新疆广汇实业股份有限公司非公开发行股票预案
发行人声明
新疆广汇实业股份有限公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本次非公开发行股票完成后，发行人经营与收益的变化，由发行人负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
本预案是发行人董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
本预案所述事项并不代表审批机构对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机构的批准或核准。
重要提示
1、新疆广汇实业股份有限公司本次非公开发行股票方案已经公司第四届董事会第七次会议审议通过，与本次发行相关的未决事项，公司将另行召开董事会审议，并作出补充决议。
2、本次拟发行不超过30,000万股（含30,000万股），且不低于10,000万股（含10,000万股）股份。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行股票的发行数量将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价相应地调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。
3、募集资金净额原则上不超过募集资金用途所需资金。发行价格不低于广汇股份第四届董事会第七次会议决议公告日，即2009年3月24日（定价基准日）前20个交易日公司股票均价的90%，即发行价格不低于11.47元/股。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行价格将作相应调整。具体发行价格由股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次非公开发行核准批文后，由董事会和保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象申购报价情况，遵循价格优先的原则确定。
4、本次非公开发行面向公司的控股股东新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司，以及境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构、信托投资公司、合格境外机构投资者、其他企业法人和自然人。特定对象数量不超过十家，所有投资者均以现金认购。其中新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司认购本次发行的股份在发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他特定投资者认购的股份在发行结束之日起十二个月内不得转让。
5、本次非公开发行股票拟募集资金不超过25亿元，用于建设“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目”。
该项目由新疆广汇新能源有限公司负责实施。本次非公开发行股票的募集资金到位后，其中6亿元用于置换公司前期对新疆广汇新能源有限公司的注册资本投入，其余19亿元用于对新疆广汇新能源有限公司进行增资。增资完成后，公司将成为其控股股东。如本次募集资金数额不足25亿元，则增资不足部分由公司通过自筹方式解决。该项目的主产品为5.5亿立方米液态甲烷（LNG）、120万吨甲醇或80万吨二甲醚，以及石脑油、焦油、粗酚、中油、硫酸和液氨等共21万吨副产品。
目前，新疆广汇新能源有限公司的审计和评估正在进行，待审计和评估完成后，公司将再次召开董事会，并进行补充公告。
本次非公开发行股票方案尚需经公司股东大会审议通过，并报中国证监会核准后实施。
释 义
除非另有说明，以下简称在本申报文件中的含义如下：
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第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、公司确立了清洁能源的发展战略
广汇股份为2000年在上交所挂牌交易的A股上市公司。经过多年的发展，公司的主营业务由原来的石材、塑钢门窗，逐步发展为石材、塑钢门窗、现代物流和LNG等。随着公司规模的逐步扩大，公司对业务进行整合，确立了专注于清洁能源生产、销售的发展战略。
自2004年开始，广汇股份的LNG业务投产运营。此后，LNG业务占公司业务的比重逐年上升，目前已成为公司最主要的盈利来源。目前，公司已是国内规模最大的陆上LNG生产商。LNG生产的气源由中国石油吐哈油田提供。公司与中国石油吐哈油田签订了15年“照付不议”长期合同。受制于吐哈油田供气不足和合同期限的制约，广汇股份一直积极寻找新的气源，以扩大LNG产品的产能，发展壮大LNG业务，逐步实施清洁能源产业的战略。
2、政策支持清洁能源的发展
