2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 华普天健高商会计师事务所（北京）有限公司辽宁分公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人薛滨先生、主管会计工作负责人周可为先生及会计机构负责人李先锋先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

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4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 万元 币种:人民币

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1）公司总体经营情况

2008年是公司上市以来，遇到困难和挑战最大，生产经营形势最为严峻的一年，公司董事会与全体员工同心同德，顽强拼搏，围绕着年初制定的工作指导思想和奋斗目标开展各项工作，一方面积极应对燃煤等要素价格上涨导致生产成本上涨、在建项目资金紧张、机组利用小时下降等复杂的经营环境，紧抓机组的安全生产和经济运行；另一方面根据国际国内金融形势、国家财政及货币政策的变化，有序推动在建项目的基建，拟建项目也取得了阶段性进展，最大限度地保证了年初各项工作任务的有效落实及业绩的稳定。

截至2008年末，公司全资、控股、合营及参股公司运营装机容量为149.73万千瓦，权益容量为63.03万千瓦；当期合并口径计算完成发电量507,016万千瓦时，上网电量449,699万千瓦时，同比增长9.44％和9.52％。2008年度实现营业收入180,955.48万元，同比增长19.16%；营业利润2682.03万元，同比下降90.48%。变化的主要原因是：①报告期内，阜新金山煤矸石热电有限公司四台发电机组本年全部投入生产经营，上年度该公司发电机组是陆续投入生产运营，使发电量比上年同期增长较大，致使售电收入增加；②报告期内，阜新金山煤矸石热电有限公司及辽宁南票煤电有限公司下半年结算电价上涨，也使售电收入增加；③辽宁南票煤电有限公司已完成的收购南票矿务局煤业部分（破产）资产，本年为完整经营年度，外销煤炭量增加而使收入增长；④报告期内，煤炭价格上涨，导致了阜新金山煤矸石热电有限公司的燃煤成本大幅增长，结算电价虽有上涨，但仍导致营业利润降低；⑤报告期内，金山热电分公司于2008年7月接到国家发展和改革委员会发改能源【2008】1795号《国家发展改革委关于辽宁沈阳金山热电厂“上大压小”扩建工程项目核准的批复》，文件规定：本工程投产后3个月内拆除现有2.4万千瓦发电机组，依据会计准则计提拆除机组的资产减值准备3438万元，此项计提直接减少本期营业利润，同时，煤炭价格的上涨，也使金山分公司的燃煤成本上涨，而减少本报告期利润；⑥报告期内，辽宁南票煤电有限公司依据政策增提煤矿安全费，导致成本上涨而减少利润。

报告期内，公司董事会为确保年度生产经营目标的实现，加强了燃料采购管理、机组检修等方面的内部管理措施，努力开拓融资和煤炭采购渠道，有效控制了财务费用支出，减少了因燃料价格上涨对公司生产经营带来的压力。

在保证运营机组生产运行的同时，公司积极应对资金紧张的不利条件，对在建项目进行了有效的管理，控制工程进度，协调各个部门及人员与施工队伍等多方面的关系，同时在保证工程质量的前提下控制工程造价，保证在建项目顺利施工建设。

（1）发电在建项目

①白音华金山发电项目完成了本年度工程目标。土建工程基本结束，主厂房实现供暖；＃1机组除热工控制系统外基本完成，＃2机组安装工程完成80%。如果配套电网建设完成，预计＃1机组2009年6月份具备分步试运条件，8月具备整体启动调试条件；＃2机组7月份具备分步试运条件，9月具备整体启动调试条件。

②南票煤电二期工程进展顺利，220kV开关场、燃料甲路系统过渡改造工程已完成，并投入运行，化学处理系统过渡改造工作正在进行中；主厂房框架施工完，屋顶封闭，#3炉钢架吊装完成，锅炉受热面完成70%，＃4炉钢架吊装完毕，#4炉吊装至第二层；预计＃3机组2009年10月份试运，＃4机组12月试运，争取年内双投。

（2）“上大压小”热电项目

①金山热电扩建项目

2008年8月初，国家发展和改革委员会核准了金山股份“上大压小”扩建工程项目后，目前解决了项目建设用地和老厂地上物拆迁及生产过渡问题；项目主厂房、烟囱、汽轮机和锅炉基础已出零米，具备锅炉安装条件；铁路专用线、220千伏上网输电线路已开始施工设计。

