应工艺体系，完成升级换代；海沧分公司完成二段液除钼和钼回收技术攻关，增强了流程对含钼矿石原料的适应性；虹鹭公司开发的大尺寸电极项目，具有较大的应用价值，已得到客户认可，为公司开发医疗、防辐射行业所必需的钨制品提供了技术支持。

3）、节能减排及循环经济开展情况

公司非常注重节能减排、环保治理及发展循环经济。海沧分公司坚持走废料再开发利用的路子，继2007年被国务院授予 “全国循环经济示范企业”称号后，又先后开发了废旧电池回收，低度白钨利用项目，全年回收废钴镍38.7吨、废镍38.9吨；嘉鹭公司废合金生产线已于3月试产，截至12月底已用废合金生产APT1,348吨；行洛坑钨矿利用选钨尾矿进行钼回收，12月底已完成选钼车间设备安装；四个钨钼丝材生产企业采取避峰填谷、提高燃气效率、蒸汽尾气回收、循环用水等措施，使能源总量消耗有较大幅度的下降。

（8）2008年制度建设和管理创新工作

在完善内控制度和提升管理方面主要做了以下工作：

1）、认真推行目标绩效管理和全面预算管理。在2007年动员、试点、培训的基础上，除还在建设的新设公司和房地产公司以外，公司全面开展了目标绩效管理和全面预算管理工作，将预算目标通过绩效任务层层分解、落实，形成良好的管理控制机制，对在极为不利的大环境下实现公司的效益不致于大幅度下滑起到积极的作用。

2）、为提高决策、管理效率，降低人工成本和市场竞争风险，总裁班子决定对海沧分公司、嘉鹭公司、鸣鹭公司进一步整合，实施“三位一体”管理，并且在年末完成了整合，开始了新机制下的运作。

3）、启动和发挥财会中心的功能，实施集团资金集中管理，最大限度的压缩各子公司银行存款，调剂使用，减少贷款总额和利息费用。

4）、根据各控股子公司、分公司人员结构、生产经营特点、同行业和本企业历史最好劳动生产率水平等情况，实施对各公司工资总额包括人员增长的规范管理和控制，制订了《工资总额控制办法（试行）》，为进一步规范集团各公司薪酬体系、福利制度、劳动管理奠定了基础。

（9）2008年公司发展中存在的问题

1）、新产品开发和形成规模产销的速度相对缓慢的问题2008年仍未能得到有效解决，特别是技术和市场开发有难度的产品，公司在人才队伍建设、技术力量组织包括对外合作、营销队伍建设等存在着“系统”性认识不到位和有效办法不多的局限性。

2）、随着产品品种的增加，市场竞争加剧，销售面临更多困难，应收账款的风险不断在增加。尽管公司监察审计部加大了监督力度，相关公司十分重视并采取了许多相应措施，但应收账款2008年期末余额仍比2007年期末余额增加12%。

3）、公司投资和技改项目大多达产、达标、达效速度较慢，其中有客观原因，如遇到技术和技术人才瓶颈或市场开拓的难点，进展过程中的环境和条件变化；也有主观原因，如组织措施不力，总部督促、帮助不够等。

2、公司未来发展展望

（1）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

受国际金融危机引发的全球经济衰退影响，预计2009年公司主要产品仍将面临需求冷淡的市场形势，随着国内外用户库存的逐步降低和全球经济的逐步复苏，预计未来几年全球钨的消费量仍将呈稳定增长趋势；由于国内钨冶炼企业产能过剩，钨中间制品的竞争仍将较为激烈。

（2）公司未来发展机遇、发展战略

公司始终把建成最具竞争实力的国际性一流钨业公司作为战略目标，坚持“稳中求进，做大市场，获长远利”的方针；采取“适利经营，挤占市场”的灵活经营原则；以“严格科学管理，不断技术进步，适时利用资本运营”为手段；在坚持做强做大钨主业的同时，把钼系列产品、能源新材料作为两翼，把房地产作为一个时期的经济增长点，充分发掘和应用各种资源，实现良好的经济效益和公司的可持续发展。

公司目前已经完成从矿山、冶炼到钨钼丝材、硬质合金完整产业链的布局，加快钨钼深加工产品和能源新材料的发展，将是公司未来发展的重点。未来三年，公司将以内涵发展为主，除了在硬质合金和能源新材料方面按照规划进行一些必要投资外，主要利用现有设备和能力开发新产品、提高产品性能、降低成本、提高效率和效益；激励、督促各子公司通过大力度产品创新保持公司的活力和成长性，通过提高新产品的利润贡献，实现把厦钨做优的目标；能源新材料是厦钨未来发展的一个重要组成部份，公司将利用良好的技术资源和福建省优质、丰富的稀土资源，组织力量做好能源新材料的开发，通过把能源新材料做大实现把厦钨做大的目标。

未来几年，公司各项业务的发展规划如下：

1)、 在稳定钨冶炼能力基础上，争取40-50％左右的原料在系统内自给，更多地掌控原料资源主动权，减少价格波动的影响。

2)、重点加大对硬质合金深加工产品的投资、研发和市场开发力度，用5年时间初步建成具有较大规模、较多品种的硬质合金生产能力，并充分发挥金鹭公司的技术和管理优势，做出金鹭品牌特色。

