2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人庞建、主管会计工作负责人曹子清及会计机构负责人（会计主管人员）郭念声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

■

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 亿元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、公司报告期内总体经营情况回顾

公司属于航空产品开发制造行业，公司主要产品为Z9系列直升机、Y12轻型多用途飞机、H425型直升机、HC120直升机、EC120直升机机体，航空产品复合材料零部件制造、转包生产国外航空大部件等。报告期内公司按照董事会确定的发展规划和经营目标，搞好产品的开发和市场的开发，科学组织生产、优化管理程序、强化配套供应，提升销售和售后服务水平，保证产品质量的稳定性，今后公司将继续拓展更广泛的新产品和新市场领域，努力加快公司发展；按公司既定计划快速发展新的业务和经济增长点，维护公司股东权益和公司形象。

（1）报告期内生产经营情况

报告期内，公司销售Z9系列直升机、Y12飞机、EC120直升机机体、HC120直升机、国外转包出口等航空产品，全年累计实现营业收入22.18亿元，实现利润总额10,749万元，净利润9,859万元。

（2）报告期内经营成果说明

1）报告期内，公司实现营业收入221,770万元，与去年同期214,389万元相比增加7,381万元，增加幅度3.44%；从产品销售构成看，航空产品销售收入占营业收入的90%以上，其他产品所占比例甚小。实现营业成本197,720万元，与去年同期190,952万元相比增加6,768万元，增加幅度3.54%，营业成本增加的主要原因是由于煤炭能源、部分国外材料涨价等使成本增加。

2）报告期内公司发生销售费用2,188万元，与去年同期2,756万元，相比减少了568万元，降低幅度为20.61%，影响因素主要是由于本年飞机培训任务减少，培训费支出同比降低472万元；另外在商保期内飞机未出现较大故障，售后服务备件同比减少261万元，从而使销售费用支出明显降低；发生管理费用10,916万元，与去年同期11,747万元相比减少831万元，降低幅度为7.07%。主要的增减因素有：技术开发费支出减少2,013万元；人员增加而使工资及工资性费用增加700万元，房屋及设备修理费用增加315万元；发生财务费用365万元，与去年同期-103万元相比增加468万元。主要因素一是本年度受人民币升值影响，出口收汇汇兑损失增加233万元，二是由于贷款利率增加，使贷款利息支出增加197万元。

3）报告期内，公司计提资产减值损失1,302万元，去年同期1,193万元，由于应收账款及其他应收款增加，本年度增提坏账准备金1,288万元，原材料计提存货跌价准备14万元；实现投资收益1,777万元，比去年同期的2,601万元减少824万元，降低幅度31.68％，本年投资收益是投资安博威公司取得的；营业外收入22万元，营业外支出277万元，营业外收入是保险赔款净收益。营业外支出是处置及报废固定资产净损失及赈灾捐款。

（3）报告期内公司资产、负债及权益的增减变动情况：

单位：万元

（一）资产、负债及权益的增减变动情况：

单位：万元

项     目                     期末数     年初数          差额

货币资金                  13,933      29,102     -15,169

应付票据                  24,319      16,040      8,279

应收票据                  50,000 　                  50,000

应付账款                  101,813      77,707      24,106

应收账款                  43,863      11,932      31,931

预收款项                  18,714      13,767      4,947

应缴税费                      -983      -1,989      1,006

存货                  141,796      165,772     -23,976

固定资产                  17,899      19,715      -1,816

长期股权投资      14,036      10,752      3,284

未分配利润      22,025      16,526      5,499

负债总额                  157,449      119,322      38,127

所有者权益总额      129,669      123,184      6,485

资产总额                  287,118      242,506      44,612

财务状况变动原因说明：

1、 资产总额较年初增加44,612万元。

货币资金及存货大幅度减少，货币资金减少的主要原因是本年销售回款减少；存货减少的主要原因是本年度在途物资减少；应收票据及应收账款大幅增加：主要是销售收入增加以及客户推迟付款所致。

