2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 安永华明会计师事务所为本公司及其子公司（“本集团“）2008年度按照中国企业会计准则编制的合并财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人李贻煌、主管会计工作负责人吴金星及会计机构负责人（会计主管人员）邱玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

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2007年度及2006年度财务数据因同一控制下的企业合并和安全费的会计政策变更而进行了追溯调整。

3.2 主要财务指标

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2007年度及2006年度财务数据因同一控制下的企业合并和安全费的会计政策变更而进行了追溯调整和重新表述。

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

上述非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告【2008】43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第一号——非经常性损益》的规定执行。

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:千元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 元 币种:人民币

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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§6 董事会报告

6.1 董事长报告

致各位股东：

非常感谢对本集团的信任和支持。根据经审计的本集团按中国会计准则及制度编制的2008年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为人民币5,397,243万元（二零零七年：人民币4,333,708万元），比上年增加人民币1,063,535万元（或24.54%）；实现归属于母公司股东的净利润为人民币228,510万元（二零零七年：人民币453,375万元），比上年减少人民币224,865万元（或-49.60%）。基本每股盈利为人民币0.76元（二零零七年：人民币1.53元），比上年减少人民币0.77元（或-50.33%）。

行业发展状况及市场回顾

二零零八年全球铜价呈现先扬后抑的走势。受美国金融危机的影响，铜市几乎是在短短的一个月的时间内完成了牛熊的逆转：上半年，受阴极铜供应紧张以及美元大幅走低的影响，伦铜始终处于高位，一度创出了8940美元/吨的历史新高。但第四季度，随着美国次贷危机进一步升级成全球性的金融风暴，并迅速波及实体经济领域。在全球经济突然陷入衰退的背景下，资本市场及商品市场陷入恐慌，由此导致全球铜价崩溃性下跌。

据全球金属统计局（WBMS）统计数据显示，二零零八年全球铜产量1,848万吨，铜消费1,816万吨。

中国精炼铜产量370万吨，比上年增长10%，表观消费量510万吨，比上年增长4.94%，进口精炼铜145.6万吨，比上年降低2.44%。

报告期内，伦敦金属交易所三个月期货铜平均收盘价为6,888美元/吨，现货铜平均收盘价为6,956美元/吨，分别比上年下降2.82%及2.27%。同样，国内三个月期货铜平均月加权平均价（含税）为人民币55,599元/吨，当月期货铜平均月加权平均价（含税）为人民币56,609元/吨，分别比上年下降10.48%及9.48%。

经营回顾

报告期内，本集团围绕落实“发展矿山、巩固冶炼、精深加工、相关多元”的发展战略，致力于增强发展后劲，为此采取了系列措施：

⑴推进资源开发战略，资源储量大为增加

报告期内，本集团在境内收购了本集团控股股东江铜集团的银山铅锌矿及东乡铜矿；在境外，与中冶集团联合获得了阿富汗艾娜克铜矿采矿权、联合五矿有色金属股份有限公司收购北秘鲁铜业公司；本集团对朱砂红矿区的勘探也有一定成果，探明铜金属资源储量120万吨。报告期内，本集团新增资源铜金属储量609万吨、金储量145吨、银储量1,700吨。

⑵稀散金属业务得到拓展

报告期内，本集团发展与铜相关的多金属战略顺利实施，收购了控股股东江铜集团从事钼、硒、铼、碲、铋等稀贵金属业务的资产,成为国内最大的稀散金属生产商之一。

⑶发行认股权和债券分离交易的可转换债券（“分离交易可转换债券”）,为后续发展准备了充裕的资金。

报告期内，本集团在证券市场融资环境极度不利时期，成功发行了分离交易可转换债券,为本集团在全球金融危机时期，储备了充裕的发展资金。本集团利用部分募集资金，替换部分债务，降低了财务费用，亦使短期借款大大减少，改善了债务结构。

