2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 北京永拓会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人李福成、主管会计工作负责人李维忠及会计机构负责人（会计主管人员）程静声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1) 管理层对经营情况的讨论和分析
报告期内，市场经济环境变化对公司经营产生的影响：
① 报告期内由于养殖农户受养殖成本升高的影响，肉牛养殖户积极性不高，致使国内市场肉牛存栏数下降，公司外购架子牛牛源紧张，外购成本高位运行，导致养殖成本增长迅速，肉牛存栏成本上升。
② 受CPI持续高涨、人民币升值影响、港澳地区农产品收购价格政策调整和市场需求量变化、汇率波动风险、行业竞争激烈等不利因素影响，导致报告期内公司总体肉、奶牛养殖、屠宰加工、肉制品、乳制品、速食品六大业务板块的生产制造成本、业务销售费用、劳动力成本等成本费用项目均有不同比例增长。
③ 始于九月初的“三鹿奶粉事件”引发消费者对奶制品的恐慌心理，使公司原奶和有机奶等奶制品的销售受到很大影响。
④ 奥运会、残奥会的举办使公司牛肉、肉制品产品受益，增加了公司销售收入；这缘于公司有幸成为奥运商品的指定供应商，为奥运会提供各种牛肉、肉制品。
在应对变化莫测外部市场环境、应对激烈的市场竞争的同时，为确保公司盈利能力的持续增长、实现公司长期发展的战略目标，公司管理层经过深入研究、探讨，对公司的经营战略做出调整并在报告期内加以实施：
① 优化商品结构、扩大市场占有率，提高公司整体盈利能力：
报告期内，公司管理层在综合分析了行业现状、外部市场诸多风险因素后，意识到在保持肉牛养殖主业持续、健康、协调发展的同时加大产品加工深度、提高商品附加值是实现公司长期发展战略目标的基础。基于此，公司管理层决定将公司的经营重点由原来向客户提供初级农产品原材料转向深层次精细生产加工肉制品、乳制品、速食品等高附加值产品上发展。加大研发资金投入和新市场领域开拓，扩大市场占有率，大大提高了公司的盈利能力和可持续发展能力。
② 强化科学意识，引进科学技术、加强科学管理提高经济效益和工作效率：
报告期内，公司坚持 “科学技术是第一生产力”理念，坚持向“科技、创新、质量、管理、开拓”要效益。在奶牛养殖场采用最先进饲养、繁殖技术，提高了饲料转化率、繁殖率、生物资产产出率和增强了产品品质和产能。通过动物饲养管理、动物营养保健调节、动物疫情防疫等手段，来控制产品质量使之全部达到食品卫生标准，向市场提供安全、高品质产品，扩大了品牌知名度、美誉度。此外，在报告期内，公司狠抓科学管理、建立现代企业制度，从产品质量、费用控制、到人力资源管理等均建立了相应的内部控制制度。质量控制、费用控制落实到人，各项损耗大幅降低、产品质量指标大幅提高。人力资源管理的科学化，调动了员工的主观创造性、积极性，班组、车间部门生产效率和机关运营效率均有改善，团队整体执行力明显提升。
③ 实施品牌战略，提升公司核心竞争力和执行力。
报告期内，管理层依据行业市场发展前景，把公司主业市场定位为“以畜牧养殖为主的高品质肉食品提供者”。公司已经申办一系列食品行业认证证书和外贸出口资格，吸纳欧洲肉品先进生产技术、配方、工艺，引进培育国际良种种牛，打造实施著名品牌战略，走自主创新发展之路，以提升公司核心竞争力。
④ 实施与同行业竞争对手产品差异化经营战略以规避和降低经营风险：
报告期内，为应对原料紧缺涨价、出口汇率波动、行业竞争等经营风险，公司通过产业价值链调整、内外资源有效组合等结构性调整，逐步使产品市场定位及产品结构等更趋于优化，市场开发、新产品开发等措施更趋于合理，实施产品差异化的竞争战略对于规避和降低经营风险更加适用。
2) 报告期内公司整体经营情况。
报告期内公司完成营业总收入615,489,834.29元，较上年同期增长19.31%；总成本支出539,190,865.41元，较上期增加21.58%；毛利率12.39%，较上期降低1.64个百分点；净利润实现总额19,393,069.51元，较上年同期降低0.2%。报告期实现每股股东收益0.07元。
公司营业总收入及净利润同比变动主要原因为：
