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    持有偏股型基金分享反弹行情
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    持有偏股型基金分享反弹行情
    2009年03月23日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合

      随着外围市场的止跌企稳,A股市场上周延续着反弹行情,本轮反弹目标位可看高至2500点。激进型投资者可满仓股票型基金,重点关注指数型基金。本周推荐鹏华沪深300和南方高增。鹏华沪深300是鹏华基金公司新发行的一只指数型基金,该基金采用指数化投资方式,追求基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化,力争将日平均跟踪误差控制在0.35%以内,以实现对沪深300指数的有效跟踪。另外该基金是LOF基金,投资者即可以在一级市场上申购和赎回,还可以在二级市场上直接买卖,交易起来更方便。南方高增是南方基金公司管理的一只股票型基金,作为以高增长为目标的股票基金,该基金在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,以寻求超额收益。该基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象。

      稳健型组合

      随着市场的连续反弹,成交量维持在较高的水平,投资者信心也在不断恢复,预计本周市场仍能延续反弹的趋势。稳健型投资者可将偏股型基金的仓位保持在6成左右。本周推荐华夏蓝筹和银河银信添利。华夏蓝筹是华夏基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,力求降低投资组合的风险、提高收益。银河银信添利是银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。

      

      保守型组合

      市场的底部区域已基本确立,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐景顺动力平衡和华夏现金增利。景顺动力平衡是景顺长城基金公司管理的一只混合型基金,该基金以获取高于银行一年期定期存款利率2倍的回报为目标,沿用景顺长城的股票及债券流程精选股票和债券,注重通过动态的资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾,为投资者提供长期稳定的回报。华夏现金增利是华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         鹏华沪深300股票型50% 鹏华基金公司新发行的一只指数型基金,该基金采用指数化投资方式,追求基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化,力争将日平均跟踪误差控制在0.35%以内,以实现对沪深300指数的有效跟踪。另外该基金是LOF基金,投资者即可以在一级市场上申购和赎回,还可以在二级市场上直接买卖,交易起来更方便。
        

    南方高增股票型50%南方基金公司管理的一只股票型基金,作为以高增长为目标的股票基金,该基金在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,以寻求超额收益。该基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         华夏蓝筹混合型60%华夏基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,力求降低投资组合的风险、提高收益。
    银河银信添利债券型40%银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守         景顺动力平衡混合型30%景顺长城基金公司管理的一只混合型基金,该基金以获取高于银行一年期定期存款利率2倍的回报为目标,沿用景顺长城的股票及债券流程精选股票和债券,注重通过动态的资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾,为投资者提供长期稳定的回报。
    华夏现金增利货币型70%华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。