②丹东金山新建项目

2008年8月，国家发展和改革委员会核准了金山股份全资子公司丹东金山热电有限公司“上大压小”新建工程项目，该项目已组建项目公司逐步落实工程建设的前期准备工作。

（3）规划的电源建设项目

①白音华金山二期2台66万千瓦发电机组扩建项目已完成可研审查，并被列入内蒙古自治区“十一五”电力发展规划，目前正在完善各项支持性文件，准备上报国家发改委。

②根据国家关于加快风力发电等新能源项目发展的产业政策，公司组织人员先后几次对内蒙白音华和西乌旗两地现场进行了勘察，确定这两处风资源理想的地点为公司后续风电建设储备资源。目前正在整理相关材料，为下一步项目申报做好准备。

2）公司主营业务及经营状况分析

（1）报告期内，公司主营业务及其结构较前一期无变化。

（2）公司主营业务均发生在辽宁省地区。

（3）公司主营业务分产品列示见下表：

单位：元    币种：人民币

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变动情况说明：

报告期内本公司主营业务收入及成本较上年同期增加18.72％、41.89%，主要原因是：

①电力收入及成本同比均有增加，原因是：报告期内，阜新金山煤矸石热电有限公司四台发电机组全部投入生产经营，收入及成本同比增长；阜新金山煤矸石热电有限公司与辽宁南票煤电有限公司的上网电量结算价格在下半年上调，致使供电收入增加。

②煤炭与其他产品收入及成本同比较上年度增幅较大，原因是：辽宁南票煤电有限公司已收购的南票矿务局煤业部分（破产）资产，在本年度为完整的经营年度，上年度合并报表只合并了煤业及其他产品收入的半年经营数据，使该项收入及成本同比有较大幅度增长。

③电力毛利率同比减少15.39个百分点，主要原因是报告期内公司及控股子公司的燃煤价格大幅度增长，致使生产成本增加，而使电力毛利率同比大幅度降低。

④供热收入毛利率同比降幅较大，供汽成本同比增幅较大，原因是煤炭价格上涨因素影响所致。

（4）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品：报告期公司主营业务收入中电力收入占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上，主要指标见上表。

（5）主要供应商、客户情况

报告期公司向前五名供应商合计的采购金额36,557.8万元，占年度采购总额 28.47％。向前五名客户销售金额合计150,326.16万元，占年度销售总额84％。

3）报告期内公司财务状况及经营成果分析

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变动情况说明:①总资产及负债与上年相比,增加幅度相近的原因是本公司比上年度增加部分银行贷款，全资子公司为开展项目建设的前期准备而接受的委托贷款，同时控股子公司辽宁南票煤电有限公司进行二期工程建设，而增加的项目贷款，致使本报告期总资产及负债增加幅度相近。

②营业利润比上年同期减少23962万元，原因是金山分公司计提资产减值准备、煤炭价格上涨，导致成本比上年度大幅增长所致，同时，各控股公司的煤炭价格上涨也减少了合并口径的营业利润。

③归属于母公司所有者的净利润比上年同期减少10372万元，原因同上。

④经营活动产生的现金流量净额比上年减少20091万元，原因是控股子公司及辽宁南票煤电有限公司报告期末收到辽宁电力有限公司结算电费的商业承兑汇票，致使当期收到的经营活动现金流量减少所至。

⑤现金及现金等价物净增加额比上年同期减少19564万元，原因同上。

4）报告期内财务报表与上年度相比发生重大变化的原因分析

（1)报告期利润表与上年度相比发生重大变化的原因分析

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报告期与上年同期相比，利润构成有所变化，原因是：阜新金山煤矸石热电有限公司四台机组为完整运营年度，同时，辽宁南票煤电有限公司煤业部分也是完整经营年度，使主营业务利润占利润总额的比例同比增幅较大；期间费用占利润总额的比例增幅较大，主要是管理费用及财务费用的增加所致。

（2)报告期末资产负债表主要变化项目原因分析

报告期内，辽宁南票煤电有限公司已经开展二期工程建设，本公司之金山分公司“上大压小”扩建项目及本公司之全资子公司丹东金山热电有限公司“上大压小”新建项目陆续有资金投入，上述因素致使报告期末资产负债表相关项目变化较大，具体变化如下：