⑷提升产能，扩大市场份额

报告期内，本集团通过技术改造，使得主产品阴极铜产能大幅提升。截止报告期末，本集团阴极铜生产能力已经超过80万吨/年，黄金及硫酸等副产品产能亦相应大幅提升。

铜加工产品的种类也更为丰富，开始涉足技术含量较高的铜管、铜箔和漆包线等领域，形成较为完整的铜加工产品系列，铜加工产能从原有的37万吨增加到45万吨以上。

前景及策略

展望二零零九年，受全球宏观经济将继续惯性下滑影响，预计支撑铜消费的主要行业房地产、汽车、制造业将延续二零零八年四季度的颓势，景气状况低迷的态势短期内仍难以根本扭转，导致铜库存逐步上升。在全球宏观经济好转及需求没有有效回升之前，二零零九年铜价难以大幅回升。

但另一方面，各国积极救市，刺激经济发展，尤其是中国一系列拉动内需政策及有色金属产业振兴规划的出台，除短期内对铜价下跌起到一定的制约作用外，对金属价格也将产生长期的积极效应。二零零三年以来商品价格的上涨，使得资源的稀缺性及其内在价值更加彰显。预计在资源价格大幅下跌后，二零零九年全球资源企业的并购、重组将更趋频繁，规模也越来越庞大，全球矿产资源逐渐向少数矿业巨头集中的趋势更明显，这也有利于资源性行业的长期发展。再则，世界各大经济体几乎都大规模向市场注入流动性以应付经济危机。我们认为，包括铜在内的大宗商品价格再创新高的可能性很小 。

二零零八年下半年，铜冶炼加工费开始回升。二零零九年国内九大铜冶炼企业与供应商谈妥的铜冶炼加工费为粗炼费75美元/吨和精炼费7.5美分/磅。铜冶炼加工费的提高有助于提高本公司盈利能力，但冶炼副产品硫酸价格于二零零八年四季度大幅下挫，至今仍未回升，使得冶炼综合收益未有明显提升。

黄金在金融危机中避险功能凸显，预计其价格二零零九年仍将运行在高位。

尽管金融危机导致经营风险加大，本集团面临严峻的市场考验，但经过近几年的快速发展，本集团综合实力得到提升。资源储备的增加及财务状况的改善，提高了可持续发展及抗风险能力。二零零九年是危机年，更蕴藏着发展机遇。本集团将强化内部管理，提升系统运行效率；同时在政府扩大投资、减税及有色金属产业振兴规划实施的背景下，抓住生产要素价格和资源价格下跌的时机，化危为机：

1)寻求低成本扩张的机会。本集团将围绕发展战略，积极寻找机会，选择并购与本集团产业关联度高的企业，努力实现低成本扩张；抓住目前资源价格低的时机，提高资源控制总量。

2）低成本加快在建项目建设。本集团将抓住材料、设备、人工、能源等生产资料价格下跌时机，加快公司内部及海外资源项目的开发建设，降低投资成本。

3)通过科技提升降成本。充分利用本集团国家铜冶炼及加工工程技术研究中心和博士后科研工作站等平台，开展技术攻关和全员技术革新，提高金、铜、钼等金属的回收率，推进铜加工新产品开发，加大稀散金属、贵金属提取与加工的研究力度，力争在稀散金属、贵金属提取与加工方面有新的突破，形成新的经济增长点。

4)优化流程，创建高效运行平台

二零零八年度，本公司收购了控股股东江铜集团与铜主业相关的部分资产。本集团将对内部业务进行整合，优化流程，精简机构，定岗定编，健全组织绩效、员工绩效考评体系，着力推进基本薪酬制度改革；进一步做好信息管理规划，建立统一的信息共享平台。

致谢

本人谨代表董事会感谢股东和社会各界对本集团长期以来的关心和支持，向本公司各位董事、监事、各位高级管理人员为本集团做出的贡献以及全体员工在过去一年的辛勤劳动深表谢意。

董事长

李贻煌

中国江西

二零零九年三月三十一日

6.2 管理层讨论与分析

本集团管理层谨此提呈二零零八年度经营业绩讨论与分析，以增进投资者对本年度报告阅读和理解。本讨论与分析所涉及的财务数据均摘自按中国会计准则编制的合并财务报表，比较财务数据已因表述同一控制下企业合并及安全费的会计政策变更而进行了追溯调整和重新表述,敬请投资者在阅读本讨论与分析时，参阅本集团经审计的本年度及二零零七年度按中国会计准则编制的财务报告。