近年来，我国天然气消费呈快速增长态势，然而我国的天然气资源却相对有限，天然气整体供应依然保持供不应求的局面。“缺油、少气、相对富煤”是我国能源的基本结构。因此，充分发挥公司拥有的煤炭资源优势，利用煤化工发展清洁能源，公司的发展战略符合国家的产业政策方向。国家相继出台政策支持清洁能源的发展。
“十一五规划”提出，“优化发展能源工业”、“坚持节约优先、立足国内、煤为基础、多元发展，优化生产和消费结构，构筑稳定、经济、清洁、安全的能源供应体系”和“发展煤化工，开发煤基液体燃料，有序推进煤炭液化示范工程建设，促进煤炭深度加工转化”。
2006年7月，国家发展改革委员会发布《关于加强煤化工项目建设管理促进产业健康发展的通知》，指出“我国石油、天然气资源短缺，煤炭资源相对丰富。发展煤化工产业，有利于推动石油替代战略的实施，满足经济社会发展的需要。”
2007年8月，建设部发布了行业产品标准《城镇燃气用二甲醚》公告，批准该标准为城镇建设行业产品标准，自2008年1月1日起实施。该标准的实施表明，二甲醚作为液化气的替代燃料已具合法身份，可以正式进入城镇作为替代燃料推广。
2008年7月1日起，财政部国家税务总局下发通知，为促进二甲醚的推广使用，将二甲醚适用增值税税率调减至13%。
3、利用资本市场融资，加快公司发展
大力支持清洁能源发展的产业政策为公司实现快速发展搭建了良好的外部环境。为贯彻实施公司的清洁能源产业发展战略，提升公司的核心竞争力和可持续盈利能力，公司积极筹备再融资事宜，拟通过资本市场募集资金，加快发展清洁能源产业。目前，公司初步拟定了向不超过十家特定投资者非公开发行股票的再融资方案。
（二）本次非公开发行的目的
1、扩大主营业务产能、解决制约公司未来发展的气源问题
本次非公开发行股票募集资金拟进行“年产120万吨甲醇／80万吨二甲醚（煤基）项目”的建设。该募投项目在生产过程中产生产品甲烷，可作为LNG的补充气源，从而解决公司受制于气源供给不足，发展潜力无法充分体现的问题。依托该项目的建成投产，公司将在中国石油吐哈油田提供气源的基础上，新增加了自己原料基地，将LNG产业链向上游扩展，将有助于公司扩大LNG产品的产能，提高盈利水平。
2、实施公司清洁能源发展战略，发展清洁能源的相关产业链
公司利用本次非公开发行股票募集资金投资“年产120万吨甲醇／80万吨二甲醚（煤基）项目”，除了可以提供生产LNG的气源以外，还可年产120万吨甲醇或80万吨二甲醚，以及其他副产品。
甲醇和二甲醚作为清洁燃料，具有良好的发展前景。公司确立了清洁能源供应商的发展战略，本次募集资金投资项目符合公司的战略定位。通过募投项目的实施，公司可充分利用其拥有的煤炭资源优势，在扩大现有LNG产品产能的基础上，又增加了甲醇、二甲醚等相关的清洁能源产品，丰富了公司的清洁能源的产品结构，更加突出清洁能源产业的发展方向，从而构建公司的核心竞争力。
二、发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行面向符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构、信托投资公司、合格境外机构投资者、其他机构投资者和自然人等不超过10名的特定对象。最终发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象，信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
公司的控股股东广汇集团认购不低于本次非公开发行股票的10%。广汇集团目前持有公司41.93%的股权。
三、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期
（一）发行股份的价格及定价原则
公司本次非公开发行的定价基准日为第四届董事会第七次会议决议公告日（2009年3月24日），本次非公开发行股票价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的百分之九十。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行价格将作相应调整。具体发行价格将在取得发行核准批文后，根据发行对象申购报价情况，遵循价格优先的原则确定。最终发行价格由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）根据具体情况确定。
（二）发行数量
本次发行股票数量上限不超过30,000万股，下限不少于10,000万股。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行股票的发行数量也根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价相应地调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司认购不低于本次发行数量的10%，剩余部分向其他特定投资者发行。
（三）限售期
本次非公开发行的股份在发行结束后，控股股东广汇集团在发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他特定投资者认购的股份在发行结束之日起十二个月内不得转让。