①交易性金融资产期末账面余额为0元，主要原因是：本公司在报告期卖出了以交易性金融资产核算的股票隆平高科。

②应收票据期末账面余额较年初账面余额增加3,650.00万元，增幅37.44%，主要原因是阜新金山煤矸石热电有限公司及辽宁南票煤电有限公司增加票据结算业务。

③预付账款期末账面余额较年初账面余额增加56,640.01万元，增幅620.10％，主要原因是：金山热电分公司及丹东金山热电有限公司，辽宁南票煤电有限公司新建项目预付大型设备款及工程款。

④存货期末账面余额较年初账面余额增加9,362.49万元，增幅108.79％，主要原因是：阜新金山煤矸石热电有限公司期末燃料存储量增加；辽宁南票煤电有限公司期末原材料及库存商品增加。

⑤在建工程期末账面余额较年初账面余额增加13,284.69万元，增幅205.41％，主要原因是：有在建项目的金山热电分公司、丹东金山热电有限公司、辽宁南票煤电有限公司在开展项目建设时，核算的有关费用增加所致。

⑥递延所得税资产期末账面余额较年初账面余额增加1,833.78万元，增幅180.16％，主要原因是：本公司及桓仁金山热电有限公司本期递延所得税费用增加，而确认的递延所得税资产。

⑦短期借款期末账面余额较年初账面余额增加41,600.00万元，增幅79.69％，主要原因是：根据经营生产需要而增加的贷款。

⑧应付票据期末账面余额较年初账面余额增加10,577.61万元，增幅556.72％，主要原因是本公司加强货币资金管理，购置燃料采用银行承兑汇票结算方式增加。

⑨预收款项期末账面余额较年初账面余额增加2,664.65万元，增幅101.82％，主要原因是本公司及桓仁金山热电有限公司收到的2008至2009年供暖期的采暖费，在应收账款科目核算，于报告期末重分类所致。

⑩专项应付款期末账面余额较年初账面余额增加4,727.76万元，增幅125.40％，主要原因是：辽宁南票煤电有限公司收到的政府安全项目改造专项款尚未使用的余额。

5）公司现金流量情况分析

(1）报告期内经营活动产生的现金流量合并净额33,799.39万元，同比降低20,090.68万元，降幅37.28%，主要原因是阜新金山煤矸石热电有限公司及辽宁南票煤电有限公司在报告期末结算电费取得辽宁省电力有限公司支付的商业承兑汇票，没有现金流入，同时，本年煤炭采购需支付现款，应付账款余额减少，而使经营性现金净流量减少。

公司经营活动产生的现金流量净额7,242.57万元，同比增加3,570.36万元，增幅97.23％。其中：购买商品、接受劳务支付的现金同比减少2,769.28万元，主要原因是本公司燃煤采购结算采用银行承兑汇票方式。

（2）报告期内投资活动产生的现金流量合并净额-81,584.51万元，同比增加28,725.68万元，其中：

①购建固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金同比增加34,063.55万元，主要原因是辽宁南票煤电有限公司增加基建投资而增加的支付量。

②投资所支付现金同比减少2,400.00万元，原因是报告期公司对外投资额减少；

（3）报告期内筹资活动产生的现金流量合并净额48,151.87万元，同比增加29,247.16万元，增幅154.71％，主要原因是：随基建工程进度取得的配套贷款及少数股东注入的资本金，而使筹资活动现金流入量比上年同期增加。

（4）经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异原因

报告期内经营活动产生的现金流量合并净额为33,799.39万元，合并净利润1,135.88万元。两者存在差异主要原因是：报告期内财务费用中贷款利息22,913.75万元、投资收益4,509.94万元不在经营活动产生的现金流量中反映，故应在净利润基础上增减；计提资产减值准备3,628.45万元、固定资产折旧15,871.40万元、无形资产摊销188.97万元、处置固定资产的损失-71.62万元等不涉及现金流量应在净利润基础上增加；递延所得税资产的余额较期初增加1,833.78万元，应在净利润基础上扣减；存货期末余额较期初余额增加16,341.45万元，应在净利润基础上扣减；经营性应收项目增加272.07万元应在净利润基础上减少；经营性应付项目增加11,407.60万元应在净利润基础上增加。

6）主要控股和参股公司经营情况及业绩分析

（1）主要控股公司经营情况及业绩分析

单位：元 币种：人民币

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①辽宁康平金山风力发电有限责任公司（以下简称“康平金山”）

