2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 南京立信永华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司董事长王恒先生、财务总监陈新生先生及财务部长张东玲女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

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4.3.2.2 自然人实际控制人情况

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2008 年，公司克服全球性金融危机与公司主楼续建自身经营环境等诸多不利因素的影响，在本届董事会的领导下，全面完成了各项经营与管理任务。

（一）报告期内公司经营情况回顾

1、总体经营情况

2008年，公司实现营业收入16.51亿元，实现营业利润1.12亿元， 实现净利润0.74亿元，营业收入同比增加3.95％，营业利润同比增长4.33％，净利润同比增长20.63％。

营业利润额略有增长净利润增幅较高主要原因是：所得税费用因所得税率降低以及递延因素影响减少金额较大。

单位：元

■

2、 主营业务及经营情况

2008年，公司商品零售主营业务收入平稳略有增长，同比增加4.89%，毛利率比去年同期增加1.21个百分点；公司生化制药销售收入比去年同期增长25.73%，营业成本比去年同期增长22.49%，毛利率比去年同期上升1.34个百分点。本期公司房地产开发业务处于投资阶段，尚无开发收入。

单位：元

■

2008年，公司主要业务集中在江苏地区，其他地区业务收入占比较小。        单位：元

■

3、财务指标变化分析                                                    单位：元

■

财务指标变化主要原因：

1） 货币资金期末比期初增长，主要是本期营业收入同比增加以及预收款项比期初数增加。

2） 应收股利主要是应收南京证券公司红利，其中本期增持的股权应收421.2万元股利，2009年1月派发2008年1-10月红利360万元。

3） 本期子公司盐城新国房地产开发有限公司支付盐城内港湖土地出让金1.66亿元，是导致存货比年初增加的主要原因。

4） 可供出售金融资产减少主要是投资股票公允价值减少。

5） 长期股权投资增加主要原因是：公司投资增持南京证券有限责任公司1404万股股权；对联营企业南京万岱福置业有限公司权益增加911.57万元。

6） 公司主楼续建工程项目进展顺利，主体建筑完工，外立面装修基本完成。根据合同约定报告期增加投入15253万元，是在建工程上升的主要原因。

7） 长期待摊费用增加主要是增加店堂装修改造费。

8） 本期用于主楼项目及对外投资增加了融资额度是导致短期借款增加的主要原因。

9） 预收款项增加，主要是预收顾客货款增加。

10）应交税费减少主要是正常缴纳税费。

11）应付股利是应付南京市国有资产经营（控股）有限公司股利。

12）其他应付款同比减少52％，主要是本公司及子公司东方商城支付税案罚款所致。

13）本期公司实施股权分置改革，以资本公积向流通股股东转增股本，总股本增加12811.35万元。

14）管理费用同比增加30％，主要是本期计提辞退福利增加所致。

15）银行融资额度增加财务费用相应增加。

16）营业外支出同比增加主要是因增值税案导致的海关罚款所致。

17）因所得税税率降低及递延所得税因素影响使得所得税费用减少。

4、 现金流量情况                                                        单位：元

■

2008年，母公司经营活动产生的现金流量净额1.2亿元，同比增加3.5％，基本保持稳定。合并经营活动产生的现金流量净额同比减少主要原因是子公司购买盐城内港湖土地1.67亿元所致。

2008年主楼续建工程投资现金1.53亿元；投资8934万元竞得南京证券公司1404万股股权，两项投资本年均未体现现金收益，因此，投资活动现金流量净额为负数。

筹资活动产生现金流量净额3.74亿元，主要是本年公司新增贷款4.49亿元。

5、公司实际经营业绩不低于或高于曾公开披露过的经营计划20%以上。

6、同公允价值计量相关的内部控制制度情况

本期公司报表中采用公允价值计量的项目是可供出售金融资产。公司严格按照信息披露要求、企业会计准则和本企业会计政策规定的范围，在公允价值能够可靠计量的前提下，采用适当方法合理确定公允价值。本期可供出售金融资产是公司持有的百联股份和宁沪高速两支股票，公允价值确定原则：资产和负债有活跃市场的，按市场交易价格确定。