1.营运资本及现金流量

报告期内，由于存货的余额的减少及经营活动产生的利润，使得本集团经营活动产生的现金流量净额达人民币624,942万元，比上年同期增加人民币464,588万元（或289.73%）。

报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额超过净利润人民币405,190万元，主要是由于本集团于报告期内计提了资产减值准备人民币73,839万元、提取固定资产折旧人民币81,393万元、发生财务费用人民币35,351万元，存货余额减少人民币223,564万元、经营性应收项目余额减少人民币95,932万元及经营性应付项目余额增加人民币104,970万元。

报告期内，本集团投资活动产生的现金流量支出净额为人民币407,132万元，比上年同期增加人民币72,076万元（或21.51%），主要是由于购建长期资产所支付的现金人民币246,904万元，投资中冶江铜艾娜克矿业有限公司及南昌银行所支付的现金人民币9,553万元，收购控股股东江铜集团与铜主业相关的业务所支付的现金人民币158,549万元。

报告期内，本集团发行认股权和债券分离交易的可转换债券收到现金人民币668,633万元，借款收到现金人民币724,717万元,偿还短期融资债券支付现金人民币100,000万元，偿还银行债务支付现金人民币1,285,309万元，分配股利及支付利息支付现金人民币137,991万元。报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净额人民币-129,782万元，比上年同期减少人民币418,401万元（或-144.97%），主要是归还大量银行借款。

于报告期末，本集团现金及现金等价物余额为人民币394,477万元，比上年增加人民币87,647万元（或28.57%）。

2.财务状况及资本结构

于报告期末，由于偿还了部分债务，本集团总资产由上年末的人民币349.42亿元减少到人民币341.51亿元；总负债由人民币149.20亿元下降到人民币130.32亿元。资产负债率（负债/总资产）为38.16%，下降了大约4.54个百分点。资本负债比（负债÷股东权益）为61.71％。

3.财务报表项目的变动分析

1)报告期本集团资产（合并资产负债表项目）构成发生重大变动的主要项目分析：

存货：由于主要产品及原料价格下跌，报告期末，本集团存货余额比上年同期减少人民币281,528万元（或-29.02%），占总资产的比重由上年同期的27.76%下降到20.16%。

短期借款：由于本集团于报告期内发行分离交易可转换债券偿还了部分短期借款，报告期末，本集团短期借款余额比上年减少人民币613,580万元（或-67.44%），占总资产的比重由上年同期的26.04%下降到8.68%。

应付债券：由于本集团于报告期内发行了人民币68亿分离交易可转换债券，本集团报告期末应付债券余额比上年增加人民币474,788万元。

2）合并利润表数据发生重大变化的主要项目分析：

营业成本：由于销售量及外购原料比例上升，报告期内，本集团营业成本比上年同期增加人民币1,091,840万元（或30.12%）。

营业税金及附加：报告期内，本集团营业税金及附加比上年同期增加人民币11,079万元（或65.87%），主要是由于二零零七年八月，国家调高了矿山资源税征收标准，导致二零零八年资源税费用比上年同期增加。

销售费用：报告期内，由于销售量增加，本集团销售费用比上年同期增加人民币7,844万元（或41.29%）。

资产减值损失：报告期内，本集团资产减值损失比上年同期增加人民币75,541万元（或4,437.03%），主要是由于本集团提取存货跌价准备人民币57,963万元和计提了应收款项坏账准备、固定资产减值准备及无形资产减值准备合计人民币15,876万元。

公允价值变动损失：报告期内，本集团公允价值变动损失比上年同期增加人民币11,107万元（或345.93%），主要是由于不符合套期会计的未平仓的商品期货合约及嵌入式衍生金融工具的公允价值变动产生的未实现损益。

投资收益：报告期内，本集团投资收益比上年同期减少人民币105,181万元（或-1673.94%），主要是由于不符合套期会计的商品期货合约平仓产生的损失。

营业利润、净利润、归属于母公司股东的净利润：报告期内，由于产品价格下跌、燃材料及电力成本上升、资源税增加和计提资产减值准备导致本集团营业利润、净利润、归属于母公司股东的净利润分别比上年同期减少人民币247,296万元（或-45.16%）、人民币245,694万元（或-52.79%）和人民币224,865万元（或-49.60%）。

