2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

■

1.3 中瑞岳华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人董事长张嘉庆先生、总经理刘和兴先生、主管会计工作负责人冯驰及会计机构负责人（会计主管人员）钟德红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

(一) 管理层讨论与分析

报告期内，公司按照既定的经营目标和发展战略，稳步推进产业结构调整和产品优化升级，确保公司发展质量和发展后劲，核心竞争力得到了全面提升。

报告期内，公司一方面抓生产管理，持续推进清洁生产和节能降耗；另一方面抓营销管理，进一步完善营销体系和售后服务体系；并不断夯实内部管理，着力实现成本有效控制及挖潜增效。公司依靠自身的管理优势、技术优势和人才优势，克服了原材料价格上涨、天然气供应紧张等困难，较好地完成了本年度的各项生产经营任务。

（二）报告期内公司经营情况的回顾

1.公司报告期内总体经营情况：

公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售，主要产品为合成氨、尿素、硝酸铵、复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠。CPIC主营业务为生产、销售玻璃纤维系列产品，主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂。天合公司主营业务为生产、销售复混肥，主要产品为复混肥。天安公司主营业务为生产、销售液氨，主要产品为液氨。天盟公司主营业务为尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生产资料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品的销售与服务。天勤公司主营业务为研发、生产、销售玻璃纤维织物系列产品。天腾公司主营业务为肥料销售、研发。金新化工主营业务为生产、销售尿素，主要产品为尿素。

报告期内生产合成氨496,120吨、散尿素695,696吨、硝铵78,228吨、季戊四醇12,164吨、聚甲醛35,597吨、甲酸钠8,788吨、玻璃纤维系列产品323,832吨、玻璃纤维电子布28,478,310米、复混肥66,534吨，分别完成年度计划的82.69%、99.39%、97.79%、97.31%、98.88%、99.86%、94.95%、61.31%、38.02%。

报告期内销售尿素721,940吨、硝铵78,238吨、季戊四醇11,579吨、聚甲醛33,204吨、甲酸钠10,652吨、玻璃纤维系列产品308,125吨、玻璃纤维电子布23,309,464米、复混肥57,885吨，产销率分别为103.77%、100.01%、95.19%、93.28%、121.21%、95.15%、81.85%、87.00%，分别完成年度计划的100.27%、97.80%、92.63%、89.74%、121.05%、90.34%、50.18%、33.08%。

报告期内实现营业收入770,420万元、比去年同期增加28.29%，主要是因为CPIC新增生产线，产销量增加及天盟公司商贸收入增加所致；利润总额90,369万元，比去年同期增加1.89%，CPIC销售收入增加及天盟公司商贸收入增加使利润随之增加；净利润82,356万元，比去年同期减少2.07%，主要是本年度没有技术改造购买设备抵免所得税优惠政策，使公司所得税增加，导致净利润下降；归属于母公司所有者的净利润65,720万元,比去年同期减少3.59%。报告期内，营业收入、利润总额及净利润分别完成年度计划的108.49%、98.71%、102.33%。

报告期,现金及现金等价物比期初净增加额64,423万元，增加的主要原因是公司本期筹资活动发生的现金净流量增加。

截至2008年12月31日，公司总资产为1,765,621万元，比上年末增加37.72%, 股东权益合计为543,143万元，其中归属于母公司的股东权益为367,397万元，比上年末增加7.53%。

2.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况和原因

1）报告期内，公司资产负债项目大幅度变动原因分析：

■

注：1)报告期末，货币资金比期初增加了47.67%,主要是公司6万吨/年聚甲醛及呼伦贝尔煤化工工程项目投资增加，导致银行借款增加。

2)报告期末，交易性金融资产比期初减少了100.00%，主要是报告期内出售了全部的交易性金融资产。

3）报告期末，应收账款比期初增加了110.27%，主要是CPIC玻纤产品产能扩大，销售量大幅增加,应收账款随之增加。

4)报告期末，其他应收款比期初增加264.40%，主要是报告期新增加纳入合并范围的控股子公司金新化工其他应收款所致。

5)报告期末，存货比期初增加52.42%，主要是公司产能扩大，原材料采购及库存商品增加所致。

6)报告期末，持有至到期投资比期初增加400万元，主要是天安公司向参股企业云南景成基业建材有限公司委托贷款所致。

7)报告期末，长期股权投资比期初增加94.39%，主要是公司投资云南三江天驰物流有限公司980万元及天安公司投资400万元参股云南景成基业建材有限公司。

8)报告期末，固定资产比期初增加115.27%，主要是天安公司合成氨项目及重庆分公司聚甲醛项目一期工程建成投产，结转固定资产所致。

9)报告期末，在建工程比期初减少67.25%，主要是天安公司合成氨项目及重庆分公司聚甲醛项目一期工程建成投产，在建工程转入固定资产所致。

10)报告期末，工程物资比期初减少76.18%，主要是天安公司工程物资已投入项目建设。

11）报告期末，长期待摊费用比期初增加3,939.68%，主要是本期公司新增加受益期超过1年的麻子沟垃圾场使用费以及合成104D触媒更换费用所致。

12)报告期末，递延所得税资产比期初增加243.42%，主要是CPIC及天勤公司应收账款大幅增加，计提的坏帐准备增加，及天盟公司计提的存货跌价准备增加，由此产生的可抵扣暂时性差异增加，故递延所得税资产随之增加。