与公允价值计量相关的项目

单位：万元

■

7、公司未发生持有金融资产、金融负债情况。

8、加强营销策划与深化企业管理同步实施

面对美国次贷危机逐步由虚拟经济向实体经济蔓延，世界经济衰退迹象明显的严峻形式下，公司本部在进一步调整经营结构的同时，与供应商联手整合资源，主动出击，多次开展大幅让利促销活动，抢占市场和商机。保证了公司零售业绩的稳中略有增长。

2008年，主楼建设进入关健时期，公司在促经营，抓安全的同时继续深化企业规范化管理，主要是：制定了更切实际的计划考核体系和薪酬管理体系；通过公司ERP企业资源管理和CRM客户管理系统升级，为公司规范化管理提供了服务平台；在2007年三个部门实施绩效考核经验的基础上，2008年5月在公司全面推行，尽管有需要改进和完善的地方，但总体效果明显，有效整顿和提升了职工队伍。

9、 公司子公司及参股公司经营情况

控股公司经营情况                                             单位:万元 币种:人民币

■

东方商城在成功引进一批国际一线品牌入驻后，产生的品牌效应有所体现，2008年营业收入3亿元，同比增加4.25％，其中一楼年销售比同期增加了43％，由于一楼国际名品销售占主导地位，很大程度带动该楼面整体业绩上升。2008年净利润-794.57万元，主要是因增值税案引起的海关罚款1100万元以及品牌装修费用的摊销。

2008年新百药业营业收入同比增加26％，净利润同比增加44％，保持良好的增长势头。同时新品开发高新技术企业认证工作也取得了一定成绩。

2008年新百房地产开发公司河西土地尚处开发阶段，仅有新百花园地下室使用权销售收入，而净利润505.82万元，主要是投资300万元占30％股权的南京万岱福置业有限公司按权益比例应享有的投资收益。

参股公司经营情况

单位:万元 币种:人民币

■

（二）对公司未来发展的展望

1、 行业竞争和市场趋势分析

公司所在行业为百货零售业。随着国际金融危机的加剧和蔓延，已开始向实体经济转移，2009年整体经济形势不容乐观，国内商业市场将面临严峻的冲击和考验。在这样的外部环境之下，零售行业也将进入一个微利的时代。

综观传统百货经营，规模经营、连锁发展为大势所趋。有些企业因布局较早，已构成了核心竞争能力。公司长期致力于多元化发展战略，除百货经营外，大笔投资房地产开发及药业等高科技领域，错过了连锁发展、低成本扩张的时机。但公司本部商店及东方商城，位置优越、人气集中，属商业地产中的佳品，其商业价值沉没于原有经营模式之中，尚待挖掘。

2、 未来发展机遇和挑战

目前，商业地产售价高企、租金高位运行。公司失去的低成本连锁扩张机遇不可再得。公司如能特立独行，及时调整业态，改百货经营为商业地产出租，前景将是租金收入稳定增长，利润坪效大幅提高，从而形成业态丰富、品质提高、利润增厚的科学发展。

同时，公司调整经营模式后，与控股股东之间规避了同业竞争而形成了同业联盟，使得上市公司与控股股东之间术有专攻、互为支持，构成共同发展的良好环境。

3、 新年工作计划

受金融危机影响，2009年全球经济衰退在所难免，我国经济的持续增长也遇到极大困难，危机影响将逐步传导到百货零售行业。应对挑战，公司董事会2009年将主要做好以下工作：

1）调整主业,实行重大资产重组。公司与大股东之间的同业竞争问题解决一直未有突破性进展，为此，公司在资本市场的融资功能受到限制，严重影响了公司发展。在充分与大股东进行沟通、并做好相关准备工作的基础上，公司将在2009年正式启动资产重组工作，本着有利于全体股东、有利于公司长久发展的原则，积极稳妥地探索包括调整公司主业为商业地产运作在内的多种形式，彻底解决公司的同业竞争问题。