长期股权投资增加3,284万元：本年度确认安博威公司投资收益1,777万元；收到现金红利1,917万元，新增投资空客（北京）工程技术中心396万美元，折合人民币2723万元, 我方投资占其注册资本的18%，投资已全部完成。另外，继续投资天津中天公司700万人民币，上年投资600万元，累计完成投资额1,300万元，总投资额是3,000万元，占其注册资本的10%，剩余投资1,700万元尚未支付。

2、负债总额：增加38,127万元，由于本年飞机货款回收量降低，采购支出较大，部分货款采取延期支付方式，从而使应付票据和应付账款较年初增加。

3、所有者权益：增加6,485万元，本年度实现净利润9,859万元，分配现金股利3,374万元。

（4）主要财务指标完成情况：

项 目                  2008年 2007年 增减 幅度

资产负债率      54.84% 49.20%          5.64% 11.46%

流动比率                      1.602 1.75          -0.15 -8.46%

速动比率                      0.701 0.36              0.34 94.72%

应收帐款周转率             7.95 8.31          -0.36 -4.33%

存货周转率          1.27 1.51          -0.24 -15.89%

从表中各项指标可以看出，除速动比率好于2007年外，其他指标都略有下降，其主要原因是销售回款减少及对供应商的付款延迟所致。

以上各项财务指标与去年同期相比，总体虽略有下降，但公司财务状况仍然较好，具有较强盈利能力和融资能力。

（5）现金流量状况：

单位：万元

现金流量表项目                          上年同期数 本年累计数 差额              幅度

一、 经营活动产生的现金流量净额 -9,110.05 -18,504.62 9,395 -51%

二、投资活动产生的现金流量净额 -3,300.66     -246.71 -3,054 1238%

三、筹资活动产生的现金流量净额 -3,776.17     -209.89 -3,566 1699%

由于本年销售回款减少，从而导致本公司销售回款降低，今年现金总流入15.89亿元，现金总流出17.50亿元，流出占全部流入的110%；上年同期现金总流入24.99亿元，现金总流出26.89亿元，流出占全部流入的108%;

经营现金净流量同比增加9,395万元。本年投资及筹资活动净流量同比增加现金支出6,620万元。其中：分配现金股利支出现金3,374万元，投资空客车及天津中天公司支出3,424万元。

（6）非财务信息的披露

报告期内，公司发布了《关于控股股东延长锁定期的承诺公告》，公告称：本公司于2008年7月3日收到控股股东哈尔滨航空工业（集团）有限公司（以下简称：哈航集团）的承诺函。为了加强航空业务，争取哈飞股份股东对公司长远发展的支持，哈航集团就持有的哈飞股份流通事宜做出如下安排：

1、原哈航集团在2006年8月24日的股改实施方案中承诺，所持有哈飞股份168,856,523股，占哈飞股份总股本50.05%的有限售条件的股份，自股改方案实施之日起三十六个月内不上市交易或转让。

2、现哈航集团承诺所持有的上述有限售条件的股份，自2009年8月24日起自愿继续锁定两年至2011年8月24日。

（7）主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析

公司名称                                                 业务性质                                          主要产品 注册资本

哈尔滨安博威飞机工业有限公司     ERJ145系列飞机的生产销售和售后服务 ERJ145飞机 2500万美元

2、国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然灾害对公司财务状况和经营成果的影响：

由美国次贷危机引发的全球金融危机，逐渐向实体经济蔓延，对中国整体经济运行影响显现，公司或多或少也会受此影响，面对金融危机，公司进行了全面深入的分析，共同商讨应对金融危机的策略，制订出相应的应对方案。由于国内市场低空领域尚未开放，公司的Y12通用系列飞机在国内一直没有太大进展，主要是面向以亚非拉等第三世界国家为主的国际市场，国际市场竞争激烈。

2008年公司全体员工经过拼搏努力，克服了由于地震等国内外材料、成附件供应给生产带来的困难，确保主产品生产及最终交付。由于能源、部分材料涨价，国家在大部分时间实施紧缩的货币政策而使资金紧张、贷款利率急剧上升，导致成本有所增加，公司通过推行精益管理，加强各项费用控制，降低成本，消化了对安博威投资收益降低带来的不利因素，基本上完成了公司的利润指标。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

以2008年12月31日公司总股本33735万股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），本次暂不进行资本公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额4,988,154.47元。

