2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3 华普天健高商会计师事务所（北京）有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人黄化锋、主管会计工作负责人黄化锋及会计机构负责人（会计主管人员）秦红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

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4.3.2.2 法人实际控制人情况

实际控制人名称：铜陵市国有资产管理委员会

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

(一)管理层讨论与分析

1、报告期公司总体经营情况：

2008年前三季度，由于受硫磺等原材料价格大幅上涨及国际市场化肥价格大幅攀升的拉动，国内化肥的价格也出现了较大幅度的上涨，但进入第四季度后，由于国际市场硫磺等原材料和化肥产品的价格出现大幅跳水，国内市场化肥产品及原材料价格也随之出现大幅下降。回顾2008年国内化肥市场，从年初的严重雪灾到原材料价格的暴涨暴跌、国家对化肥产品的出厂限价、出口关税的大幅上调限制出口以及全球金融危机冲击，化肥价格出现大幅波动，化肥市场竞争加剧，危机凸现，化肥企业库存的高价原材料和产品给企业在一定时间内的生产经营带来较大的压力。

2008年，面对化肥市场的大起大落和全球金融危机的冲击，公司继续执行“主业扩张、降低成本、同心多元、强化营销”的“十一五”发展战略，着手开展煤化工、磷化工、氟化工的项目调研和培育。不断丰富以“三讲五心”为核心内容的企业文化建设，进一步培育“感恩?服从?奋斗”的文化理念，提升企业的凝聚力和向心力。加强对子公司的管理，制定子公司的各项管理和考核规定，防范子公司经营风险。通过推进精细管理，强化激励和考核机制，充分发挥公司规模优势，降低成本。大力开展技术创新、落实国家节能减排政策，对全公司清洁水、冷凝水、磷石膏渣场淋溶水进行回收再利用。供应系统面对硫酸、液氨和钾肥等市场急剧变化，坚持“保证生产、缩减库存、用活资金”的原则，规避采购风险。营销系统坚持完善驻点直销模式，进一步加强销售队伍和“驻点直销”网络建设，扎实有效开展“建设新农村驻点服务队”活动，确保全年产销平衡。

2008年，公司累计生产磷复肥产品产量104.04万吨、总氨12.00万吨、液氨4.15万吨。实现营业收入30.61亿元，比上年增长32.26%，实现利润7091.28万元，归属母公司所有的净利润6646.02万元，分别比上年减少38.51%、35.16%。

2、公司技术创新和节能减排情况

（1）公司研发投入和自主创新情况

公司坚持科技创新，开发有自主知识产权的核心技术，通过产学研合作及对国际先进技术的引进、消化吸收，形成了一些自己的专有技术和技术秘密并开展了对自主知识产权的保护，包括多项“八五”、“九五”国家重点科技攻关项目，2008年公司与四川大学合作申报承担“高纯磷化工产品工业化关键技术与示范装置”项目列入国家科技支撑计划，已开始实施。报告期内，公司有9项研究成果成功实现技术成果的转化，完成新产品、新技术、技术更新等项目14项，共投入资金2000多万元。公司是国家高新技术企业，设有博士后科研工作站、省级企业技术中心，在磷复肥生产、磷石膏综合利用等方面开展大量的研究，在全国率先实现了工业污水闭路循环及磷石膏等废渣的综合利用。

（2）节能减排工作开展情况

公司以科技创新，加强企业管理，优化工艺，提高产品附加值，提高产品质量和系统开车率为主线，大力推进节能减排工作，公司成立了专门的节能减排领导小组，制定了“十一五”节能减排总体方案，逐年增加节能减排资金投入量。公司严格控制工艺水消耗，最大限度的提高了水的循环使用；公司2008年全年节能减排计划投资2000万元，累计完成投资1960万元，全年完成节能量6235t标煤,完成计划节能量的103%。公司将扩建污水处理装置，进一步提高公司的污水处理能力。

3、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的影响

（1）信贷政策调整：

报告期内，国家信贷政策经历了由“从紧”到“适度宽松”的转变，有利于公司项目发展资金及日常生产经营所需资金的筹措，同时，贷款利率的不断下调，也有利于公司降低财务费用。

（2）汇率利率变动：

公司产品销售地区主要分布在国内市场， 2008 年公司产品出口收入只占营业收入的2.27%，公司也未持有外币金融资产及外币金融负债。因此，汇率变动对公司的财务状况和经营成果影响不大。

（3）成本要素价格变化：

报告期内，国家利用关税政策控制出口，国内化肥市场严重供大于求，磷复肥行业主要原材料和主导产品价格出现了暴涨剧跌，对公司2008 年度的财务状况和经营成果产生了较大的影响。