康平金山为公司控股企业，公司持有其51％股权。该公司注册资本4750 万元，主要开发、建设及经营风力发电项目。截至2008年12月31日，该公司总资产18,539.94 万元，净资产5,856.10万元，2008年度完成发电量4369万千瓦时、上网电量4218万千瓦时，实现净利润 57.08万元。

②辽宁彰武金山风力发电有限责任公司（以下简称“彰武金山”）

彰武金山为公司控股企业，公司持有其51％股权。该公司注册资本4750万元，主要开发、建设及经营风力发电、风力发电设备安装及技术服务资询、风力发电技术培训等项目。截至2008年12月31日，该公司总资产16,424.63万元，净资产5,188.14万元，2008年度完成发电量4022万千瓦时、上网电量3929万千瓦时，实现净利润44.51万元。

③桓仁金山热电有限公司（以下简称“桓仁热电”）

桓仁热电为公司控股企业，公司持有其80％股权。该公司注册资本2000万元，以电力、热力的生产及供应为主。该公司装机容量为2.4万千瓦。截至2008年12月31日，该公司总资产20,720.87万元，净资产2,993.01万元，2008年完成发电量10,666万千瓦时，上网电量9083万千瓦时，实现净利润-648.65万元。

④辽宁南票煤电有限公司（以下简称“南票煤电”）

南票煤电为公司合营企业，公司持有其50％股权。该公司注册资本32000 万元，以煤炭开采洗筛选加工、电力生产为主。该公司装机容量为20万千瓦。截至2008年12月31日，该公司总资产166,681.54万元，净资产40,916.62 万元，2008年完成发电量117,818万千瓦时，上网电量104,835万千瓦时，实现营业收入52,205.16 万元、营业利润 3,053.07万元、实现净利润1,890.46万元。

⑤阜新金山煤矸石热电有限公司（以下简称“阜新金山”）

阜新金山为公司控股企业，公司持有其51％股权。公司注册资本为2000万元，以热电项目的开发、建设和经营为主。截至2008年12月31日，该公司总资产 272,091.23万元，净资产50,425.21万元，2008年度完成发电量355,059万千瓦时，上网电量316,096万千瓦时，实现营业收入102,101.67万元、营业利润2,312.57万元、实现净利润1635.27万元。

⑥丹东金山热电有限公司（以下简称“丹东金山”）

丹东金山为公司全资企业，公司持有其100％股权。公司注册资本为2000万元，以热电项目的开发、建设和经营为主。公司拟建设2×300兆瓦亚临界一次中间再热汽轮发电机组和2台1025吨/小时亚临界一次中间再热煤粉锅炉配套烟气脱硫装置。

（2）投资收益对公司净利润影响达到10％以上的参股公司的经营情况及业绩

单位：元    币种：人民币

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沈阳沈海热电有限公司为公司参股的中外合资企业，公司持有其26％股权，公司注册资本56,638.00万元，以电力及热力生产为主。该公司装机容量为3×20万千瓦。截至2008年12月31日，该公司总资产157,351.49万元，净资产 66,959.92万元，2008年度完成发电量375,478万千瓦时，上网电量335，679万千瓦时 ，实现营业收入120,860.20万元、营业利润21,105.52万元、实现净利润21,210.00万元。

该公司净利润同比增加1,954.44万元，增加幅度10.15％，主要原因是报告期内结算电价上涨，同时，新建成的发电机组享有所得税优惠，致使本年的净利润比上年同期增长。

7）公司未来发展的展望

（1）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局：

2008年煤炭价格的持续走高使整个电力、热力行业盈利能力大幅下滑，尽管国家上调了两次电力价格、部分区域上调了一次热力价格，但受成本压力影响，电力、热力行业盈利出现大幅下降甚至亏损。自2008年10月至今，煤炭价格有所回落、利率下调显著降低，令电力、热力行业的成本压力有所缓解，但受金融危机及经济形势影响，全社会用电量下降，机组利用小时数出现下滑，整个行业面临新的压力。

2009年，全国电力供需形势将继续延续2008年下半年供大于求态势,国家将加大对电源结构调整力度，发展大容量、高参数的火电机组，主要支持热电联产、大型煤电基地等项目建设。

