2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。公司2008年度报告及摘要已经公司4届7次董事会审议通过。
1.3 大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人兼主管会计工作负责人温昌伟先生及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期经营情况回顾
（1）报告期经营情况回顾
2008年，面对席卷全球的金融海啸、国内宏观经济增长趋缓以及自然灾害所带来的严峻经营形势，公司全体员工上下团结，坚持以效益为核心，狠抓安全生产和经营管理，确保了公司在金融危机的情况下不受到大的影响，主营业务取得了良好的经营业绩，保持了稳健、良性的发展态势。
发电方面，公司水电厂流域全年来水正常，总体好于2007年，自发电量较去年有较大幅度增长，创历史新高，全资的合面狮和控股的昭平、巴江口、下福水电厂全年共完成发电量122,501.52万千瓦时，同比增长44.14%，其中，下属的合面狮水电厂发电量32,249.02万千瓦时，同比增长27.2%，控股93%的桂能电力昭平水电厂发电量28,069.65万千瓦时，同比增长17.68%，控股58.50%的桂江电力巴江口水电厂完成发电量42,002.5万千瓦时，同比增长116.34%，控股51%的下福水电厂完成发电量20,180.35万千瓦时，同比增长23.31%。
供电方面，由于公司供电结构发生一定变化，用电市场受到了一定的影响，但公司积极加强电网运行调度管理，科学安全、灵活机动的调整供电结构，基本确保了供电负荷的稳定。2008年，公司全年实现财务售电量20.25亿千瓦时，同比减少13.09%。
经营业绩方面，公司水电厂所在区域全年来水情况较好，自发电量大幅增加，成本较高的外购电量减少，售电毛利率提高，加上控股子公司桂东电子公司经营情况良好，业绩大幅增加，在公司参股的国海证券2008年度没有分红的情况下（2007年度国海证券给公司贡献了4748.8万元收益），公司全年的经营业绩差不多达到了上年水平，显示了公司电力主营业务利润同比增长较大。2008年公司全年实现营业收入96,600.12万元，同比减少1.90%，营业利润11,229.87万元，同比增加11.15%，净利润8,402.55万元，每股收益0.5360元，均同比减少9.57%，净资产收益率11.90%，同比减少1.52个百分点。
（2）主营业务及经营状况
1）公司主营业务经营情况的说明
公司属于电力行业，主要产品仍然为电能，并有部分电子铝箔、石油销售及旅游收入。
公司的经营范围：水力发电、供电，电力投资开发，供水，交通建设及其基础设施开发。
报告期内，公司所处的行业和经营范围没有发生变化，主营业务仍然是水力发电和供电。
2）主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额为115,367,609.3元。
公司是厂网合一、发供电一体化的企业。报告期内占公司营业收入或营业利润率10%以上的经营活动为电力生产销售和中高压电子铝箔生产销售。其中，售电收入占公司营业收入的77.97%，电子铝箔收入占公司营业收入的15.10%。
3）主营业务分地区情况表
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公司的供电区域：贺州市下辖的市、县、区和有关厂矿等，与广西电网、梧州市及下辖的市、县和广东省的郁南县、罗定市以及湖南省周边的江永、江华、永州等县市互为网间电力电量交换。
4）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
报告期内，公司的主要产品是电能，其次是控股子公司的中高压电子铝箔。电能输送的市场分布分别约为：贺州市下辖的三县一区60%，有关厂矿100%，梧州市及下辖的县市3%，广东郁南罗定等共5%，湖南相关县市共5%。
5）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
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6）报告期内公司主营业务及其结构未发生重大变化。
7）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期内，公司售电毛利率为36.78%，比上年同期增加18.35个百分点，主要是由于本期公司成本较低的水电自发电量增加较多，而减少了成本较高的外购电所致。
报告期内，公司控股的桂东电子科技公司毛利率为20.47%，比上年同期增加1.96个百分点，主要是因为产能扩大成本摊薄所致。
8）公司主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
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9）完成经营计划情况
公司2008年度拟订的经营计划为：发电量11.35亿千瓦时（含子公司），实际完成12.25亿千瓦时（含子公司）；财务售电量25.539亿千瓦时，实际完成20.25亿千瓦时；计划销售收入为10.75亿元人民币，实际完成9.66亿元人民币；计划成本及费用为10.07亿元人民币，实际为8.72亿元人民币；计划净利润为9,781.96万元，实际完成8,402,55万元。
报告期公司经营计划主要是售电量实际完成情况与2008年度拟订的经营计划存在差异，主要原因是：由于公司供电结构发生一定变化，用电市场受到了一定的影响，公司售电量未达到预期水平。
（3）公司资产构成和利润构成同比发生重大变动项目的说明