2）适应变革，优化调整内部组织结构。针对公司重大资产重组，公司内部组织结构也将适时进行调整，变单体百货零售商店的组织架构为集团化构架，职能部门也将进行相应调整。2009年，公司将继续推进人力资源改革，深化绩效考核和内部退养制度，使公司的人员结构进一步优化，以适应新的组织架构和管理机制要求。

3）群策群力，保持经营业绩稳定发展。结合本部物业的装修改造，公司将本部卖场由自营和联营逐步调整为以租赁经营为主，淘汰一些坪效低的商品门类，积极引进新的品牌和新的业态。同时，公司已就主楼的招租及物业管理开展工作，力争在当年能够引进一批知名企业入驻。

2009年预算指标是：

营业收入：12.4亿元

净利润： 1.03亿元

4）常抓不懈，进一步深化公司内部治理。2009年，公司董事会将继续巩固2008年公司专项治理之成果，认真贯彻规范关联交易、防范资金占用等相关制度和规范，确保上市公司和全体股东利益不受侵犯。进一步增强董事会专门委员会对公司各项重大决策的介入；进一步提高公司信息披露工作质量；进一步改进公司投资者关系管理工作。

4、新年度资金计划

新年度公司将通过项目融资方式筹集资金，满足项目发展需求。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

一、经南京立信永华会计师事务所审计，2008年度母公司净利润6750.16万元，提取以下二项基金：

1、提取法定盈余公积    10%    675.02万元（下转C42版）

股票简称	南京新百
股票代码	600682
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	南京市中山南路3号
邮政编码	210005
公司国际互联网网址	http://www.njxb.com
电子信箱	njxb@njxb.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈新生	毕胜
联系地址	南京市中山南路3号	南京市中山南路3号
电话	025-84717494	025-84761696
传真	025-84717494	025-84761696
电子信箱	chenxs_nj@sina.com	victormust@163.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	1,650,609,786.68	1,587,893,852.64	3.95	2,643,167,772.13
利润总额	100,072,227.52	105,921,376.62	-5.52	107,974,608.63
归属于上市公司股东的净利润	74,115,284.16	61,442,406.90	20.63	41,234,791.60
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	86,717,630.94	54,652,586.05	58.67	39,796,390.56
经营活动产生的现金流量净额	-33,451,441.19	-27,258,504.79	-22.72	288,641,949.37
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	2,505,983,075.34	2,023,495,111.84	23.84	1,840,521,065.52
所有者权益（或股东权益）	960,825,912.43	919,999,892.37	4.44	863,515,284.92

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.21	0.17	23.53	0.12
稀释每股收益（元／股）	0.21	0.17	23.53	0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.24	0.15	60.00	0.11
全面摊薄净资产收益率（%）	7.71	6.68	增加1.03个百分点	4.78
加权平均净资产收益率（%）	7.92	6.88	增加1.04个百分点	4.85
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	9.03	5.94	增加3.09个百分点	4.61
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	9.27	6.12	增加3.15个百分点	4.68
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.09	-0.12	25.00	1.25
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.68	4.00	-33.00	3.75

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	5,295,710.24
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	220,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-17,373,599.16
所得税影响额	-744,457.86
合计	-12,602,346.78

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	56,382,600	24.49						56,382,600	15.74
3、其他内资持股	20,945,645	9.10						20,945,645	5.85
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	77,328,245	33.59						77,328,245	21.59
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	152,880,000	66.41			128,113,440		128,113,440	280,993,440	78.41
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	152,880,000	66.41			128,113,440		128,113,440	280,993,440	78.41
三、股份总数	230,208,245	100			128,113,440		128,113,440	358,321,685	100