（2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划

2009年国家将大力推行节能减排政策，大力调整电力结构，加快“上大压小”的步伐，大型煤电基地建设也将全面提速，年内国家将启动锡林郭勒盟煤电一体化。这些都为公司金山分公司热电联产扩建项目、丹东热电联产新建项目顺利建设施工和公司白音华发电项目建成投产带来了新的机遇。

2009年公司将积极落实国家宏观调控措施，配合国家“保增长、调结构、扩内需”目标，在做好规划和充分论证的基础上，积极配合政府做好电力项目投资计划与实施，现制定新年度的经营计划为：

①继续抓好机组经济运营工作，加强生产过程管理，推动节能减排进展，增加员工技术培训时间，将机组检修和技术改造有机结合，提高设备安全运行能力。同时加强资金预算和管理工作，加大热费的收缴力度。

②加快“上大压小”热电项目建设，组织好设备、设计和施工、监理等方面的招投标工作，做好供热基础工作。同时建立健全新项目管理制度，争取项目全面开工建设，尽快实现机组投产。

③以在建工程安全、质量、进度和造价管理为核心，把握好在建项目顺序和节奏，加强投资管理，合理筹划项目借款结构，提高资金使用效率，保证项目的资金供应。

④公司编制并披露新年度的经营计划为：公司预计2009年年度合并口径计算的营业收入177,056万元，合并口径计算的成本及费用175,069万元。

（3）资金需要与使用计划

公司将根据董事会及股东大会同意批准的投资项目，在新年度继续向辽宁南票煤电有限公司、白音华金山发电有限公司、内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司、金山分公司和丹东金山热电有限公司等项目继续投入资本金，同时对部分项目投入前期费用，根据公司的投资计划、相关项目的概预算及生产经营计划，集团公司的系统资金需求286,929万元，其中公司本部需求资金37,929万元。以上资金需求依靠自有资金及融资解决。

（4）公司面临的风险因素的分析

①宏观经济波动风险

2008年开始的国际金融危机影响逐步加深，我国出口和实体经济受到比较严重的冲击，经济增长速度放缓，社会用电水平也出现了多年未见的负增长，发电设备利用小时数将有所回落，公司上网电量也将受到影响。

公司目前在建和拟建项目主要为大型热电联产和大容量高参数的坑口火电机组，大型热电联产项目国家有相关政策的保证其设备利用小时数，大容量高参数的坑口火电机组在未来的节能调度中将占有一定的优势。公司将加强与政府及有关部门的协调，积极做好电价和电量管理工作，同时科学安排运行方式，妥善安排机组大修时间，提高机组负荷率。

②资金压力风险

公司由于在建和拟建项目较多，资金压力较大，公司将紧密跟踪国家宏观政策，强化预算管理，进一步拓宽融资渠道，加大资金筹措力度，充分利用资本市场融资平台，拓宽与金融机构的合作，及时调整贷款结构，强化资金管理，降低资金成本。

③燃料供应及原材料成本上升的风险

由于国家相关产业政策的调整等因素，煤炭成本在公司主营业务成本中占有较大比重，致使成本提升，使公司生产经营压力很大。

公司将不断加强燃料管理，努力进行成本控制，通过对煤炭价格预判、季节性储煤等手段尽可能降低煤炭价格上升对公司业绩的影响。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用(下转23版)

股票简称	金山股份
股票代码	600396
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	沈阳市苏家屯区迎春街2号 沈阳市和平区南五马路185巷1号
邮政编码	110006
公司国际互联网网址	www.600396.com
电子信箱	zqb600396@126.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	潘基平	黄宾
联系地址	沈阳市和平区南五马路185巷1号	沈阳市和平区南五马路185巷1号
电话	024-23229022	024-23229022
传真	024-23229139	024-23229139
电子信箱	syjsrd@online.ln.cn	huangqi@mail.sy.ln.cn

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	1,809,554,824.10	1,518,630,413.32	19.16	666,079,830.53
利润总额	26,239,482.25	275,594,827.99	-90.48	138,273,825.97
归属于上市公司股东的净利润	11,358,825.77	115,083,056.96	-90.13	68,772,458.56
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	11,852,996.72	111,077,100.59	-89.33	63,460,147.33
经营活动产生的现金流量净额	337,993,880.02	538,900,689.78	-37.28	141,810,689.08
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	6,055,533,077.78	5,255,134,855.77	15.23	4,395,168,200.05
所有者权益（或股东权益）	986,370,879.56	981,824,063.79	0.46	872,715,356.83