少数股东损益：报告期内，本集团少数股东损益比上年同期减少人民币20,829万元（或-172.56%），主要是由于报告期内部分非全资子公司净亏损引起。

4.技术创新

报告期内，本集团加强技术平台建设，努力开展科技攻关，取得一定成效：本集团通过了科技部组建“国家铜冶炼及加工工程技术研究中心”的论证，建立了中国铜工业首个国家级企业工程技术研究中心；本集团《铜冶炼废渣回收铜关键技术及50万吨/年废渣选矿工程》获得“江西省高新技术产业化项目”称号；本集团和北京矿冶研究总院共同开展200立方米浮选机工业试验研究已经完成，并通过中国有色金属学会组织的鉴定。本集团正在开展的项目主要有：国家科技支撑计划项目《德兴铜矿资源高效开发利用关键技术研究》和《4000吨／年高档电解铜箔生产技术研究》、国家863项目“磁浮动力轨用铜铝复合接触线国产产业化研究”及“硫化矿浸出关键技术研究”、300立方米机型的浮选机工业试验等。保告期内，本集团共投入科研经费人民币2,136万元。

5.节能减排

本公司经国家环境保护总局批准，荣获中华环境保护基金颁发的中华环境奖2005绿色东方企业环保奖。

报告期内，本集团继续推进节能减排，稳步进行相关项目：本集团渣选矿扩建项目新增投资人民币4,629万元；冶炼余热综合回收利用项目新增投资人民币1,651万元；阳极炉余热利用工程新增投资人民币66万元，烟气余热回收项目新增投资人民币18万元。

6.主要供应商、客户情况：

报告期内，本集团向前5名供应商合计的采购金额人民币801,018万元，占年度采购总额的12.57%；

报告期内，本集团前5名客户销售收入额合计人民币768,235万元，占公司销售收入总额的14.33%。

7.二零零九年生产经营计划

二零零九年，本集团计划生产阴极铜80万吨、黄金20吨、白银430吨、硫酸220万吨、铜精矿含铜16.7万吨、铜杆线及其他铜加工产品48万吨。

由于本集团主产品价格受国际市场影响，波动巨大，而且原料来源及交易方式（如原料买断与原料的委托加工可以生产等量的产品，但销售收入相差巨大）变化不定，本集团将可能根据市场变动情况，适时调整本集团计划。

同公允价值计量相关的内部控制制度情况

1、期货业务内部控制制度

本公司期货管理体系由期货领导小组、期货部、风控部、合规经理组成。期货领导小组负责确定公司保值策略，审定保值方案，控制保值风险。期货部负责市场分析，制定保值方案，进行日常操作，并负责对下属单位期货业务管理。风控部负责对期货风险的日常监督。合规经理，主要监督检查期货部遵守境内外有关期货法规及公司期货业务管理制度情况。

本公司建立了一系列的期货控制制度,主要包括：授权管理制度；合规检查制度；风险管理制度；资金管理制度；期货业务报告制度；市场分析制度；信息管理制度；交易管理制度；结算管理制度；档案管理制度；保密管理制度；境外期货代理机构甄选办法。

与公允价值计量相关的项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

持有外币金融资产、金融负债情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

6.3 主营业务分行业、产品情况表

单位:千元 币种:人民币

■

6.4 主营业务分地区情况表

单位:千元 币种:人民币

■

6.5 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

■

6.6分离交易可转换债券权证行权募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

■

阿富汗铜矿采矿权的竞标和开发、加拿大北秘鲁铜业公司股权的收购两项目总投资还在论证中。

德兴铜矿扩大采选生产规模技术改造工程、阿富汗铜矿采矿权的竞标和开发、加拿大北秘鲁铜业公司股权的收购三项目已投入资金均为本公司自有资金。

据本公司《认股权和债券分离交易的可转换公司债券募集说明书》及《关于发行认股权和债券分离交易可转换公司债券的募集资金投向的可行性报告》所述，本公司分离交易可转换债券权证行权募集资金将用于上表项目。如募集资金到位时间与项目进度要求不一致，本公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。本次募集资金到位后，公司将按项目的实施进度及轻重缓急安排使用。若本次募集资金与项目资金需求有缺口，公司将根据实际需要通过其他方式解决，若募集资金有剩余，将用于偿还金融机构贷款及补充流动资金。