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，监事会对公司董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况进行了监督，认为公司董事会按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作，按照计划圆满完成了全年的生产经营任务。公司董事会、经理等高级管理人员在执行职务是没有违反有关法律、法规、公司《章程》及损害公司和股东利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

通过审阅公司的财务报表及其他会计资料，认为公司的财务账目清楚，会计核算、会计政策变更和财务管理均符合有关规定。中瑞岳华会计师事务所有限公司对本公司财务报告进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为该审计报告客观反映了公司的财务状况和经营成果。

（下转C31版）

股票简称	哈飞股份
股票代码	600038
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址	哈尔滨市高新技术开发区集中开发区34号楼
办公地址	哈尔滨市平房区友协大街15号
邮政编码	150066
公司国际互联网网址	www.hafei.com
电子信箱	hf600038@sina.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	曹子清	张中华
联系地址	哈尔滨市平房区友协大街15号	哈尔滨市平房区友协大街15号
电话	0451-86528350	0451-86528350
传真	0451-86528350	0451-86528350
电子信箱	hf600038@sina.com	hf600038@sina.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	2,217,702,550.22	2,143,887,868.80	3.44	2,003,878,830.21
利润总额	107,492,085.87	103,943,984.39	3.41	103,811,229.25
归属于上市公司股东的净利润	98,585,519.79	97,384,444.25	1.23	96,632,098.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	100,753,735.09	97,810,796.80	3.01	91,536,208.08
经营活动产生的现金流量净额	-91,100,530.63	-185,046,236.19	不适用	46,746,476.95
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	2,871,179,113.68	2,425,060,046.34	18.40	2,157,273,007.85
所有者权益（或股东权益）	1,296,692,736.79	1,231,842,217.00	5.26	1,134,457,772.75

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.2922	0.2887	1.21	0.2864
稀释每股收益（元／股）	0.2922	0.2887	1.21	0.2864
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.2987	0.2899	3.04	0.2753
全面摊薄净资产收益率（%）	7.6028	7.9056	减少0.3028个百分点	8.5179
加权平均净资产收益率（%）	7.7805	8.2309	减少0.4504个百分点	8.3849
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	7.7701	7.9402	减少0.1701个百分点	8.2763
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	7.9517	8.2670	减少0.3153个百分点	8.1471
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.27	-0.55	不适用	0.14
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.84	3.65	5.21	3.36

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-2,119,047.28
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-431,794.25
所得税影响额	382,626.23
合计	-2,168,215.30

报告期末股东总数				25,101户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
哈尔滨航空工业（集团）有限公司	国有法人	50.05	168,856,523		168,856,523		无
中国建银投资有限责任公司	未知	13.78	46,470,181				无
南方证券有限公司	国有法人	5.67	19,179,904				质押1,126,807
中国证券投资者保护基金有限责任公司	未知	2.31	7,799,331				无
中国农业银行上海市分行	其他	1.22	4,122,743				无
上海市五角场农村信用合作社联合社	未知	1.07	3,605,914				无
中信银行股份有限公司广州分行	未知	0.74	2,512,161				无
中国信达资产管理公司	未知	0.74	2,494,683				无
扬州市农村信用合作联社	未知	0.62	2,120,789				无
四川长虹电器股份有限公司	未知	0.32	1,092,120				无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
中国建银投资有限责任公司		46,470,181				人民币普通股
南方证券有限公司		19,179,904				人民币普通股
中国证券投资者保护基金有限责任公司		7,799,331				人民币普通股
中国农业银行上海市分行		4,122,743				人民币普通股
上海市五角场农村信用合作社联合社		3,605,914				人民币普通股

中信银行股份有限公司广州分行		2,512,161				人民币普通股
中国信达资产管理公司		2,494,683				人民币普通股
扬州市农村信用合作联社		2,120,789				人民币普通股
四川长虹电器股份有限公司		1,092,120				人民币普通股
淮安市住房公积金管理中心		1,012,489				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		本公司未知其之间的关联关系，也未知其他无限售条件股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