报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明
单位：元 币种：人民币
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1）其他应收款占总资产的比重下降较多，主要是本期收回原转让“郁南县南桂电力有限责任公司”的股权转让款和对外合作经营款所致。
2）存货占总资产的比重增加较多，主要是控股子公司广西桂东电子科技有限责任公司本期产能扩大相应周转存货增加，以及本期合并范围变化引起库存商品增加所致。
报告期公司利润表数据同比发生重大变化的说明单位：元 币种：人民币
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1）营业税金及附加本期与上期同比增加46.25%，主要是由于本期应纳流转税增加导致计提的营业税金及附加增加所致。
2）销售费用同比增加51.07%，主要是控股子公司广西桂东电子科技有限责任公司产销量扩大，销售费用相应增加所致。
3）管理费用同比增加34.08%，主要是本期应付职工薪酬及修理费增加所致。
4）财务费用本期与上期同比增加29.92%，主要是本期借款利率处于高位，导致本期利息支出增加所致。
5）资产减值损失同比增加较多，主要是本期对个别公司应收账款进行单独减值测试计提坏账准备所致。
6）投资收益本年与上年同比大幅减少，主要是上年投资收益包含应收“国海证券有限责任公司”红利47,488,000.00元而本年无此项收益所致。
7）营业外收入本年与上年同比增加较多，主要是公司本年收到政府节能减排及技改资金补助等所致。
8）营业外支出本年与上年同比增加143.08%，主要是本年公司为四川地震捐助以及其他赞助费增加所致。
（4）公司现金流量情况分析
单位：元 币种：人民币
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1）经营活动现金流量净额同比增加42.17%，主要是本期公司成本较低的水电自发电量增加较多，外购电支付现金减少所致。
2）投资活动现金流量净额同比增加71.89%，主要是本期收到国海证券有限责任公司2007年度分红款以及本期购建固定资产支出减少所致。
3）筹资活动现金流量净额同比减少378.74%，主要是本期取得借款收到的现金减少所致。
（5）公司经营中存在的问题及应对措施
1）截止本报告期末，公司资产负债率达到了64.14%，处于较高水平，财务费用支出较大。公司将加强财务管理，根据公司自身的实际情况，合理调整资金使用结构，科学安排借款及还贷计划。
2）由于公司供电结构发生一定变化，公司丰水期电量输送可能会受到一定影响，公司将积极调整好发供电结构，努力开拓新的用户，尽可能满发满供。
3）公司所属电站均为径流式电站，调节能力较弱，发电能力受天气因素影响较大，由于近年来气候变化较大，存在很大的不确定性，公司将积极采取措施，提早调节好水电站库容并做好购售电结构调整，确保2009年利润目标能够按计划完成。
（6）国际金融危机对公司的影响分析
1）电力销售方面：企业开工不足和公司供电结构发生一定变化，导致用电量需求下降，对公司售电量有一定影响。
2）经营业绩方面：由于公司利润主要来源于自发电，即使企业用电量减少，但对公司整体业绩不会有大的影响，因为公司每年有大量成本较高的外购电，当企业用电量减少时，公司完全送出自发电，减少外购电。
3）金融危机对子公司特别是桂东电子产生一定影响，由于产品价格走低，存在经营效益下滑的风险。
4）由于公司银行借款较多，适当放宽的宏观经济政策及银行利率水平降低对公司形成利好，由于利率降低可使公司2009年节约部分财务费用支出。
5）总体看来，本次金融危机对公司整体经营成果不构成重大影响。
（7）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1）主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内，公司的控股子公司有广西桂能电力有限责任公司、广西贺州市桂东电子科技有限责任公司、平乐桂江电力有限责任公司、昭平桂海电力有限责任公司、广西贺州市民丰实业有限责任公司、钦州永盛石油化工有限公司、贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司。
广西桂能电力有限责任公司：该公司注册资本4,733万元，法定代表人温昌伟，主营业务为水力发电，主体资产为昭平水电厂，主要产品为电能，本公司持有该公司93%股权。截止2008年12月31日，该公司总资产24,848.92万元，2008年实现营业收入6,392.24万元，净利润2,163.39万元。
（下转C164版）
| 股票简称 | 桂东电力 |
| 股票代码 | 600310 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 广西贺州市平安西路12号 广西贺州市平安西路12号 |
| 邮政编码 | 542800 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.gdep.com.cn |
| 电子信箱 | 600310@gdep.com.cn |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 陆培军 |
| 联系地址 | 广西贺州市平安西路12号 |
| 电话 | 0774—5297796，5283977 |
| 传真 | 0774—5285255 |
| 电子信箱 | Lupeijun@gdep.com.cn |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 966,001,210.88 | 984,685,321.42 | -1.90 | 726,436,851.37 |