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.03	0.34	-91.18	0.23
稀释每股收益（元／股）	0.03	0.34	-91.18	0.23
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.03	0.33	-90.91	0.21
全面摊薄净资产收益率（%）	1.15	11.72	减少10.57个百分点	7.88
加权平均净资产收益率（%）	1.15	12.41	减少11.26个百分点	10.56
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	1.2	11.31	减少10.11个百分点	7.27
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.2	11.98	减少10.78个百分点	9.75
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.99	1.58	-37.34	0.54
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.90	2.88	0.69	3.33

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	661,037.42
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,305,311.29
债务重组损益	19,049.40
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	219,687.86
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-5,566,186.05
少数股东权益影响额	742，317.20
所得税影响额	-875，388.06
合计	-494，170.94

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	92,599,000	27.19				-34,990,467	-34,990,467	57,608,533	16.91
其中： 境内非国有法人持股	92,599,000	27.19				-34,990,467	-34,990,467	57,608,533	16.91
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	92,599,000	27.19				-34,990,467	-34,990,467	57,608,533	16.91
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	248,001,000	72.81				34,990,467	34,990,467	282,991,467	83.09
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	248,001,000	72.81				34,990,467	34,990,467	282,991,467	83.09
三、股份总数	340,600,000	100				0	0	340,600,000	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
丹东东方新能源股份有限公司	57,608,533	0	0	57,608,533	股改承诺	2010年10月31日
丹东东辰经贸有限公司	28,415,998	28,415,998	0	0	股改承诺	2008年10月31日
深圳市联信投资有限公司	6,574,469	6,574,469	0	0	股改承诺	2008年10月31日
合计	92,599,000	34,990,467	0	57,608,533	/	/

报告期末股东总数					50,448户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
丹东东方新能源有限公司	境内非国有法人		16.91	57,608,533		57,608,533	无
丹东东辰经贸有限公司	境内非国有法人		12.89	43,887,298		0	无
深圳市联信投资有限公司	境内非国有法人		9.08	30,917,069		0	无
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金	其他		2.17	7,387,588		0	未知
中国工商银行－诺安股票证券投资基金	其他		1.76	6,000,000		0	未知
全国社保基金一零六组合	其他		1.76	5,995,665		0	未知
裕阳证券投资基金	其他		1.62	5,509,849		0	未知
同德证券投资基金	其他		1.37	4,678,113		0	未知
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金	其他		1.30	4,435,126		0	未知
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金	其他		1.26	4,308,006		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
丹东东辰经贸有限公司		43,887,298				人民币普通股
深圳市联信投资有限公司		30,917,069				人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金		7,387,588				人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金		6,000,000				人民币普通股
全国社保基金一零六组合		5,995,665				人民币普通股
裕阳证券投资基金		5,509,849				人民币普通股
同德证券投资基金		4,678,113				人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金		4,435,126				人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金		4,308,006				人民币普通股
中国银行股份有限公司－嘉实研究精选股票型证券投资基金		4,075,361				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		（3）嘉实策略增长混合型证券投资基金、嘉实研究精选股票型证券投资基金同受嘉实基金管理有限公司控制，具有关联关系及一致行动关系; （4）其他股东之间未知是否存在关联关系或一致行动人关系。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
丹东东方新能源有限公司	邱国民	50,795.39	2000年6月12日	电力热力开发及销售、新能源的开发利用等

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
丹东东方新能源有限公司	邱国民	50,795.39	2000年6月12日	电力热力开发及销售、新能源的开发利用等