3)、立足全球照明需求，以满足国内外照明行业对钨丝消费持续增长的要求，规划好钨丝的规模建设，实现与全球照明行业的同步成长，同时拓宽丝材服务领域和钨材的其它应用领域。

4)、由于环保问题、能源越来越被世界各国所认识，为可移动的电子产品、新能源汽车提供动力，催生了新的高科技行业—电池行业。在做强做大主业的同时，积极开发能源新材料。

5)、采用积极、稳健的方针，谨慎做好现有房地产项目开发。

3、2009年经营计划

（1）2009年公司面临的内外部经营环境分析

2009年美国、欧洲、日本等发达国家的经济衰退已是不争的现实，对中国经济的影响不可低估。厦钨产品以出口为主，受国外经济影响较大，公司主要产品中的钨粉末产品、混合料及硬质合金主要出口到欧、美、日、韩等发达国家，这些国家经济衰退将导致消费减少，中国的出口将受到抑制；公司的钨钼丝材主要用于照明，有相当的比例用于制造节能灯出口，自2008年第四季度开始，中国照明灯出口快速下滑，国内制灯企业多数减产或停产，估计2009年上半年很难恢复到以前的生产量，所以钨钼丝材的销售也不乐观；公司能源新材料现阶段多数用来制造普通民用电池，2008年第四季度开始，出口和国内消费同时下降，甚至有的电池厂倒闭，有类似照明企业的状况。因而，公司2009年面临的最大问题是市场疲软，销售将会遇到极大的困难。另外，由于钨精矿价格预计将在低位徘徊，豫鹭公司和行洛坑钨矿两个矿山企业的效益也将面临巨大的压力。在如此恶劣的市场形势下，企业之间的竞争将是为“保命”而进行的残酷竞争，2009年将是厦钨经历严峻考验的一年。

“冬季”对所有的企业都是“寒冷”的，厦钨通过二十几年的发展和积累，已相对具有较强的“抗寒力”：一是公司的产业和产品结构属于制造业必不可少的原材料；二是公司在行业中有较强的竞争力，包括产品质量、服务和规模；三是公司的管理和技术队伍在国内同行具中有较高的素质，有信心在竞争中力争上游。经过了2008年后几个月的疲软，钨、钼和能源材料的各下游企业都大大的压缩了周转库存，预计2009年第二季度开始将开始正常的采购，随着2009年下半年经济逐步复苏和重拾信心，将有可能建立适度周转库存，意味着市场的逐步活跃。公司将树立信心，勇敢、清醒的面对困难，提前做好迎接市场转机的各项准备，争取有个相对较好的“收成”。

（2）2009年主要经营目标

在充分考虑2009年面临的困难和一些有利因素的基础上，本着树立信心、积极争取的指导思想，2009年计划实现以下经营目标：实现合并营业收入61.41亿元，比上年增长24%；合并成本费用总额54.53亿元，比上年增长21％；争取实现净利润不低于上年水平。

（3）实施2009年经营目标的保障措施

1）、面对市场疲软，销售工作是全年预算目标能否实现的关键。公司将加强对销售工作的领导和加强销售人员队伍，采取更加积极、灵活的销售策略，做好推销和服务，同时防范货款不能及时、如数回笼的风险。

2）、认真抓好公司内部的节支降耗，争取实现三个目标：一是各种产品主要原辅材料和能源消耗达到本企业历史最好或本行业最好的先进水平，争取创造新的纪录；是三项费用总额严格控制不超过2008年实际开支数；三是全员劳动生产率至少比2008年提高5%。

3）、努力降低经营成本，重点在采购、运输价格方面加强管控，扩大招标项目范围，无法实行招标的采取至少货比三家的“有效”压价策略；其次要进一步减少在制品和产成品周转数量和库存，合理制定原料储备定额，加快资金周转利用，减少财务费用。

4）、抓紧投资和技改项目的达产、达标、达效。各子公司应明确重点和目标，总部将把金鹭公司同安精密工具工业园、金龙稀土、钼酸铵到钼板材等系列产品做为重点，争取2009年有大的增长。

5）、加快新产品开发步伐。

6）、继续推动目标绩效管理和全面预算管理，通过全面预算将上述目标具体分解落实，通过严肃认真的考核促使这些目标实现。

7）、公司已经进入了一个新的发展阶段，能否利用公司已有的基础和条件，争取未来三年有一个快速、全面发展，取决于能否打破两个瓶颈：高管人员素质的提高和技术人才队伍建设。从2009年开始，公司将加快技术人才队伍建设，制定激励技术人才创新的各项措施，利用好工程技术中心这个平台，加强和国内外企业、研究机构、大学的合作，首先取得硬质合金深加工领域技术上的突破，通过把硬质合金做强实现把厦钨做强的目标；要进一步规范公司的管理体制和机制，加强对高管人员的培训，真正引入竞争和淘汰机制，使高管人员队伍素质适应厦钨新的发展和现代企业管理要求。

