2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司副董事长张元荣先生因工作原因未能出席本次董事会会议，书面委托董事邢波先生代为出席会议并行使表决权。
公司董事沈翎女士因工作原因未能出席本次董事会会议，书面委托董事宗庆生先生代为出席会议并行使表决权。
1.3 天健光华（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人周中枢先生、主管会计工作负责人冯贵权先生及会计机构负责人（会计主管人员）任建华先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：百万元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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注：公司本期收购控股股东中国五矿集团公司及其附属企业营口中板厂分别持有的五矿营口中板有限责任公司49.88%和11.99%的股权，构成同一控制下的控股合并。五矿营口中板有限责任公司从本期开始成为公司的子公司，纳入公司合并报表范围。根据《企业会计准则》的规定，公司对可比期间的财务数据进行了重述。
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.2.2 法人实际控制人情况
单位: 元 币种:人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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注：陈清泰先生自2008年4月22日开始担任公司的独立董事，其薪酬为自2008年4月22日至本报告期末的数额。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司外部经营环境分析
2008年，公司面临的外部经营环境极其复杂，上半年钢铁及冶金原材料价格持续上涨，高位运行，下半年，由次贷引起的金融危机席卷全球，打击惨烈，钢铁行业更是成为重灾区，公司经营的多种商品价格上演了“蹦极式”的下跌，公司经营遭受到市场下滑、增效受阻、库存加大等强烈冲击。
2、公司主要业务构成、行业地位和主要竞争优势分析
公司是目前国内最大的钢材经销商和冶金原材料集成供应商，公司围绕国内外钢铁企业及终端用户提供原材料供应和产品分销、配送、加工等一系列增值服务，这种从钢铁行业上下游同时展开业务的经营模式是公司相对其他钢铁原材料贸易商或钢材分销商所具备的核心竞争优势之一。
公司主营业务涵盖了钢铁、原材料、物流、国际招标、冶金实业、酒店经营等。公司正致力于加强钢材营销网络及增值服务功能建设，并逐步加大对相关资源的投资力度，而钢铁及冶金原材料物流服务在为公司的国内外贸易提供支持的同时，也得到业界的广泛认可，具有可观的增长潜力。公司的业务模式包括内外贸的自营和代理、物流配送及加工、实业投资等；多业务的组合分散了公司的经营风险，保证了公司盈利的相对稳定。
3、公司报告期内总体经营情况
2008年，公司稳步推进战略转型，灵活应对市场变化，有效抵御经营风险，全年实现营业收入1,132亿元，同比增长33%，实现利润总额12.62亿元，同比下降19.36%，净利润9.44亿元，同比减少11.94%。经营规模继续保持增长、财务绩效表现较为稳健（同比计算基数采用2007年年度报告相关数据）。公司资信状况良好，能够获得充足的银行授信，国家信贷政策调整未对公司的经营产生重大影响。针对人民币升值的趋势，公司合理安排债务结构，取得4.77亿汇兑净收益。
公司2008年未能实现配股时提出的当年盈利预测目标。主要原因是：（1）由于受到美国次贷危机所引发的全球金融危机等客观因素影响，2008年本公司所处实际经营环境与盈利预测假设条件存在着较大差异。公司经营的钢材和原材料市场价格在2008年下半年骤然下跌，致使第四季度出现了亏损。（2）由于公司经营的部分商品价格在2008年下半年出现了深幅下跌，公司年末按照会计准则的要求对期末存货计提了17.92亿元的存货跌价准备。（3）营口中板主要产品中厚板的价格从年初每吨5,000元，最低跌至3,100元，跌幅38％，导致其盈利没有达到预期，并计提了大额的资产减值准备。（4）公司部分经营商品的出口退税被取消，同时国家大幅提高了部分商品的出口关税。
4、战略转型情况
2008年，公司战略转型工作有序推进。在黑色金属产业链上游，公司与阿曼马斯喀特公司合资设立了五矿泰曼矿业有限责任公司，对阿曼境内的锰矿资源进行勘探和开采。在国内则设立了五矿（桃江）矿业有限责任公司，积极研究推进桃江锰矿的收购工作。在中游，公司配股收购了五矿营口中板有限责任公司的股权，增强了公司对中厚板等关键钢材产品资源的掌控能力。在下游，公司与西安西电变压器有限责任公司共同投资建设常州钢材加工中心，继续提升增值服务能力。在新业务方面，2007年底成立的工程公司开局良好，2008年上半年与巴西签订了总金额达2.7亿元的设备出口合同，下半年又成功中标俄罗斯车里雅宾斯克钢厂万能轧机改造项目。此外，公司基于做强主业，有进有退的原则，对下属歇业公司进行清算。
5、资本运作情况
2008年，公司成功实施了配股再融资工作，共募集资金43.36亿元。配股募集资金用于收购集团公司直接和间接持有的五矿营口中板有限责任公司的全部股权，并补充公司流动资金。配股完成后，公司的净资产规模有所扩大，资产负债率有效降低，对公司推进发展战略、抵御市场风险提供了强有力的支持。
(下转127版)
| 股票简称 | 五矿发展 |
| 股票代码 | 600058 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 北京市海淀区三里河路5号B座 |
| 邮政编码 | 100044 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.minlist.com.cn |
| 电子信箱 | minlist@minmetals.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 崔青莲 | 朱纳新 |
| 联系地址 | 北京市海淀区三里河路5号B座 | 北京市海淀区三里河路5号B座 |
| 电话 | 010-68494205 | 010-68494267 |
| 传真 | 010-68494207 | 010-68494207 |
| 电子信箱 | cuiql@minmetals.com | zhunx@minmetals.com |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年 增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 113,203.81 | 87,780.47 | 28.96 | 78,721.05 |
| 利润总额 | 1,262.28 | 2,409.05 | -47.60 | 1,324.60 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 895.34 | 1,443.44 | -37.97 | 811.07 |