四、募集资金投向
本次非公开发行股票募集资金数额不超过人民币25亿元，用于建设“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目”。该项目由广汇股份、广汇集团和兴达矿业共同投资的新能源公司负责实施。
公司本次非公开发行股票的募集资金到位后，其中6亿元用于置换公司前期对新能源公司的注册资本投入，其余19亿元用于对新能源公司进行增资。增资完成后，公司将成为其控股股东。如本次募集资金数额不足25亿元，则增资不足部分由公司通过自筹方式解决。目前，新能源公司的审计和评估正在进行，待审计和评估完成后，公司将再次召开董事会，并进行补充公告。该项目的主产品为5.5亿立方米液态甲烷（LNG）、120万吨甲醇或80万吨二甲醚，以及石脑油、焦油、粗酚、中油、硫酸和液氨等共21万吨副产品。
五、本次发行构成关联交易
本次发行面向符合中国证监会规定的机构投资者以及其他符合法律法规的投资者，其中公司的控股股东广汇集团将以现金认购公司本次发行的股份，构成关联交易。
本次发行募集资金对新能源公司进行增资，亦构成关联交易。
本次非公开发行股票募集的资金将用于向新能源公司增资，建设“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目”。新能源公司为广汇股份、广汇集团和兴达矿业三家公司共同投资的公司。
待公司本次非公开发行股票完成，并向新能源公司实施增资后，广汇股份将拥有新能源公司至少67%以上的股权，实现对其控股，其余股权由广汇集团和兴达矿业持有。由于广汇集团为广汇股份的控股股东，故本次共同向新能源公司投资建设募投项目构成关联交易。
六、本次发行不会导致公司控制权发生变化
根据本公司董事会决议，本次发行股票数量的上限为30,000万股，若按照上限发行，本次发行完成后本公司总股本将由发行前的86,606万股增加到116,606万股。公司控股股东广汇集团发行前持有公司36,314万股股份，持股比例为41.93%。假设按照上限发行，并且广汇集团认购本次发行股份的10%，则发行完成后广汇集团持有公司的股份为39,314万股，股权比例下降为33.72%，广汇集团仍为本公司控股股东。
因此，本次发行不会导致发行人控制权发生变化。
七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
本次非公开发行预案公告后，暂不立即召开股东大会，待拟增资目标公司新能源公司的审计、评估完成后，本公司将再次召开董事会，对相关事项作出补充决议，并公告股东大会召开时间。
本次非公开发行尚需取得本公司股东大会审议通过。
本次非公开发行尚需取得中国证监会的核准。
第二节 发行对象的基本情况
广汇集团为公司的控股股东，将认购公司本次非公开发行股票的10%。发行对象广汇集团的基本情况如下：
一、发行对象的概况
公司名称：新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司
注册地址：乌市高新区天津南路65号
办公地址：乌鲁木齐市新华南路835号
企业类型：有限责任公司
法定代表人：孙广信
注册资本：155,267万元人民币
历史沿革：公司成立于1994年10月11日，原名新疆广汇企业（集团）有限责任公司，2002年1月18日更为现名，其前身是1989年成立的乌鲁木齐广汇工贸实业有限公司。
经营范围：房地产业、汽车组改装业、证券业、化工机械制造业、环保锅炉制造业、液化天然气业、汽车贸易及服务（国家法律、行政法规禁止或限制的项目除外）的投资；高科技产品开发。
广汇集团的主营业务为汽车整车销售、汽车配件销售及修理业务、房地产等。
二、发行对象的财务数据
广汇集团近三年的合并报表的主要财务指标如下（其中2006年和2007年的数据已经审计，2008年的数据未审计）：
单位：万元
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三、股权控制关系
广汇集团与广汇股份的实际控制人为孙广信先生。孙广信先生现任广汇集团董事局主席、党委副书记；社会职务为全国工商联常委，全国光彩事业促进会常务理事；新疆维吾尔自治区第八届政协委员、第九届政协常委，新疆维吾尔自治区工商联副会长，直属商会会长，新疆维吾尔自治区青联副主席，中西部地区经济顾问。股权控制图示如下：
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四、发行对象及其董事、监事和高管人员最近5年未受到处罚的说明
经广汇集团确认，广汇集团及其董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）最近5年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
五、本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况
（一）本次发行完成后，不存在同业竞争的情形
1、公司与控股股东不存在同业竞争