13)报告期末，短期借款比期初增加134.13%，主要是CPIC产能扩大及天安公司建成投产，用于原材料采购的流动资金借款相应增加所致。

14)报告期末，应付票据比期初增加108.00%，主要是CPIC产能扩大，原材料采购增加、天盟公司商贸收入增加及公司加大票据使用所致。

15)报告期末，应付账款比期初增加55.27%，主要是CPIC产能扩大及天安公司试生产购买的原材料增加，应付账款随之增加。

16) 报告期末，应缴税费比期初减少235.39%，主要是天安公司建成进行试生产期间，原材料采购增加，销量较少，以及CPIC年末销量下降，导致留抵的增值税进项税额增加所致。

17)报告期末，应付利息比期初增加30.70%，主要是CPIC、天盟公司根据生产需要，补充流动资金借款及公司工程项目建设借款增加所致。

18)报告期末，其他应付款比期初增加57.89%，主要是报告期公司天盟收取加盟保证金及公司控股子公司天安预转工程所致。

19)报告期末，长期借款比期初增加75.22%，主要是天安公司、CPIC及重庆分公司聚甲醛项目建设速度加快，导致工程项目建设借款增加。

20)报告期末，专项应付款比期初减少600万元，主要是公司归还信息化技改贴息贷款资金所致。

21)报告期末，其他非流动负债比期初增加444.39%，主要是CPIC收到政府研发补助形成递延收益所致。22)报告期末，未分配利润比期初增加47.96%，主要是公司及控股子公司实现的净利润增加。

（2）报告期内，公司利润表项目大幅度变动原因分析：

■

(下转C50版)

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
董事	白书云	董事白书云先生书面委托董事张嘉庆先生代为出席并行使表决权

股票简称	云天化
股票代码	600096
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	云南省水富县 云南省水富县
邮政编码	657800
公司国际互联网网址	http://www.yyth.com.cn
电子信箱	yth@yyth.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	冯 驰	曹再坤
联系地址	云南省水富县云南云天化股份有限公司董事会办公室	云南省水富县云南云天化股份有限公司董事会办公室
电话	（0870）8662000	（0870）8662006
传真	（0870）8662010	（0870）8662010
电子信箱	ythfc@yyth.com.cn	czk@yyth.com.cn

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	7,704,201,881.97	6,005,312,515.90	28.29	4,507,988,042.42
利润总额	903,689,232.11	886,950,455.63	1.89	758,802,173.15
归属于上市公司股东的净利润	657,201,421.16	681,704,101.99	-3.59	585,267,039.22
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	654,046,917.86	670,984,980.62	-2.52	591,691,883.05
经营活动产生的现金流量净额	961,313,172.34	1,035,343,069.31	-7.15	728,054,870.10
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	17,656,211,904.80	12,820,402,485.27	37.72	8,683,000,512.66
所有者权益（或股东权益）	3,673,971,815.04	3,410,263,941.48	7.73	2,803,423,694.57

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	1.23	1.27	-3.15	1.09
稀释每股收益（元／股）	1.18	1.22	-3.28	1.09
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	1.22	1.25	-2.40	1.11
全面摊薄净资产收益率（%）	17.89	19.99	减少2.10个百分点	20.88
加权平均净资产收益率（%）	18.40	21.73	减少3.33个百分点	21.89
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	17.80	19.68	减少1.88个百分点	21.11
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	18.31	21.39	减少3.08个百分点	22.13
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.79	1.93	-7.25	1.36
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	6.8499	6.3583	7.73	5.2269

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-2,172,266.13
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	17,305,670.46
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	201,599.80
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-4,066,378.30
少数股东权益影响额	-6,250,927.71
所得税影响额	-1,863,194.82
合计	3,154,503.30

报告期末股东总数				84,559户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
云天化集团有限责任公司	国有法人	60.81	326,141,977
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金	未知	1.31	7,009,971			未知
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金	未知	0.95	5,121,875			未知
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金	未知	0.56	3,000,085			未知

中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金	未知		0.49	2,636,304			未知
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金	未知		0.47	2,499,777			未知
代增鸿	未知		0.42	2,272,400			未知
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	未知		0.40	2,149,811			未知
中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金	未知		0.37	2,000,000			未知
招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.32	1,691,973			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金		7,009,971				人民币普通股
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金		5,121,875				人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金		3,000,085				人民币普通股
中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金		2,636,304				人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金		2,499,777				人民币普通股
代增鸿		2,272,400				人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金		2,149,811				人民币普通股
中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金		2,000,000				人民币普通股
招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金		1,691,973				人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金		1,367,689				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知前十名无限售股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 未知前十名无限售股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
云天化集团	董 华	1,680,000,000	1997年3月18日	主要经营业务或管理活动：投资、投资咨询、管理咨询、有机化工产品和精细化工产品的生产销售。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
云南省人民政府国有资产监督管理委员会	徐盛鹏		2004年1月18日