| 利润总额 | 112,501,146.82 | 99,546,601.63 | 13.01 | 119,443,606.91 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 84,025,465.94 | 92,918,725.83 | -9.57 | 94,229,625.66 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 79,274,674.29 | 83,264,254.68 | -4.80 | 77,544,859.93 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 226,006,220.17 | 158,969,601.17 | 42.17 | 163,385,478.56 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 2,597,126,150.98 | 2,599,198,580.18 | -0.08 | 2,355,116,794.62 |
| 所有者权益（或股东权益） | 705,910,945.62 | 692,422,984.16 | 1.95 | 662,213,314.97 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.5360 | 0.5928 | -9.57 | 0.6011 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.5360 | 0.5928 | -9.57 | 0.6011 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.5057 | 0.5312 | -4.80 | 0.4947 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 11.90 | 13.42 | 减少1.52个百分点 | 14.23 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 12.02 | 13.72 | 减少1.70个百分点 | 14.92 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 11.23 | 12.03 | 减少0.80个百分点 | 11.71 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 11.34 | 12.29 | 减少0.95个百分点 | 12.28 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 1.4418 | 1.0142 | 42.17 | 1.0423 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 4.5034 | 4.4174 | 1.95 | 4.2246 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -50,188.65 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 1,597,200.00 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 9,621,989.91 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,043,202.62 |
| 少数股东权益影响额 | -4,063,949.87 |
| 所得税影响额 | -1,311,057.12 |
| 合计 | 4,750,791.65 |
| 报告期末股东总数 | 15,333户 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 贺州市电业公司 | 国家 | 61.265 | 96,032,886 | 96,032,886 | 无 | |
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 其他 | 2.62 | 4,110,000 | 0 | 未知 | |
| 靳晓齐 | 其他 | 1.46 | 2,294,531 | 0 | 未知 | |
| 齐桂芝 | 其他 | 0.74 | 1,164,413 | 0 | 未知 | |
| 孙理胜 | 其他 | 0.63 | 993,000 | 0 | 未知 | |
| 屈雁 | 其他 | 0.59 | 932,000 | 0 | 未知 | |
| 应京 | 其他 | 0.59 | 930,000 | 0 | 未知 | |
| 徐振华 | 其他 | 0.42 | 665,000 | 0 | 未知 | |
| 宋建 | 其他 | 0.41 | 650,000 | 0 | 未知 | |
| 殷小未 | 其他 | 0.38 | 588,462 | 0 | 未知 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | |||||
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 4,110,000 | 人民币普通股 | |||||