上表项目拟投资金额最终以国家相关政府部门的批复以及市场情况为准。

变更项目情况

□适用 √不适用

6.7非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.8董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

董事会已建议向全体股东派发截至二零零八年十二月三十一日止财政年度的股利，每股人民币0.08元（含税），二零零七年为每股人民币0.3元（含税）。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

■

注1：于2008年12月31日，向江铜集团收购的房屋建筑物中尚未办理过户手续的房屋建筑物账面原值为人民币92,686,909元，账面净值为人民币55,053,884元。产权过户手续尚在办理中。

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

■

上表所述江铜集团系指江铜集团及其控股子公司。

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额人民币1,379,481,679元。

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

（下转C27版）

股票简称	江西铜业
股票代码	600362
上市交易所	上海证券交易所
股票简称	江西铜业
股票代码	0358
上市交易所	香港联合交易所有限公司、伦敦证券交易所有限公司（第二上市地）、美国纽约银行（第一级存托凭证（ADR））
公司债券	08江铜债
交易代码	126018
上市交易所	上海证券交易所
认购权证	江铜CWB1
交易代码	580026
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号
邮政编码	335424
公司国际互联网网址	http://www.jxcc.com
电子信箱	jccl@jxcc.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	潘其方	康水根
联系地址	中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号	中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号
电话	0701-3777736	0701-3777733
传真	0701-3777013	0701-3777013
电子信箱	jccl@jxcc.com	jccl@jxcc.com

	2008年	2007年（重列）	本年比上年增减(%)	2006年（重列）
营业收入	53,972,433	43,337,085	24.54	27,024,193
利润总额	2,998,050	5,509,273	-45.58	6,452,980
归属于母公司股东的净利润	2,285,101	4,533,754	-49.60	5,224,555
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润	2,920,955	3,980,560	-26.62	5,085,518
经营活动产生的现金流量净额	6,249,417	1,603,536	289.73	2,030,251
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	34,150,637	34,942,192	-2.27	25,647,205
归属于母公司的股东权益	20,752,344	19,544,424	6.18	13,885,674

	2008年	2007年 （重列）	本年比上年增减(%)	2006年 （重列）
基本每股收益（元／股）	0.76	1.53	-50.33	1.77
稀释每股收益（元／股）	0.76	1.53	-50.33	1.77
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.97	1.34	-27.61	1.72
全面摊薄净资产收益率（%）	11.01	23.20	减少12.19个百分点	37.63
加权平均净资产收益率（%）	11.33	27.92	减少16.59个百分点	44.89
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	14.08	20.37	减少6.29个百分点	36.62
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	14.48	24.52	减少10.04个百分点	43.70
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	2.07	0.54	283.33	0.69
	2008年末	2007年末 （重列））	本年末比上年末增减(%)	2006年末（重列）
归属于母公司股东的每股净资产（元／股）	6.87	6.47	6.18	4.70

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	7,810
营业外收支中反映的除非流动资产处置损益以外的其他项目	-5,357
清算子公司的收益	-84
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-424,228
非有效套期保值的公允价值变动损失	391,317
非有效套期保值的投资损失	972,177
所得税影响额	-314,685
少数股东权益影响额	8,905
合计	635,855