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股数（股）	年末持股数（股）	股份增减数	变动原因	是否在公司领取报酬、津贴	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
张嘉庆	董事长	男	52	2006年6月7日～2009年6月6日	5,970	5,970			否		是
刘和兴	董事、 总经理	男	40	2006年6月7日～2009年6月6日					是	24.012	否
刘富云	副董事长	男	48	2006年6月7日～2009年6月6日					是	24.564	否
吴 明	副董事长	男	51	2006年6月7日～2009年6月6日	4,368	4,368			是	24.564	否
白书云	董 事	男	47	2006年6月7日～2009年6月6日					否		是
于立龙	董 事	男	46	2008年2月29日～2009年6月6日					否		是
向 明	独立董事	男	46	2006年6月7日～2009年6月6日					是	5	否
克明	独立董事	男	54	2006年6月7日～2009年6月6日					是	5	否
邵卫锋	独立董事	男	47	2006年6月7日～2009年6月6日					是	5	否
张国卿	监事会主席	男	61	2006年6月7日～2009年6月6日	5,970	5,970			否		是
卢应双	监 事	男	42	2007年5月17日～2009年6月6日					否		是
梁 洪	监 事	男	42	2007年7月27日～2009年6月6日					是	17.45	否
雷 坚	职工监事	男	42	2006年6月7日～2009年6月6日					是	13.524	否
李拥政	职工监事	男	39	2007年7月26日～2009年6月6日					是	11.454	否
陈 林	副总经理	男	46	2006年6月7日～2009年6月6日					是	20.976	否
吴长莹	副总经理	男	45	2006年6月7日～2009年6月6日					是		否
胡 均	副总经理	男	39	2006年6月7日～2009年6月6日					是	19.872	否
段文瀚	副总经理	男	40	2007年7月27日～2009年6月6日					是	19.872	否
蒋吉军	副总经理	男	41	2008年10月23日～2009年6月6日					是	16.974	否
冯 驰	董事会秘书、 财务总监	男	39	2008年10月23日～2009年6月6日					是	16.974	否
合计	/	/	/	/	16,308	16,308		/	/		/

项目	期末数	期初数	增减额	增减比例
货币资金	1,995,287,170.08	1,351,168,929.56	644,118,240.52	47.67%
交易性金融资产	-	1,455,120.00	-1,455,120.00	-100.00%
应收账款	488,447,314.14	232,300,098.13	256,147,216.01	110.27%
其他应收款	121,604,335.27	33,371,110.19	88,233,225.08	264.40%
存货	1,583,978,809.57	1,039,228,522.95	544,750,286.62	52.42%
持有至到期投资	4,000,000.00	-	4,000,000.00	100.00%
长期股权投资	28,478,804.88	14,650,000.00	13,828,804.88	94.39%
固定资产	11,033,166,819.91	5,125,320,563.61	5,907,846,256.30	115.27%
在建工程	1,328,619,153.44	4,056,729,151.94	-2,728，109,998.50	-67.25%
工程物资	14,293,242.18	59,996,519.39	-45,703,277.21	-76.18%
长期待摊费用	13,812,798.00	341,928.00	13,470,870.00	3939.68%
递延所得税资产	16,547,640.48	4,818,532.57	11,729,107.91	243.42%
短期借款	2,740,545,797.96	1,170,535,862.75	1,570,009,935.21	134.13%
应付票据	388,706,925.44	186,882,781.36	201,824,144.08	108.00%
应付账款	830,934,051.60	535,167,593.89	295,766,457.71	55.27%
应交税费	-32,180,371.81	23,767,973.22	-55,948,345.03	-235.39%
应付利息	32,011,806.24	24,492,876.94	7,518,929.30	30.70%
其他应付款	232,098,252.28	146,996,952.38	85,101,299.90	57.89%
长期借款	5,413,952,627.61	3,089,794,332.83	2,324,158,294.78	75.22%
专项应付款	-	6,000,000.00	-6,000,000.00	-100.00%
其他非流动负债	8,117,178.57	1,491,071.43	6,626,107.14	444.39%
未分配利润	1,251,241,855.47	845,676,379.67	405,565,475.80	47.96%

项目	期末数	上年同期	增减额	增减比例
营业成本	5,930,373,737.22	4,522,737,740.40	1,407,635,996.82	31.12%
营业税金及附加	10,963,289.47	5,327,381.41	5,635,908.06	105.79%
销售费用	185,321,402.14	133,651,164.09	51,670,238.05	38.66%