公司的控股股东广汇集团主要从事汽车整车销售、汽车配件销售和汽车修理、房地产等业务。
本次发行完成后，公司进一步强化了清洁能源供应商的战略定位，主要从事LNG、甲醇、二甲醚等清洁燃料的生产和销售，其他的业务逐步从公司剥离。因此，本次发行完成后，上市公司与控股股东及其控制的企业不存在同业竞争。
目前，广汇集团与广汇股份虽然都经营房地产业务，但并不存在同业竞争。与广汇集团专业从事房地产开发、销售不同，广汇股份目前的房地产业务主要是为了配套其美居物流园项目。美居物流园距乌鲁木齐市中心以北10余公里，兴建之初属于较偏远地带。为了开发美居物流园形成区域性的物流中心，公司配套美居物流园开发了商住楼盘，客户基本锁定为美居物流园业主，为其提供生活便利，从而带动美居物流园的租售价格水平。
2、消除潜在同业竞争的措施
（1）向新能源公司增资，使其成为公司的控股子公司，消除公司与广汇集团在LNG领域的潜在同业竞争
在LNG业务领域，广汇集团控股的新能源公司目前尚未投产，但当其投产后的产品甲烷气将被加工成LNG，因此与公司的LNG业务存在潜在的同业竞争。
本次发行完成后，公司通过对新能源公司增资，使其成为公司的控股子公司，而广汇集团及其控股子公司均不再从事LNG业务，从而彻底解决潜在的同业竞争。
（2）控股股东承诺，不经营与上市公司相同的业务，如有机会获得与上市公司所从事业务相同或相似的商业机会，将优先将此商业机会给予上市公司。
（二）关联交易
本次发行完成后，募集资金将向新能源公司注资，增加其注册资本，此事项构成关联交易。公司将严格履行相关决策程序和关联方回避表决制度，保证关联交易决策程序的合法、交易价格公允合理。
六、本次发行预案披露前24个月内广汇集团及其实际控制人与上市公司之间的重大交易情况
（一）与控股股东发生的重大交易
2008年12月29日，广汇股份股东大会通过决议，向新能源公司增资6亿元。增资完成后，新能源公司的注册资本将增至16亿元，广汇集团将持有新能源公司60.625%的股权，广汇股份持有37.50%的股权，兴达矿业持有1.875%的股权。此增资事项构成重大关联交易。
（二）与其他关联方的重大交易
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第三节 附条件生效的股份认购合同的内容摘要
2009年3月23日，广汇股份与广汇集团签订了附条件生效的《股份认购合同》。
一、合同主要内容
该《股份认购合同》约定，广汇集团以现金认购广汇股份本次非公开发行股票发行上限股数的10%，认购价格不低于广汇股份相关的董事会决议公告日（2009年3月24日）前二十个交易日公司股票均价的90%，即发行价格不低于11.47元/股。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行价格将作相应调整。具体认购价格将广汇股份在取得发行核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。广汇集团不参与报价，其认购价格与其他特定投资者相同。
广汇集团认购广汇股份本次非公开发行的股票自本次非公开发行结束之日起36个月不转让。
二、合同的生效条件
《股份认购合同》满足下列全部条件后生效：
1、广汇股份本次非公开发行股票经其董事会批准；
2、广汇股份本次非公开发行股票经其股东大会批准；
3、广汇股份本次非公开发行股票经中国证券监督管理委员会批准。
三、违约责任条款
1、一方未能遵守或履行本协议项下约定、义务或责任、陈述或保证，即构成违约，违约方应负责赔偿对方因此而受到的损失，各方另有约定的除外。
2、本协议项下约定的发行非公开发行股票事宜如未获得发行人股东大会通过；或/和中国证监会及/或其他有权主管部门（如需）的核准，不构成发行人违约。
3、本协议项下约定的认购非公开发行股票事宜如未获得中国证监会、认购人股东及其相关主管部门或监管机构核准，不构成认购人违约，认购人无需承担任何民事责任。
4、任何一方由于不可抗力且自身无过错造成的不能履行或部分不能履行本协议的义务将不视为违约，但应在条件允许下采取一切必要的救济措施，减少因不可抗力造成的损失。遇有不可抗力的一方，应尽快将事件的情况以书面形式通知其他各方，并在事件发生后15日内，向其他各方提交不能履行或部分不能履行本协议义务以及需要延期履行的理由的报告。如不可抗力事件持续30日以上，一方有权以书面通知的形式终止本协议。
第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金的使用计划、投资项目基本情况、项目发展前景，以及本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）本次募集资金的使用计划
本次非公开发行股票拟募集资金不超过25亿元，用于建设“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目”。该项目由新能源公司负责实施。本次非公开发行股票的募集资金到位后，其中6亿元用于置换公司前期对新能源公司的注册资本投入，其余19亿元用于对新能源公司进行增资。增资完成后，公司将成为其控股股东。如本次募集资金数额不足25亿元，则增资不足部分由公司通过自筹方式解决。目前，新能源公司的审计和评估正在进行，待审计和评估完成后，公司将再次召开董事会，并进行补充公告。