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）		本次变动后
	数量	比例(%)	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国有法人持股	1,282,074,893	42.41			1,282,074,893	42.41
2、其他内资持股	70,756,048	2.34	-70,756,048	-70,756,048	0	0
有限售条件股份合计	1,352,830,941	44.75	-70,756,048	-70,756,048	1,282,074,893	42.41
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	282,520,786	9.35	70,756,048	70,756,048	353,276,834	11.69
2、境外上市的外资股	1,387,482,000	45.90			1,387,482,000	45.90
无限售条件流通股份合计	1,670,002,786	55.25	70,756,048	70,756,048	1,740,758,834	57.59
三、股份总数	3,022,833,727	100.00	0	0	3,022,833,727	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
江西铜业集团公司	1,282,074,893	0	0	1,282,074,893	江铜集团认购的江西铜业非公开发行的股份及其原所持有的股份于本次非公开发行A股结束之日起36个月内不对外进行转让。	2010年9月27日
国泰君安投资管理股份有限公司	13,400,000	13,400,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
苏州工业园区资产管理有限公司	10,000,000	10,000,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
五矿投资发展有限责任公司	10,000,000	10,000,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
无锡市国联发展(集团)有限公司	10,000,000	10,000,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
三江航天集团财务有限责任公司	9,000,000	9,000,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
上海融昌资产管理有限公司	7,600,000	7,600,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
上海源海实业有限公司	6,300,000	6,300,000	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
中融国际信托投资有限公司	4,456,048	4,456,048	0	0	根据《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束日起12个月内不转让。	2008年10月6日
合计	1,352,830,941	70,756,048	0	1,282,074,893	/	/

报告期末股东总数			143,688户，其中限售流通A股股东1户，流通A股股东142,463户，H股股东1,224户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
香港中央结算代理人有限公司	未知	45.45		1,373,896,900		未知
江西铜业集团公司	国有法人	42.41		1,282,074,893	1,282,074,893	无
无锡市国联发展(集团)有限公司	未知	0.33		10,000,000		未知
三江航天集团财务有限责任公司	未知	0.30		9,000,000		未知
上证50交易型开放式指数证券投资基金	未知	0.14		4,156,059		未知

友邦华泰积极成长混合型证券投资基金	未知	0.13			3,782,120			未知
易方达 50 指数证券投资基金	未知	0.11			3,299,930			未知
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金	未知	0.10			3,144,952			未知
上海源海实业有限公司	未知	0.10			3,031,150			未知
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)	未知	0.10			2,999,912			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量			股份种类
香港中央结算代理人有限公司			1,373,896,900			境外上市外资股
无锡市国联发展(集团)有限公司			10,000,000			人民币普通股
三江航天集团财务有限责任公司			9,000,000			人民币普通股
上证50交易型开放式指数证券投资基金			4,156,059			人民币普通股
友邦华泰积极成长混合型证券投资基金			3,782,120			人民币普通股
易方达 50 指数证券投资基金			3,299,930			人民币普通股
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金			3,144,952			人民币普通股
上海源海实业有限公司			3,031,150			人民币普通股
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)			2,999,912			人民币普通股
华商领先企业混合型证券投资基金			2,399,868			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			本公司未知上述流通股东之间是否存在关联关系或属于中国证监会发布的《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
江西铜业集团公司	李贻煌	2,656,150	1979年7月1日	有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品等

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
江西省国有资产监督管理委员会	-	-	-	-

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	是否在公司领取报酬、津贴	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
李贻煌	董事长	男	46	2007.1～至今	是	81.55	否
李保民	执行董事	男	51	2007.4～至今	是	81.55	否
龙子平	执行董事	男	48	2007.4～至今	是	81.55	否
王赤卫	执行董事 副总经理	男	55	1997.1～至今	是	81.55	否
吴金星	执行董事 财务总监	男	46	2005.11～至今	是	81.55	否
高建民	执行董事	男	49	1997.1～至今	是	20.3	否
梁 青	执行董事	男	55	2002.6～至今	是	20.3	否
康 义	独立非执行董事	男	68	2002.6～2008.6	是	2.5	否
吴建常	独立非执行董事	男	70	2008.6～至今	是	2.5	否
尹鸿山	独立非执行董事	男	63	2003.6～至今	是	5	否
张蕊	独立非执行董事	女	46	2006.8～至今	是	5	否
涂书田	独立非执行董事	男	45	2006.8～至今	是	5	否
汪茂贤	监事会主席	男	56	2003.6～2008.6	否	0	否
李平	监事	男	50	2003.6～至今	是	52.3	否
甘成久	监事	男	46	2003.6～至今	是	52.3	否
胡发亮	监事会主席	男	49	2008.6～至今	是	52.3	否
吴吉孟	监事	男	50	2008.6～至今	是	52.3	否
刘谦民	监事	男	46	2008.6～至今	是	13.1	否
刘跃伟	副总经理	男	48	2001.5～2008.12	是	52.68	否
刘江浩	总工程师	男	47	2001.11～至今	是	51.24	否
潘其方	董事会秘书(境内)	男	44	2006.1～至今	是	15.8	否
佟达钊	董事会秘书(境外)	男	46	1997.1～至今	是	5	否
合计	/	/	/	/	/	815.37	/