（1） 报告期内受原材料货源紧缺价高、基础能源价格上涨、劳动力成本上升、行业竞争激烈等因素的影响，导致销售费用大幅增加、公司净利润比去年略有减少；
（2） 报告期内受国内CPI上涨影响抬升牛肉产品售价，售价上涨收益大于消费量降低损失，对收入及净利润产生正面效益增长；
（3） 报告期内个别主要产品由于受国内CPI拉动影响售价上涨及公司销售机构积极拓展销售市场，致使个别产品产销量增幅较大；
（4） 三鹿奶粉事件给公司原奶、乳制品的销售造成不利影响，使公司原奶、乳制品销售收入降低；
（5） 奥运会商机给公司肉制品的销售收入带来一定幅度的增长；
（6） 人民币持续升值令公司出口业务收入产生一定幅度的下降；
（7） 报告期内公司处置资产产生了部分收益。
3) 公司的经营范围情况分析
① 肉牛养殖。报告期内外购肉牛47726头，较上年同期增加10381头，出栏肉牛49389头，较上年同期增加10432头。其出口实现收入4635.00万元，增幅19.77 %。但肉牛购进成本上升、运输成本上升、饲料价格上涨、直接人工费增加、物料用品消耗及防疫费等增幅大于肉牛售价增幅。
② 肉牛屠宰。报告期屠宰肉牛45194 头，与去年同期相比减少7128头。实现销售收32,848.31万元，与去年同期相比增幅达 6.47 %，增幅大的主要原因是牛肉价格上升。
③ 奶牛饲养。报告期内生产鲜奶14045.79吨，比去年同期增加产奶量1646.62吨，实现销售收入48,473.66万元，比上年同期增加1,477.50万元.产奶量增加原因是奶牛种群进入正常生产期，同时公司采用高品质精液不断改良奶牛品质和饲养技术及管理的不断改进。
④ 肉制品。报告期内完成产量4143.94 吨，产量比去年同期增长483.94吨，增长率13.22%,销售量 4034.11 吨。销售收入11207.55万元，比去年同期增长28.61%。由于采购成本大幅上涨，导致销售成本涨幅过高；销售价格涨幅相对增长缓慢。毛利率比去年同期降低。
⑤ 乳制品。报告期内销售收入1465.74万元；其中有机奶实现销售收入215.82万元，由于福成有机奶产品刚刚投放市场，就受到三鹿奶粉事件的影响，消费者消费信心的恢复需要一定时间，同时福成有机奶还没有得到消费者得到认可，产销量低，乳品制造成本高，另外由于建设营销网络，销售费用增加较大。
⑥ 速食品。报告期内，主营业务收入1647.05万元，主营业务成本1368.8万元，毛利率 20.33%。报告期利润亏损的原因是新产品生产技术处于摸索期，质量不稳定，市场尚未成熟，原材料成本维持高位，市场开拓销售费用很大。
4） 利润构成与上年度相比发生变化的原因分析
① 报告期内，原材料紧缺价高，劳动力成本上升、销售促销费用上升。
② 报告期内，CPI导致个别主产品售价上涨，销售收入增幅较大。
③ 内需增长拉动个别主产品产量、销售量增加快速。
④ 港澳出口业务收益增长幅度大，受人民币升值影响业务具有不稳定性。报告期内供港澳活牛结汇平均单价相比去年同期增加。
⑤ 资产处置收益。
5） 公司在经营中面临的问题与困难
（1）原材料价格居高不下、货源紧张程度加剧：
报告期内，国内市场持续存在架子牛货源紧张，收购成本、饲料成本持续攀升，肉牛存栏出栏数量、屠宰量下降等诸多不利因素，造成公司主营业务养殖、生产成本、产品加工成本、出口成本开支加大，对公司报告期内利润影响很大；
（2）人民币升值对港澳地区活牛出口业务构成影响：
人民币持续升值对公司港澳地区活牛出口业务造成不利影响，使出口业务汇率风险增加并造成出口业务量减少；
（3）成本、费用变动对公司盈利的影响：
面对国内CPI上涨产生的原辅材料、饲料产品、直接人工成本、基础能源产品价格（电、油、煤）攀升的市场环境，公司的制造成本、销售成本、期间费用维持高位，很大程度上削弱了公司盈利能力。原辅料普遍涨价、销售费用增幅快是报告期内影响公司净利润的主要原因之一。
（4）公司缺乏利用金融工具来规避原材料价格波动风险和汇率波动风险的手段措施。
6） 公司发展前景、不利因素及应对
① 政策环境日趋优越、公司总体发展前景光明：2月1日 2009年中央一号文件正式发布，再一次锁定农业，这是我国2004年以来连续第6个关于三农问题的中央一号文件。可以说，政府对农业的重视程度空前，中央和地方政府对农业的支持会不断加强，公司所处行业政策环境毫无疑问将日趋优越、公司的发展将在相当长的时期内处于优越的政策环境中。