（4）自然灾害

2008 年初的雪灾造成公司停产12天，对公司2008 年度的产量及财务状况和经营成果造成一定的影响。

4、公司未来发展与展望

（1）本公司所处行业特点：公司主要从事高浓度磷复肥的生产销售，主要产品为磷酸二铵、高浓度复合肥，所处行业为化学肥料制造业，主要为农业生产服务，公司所处行业受国家宏观经济政策及国际市场的价格影响较大。

（2）竞争格局：2009年国家已经放开化肥价格和市场，市场化进程加快以及金融危机的影响，国际国内化肥市场价格将持续低迷，国内新建装置产能释放，竞争将更加激烈。

（3）新年度的经营计划：2009年公司将继续以“以人为本，绿色环保，科技领先，永远为顾客提供最好的产品、最优的服务”为经营理念，为更好适应市场需求多样化的要求，实施产品差异化战略，提高服务质量，2009年计划生产高浓度磷复肥107万吨，营业收入：316,377万元，期间费用：12,249万元，其中：销售费用：4,100万元、管理费用：5,261万元、财务费用：2,888万元。

（4）公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况

为了更好地实施"主业扩张、降低成本、同心多元、强化营销"的战略，公司将立足于磷化工，加强煤化工和氟化工项目开发，积极培育新的发展项目，若自有资金不足，公司将通过向证券市场融资、银行借款等方式解决。

（5）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施

制约公司生产经营的不利因素主要有：①国内市场产能过剩，竞争加剧，给企业生产经营带来一定的压力；②相对于产品价格，氯化钾、磷矿、液氨等高价原材料带来的成本压力；③受金融危机和资本市场再融资低迷影响，项目建设所需资金有一定的压力。

对此，一是加强销售队伍和乡镇网点建设，完善“驻点直销”销售体系，开拓国内、国外市场，提高产品市场占有率；二是加强培育稳定的原材料供应商，继续坚持“保证生产、合理库存、用活资金”的原则，努力降低成本；三是保持与各商业银行的良好合作关系，加强资本市场最新政策研究，密切关注再融资动向。

(二)公司主营业务及其经营状况

1、主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

3、主要供应商、客户情况

单位:元 币种:人民币

■

4、报告期内，公司财务状况指标发生重大变化的说明

单位：人民币元

■

5、报告期内，公司现金流量发生重大变化的说明

单位:人民币元

■

6、报告期内，公司经营成果数据变动情况及说明

单位:人民币元

■

7、子公司的经营情况及业绩分析

全资子公司宿松六国矿业有限公司截止12月底，累计完成投资14070.41万元。80万吨/年采选项目全年掘进1599.03米，由于地下涌水量较预期增大，为确保施工安全和工程质量，施工过程中需注浆堵水，工期预计较原计划延迟15个月。10万吨/年生产系统在恢复生产的过程中生产磷原矿2.44万吨，磷精矿1.36万吨。全年实现销售收入1069.05万元，实现净利润247.57万元。

控股子公司安徽省颍上鑫泰化工有限公司全年生产总氨12.00万吨，实现销售收入32361.80万元，实现净利润2689.56万元。

控股子公司宜昌六国化工有限公司目前持有宜昌鑫冠化工有限公司57%的股权，宜昌鑫冠化工有限公司生产磷酸一铵8.09万吨，实现销售收入25656.35万元，实现净利润-1396.48万元。

参股子公司宜昌明珠磷化工业有限公司报告期内，实现销售收入6807.31万元，实现净利润1614.79万元。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位: 万元 币种:人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

（下转30版）

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
董事	徐强	因工作变动辞职
董事	王世根	因事未能出席本次会议，委托董事王光国代为出席并行使表决权。

股票简称	六国化工
股票代码	600470
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	安徽省铜陵市铜港路
邮政编码	244023
公司国际互联网网址	http://www.liuguo.com
电子信箱	liuguo@liuguo.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	邢金俄	刘磊
联系地址	安徽省铜陵市铜港路	安徽省铜陵市铜港路
电话	0562-3801675	0562-3801021
传真	0562-3802688	0562-3802688
电子信箱	tlxxe@163.com	landgreen@163.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	3,060,917,836.96	2,314,335,431.89	32.26	1,511,019,404.80
利润总额	66,109,012.01	167,075,617.84	-60.43	88,285,045.77
归属于上市公司股东的净利润	66,460,160.60	102,496,373.62	-35.16	59,706,795.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	57,011,019.08	96,430,773.17	-40.88	57,739,560.06
经营活动产生的现金流量净额	-48,092,475.08	346,977,175.08	-113.86	-19,789,146.11
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	2,543,097,502.49	1,912,819,283.96	32.95	1,517,539,506.21
所有者权益（或股东权益）	1,066,699,729.60	1,000,239,569.00	6.64	671,400,715.92