| 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润 | 708.14 | 966.46 | -26.73 | 788.15 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,543.62 | -740.60 | -243.45 | 7,409.68 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 37,697.76 | 39,893.03 | -5.50 | 27,013.54 |
| 所有者权益（或股东权益） | 8,239.73 | 6,578.03 | 25.26 | 4,098.08 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年 增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.8497 | 1.4988 | -43.31 | 0.8422 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.8497 | 1.4988 | -43.31 | 0.8422 |
| 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） | 0.6720 | 1.0035 | -33.03 | 0.8184 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 10.8661 | 21.9434 | 减少11.08个百分点 | 19.7914 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 11.3140 | 27.0406 | 减少15.73个百分点 | 18.5115 |
| 扣除非经常性损益后 全面摊薄净资产收益率（%） | 8.5942 | 14.6922 | 减少 6.10个百分点 | 19.2321 |
| 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率（%） | 8.9485 | 18.1050 | 减少9.16个百分点 | 19.7107 |
| 每股经营活动产生的 现金流量净额（元／股） | -2.3730 | -0.8956 | -164.96 | 8.9600 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末 增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的 每股净资产（元／股） | 7.6870 | 7.9544 | -3.36 | 4.9555 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -6,937,122.19 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 31,886,329.91 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 23,836,219.11 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 74,952,771.41 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 92,251,670.44 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 32,506,459.69 |
| 少数股东权益影响额 | -16,198,390.76 |
| 所得税影响额 | -45,098,833.20 |
| 合计 | 187,199,104.41 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 (%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 522,772,985 | 63.22 | 522,772,985 | 48.77 | |||||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中：境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 522,772,985 | 63.22 | 522,772,985 | 48.77 | |||||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 304,200,000 | 36.78 | 244,937,726 | 244,937,726 | 549,137,726 | 51.23 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 304,200,000 | 36.78 | 244,937,726 | 244,937,726 | 549,137,726 | 51.23 | |||
| 三、股份总数 | 826,972,985 | 100 | 244,937,726 | 244,937,726 | 1,071,910,711 | 100 | |||
| 报告期末股东总数 | 99,031户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 中国五矿集团公司 | 国有法人 | 63.50 | 680,604,922 | 522,772,985 | 无 | |||
| 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 未知 | 0.99 | 10,654,634 | 0 | 未知 | |||
| 中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金 | 未知 | 0.69 | 7,387,065 | 0 | 未知 | |||
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 未知 | 0.41 | 4,373,388 | 0 | 未知 | |||
| 中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 | 未知 | 0.36 | 3,900,000 | 0 | 未知 | |||
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.34 | 3,688,362 | 0 | 未知 | |||
| 中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.28 | 2,999,995 | 0 | 未知 | |||