（二）新能源公司的基本情况
1、概况
公司名称：新疆广汇新能源有限公司
成立日期：2006年9月6日
注册地址：伊吾县卧龙小区2#楼四单元二楼403-404 室
企业类型：有限责任公司
法定代表人：尚继强
注册资本：11亿元。其中广汇集团认缴出资9.7亿元，占其注册资本的88.18%；本公司认缴出资1亿元，占其注册资本的9.09%；兴达矿业认缴出资0.3亿元，占其注册资本的2.73%。
根据约定，本公司将对新能源公司增资至6亿元，待增资完成后，新能源公司注册资本将增至16亿元。目前，相关增资手续正在办理中。
经营范围：煤化工项目工程投资；设备租赁；煤炭应用技术的研究开发；煤炭生产应用技术咨询；煤化工产品生产、原煤开采、销售（专项审批业务除外）。
2、股权控制关系
新能源公司现有的股权控制关系如下：
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公司本次非公开发行的募集资金到位并完成对新能源公司的增资后，新能源公司将成为公司的控股子公司，股权控制关系将变更为：
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（三）投资项目基本情况
本次非公开发行股票募集资金拟投资“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目。
1、项目基本情况
（1）投资规模
该项目总投资645,542.36万元，其中建设投资为617,020.83万元，建设期利息23,745.70万元，铺底流动资金47,75.83万元。项目建设工期为3年，流动资金在投产后依据生产负荷逐年投入。
（2）项目产品
主产品为5.5亿立方米液态甲烷及120万吨甲醇/80万吨二甲醚；副产品为石脑油、焦油、粗酚、中油、硫酸和液氨等共21万吨。
（3）项目建设地址
项目建设地址位于新疆哈密地区伊吾县东北方的淖毛湖镇工业园区内，距伊吾县城72公里。淖毛湖镇工业园区位于淖毛湖镇以南约2公里处。厂址地形平坦，为戈壁荒漠，地形趋势南高北低，海拔约532米至550米。项目所在地绝大部分为优质露天煤矿，埋藏浅、煤层厚，开采非常方便。
（4）项目收益情况
项目建设期为三年，生产负荷第四年为80%，第五年起按100%计算。在项目计算期内年均销售收入为322,178.83万元，年均利润总额211,299.03万元，年均上缴所得税52,824.76万元，年均税后利润158,474.27万元。投资利润率为32.18%，投资收益率为37.58%，投资回收期（税后）6.39年（含3年建设期）。
2、项目进展情况
该募投项目的关键建设条件已经落实。
（1）煤炭资源
本项目位于哈密地区伊吾县。哈密地区煤炭预测资源量5,708亿吨，储量丰富，距内地运距短。因此，该地区的煤炭资源是本项目煤炭资源的主要依托。
目前，新能源公司已取得伊吾县煤矿采矿权（采矿许可证号：6500000730511）、淖毛湖煤田白石湖煤矿区探矿权（探矿权证号：T01420080301000247）、淖毛湖农场煤矿东部煤田探矿权（探矿权证号：6500000710835），资源储量达17.7亿吨。
（2）土地
本项目的建设用地事宜已取得新疆维吾尔自治区国土资源厅“新国土资预审字[2007]14号”《关于对新疆新能源公司有限公司年产80万吨二甲醚一期工程建设用地预审意见的复函》，建设项目104.655公顷用地已经取得，且建设项目选址意见书（编号：伊建规字2007第02号）、建设工程规划许可证(编号：伊建规字2007第02号)、建筑工程施工许可证（编号：652223200705260301）已经办理完毕。
（3）水源
项目所在地伊吾县人均水资源占有量相对丰富，境内伊吾河的年径流量达7,000-9,000万立方米，完全满足本项目对水资源的需求，本项目1,541万立方米已获得取水许可（《关于新疆新能源公司有限公司年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚工程取水申请的批复》哈地水字[2007]41号）。位于伊吾县伊吾河中上游的峡沟水库于2008年5月开始施工，目前已经完成导流洞的全线贯通、坝基基础处理的部分工作。
（4）电力
新能源公司已与当地供电公司达成一致意向，由供电公司建设110KV线路，满足项目建设期需求。此外，本项目将自建内部电源，正常运行时发电145,000kW，可以确保生产需要。
（5）交通运输
2007年3月23日，新能源公司与乌鲁木齐铁路局新疆力源投资有限公司签署《关于通过铁路发运甲醇的若干问题的决定》。根据该决定，乌鲁木齐铁路局新疆力源投资有限公司负责投资修建专用线。
（6）生产厂区
生产厂区规划面积为104.655公顷，主要包括化机厂房建设和备煤、甲醇和二甲醚合成、空分、气化和低温甲醇洗等装置施工及甲醇储罐的建造等。
（7）办公及生活区
办公及生活区规划面积为10万㎡，设计有办公大楼、技术研发中心、消防站、气体防护站、换热站、以及十栋职工宿舍楼等。
（四）项目的发展前景