报告期末股东总数					26,044户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
南京市国有资产经营(控股)有限公司	国家		15.74	56,382,600		56,382,600	冻结56,382,600
南京新百投资控股集团有限公司	境内非国有法人		15.15	54,298,556			无
金鹰申集团有限公司	境内非国有法人		7.78	27,881,625			无
南京华美联合营销管理有限公司	境内非国有法人		5.91	21,192,342			无
南京加大投资管理有限公司	其他		3.81	13,658,478			未知
北京嘉华筑业实业有限公司	其他		1.82	6,520,086			未知
北京星辰投资管理有限公司	其他		1.28	4,600,000			未知
金鹰国际商贸集团(中国)有限公司	境内非国有法人		1.28	4,590,252			无
中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金	未知		1.16	4,150,000			未知
南京工商行经济信息咨询服务公司	国有法人		0.84	3,000,000		3,000,000	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
南京新百投资控股集团有限公司		54,298,556				人民币普通股
金鹰申集团有限公司		27,881,625				人民币普通股
南京华美联合营销管理有限公司		21,192,342				人民币普通股
南京加大投资管理有限公司		13,658,478				人民币普通股
北京嘉华筑业实业有限公司		6,520,086				人民币普通股
北京星辰投资管理有限公司		4,600,000				人民币普通股
金鹰国际商贸集团(中国)有限公司		4,590,252				人民币普通股
中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金		4,150,000				人民币普通股
中国工商银行－中银动态策略股票型证券投资基金		3,000,000				人民币普通股
王晓东		2,075,075				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		前十名股东中“南京新百投资控股集团有限公司”、“金鹰申集团有限公司”、“南京华美联合营销管理有限公司”及“金鹰国际商贸集团（中国）有限公司”属于一致行动人，其余股东之间未知是否有关联关系。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
南京新百投资控股集团有限公司	李桂菊	40,000	2002年6月18日	股权投资及资产管理等
金鹰申集团有限公司	王恒	10,000	2001年4月2日	投资控股、房地产发展
南京华美联合营销管理有限公司	李桂菊	500	2000年3月29日	批发及代理业务
金鹰国际商贸集团(中国)有限公司	王恒	77,555	2000年5月12日	商品零售

姓名	国籍	是否取得其他国家或地区居留权	最近五年内的职业	最近五年内的职务
王恒	美国	否	金鹰国际商贸集团(中国)有限公司董事长、南京新街口百货商店股份有限公司董事长等	董事长

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
王恒	董事长	男	60	2007年8月24日～2010年8月24日				0	是
徐德健	董事	男	47	2007年8月24日～2010年8月24日				0	是
李桂菊	董事	女	64	2007年8月24日～2010年8月24日				0	是
陶佩芬	董事、党委书记	女	58	2007年8月24日～2010年8月24日	14,485	26,623	股改获对价	36.39	否
傅敦汛	董事、总经理	男	55	2007年8月24日～2010年8月24日	10,275	18,885	股改获对价	36.39	否
蒋伏心	独立董事	男	53	2007年8月24日～2010年8月24日				5.95	否
李心合	独立董事	男	46	2007年8月24日～2010年8月24日				5.95	否

范健	独立董事	男	52	2007年8月24日～2010年8月24日				5.95	否
张仲炜	监事会主席、党委副书记	女	55	2007年8月24日～2010年8月24日	6,153	24,309	2008-12-23增持13000股，股改获对价5156股	29.11	否
史双凤	监事	女	41	2007年8月24日～2010年8月24日				25.24	否
吕雪瑾	职工代表监事	女	31	2007年8月24日～2010年8月24日				6.3	否
徐志远	副总经理	男	60	2007年8月24日～2010年8月24日	4,699	8,637	股改获对价	29.11	否
王云健	副总经理	男	52	2007年8月24日～2010年8月24日	4,700	8,839	2008-05-09增持200股，股改获对价3939股	29.11	否
金之颖	副总经理	男	51	2007年8月24日～2010年8月24日				29.11	否
吴晓梅	副总经理	女	47	2007年8月24日～2010年8月24日	4,986	9,164	股改获对价	29.11	否
朱爱华	副总经理	女	47	2007年8月24日～2010年8月24日				29.11	否
陈新生	副总经理	男	39	2007年8月24日～2010年8月24日				29.11	否
任利民	副总经理	男	42	2008年9月18日～2011年9月18日				7.28	否
合计	/	/	/	/	45,298	96,457	/	333.22	/