② 政策的落实将使公司直接受益：这次《中央一号文件》一共提出了28点措施来促进农业稳定发展与农民持续增收，其中“继续落实奶牛良种补贴、优质后备奶牛饲养补贴等政策，实施奶牛生产大县财政奖励政策，着力扶持企业建设标准化奶站，确保奶源质量。增加畜禽标准化规模养殖场（小区）项目投资，加大信贷支持力度，落实养殖场用地等政策。加大畜禽水产良种工程实施力度，充实动物防疫体系建设内容，加快推进动物标识及疫病可追溯体系建设，落实村级防疫员补助经费”的实施将使公司受益，伴随符合上述精神的各项措施的落实，公司的养殖、奶制品等相关板块将直接享受相应补贴。
③ 新产品的市场前景广阔：在工作、生活快节奏的今天，“方便食品”已经被大众所接受，其发展亦颇为成熟，涌现出一大批知名品牌。但观察发现，所有方便食品大都集中在“主食” 方面，“菜肴”类速食品几乎空白。公司开发推出的速食类菜肴、一热即食的“方便菜”意在填补这一市场空白，且有理由相信，伴随强有力的宣传促销活动的展开，“方便菜”迅速打开市场、深受大众欢迎指日可待。此外，随着人民生活水平的提高，人们对食品消费需求也趋于高品质，因此，我们相信公司开发推出的高品质的福成牌“有机纯牛奶”，将在市场上有上佳表现。
④ 充分发挥“核心竞争力”的优势，使传统优势品种将继续领跑市场：公司产品研发过程中历来注重科学技术的引进，在养殖、繁育、肉牛育肥、肉制品加工、乳制品加工过程中不断引进国内外最先进的养殖、繁育、育肥、欧洲肉制品制造技术和配方等专业技术及工艺，引进国外优良种牛，科学严谨地采用最先进的饲养技术及工艺流程进行饲养繁育，同步采取最为有效的动物防疫疫情设施和防疫技术手段。使公司的产品不同程度的具有科技含量，尤其 “福成牛肉”更是公司依靠科技投入、精心组织打造而成的融入大量智慧的具有“核心竞争力” 的传统优势产品，其不可复制性决定了公司在市场竞争中将保持优势，“福成牛肉”将继续领跑市场。
⑤ 原材料（架子、成年牛）缺乏供应不足、原辅材料、能源价格的上涨，肉牛存栏成本上升，造成公司原材料成本开支加大，公司将靠转变现有经营模式、加大终端用户的开发减少中间环节、加大基地农户的培育来加以消化。
⑥ 牛源供应紧张问题，将靠加强采购系统建设、对现有供应链上下游进行整合加以解决。
⑦ 行业竞争风险：国家对农业的优惠政策无疑将吸引大量的投资进入农业领域，势必使进入公司所在行业的企业大量增加，加之公司所处廊坊及周边地区已经拥有多家规模较大的肉类食品公司，行业竞争必然加剧，特别是行业内的不规范经营将对公司的农村市场造成冲击。公司将加大公司产品的科技含量、加快产品的更新换代、持续提高“核心竞争力”来应对竞争，同时利用《反不正当竞争法》来保护我们在农村市场的正当权益。
⑧ 疫情风险：
疫情是畜牧业生产的最大威胁之一。一旦行业爆发大规模疫情，将对公司肉牛、奶牛饲养业造成不可估量的损失，同时影响下游产品的产量和质量。
对策：进一步加强防疫管理，规范生产饲养操作规程，同时加强对员工防疫知识的教育，增强员工预防疫病意识，使疫病发生的可能性降至最低。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
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6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据本公司2009年3月24日第三届董事会第十一次会议决议，2008年度实现的净利润按10%提取法定盈余公积金1，939，306.95元，2008年末可供分配利润59，514，049.52元。拟以2008年度末总股本279，403，237股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.40元（含税），合计分配现金红利11，176，129.48元，剩余未分配利润结转以后年度分配。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
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7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
(下转C99版)