（4）资金需求和使用计划

2009年公司及下属各公司维持当前正常经营业务资金预计需要20亿元左右，资金来源主要依靠向金融机构融资。

2009年公司及下属各公司资本性支出预计4.26亿元，其中2007年非公开发行股票募集资金投资项目预计投资0.71亿元（不含流动资金投资），其他主要为深加工及新产品项目投资。资金来源：利用2007年非公开发行股票募集资金及自有资金、银行融资。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

√适用 □不适用

单位：万元

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价值变动损益 （3）	计入权益的累计公允价值变动 （4）	本期计提的减值 （5）	期末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.贷款和应收款	41,423.02	0	0	1,234.98	42,984.66
3.可供出售金融资产
4.持有至到期投资
金融资产小计	50,797.2	0	0	1,234.98	45,067.91
金融负债	29,143.17	0	0	0	30,434.91

6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

募集资金总额	63,137.60			本年度已使用 募集资金总额		6,935.82
				已累计使用募集资金总额		45,888.76
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入 金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益 情况
福建省宁化行洛坑钨矿工程项目	否	28,838.00		28,838.00	是	-232	1,027
年产5000吨贮氢合金粉生产线项目	否	15,496.00		7,432.79	否	147	0
厦门钨材料工程技术中心项目	否	18,803.60		9,617.97	否	/	/
合计	/	63,137.60		45,888.76	/	-85	/
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）			年产5000吨贮氢合金粉生产线项目：因核心设备采取自行设计、自行制作，制作进度慢于计划进度，因此投资未能达到计划进度；项目2008年底已完成土建工程及第1台套设备的制作、安装、调试（项目计划制作4台套设备），并开始制作第2台套设备；公司目前已掌握核心设备的制作，后续2台套设备将根据市场需求情况逐步增加。
			厦门钨材料工程技术中心项目：因项目设计审批、土建工程建设慢于计划进度，造成试验设备、检测仪器等投资相应推迟，因此整体投资未能达到计划进度；项目2008年底已完成土建工程，转入设备、仪器安装阶段，预计2009年上半年完成项目建设。
尚未使用的募集资金用途及去向			其中17,132.57万元暂时用于补充流动资金；116.30万元存放在募集资金专户

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
长汀金龙稀土2500吨稀土金属生产线改造	13,927	未完工	尚未产生收益
金鹭公司合金精密工具工业园项目一期工程	9,046	未完工	尚未产生收益
合计	22,973	/	/

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经福建华兴会计师事务所有限公司审计，公司2008年度实现归属于上市公司股东的合并净利润202,606,514.83元，以母公司2008年度实现净利润110,080,912.88元为基数，提取10％法定盈余公积金11,008,091.29元，加上上年结转未分配利润31,279,267.69元，扣减分配上年度现金股利26,230,000.00元后，实际可分配利润为104,122,089.28元为基数。

根据公司发展需要，董事会建议以2008年12月31日公司总股本68,198万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.50元（含税），共分配102,297,000.00元，剩余未分配利润1,825,089.28元结转下年度。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称	担保发生日期(协议签署日)	担保金额	担保类型	担保期	担保是否已经履行完毕	是否为关联方担保
成都联虹钼业有限公司	2008年3月7日	1,000.00	连带责任担保	2008年3月7日～2009年3月7日	否	是
成都联虹钼业有限公司	2008年4月16日	1,000.00	连带责任担保	2008年4月16日～2009年4月16日	否	是
成都联虹钼业有限公司	2008年5月13日	1,000.00	连带责任担保	2008年5月13日～2009年5月12日	否	是
报告期内担保发生额合计			1,986.30
报告期末担保余额合计			1,986.30
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计			40,630.41
报告期末对子公司担保余额合计			75,279.29

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额			77,265.59
担保总额占公司净资产的比例(%)			39.13
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额			1,986.30
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额			19,579.29
担保总额超过净资产50％部分的金额			0
上述三项担保金额合计			21,565.59

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
五矿有色金属股份有限公司	8,667.66	2.19	3,757.05	3.89
合计	8,667.66	2.19	3,757.05	3.89

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
厦门三虹钨钼股份有限公司			128,302.8	0
合计			128,302.8	0

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	四个月内不超过10%。同时，通过上海证券交易所挂牌交易出售获得流通权的股份数量每达到厦门钨 业总股本的1%，将自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。	相关股东严格履行了在股权分置改革时所做出的各项承诺。
发行时所作承诺	公司控股股东福建省冶金（控股）有限责任公司认购的公司2007年非公开发行股票562.50万股股份(2007年度实施资本公积转增股本后增加到731.25万股)和福建省冶金工业设计院认购的100万股股份(2007年度实施资本公积转增股本后增加到130万股)，将自本次发行结束之日（2007年2月12日）起，三十六个月内不上市交易或转让；其余机构投资者认购的3,797.50万股股份将自本次发行结束之日起，十二个月内不上市交易或转让。	相关股东严格履行了承诺。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

（下转C51版）