通过市场分析，技术方案论证，厂址及技术经济分析，本次募集资金投资项目发展前景良好，分述如下：
1、该项目为煤炭洁净高效生产系统，是煤炭综合利用、提高附加值的最有效最经济的途径，符合国家的产业政策，能源和环境保护政策。
2、以煤为原料生产液化甲烷（LNG），以及甲醇或二甲醚，二甲醚替代液化石油气，具有广阔市场，产品成本具有较强的竞争力。
3、所选厂址条件较优越，交通运输方便，公用工程供应完全满足要求，原料供应可靠，运输距离较短。
4、该项目的实施可以充分发挥公司的地域优势，利用新疆得天独厚的煤炭资源优势，实现项目较好的盈利能力，构建公司清洁能源的核心竞争力。
（五）本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
本次发行募集资金将用于向新能源公司注资，实施年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目。本次发行后，公司的经营规模扩大，对公司的经营管理提出了更高的要求。公司从事LNG业务以来，重视人员储备的工作，目前已通过公司的LNG业务平台——新疆广汇液化天然气发展有限责任公司培养了一批生产、经营、管理人才。本次发行完成后，公司将通过挖掘内部骨干员工和引进外部人才两个方面入手，提高经营管理者的素质，并通过制度建设、激励措施等全面提升公司的经营管理能力。
本次发行后，公司的股本将扩大，总资产和净资产增加，资产负债率下降，偿债能力提升，调整了公司的负债结构，改善了公司的财务状况。募投项目投产后，公司的盈利能力将大大增强。但在短期内，由于募投项目尚处于建设期无法产生效益，公司也面临着净资产收益率摊薄、每股收益下降的风险。
二、本次募集资金投资项目审批进展
(下转C14版)
| 广汇股份/公司/ 上市公司/本公司 | 指 | 新疆广汇实业股份有限公司 |
| 广汇集团 | 指 | 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 |
| 新能源公司 | 指 | 新疆广汇新能源有限公司 |
| 兴达矿业 | 指 | 新疆生产建设兵团农业建设第十三师兴达矿业有限责任公司 |
| LNG | 指 | 液化天然气 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 《公司章程》 | 指 | 《新疆广汇实业股份有限公司章程》 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
| 项 目 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 资产合计 | 2,026,054.65 | 1,882,795.81 | 1,443,596.03 |
| 负债合计 | 1,103,965.99 | 1,041,846.28 | 825,977.31 |
| 股东权益合计 | 922,088.66 | 840,949.52 | 617,618.72 |
| 项 目 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 主营业务收入 | 2,161,036.87 | 1,699,149.72 | 1,250,059.12 |
| 净利润 | 101,348.40 | 94,186.98 | 34,598.69 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 46,107.30 | 45,453.23 | 14,192.17 |
| 公司名称 | 项目 | 2008年 | 2007年 | ||||
| 金额 | 占同类关联交易比例 | 定价 政策 | 金额 | 占同类关联交易比例 | 定价 政策 | ||
| 新疆广厦房地产交易网络有限责任公司 | 租赁、会员费、物业费 | 7,903,012.61 | 88.66% | 同于 市价 | 7,958,612.94 | 85.40% | 同于 市价 |
| 新疆大漠园林艺术有限责任公司 | 采购货物 | 5,131,969.40 | 84.12% | 同于 市价 | --- | --- | --- |
| 新疆化工机械有限公司 | 采购货物 | --- | --- | --- | 7,720,000.00 | 35.49% | 同于 市价 |
| 乌鲁木齐高新热力公司 | 采购暖气 | 5,764,294.87 | 100.00% | 同于 市价 | 11,220,000.00 | 51.58% | 同于 市价 |
| 乌鲁木齐高新热力公司 | 房屋租赁 | 436,248.00 | 100.00% | 同于 市价 | 444,916.08 | 4.77% | 同于 市价 |
| 桂林广运实业投资有限公司 | 销售商品 | 3,920,879.35 | 30.98% | 同于 市价 | --- | --- | --- |
| 新疆新能源公司有限公司 | 销售商品 | 8,173,525.73 | 64.59% | 同于 市价 | --- | --- | --- |