项目	本年度	上年度	增减
营业收入	1,650,609,786.68	1,587,893,852.64	3.95%
营业利润	111,850,776.37	107,211,657.78	4.33%
净利润	74,115,284.16	61,442,406.90	20.63%

分行业	主营收入	主营成本	主营业务利润率	主营业务收入比上年增减（％）	主营业务成本比上年增减（％）	主营业务利润率比上年增减百分点
零售	1,569,960,786.25	1,212,936,403.06	22.74%	4.89%	3.27%	1.21
医药	48,643,742.32	24,677,198.61	49.27%	25.73%	22.49%	1.34
房地产	53,322.00	799,546.07	-1399.47%	-99.67%	-95.66%	-1387.24
合计	1,618,657,850.57	1,238,413,147.74	23.49%	4.30%	2.09%	1.66

地区	营业收入	营业收入比上年增减
江苏	1,597,681,214.11	5.10％
安徽	20,976,636.46	-34.04％
合计	1,618,657,850.57	4.30％

项目	期末数	期初数	增减
货币资金	324,813,979.98	213,920,649.14	52%
应收股利	8,881,021.62	1,136,127.66	682%
存货	351,846,021.56	150,339,254.31	134%
可供出售金融资产	6,546,523.39	17,327,393.22	-62%
长期股权投资	223,809,220.30	130,519,030.91	71%
在建工程	202,816,589.70	52,794,909.70	284%
长期待摊费用	29,990,104.22	15,571,096.39	93%
短期借款	1,045,000,000.00	596,000,000.00	75%
预收款项	188,942,266.67	143,541,066.35	32%
应交税费	7,558,492.55	19,690,325.14	-62%
应付股利	4,510,608.79	1,691,478.79	167%
其他应付款	40,399,153.79	84,137,368.08	-52%
股本	358,321,685.00	230,208,211.30	56%
管理费用	162,607,696.24	125,302,080.46	30%
财务费用	31,812,495.20	23,785,643.76	34%
营业外支出	18,432,899.74	4,527,588.88	307%
所得税费用	25,956,943.36	44,570,502.97	-42%

项目	报告期	同期	增减
经营活动产生的现金流量净额	-33,451,441.19	-27,258,504.79	-22.72%
投资活动产生的现金流量净额	-229,873,742.18	-202,172,610.74	-13.70%
筹资活动产生的现金流量净额	374,218,514.21	219,253,426.00	70.68%
现金及现金等价物净增加额	110,893,330.84	-10,177,689.53	1189.57%

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价值变动损益 （3）	计入权益的累计公允价值变动 （4）	本期计提的减值 （5）	期末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产	1,732.74		-1,078.09		654.65
金融资产小计
合计	1,732.74		-1,078.09		654.65

公司名称	权益	营业收入	净利润	净资产	净资产收益率
南京东方商城有限责任公司	100%	30,015.71	-794.57	21,197.42
南京新百药业有限公司	100%	4,860.35	555.53	5,964.56	9.31％
南京新百房地产开发有限公司	100%	72.74	505.82	10,430.88	4.85％
盐城新国房地产开发有限公司	100%	0	-2.24	3,997.76

公司名称	经营范围	参股公司贡献的投资收益	占上市公司净利润的比重
上海德汇投资管理有限公司	资产管理、投资管理等	750	10.12%
南京证券有限责任公司	证券代理买卖等	900	12.14%

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
主楼续建工程项目	15,253	主体建筑完工，外立面装修基本完成	暂无收益
盐城内港湖土地项目	16,656	土地出让金已缴，过户手续正在办理中	暂无收益
合计	31,909	/	/