| 靳晓齐 | 2,294,531 | 人民币普通股 | |||||
| 齐桂芝 | 1,164,413 | 人民币普通股 | |||||
| 孙理胜 | 993,000 | 人民币普通股 | |||||
| 屈雁 | 932,000 | 人民币普通股 | |||||
| 应京 | 930,000 | 人民币普通股 | |||||
| 徐振华 | 665,000 | 人民币普通股 | |||||
| 宋建 | 650,000 | 人民币普通股 | |||||
| 殷小未 | 588,462 | 人民币普通股 | |||||
| 中色矿业集团有限公司 | 500,000 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述本公司前十名股东和前十名无限售条件股东中，贺州市电业公司为本公司发起人股东，该公司与前十名无限售条件股东和前十名股东中的其他股东之间不存在关联关系并不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其它股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 广西贺州市电业公司 | 李志荣 | 5,387 | 1974年9月 | 发电、电力工程设计施工安装等 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | 持有本公司的股票期权 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | |||||||||||
| 温昌伟 | 董事长、总裁 | 男 | 58 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 30.82 | 否 | 0 | |||||
| 刘世盛 | 副董事长、副总裁 | 男 | 51 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 21.89 | 否 | 0 | |||||
| 廖成德 | 董事 | 男 | 58 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 2.4 | 是 | 0 | |||||
| 刘华芳 | 董事、副总裁 | 男 | 50 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 21.56 | 否 | 0 | |||||
| 陈其中 | 董事、副总裁 | 男 | 44 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 23.1 | 否 | 0 | |||||
| 于永军 | 董事 | 男 | 45 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 2.4 | 是 | 0 | |||||
| 王成义 | 独立董事 | 男 | 42 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 3.5 | 否 | 0 | |||||
| 潘同文 | 独立董事 | 男 | 47 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 3.5 | 否 | 0 | |||||
| 刘澄清 | 独立董事 | 男 | 54 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 3.5 | 否 | 0 | |||||
| 文小秋 | 监事会主席 | 男 | 57 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 2.4 | 是 | 0 | |||||
| 曹晓阳 | 监事 | 男 | 49 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 18.08 | 否 | 0 | |||||
| 岑晓明 | 监事 | 男 | 40 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 5.5 | 是 | 0 | |||||
| 李建锋 | 监事 | 男 | 41 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 19.27 | 否 | 0 | |||||
| 温业雄 | 监事 | 男 | 42 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 17.66 | 否 | 0 | |||||
| 陆培军 | 董事会秘书 | 男 | 41 | 2008年6月6日～ 2011年6月6日 | 0 | 0 | 23.76 | 否 | 0 | |||||
| 邹永煜 | 原董事、副总裁 | 男 | 60 | 2005年5月13日～ 2008年5月13日 | 17.93 | 否 | ||||||||
| 李志荣 | 原董事 | 男 | 60 | 2005年5月13日～ 2008年5月13日 | 1.2 | 是 | ||||||||
| 钟晓渝 | 原独立董事 | 男 | 55 | 2005年5月13日～ 2008年5月13日 | 1.25 | 否 | ||||||||
| 刘鸿玲 | 原独立董事 | 女 | 54 | 2005年5月13日～ 2008年5月13日 | 1.25 | 否 | ||||||||
| 张 燃 | 原独立董事 | 男 | 32 | 2005年5月13日～ 2008年5月13日 | 1.25 | 否 | ||||||||