项目 （1）	金额 （2）	本年公允价值变动损益 （3）	计入权益的累计公允价值变动 （4）	本年计提的减值 （5）	年末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当年损益的金融资产	54,704	280,348	-22,957	0	312,455
其中：衍生金融资产	54,704	280,348	-22,957	0	312,455
金融资产小计	54,704	280,348	-22,957	0	312,455
金融负债小计	0	359,309	0	0	359,309

项目 （1）	年初金额 （2）	本年公允价值变动损益 （3）	计入权益的累计公允价值变动 （4）	本年计提的减值 （5）	年末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当年损益的金融资产	31,427	312,356	-31,427	0	312,356
其中：衍生金融资产	31,427	312,356	-31,427	0	312,356
2.贷款和应收款	408,006	0	0	0	1,002,670
金融资产小计	439,433	312,356	-31,427	0	1,315,026
金融负债小计	1,201,679	78,804	0	0	1,415,325

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
阴极铜	23,602,217	22,279,757	5.60	49.29	62.70	减少7.78个百分点
铜杆线	17,448,299	16,399,129	6.01	-1.27	5.19	减少5.77个百分点
贵 金 属（黄金/白银）	4,535,103	3,263,308	28.04	32.89	29.88	增加1.67个百分点
化工产品（硫酸及硫精矿）	2,602,402	602,980	76.83	218.57	35.66	增加31.24个百分点
除铜杆线外其他铜加工产品	3,953,692	3,789,878	4.14	6.43	15.24	减少7.33个百分点
稀散金属	1,058,965	306,942	71.01	-11.04	29.36	减少9.05个百分点
其他产品	393,798	168,185	57.29	31.69	38.87	减少2.21个百分点
合计	53,594,476	46,810,179	12.66	24.88	30.43	减少3.72个百分点
其他业务收入	377,957	355,847	5.85	-10.01	-0.87	减少8.68个百分点
总计	53,972,433	47,166,026	12.61	24.54	30.12	减少3.75个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
中国大陆	52,345,901	25.27
香港	879,914	2.77
台湾	247,388	28.72
澳大利亚	68,843	222.46
泰国	15,793	-8.43
其他	36,637	-15.57

募集资金总额	1,063,650		本年度已使用 募集资金总额		655,323
			已累计使用 募集资金总额		923,854
承诺项目	是否变更项目	拟投入募集资金金额	实际投入募集资金金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益 情况
1）非公开发行A股募集资金承诺项目情况
城门山铜矿二期扩建工程	否	49,800	6,584	是	可每年产铜精矿含铜14,817吨、含硫25,814吨、含金232千克、含银15,142千克及硫精矿607,150吨（折标准硫精矿703,542吨）	建设期、尚未体现收益