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 未知 | 0.26 | 2,734,098 | 0 | 未知 | |||
| 太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品－022L-CT001沪 | 未知 | 0.25 | 2,725,650 | 0 | 未知 | |||
| 中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.24 | 2,580,000 | 0 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | ||||||
| 中国五矿集团公司 | 157,831,937 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 10,654,634 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金 | 7,387,065 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 4,373,388 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 | 3,900,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 3,688,362 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 | 2,999,995 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 2,734,098 | 人民币普通股 | ||||||
| 太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品－022L-CT001沪 | 2,725,650 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 | 2,580,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司控股股东－中国五矿集团公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知上述流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 中国五矿集团公司 | 周中枢 | 2,476,086,000.00 | 1950年3月10日 | 进出口贸易、国内贸易、物流、金融、房地产、饭店旅游等服务贸易。 |
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 国务院国有资产监督管理委员会 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初 持股数 | 年末 持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 税前 | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 周中枢 | 董事长 | 男 | 56 | 2006-06～ 2009-06 | 19,240 | 25,012 | 配股 | 是 | |||||
| 陈清泰 | 独立董事 | 男 | 71 | 2008-04～ 2009-06 | 13.78 | 否 | |||||||
| 张元荣 | 副董事长 | 男 | 53 | 2006-06～ 2009-06 | 15,280 | 19,864 | 配股 | 是 | |||||
| 沈 翎 | 董事 | 女 | 47 | 2006-06～ 2009-06 | 是 | ||||||||
| 张新民 | 独立董事 | 男 | 46 | 2006-06～ 2009-06 | 20 | 否 | |||||||
| 李曙光 | 独立董事 | 男 | 46 | 2006-06～ 2009-06 | 20 | 否 | |||||||
| 宗庆生 | 董事 | 男 | 49 | 2006-06～ 2009-06 | 3,802 | 4,943 | 配股 | 是 | |||||
| 邢波 | 董事 | 男 | 45 | 2007-04～ 2009-06 | 是 | ||||||||
| 姚子平 | 董事 | 男 | 35 | 2007-04～ 2009-06 | 0 | 2,600 | 二级市场 买入 | 是 | |||||
| 张素青 | 监事会主席 | 女 | 51 | 2006-06～ 2009-06 | 是 | ||||||||
| 路少波 | 监事 | 男 | 51 | 2006-06～ 2009-06 | 10,140 | 13,182 | 配股 | 是 | |||||
| 于 敏 | 监事 | 女 | 53 | 2006-06～ 2009-06 | 4,300 | 5,590 | 配股 | 是 | |||||
| 尤 勇 | 监事 | 男 | 35 | 2008-04～ 2009-06 | 是 | ||||||||
| 刘雷云 | 监事 | 男 | 43 | 2006-06～ 2009-06 | 67.41 | 否 | |||||||
| 喻恩刚 | 监事 | 男 | 41 | 2008-03～ 2009-06 | 32.75 | 否 | |||||||
| 冯贵权 | 总经理 | 男 | 45 | 2006-07～ 2009-07 | 0 | 20,000 | 二级市场 买入 | 87.38 | 否 | ||||
| 许 强 | 常务副总经理 | 男 | 50 | 2006-07～ 2009-07 | 0 | 10,000 | 二级市场 买入 | 64.73 | 否 | ||||
| 何建增 | 副总经理 | 男 | 46 | 2006-07～ 2009-07 | 93.60 | 否 | |||||||
| 高 勇 | 副总经理 | 男 | 50 | 2006-07～ 2009-07 | 20,280 | 26,364 | 配股 | 63.91 | 否 | ||||
| 李明克 | 副总经理 | 男 | 57 | 2008-01～ 2009-07 | 65.11 | 否 | |||||||
| 陈绍荣 | 副总经理 | 男 | 46 | 2008-01～ 2009-07 | 0 | 10,000 | 二级市场 买入 | 63.37 | 否 | ||||
| 邓楚平 | 副总经理 | 男 | 46 | 2008-04～ 2009-07 | 44.07 | 否 | |||||||
| 任建华 | 财务总监 | 男 | 45 | 2006-07～ 2009-07 | 0 | 10,000 | 二级市场 买入 | 63.30 | 否 | ||||
| 崔青莲 | 董事会秘书 | 女 | 43 | 2006-07～ 2009-07 | 0 | 10,000 | 二级市场 买入 | 51.67 | 否 |