| 刘炽先 | 原独立董事 | 男 | 44 | 2005年5月13日～ 2008年5月13日 | 1.25 | 否 | ||||||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 223.47 | / | / | / | / |
| 行业名称 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率% | 营业收入比上年增减% | 营业成本比上年增减% | 营业利润率比上年增减 |
| 电力销售 | 753,172,728.48 | 476,127,852.26 | 36.78 | -12.89 | -32.49 | 增加18.35个百分点 |
| 中高压电子铝箔销售 | 145,834,603.98 | 115,975,498.89 | 20.47 | 27.50 | 24.42 | 增加1.96个百分点 |
| 石油销售 | 61,817,378.11 | 60,587,754.09 | 1.99 | |||
| 旅游收入 | 3,000,696.31 | 777,737.06 | 74.08 | 72.55 | 163.69 | 减少8.96个百分点 |
| 单位：万元 币种:人民币 | ||
| 地区 | 主营业务收入 | 主营业务收入比上年增减（%） |
| 贺州市辖 | 43,379.84 | -11.98 |
| 直供厂矿 | 12,579.88 | 55.85 |
| 梧州市辖 | 12,021.75 | -19.22 |
| 广东有关县市 | 1,033.48 | -85.48 |
| 其他 | 7,833.89 | -10.21 |
| 单位:元 币种:人民币 | |||
| 分行业或分产品 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 毛利率 |
| 电力销售 | 753,172,728.48 | 476,127,852.26 | 36.78% |
| 中高压电子铝箔销售 | 145,834,603.98 | 115,975,498.89 | 20.47% |
| 前五名供应商采购金额合计 | 528,378,542.29 | 占采购总额的比重（%） | 73.20 |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 334,996,110.74 | 占销售总额的比重（%） | 34.68 |
| 项目 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 占总资产比重增减比例 | ||
| 金额 | 占总资产的比重 | 金额 | 占总资产的比重 | ||
| 应收票据 | 33,917,537.49 | 1.31% | 26,085,090.09 | 1.00% | 31% |
| 应收账款 | 111,534,321.07 | 4.29% | 135,116,008.26 | 5.20% | -17.50% |
| 其他应收款 | 27,882,369.03 | 1.07% | 59,683,329.87 | 2.30% | -53.48% |
| 存货 | 53,065,305.85 | 2.04% | 17,027,566.47 | 0.66% | 209.09% |
| 长期股权投资 | 120,253,771.12 | 4.63% | 120,266,495.52 | 4.63% | 0 |
| 固定资产 | 1,799,288,493.80 | 69.28% | 1,711,999,618.92 | 65.87% | 5.22% |
| 在建工程 | 137,050,817.63 | 5.28% | 161,968,834.32 | 6.23% | -15.25% |
| 短期借款 | 434,000,000.00 | 16.71% | 446,000,000.00 | 17.16% | -2.62% |
| 长期借款 | 980,250,000.00 | 37.74% | 1,146,500,000.00 | 44.11% | -14.44% |
| 项目 | 2008年度 | 2007年度 | 变动幅度 |
| 营业税金及附加 | 8,150,749.82 | 5,573,138.99 | 46.25% |
| 销售费用 | 9,070,801.48 | 6,004,389.30 | 51.07% |
| 管理费用 | 72,377,826.26 | 53,982,839.69 | 34.08% |
| 财务费用 | 89,549,019.75 | 68,925,120.50 | 29.92% |
| 资产减值损失 | 19,573,667.71 | -2,537,198.32 | 871.47% |
| 投资收益 | -459,195.05 | 48,664,600.36 | -100.94% |
| 营业外收入 | 4,379,789.70 | 232,481.64 | 1783.93% |
| 营业外支出 | 4,177,324.30 | 1,718,499.63 | 143.08% |
| 项目 | 2008年度 | 2007年度 | 变动幅度 |
| 经营活动现金流量净额 | 226,006,220.17 | 158,969,601.17 | 42.17% |
| 投资活动现金流量净额 | -40,061,844.18 | -142,542,266.22 | 71.89% |
| 筹资活动现金流量净额 | -203,272,416.11 | 72,925,952.31 | -378.74% |