永平铜矿露天转地下开采技术改造工程	否	37,852	16,212	是	使矿山现有生产规模延长8年左右	建设期、尚未体现收益
富家坞铜矿露天开采技术改造工程	否	30,056	20,204	是	可延长德兴铜矿服务年限	建设期、尚未体现收益
江西铜业冶炼余热综合回收利用工程	否	27,261	26,662	是	可降低工程锅炉房供蒸汽负荷，减少烟气、烟尘、二氧化硫排放量	建设期、尚未体现收益
江西铜业阳极泥处理综合利用扩建工程	否	19,427	9,172	是	提升金银产量	建设期、尚未体现收益
江西铜业渣选矿扩建项目	否	18,953	16,448	是	可使铜的回收率提高近1%，每年可从废渣中多回收约2,000吨铜	建设期、尚未体现收益
武山铜矿日处理5000吨扩产挖潜技术改造工程	否	12,024	10,969	是	年产铜精矿含铜1.28万吨、含硫17.1万吨、含金218千克、含银7,512千克	建设期、尚未体现收益
补充流动资金	否	22,567	22,567	是	可灵活与流动资金调配使用	-
江铜集团以非现金资产作价178,534万元，认购江西铜业非公开发行的普通股（A股）57,039,479股	否	178,534	178,534	是	增加公司资源储量，完善公司产业链	增加了铜储量153万吨，黄金62吨
2）分离交易可转债募集资金项目情况
收购江铜集团铜、金、钼等相关资产	否	210,680	158,549	是	减少与江铜集团的关联交易；扩大资源筹备；新增稀贵金属业务；延伸产业链。	增加铜资源储备铜金属约98万吨、黄金103吨、1,614吨银、6万吨铅、7万吨锌，1,791万吨硫资源；形成年产标准钼精矿（平均品位45%）约3,500吨的生产能力；成为全国最大的硒、铼、碲、铋等稀贵金属的生产商之一；增加了约8万吨/年的铜材加工能力
偿还金融机构贷款	否	457,953	457,953	是	调整公司负债结构，增强抗风险能力；降低财务现金流支出，增强公司经营效益。	减少了财务费用、短期负债比例下降，负债结构更合理
合 计	/	1,065,107	923,854	/	/	/
尚未使用的募集资金用途及去向			用于募集时承诺的项目。

项目名称	项目拟投资金额	拟投入募集资金金额	累计投入金额	项目进度	项目收益情况
德兴铜矿扩大采选生产规模技术改造工程	253,787	约258,000	20,594	8%	建设期、尚未体现收益
阿富汗铜矿采矿权的竞标和开发	-	约120,000	5,814	-	建设期、尚未体现收益
加拿大北秘鲁铜业公司股权的收购	-	约130,000	46,000	-	建设期、尚未体现收益
补充流动资金	-	约172,000	-	-	建设期、尚未体现收益
合计	-	680,000	72,408	-	-

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
亚砷酸扩建项目	11,300	77%	建设期、尚未体现收益
贵冶电解挖潜东扩	29,479	75%	建设期、尚未体现收益
五号矿体深部开采工程	13,000	15%	建设期、尚未体现收益
38,000吨新型合金铜管项目	50,448	65%	建设期、尚未体现收益
更新2300XP电铲项目	21,000	67%	建设期、尚未体现收益
更新电动轮项目	35,520	99%	建设期、尚未体现收益
30万吨铜冶炼工程	309,953	80%	建设期、尚未体现收益
合    计	470,700	/	/

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购 价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润/（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	该资产为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例(%)	所涉及的债权债务是否已全部转移
江铜集团	与铜主业相关的业务	2008年10月1日	1,585,490	不适用	509,529	是 以评估值为作价依据	是 （注1）	17	是
江铜集团	东乡铜矿及银山铅锌矿的采矿权	2008年10月1日	521,309	不适用	不适用	是 该对价与江铜集团向政府部门支付的采矿权出让金相同。	是		是

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
江铜集团	137,948	28.70	91,790	11.49
江西铜业集团长盈清远铜业有限公司	0	0	162,345	13.52
合计	137,948	28.70	254,135	12.72

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	在股权分置改革方案实施后一年内，向本公司股东大会提议将江铜集团拥有的且符合本公司发展战略要求的与铜业相关资产向本公司注入或转让。	1）二零零七年九月十七日，本公司向包括本公司控股股东江铜集团在内的9家机构非公开发行了127,795,527股A股股份，收购了江铜集团部分资产；
发行时所作承诺	2)二零零七年九月十七日，本公司非公开发行A股时，江铜集团承诺其认购的非公开发行股份及其原持有的股份于本次非公开发行A股结束之日起36个月内不对外进行转让。 3）分离交易可转换债券发行和收购完成后的六个月内，江铜集团将彻底解决李贻煌先生的双重兼职问题。	2）截止本报告期末，江铜集团未对外转让其持有的本公司股份。 3）上级主管部门正在办理。