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.29	0.47	-38.30	0.32
稀释每股收益（元／股）	0.29	0.47	-38.30	0.32
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.25	0.44	-43.18	0.31
全面摊薄净资产收益率（%）	6.23	10.25	减少4.02个百分点	8.89
加权平均净资产收益率（%）	6.43	11.15	减少4.72个百分点	9.05
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	5.34	9.64	减少4.30个百分点	8.6
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	5.52	10.49	减少4.97个百分点	8.76
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.21	1.54	-113.86	-0.11
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.72	4.43	6.64	3.57

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-2,916,817.42
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	3,675,000.00
少数股东权益影响额	-7,788,924.18
所得税影响额	-242,712.01
国产设备抵税	16,892,016.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额	-169,420.87
合计	9,449,141.52

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	81,247,240	35.95						81,247,240	35.95
3、其他内资持股	38,000,000	16.81				-38,000,000	-38,000,000	0	0
其中： 境内非国有法人持股	38,000,000	16.81				-38,000,000	-38,000,000	0	0
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	119,247,240	52.76				-38,000,000	-38,000,000	81,247,240	35.95
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	106,752,760	47.24				38,000,000	38,000,000	144,752,760	64.05
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	106,752,760	47.24				38,000,000	38,000,000	144,752,760	64.05
三、股份总数	226,000,000	100				0	0	226,000,000	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
铜陵化学工业集团有限公司	81,247,240	0	0	81,247,240	股权改革	2009年4月18日
光大证券有限责任公司－中国光大银行股份有限公司－光大阳光集合资产管理计划	10,000,000	10,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
长江证券有限责任公司	5,000,000	5,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
上海博域企业投资管理有限公司	5,000,000	5,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
无锡市宝联投资有限公司	5,000,000	5,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
万向财务有限公司	5,000,000	5,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
西安海联房屋建设开发有限公司	5,000,000	5,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
上海证券有限责任公司	3,000,000	3,000,000	0	0	非公开发行股票	2008年3月3日
合计	119,247,240	38,000,000	0	81,247,240	/	/

报告期末股东总数					51,197户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
铜陵化学工业集团有限公司	国有法人		35.95	81,247,240		81,247,240	无
铜陵通源投资服务有限公司	国有法人		0.85	1,924,266		0	无
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)	未知		0.66	1,500,000		0	未知
郑颖	未知		0.32	727,000		0	未知
蒋仲辰	未知		0.20	456,000		0	未知
全国社保基金六零一组合	未知		0.16	380,000		0	未知
铜陵精达铜材(集团)有限责任公司	境内非国有法人		0.143	322,427		0	无
于秋吟	未知		0.142	320,000		0	未知
毛文琴	未知		0.134	302,700		0	未知
邵明弟	未知		0.133	300,000		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
铜陵通源投资服务有限公司		1,924,266				人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)		1,500,000				人民币普通股
郑颖		727,000				人民币普通股
蒋仲辰		456,000				人民币普通股
全国社保基金六零一组合		380,000				人民币普通股
铜陵精达铜材(集团)有限责任公司		322,427				人民币普通股
于秋吟		320,000				人民币普通股
毛文琴		302,700				人民币普通股
邵明弟		300,000				人民币普通股
李璐子		298,800				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		持有5%以上的股东铜陵化学工业集团有限公司与其他股东无关联关系，公司不知道其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
铜陵化学工业集团有限公司	黄化锋	1,255,263,000	1991年11月12日	对化工行业投资、咨询。

姓名

职务

性别

年龄

任期 起止日期

年初持股数

年末持股数

变动原因

报告期内从公司领取的报酬总额（万元）

报告期被授予的股权激励情况

是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴

可行权股数

已行权数量

行权价（元）

期末股票市价（元）

黄化锋

董事长

男

40

2007年1月5日～ 2010年1月4日

0

0

22.67

否

徐 强

董事

男

54

2007年1月5日～ 2009年3月14日

0

0

是

王庆成	董事	男	55	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	1500							是
陈嘉生	董事	男	43	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0							是
王光国	董事	男	40	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0							是
王世根	董事	男	57	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0							是
王素玲	独立董事	女	46	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0		5					否
李 军	独立董事	男	43	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0		5					否
张 珉	独立董事	女	32	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0		5					否
江兴海	监事会主席	男	58	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0							是
黄明玖	监事	男	47	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0							否
古亚强	监事	男	49	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0		11.04					否
何鹏程	总经理	男	45	2007年3月5日～ 2010年1月4日	0	0		15.83					否
王锡义	副总经理	男	60	2007年1月5日～ 2009年3月18日	0	0		15.76					否
汪小鼎	副总经理	男	51	2007年1月5日～ 2010年1月4日	0	0		12.91					否
缪振虎	副总经理	男	39	2007年3月5日～ 2010年1月4日	0	0		10.93					否
姜华	副总经理	男	41	2008年10月23日～ 2010年1月4日	0	0		8.94					否
张 斌	总工程师	男	40	2007年3月5日～ 2010年1月4日	0	0		10.67					否
邢金俄	董事会秘书	男	43	2008年3月6日～ 2010年1月4日	0	0		6.23					否
秦红	财务负责人	女	40	2008年3月6日～ 2010年1月4日	0	0		6.37					否
合计	/	/	/	/			/	136.35			/	/	/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
产品
磷酸二铵	1,190,586,623.06	1,119,716,638.20	5.95	29.39	36.62	减少4.98个百分点
复合肥	1,018,317,375.81	948,671,061.04	6.84	8.99	11.96	减少2.48个百分点
磷酸一铵	506,109,442.58	485,165,330.98	4.14	62.10	71.32	减少5.16个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	2,991,490,825.41	45.75
国外	69,427,011.55	-70.99