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
肖文	董事长	男	53	2004年12月30日～ 2009年1月9日	91,494	91,494			是
薛滨	副董事长、总经理	男	44	2004年12月30日～ 2009年1月9日	32,023	32,023		55	否
周可为	董事、财务总监	男	49	2004年12月30日～ 2009年1月9日	26,229	26,229		50	否
徐忠晶	董事	男	49	2004年12月30日～ 2009年1月9日	41,896	41,896			是
张杰	董事	男	44	2004年12月30日～ 2009年1月9日					是
王宛山	独立董事	男	63	2004年12月30日～ 2009年1月9日				5	否
高闯	独立董事	男	57	2004年12月30日～ 2009年1月9日				5	否
卢惠民	独立董事	男	49	2004年12月30日～ 2009年1月9日				5	否
杨月梅	独立董事	女	56	2004年12月30日～ 2009年1月9日				5	否
何瑛	监事会召集人	男	57	2008年6月16日～ 2011年6月16日					否
陈玉伟	监事	男	48	2008年6月16日～ 2011年6月16日					否
王俊荷	监事	女	44	2008年6月16日～ 2011年6月16日	12,199	12,199		25	否
查 云	监事	女	53	2004年12月30日～ 2008年6月16日					是
唐晓华	监事	男	54	2004年12月30日～ 2008年6月16日					否
崔建民	副总经理	男	40	2004年12月30日～ 2009年1月9日				40	否
潘基平	董事会秘书	男	43	2004年12月30日～ 2009年1月9日				40	否
于学东	副总经理	男	41	2004年12月30日～ 2009年1月9日	6,175	6,175		40	否
郭宏	副总经理	男	45	2006年3月9日～ 2009年1月9日				40	否
合计	/	/	/	/	210,016	210,016	/	310	/

分产品	主营业务收入	主营业务成本	毛利率（%）	主营业务收入比上年增减（%）	主营业务成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减
电力	1,485,859,504.18	1,216,667,705.80	18.12	11.86	37.77	减少15.39个 百分点
供热	125,772,043.22	101,701,868.21	19.14	8.22	46.05	减少20.94个 百分点
煤炭	153,701,674.55	77,253,799.88	49.74	277.70	156.76	增加23.68个 百分点
挂网	10,177,112.90	-	-	-9.38	-	-
其他	14,088,871.29	10,002,291.03	29.01	28.58	28.33	增加0.14个 百分点
合计	1,789,599,206.14	1,405,625,664.92	21.46	18.72	41.89	减少12.82个 百分点

项目	2008年12月31日/2008年度	2007年12月31日/2007年度	增减额（元）	增减幅度（%）
总资产	6,055,533,077.78	5,255,134,855.77	800,398,222.01	15.23
负债	4,532,402,642.81	3,776,283,268.77	756,119,374.04	20.02
归属于母公司所有者权益	986,370,879.56	981,824,053.79	4,546,825.77	0.46
营业利润	26,820,270.19	266,438,406.7	-239,618,136.51	-89.93
归属于母公司所有者的净利润	11,358,825.77	115,083,056.96	-103,724,231.19	-90.13
经营活动产生的现金流量净额	337,993,880.02	538,900,689.78	-200,906,809.76	-37.28
现金及现金等价物净增加额	3,667,487.6	199,307,168.19	-195,639,680.59	-98.16

项目	2008年度		2007年度
	金额	占利润总额的比例(%)	金额	占利润总额的比例(%)
主营业务利润	361,820,519.4	1378.92	497,460,199.39	180.5
其他业务利润	5,101,804.49	19.45	6,551,917.22	2.38
期间费用	385,211,443.28	1468.06	272,113,536.25	98.74
投资收益	45,099,389.58	171.87	34,539,826.34	12.53
营业外收支净额	-580,787.94	-2.18	9,156,421.29	3.33
利润总额	26,239,482.25	100.00	275,594,827.99	100.00

控股公司名称	业务性质	主要产品及服务	注册资本	资产规模	净利润
辽宁康平金山风力发电有限责任公司	风力发电	电力	47,500,000.00	185,399,353.50	570,776.36
辽宁彰武金山风力发电有限责任公司	风力发电	电力；风力发电设备安装及技术服务咨询；风力发电技术培训	47,500,000.00	164,246,310.46	445,076.89
桓仁金山热电有限公司	火力发电 供暖	电力 热力	20,000,000.00	207,208,747.60	-6,486,540.45
辽宁南票煤电有限公司	煤电联营	煤炭开采洗筛选加工；电力等	260,000,000.00	1,666,815,421.57	18,904,620.78
阜新金山煤矸石热电有限公司	火力发电 供暖	电力 热力	20,000,000.00	2,720,912,310.93	16,352,701.64
丹东金山热电有限公司	火力发电 供暖	电力 热力	20,000,000.00	185,159,077.41

参股公司名称	业务性质	主要产品或服务	净利润	参股公司贡献的投资收益	占上市公司净利润的比重（％）
沈阳沈海热电有限公司	火力发电	电力、热力	212,099,972.19	50,495,904.16	180.19