新控股股东名称	无
新实际控制人名称	中国航空工业集团公司
变更日期	2008年11月6日
刊登日期和报刊	2008年11月10日《中国证券报》、《证券时报》

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
哈尔滨航空工业（集团）有限公司	庞建	77,583	1991-11-12	制造、销售航空产品、汽车用液化气钢瓶（不含液化气）、普通机械（国家、省专项规定除外）、专用设备制造、煤气灌、铝型材制品、专用胶片、橡胶零件、塑料制品；销售用松花江微型汽车串换的汽车（不含小轿车）；按外经贸部核定的范围从事进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”的业务；普通货物运输、集装箱运输、土方运输。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
中国航空工业集团公司	林左鸣	640	2008-11-06	军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气轮机、武器装备配套系统和产品等的预先研究、设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修、保障和服务等业务；民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮机、汽车、摩托车及其发动机（含零部件） 、制冷设备、电子产品、环保设备、新能源设备等机电产品的设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修、服务等业务；金融同、租赁、通用航空服务、交通运输、工程勘察设计、工程承包建设等相关产业的投资、建设和经营；经营国务院授权范围内的国有资产；技术贸易、技术服务以及国际贸易，开展国际合作等业务；经营国家授权、委托以及法律允许的其它业务。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
庞建	董事长	男	52	2008年5月15日	2011年5月15日		是
曲景文	董事、总经理	男	44	2008年5月15日	2011年5月15日	12.096	否
曹子清	董事、副总经理、总会计师、董事会秘书	男	54	2008年5月15日	2011年5月15日	12.096	否
栗万欣	董事、副总经理、总工程师	男	48	2008年5月15日	2011年5月15日	12.096	否
杨延滨	董事、副总经理	男	43	2008年5月15日	2011年5月15日	12.096	否
刘广林	董事、副总经理	男	45	2008年5月15日	2011年5月15日	12.096	否
陈晓毅	董事、副总经理	男	42	2008年5月15日	2011年5月15日	12.096	否
李耀	董事	男	44	2008年5月15日	2011年5月15日		是
王玉杰	独立董事	女	65	2008年5月15日	2011年5月15日	3.125	否
郭景山	独立董事	男	69	2008年5月15日	2011年5月15日	3.125	否
贾庭芳	独立董事	男	67	2008年5月15日	2011年5月15日	3.125	否
崔学文	独立董事	男	63	2008年5月15日	2011年5月15日	3.125	否
侯月明	监事会主席	男	45	2008年5月15日	2011年5月15日		是
闫灵喜	监事	男	38	2008年5月15日	2011年5月15日		是
顾韶辉	职工代表监事	男	38	2008年5月15日	2011年5月15日	5.749	否
王义	副总经理	男	46	2008年5月15日	2011年5月15日	11.867	否
张继超	副总经理	男	42	2008年5月15日	2011年5月15日	11.904	否
合计	/	/	/		/	114.596	/

分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分产品
航空产品	2,079,999,461.70	1,868,980,903.71	10.15	-0.27	0.46	减少0.65个百分点
其他	100,926,516.80	72,669,677.79	28.00	352.27	353.81	减少0.25个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北京及东北地区	2,175,146,917.32	3.47

承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
中巴合资总装支线飞机项目	否	2,759.75		2,606.68	是
动力三角翼飞行器技术改造项目	否	4,900.00		2,295.59
H425民用直升机技术改造项目	否	17,875.00		10,607.18
Z9系列直升机批生产技术改造项目	否	4,950.00		4,614.23	是
尚未使用的募集资金用途及去向

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
天津中天航空工业投资有限责任公司	30,000,000.00	43.33%	未体现收益
空客北京工程技术中心有限公司	3,960,000美元	100	未体现收益

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
哈尔滨飞机工业集团有限责任公司	198,141.69	89.35	6,962.08	8.80
哈尔滨航空工业（集团）有限公司	20.81	0.01	4,552.76	92.15
哈尔滨安博威飞机工业有限公司	478.01	0.22	48.47	0.02
哈飞汽车股份有限公司	189.18	0.09

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
哈尔滨飞机工业集团有限责任公司	207,256.2	89,883	21,319.77	53.6
哈飞汽车股份有限公司	221.34	9.77	31.53
合计	207,477.54	89,892.77	21,351.3	53.6

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	控股股东哈尔滨航空工业（集团）有限持有本公司的股份自股改方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让。	按承诺履行