前五名供应商采购金额合计	914,407,064.33	占采购总额比重 （％）	36.61
前五名销售客户销售金额合计	313,330,825.30	占销售总额比重 （％）	10.24

项目	期末	期初	增减（%）	变动原因
应收票据	8,605,440.00	29,257,259.70	-70.59	主要系本期以票据方式结算的货款减少所致。
预付账款	149,155,210.94	77,457,352.63	92.56	主要是预付原材料（氯化钾、磷矿石）款项增加所致。
存货	1,015,316,399.12	519,544,258.17	95.42	主要是受市场影响，使得期末产成品库存大幅上升。
无形资产	7,349,119.80	5,304,263.82	38.55	主要是子公司宿松六国矿业有限公司于2006年以租赁方式取得，原在长期待摊费用中核算，本期取得了土地使用权证，将其转入无形资产核算。
在建工程	162,603,102.94	81,591,682.02	99.29	主要系本公司子公司颍上鑫泰化工有限公司15万吨合成氨/年联产5万吨/年甲醇节能技改项目继续投入及宿松六国矿业有限公司80万吨/年磷矿采选工程继续投入所致。
工程物资	12,105,256.02			本期增加数系本公司子公司宿松六国矿业有限公司购买的80万吨/年磷矿采选工程所需工程物资，本期末尚未投入使用。
递延所得税资产	2,307,636.71	486,548.73	374.29	本期计提存货跌价准备形成递延所得税资产。
短期借款	350,000,000.00	170,000,000.00	105.88	主要是期末库存增大，占用流动资金增加，贷款规模扩大所致。
应付票据	179,460,000.00	258,690,000.00	-30.63	主要系本期以票据结算方式减少所致。
应付账款	458,818,256.10	135,788,780.71	237.89	本公司依托“驻点直销”网络，出台了预收货款政策。
预收账款	409,742,414.61	209,083,395.98	95.97	主要系受金融危机影响，市场价格不稳定，直销点经销商先预付货款而不提货，从而未结算所致。
应交税费	-2,500,941.99	46,605,634.66	-105.37	主要系本公司磷复肥产品免交增值税，致使本期增值税减少；同时本公司所得税率由33%下降为15%（认定为高新技术企业）以及子公司颍上鑫泰化工有限公司本期获得购买国产设备抵免企业所得税16,892,016.00元，使得本期应交所得税下降。
其他应付款	11,331,651.94	25,959,040.23	-56.35	主要系子公司颍上鑫泰化工有限责任公司代收代付股权转让款，本期支付所致。
未分配利润	241,347,694.11	178,210,133.39	35.43	系本年实现净利润转入。

项目	2008年	2007年	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	-48,092,475.08	346,977,175.08	本期期末存货增加所致
投资活动产生的现金流量净额	-162,238,749.77	-112,126,850.25	购建固定资产增加
筹资活动产生的现金流量净额	159,552,359.45	-41,443,535.98	本期短期借款增加

项目	2008年	2007年	同比增减(%)	变动原因
营业收入	3,060,917,836.96	2,314,335,431.89	32.26	主要是由于本公司前次幕集资金项目有效运营以及子公司颍上鑫泰化工有限公司及宜昌市鑫冠化工有限公司有效运营，使得本公司总体生产规模扩大，销售增加所致。
营业成本	2,868,116,146.95	2,059,337,560.05	39.27
营业税费	9,299,101.69	7,007,310.07	32.71	主要系本期出口业务关税税率变动，增加出口关税所致。
管理费用	46,562,442.55	30,049,492.37	54.95	主要系职工薪酬等费用增加所致。
所得税	-4,803,764.97	51,757,866.35	-109.28	主要系母公司本期所得税率从33%降至15%以及子公司颍上鑫泰化工有限责任公司本期获得购买国产设备抵免企业所得税所致。

承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
80万吨/年磷矿采选工程	否	25,264.27		14,070.41	否	否
尚未使用的募集资金用途及去向			将继续投入募集资金项目