2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人石盛奎、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）张思维声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

山西省国有资产监督管理委员会

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况回顾

2008年我国煤炭市场经历了大幅波动，呈现出先紧后松的格局。年初，受到冰雪灾害、奥运前煤矿安全督察专项活动的开展以及国家大力关停小煤矿，淘汰落后产能的影响，国内煤炭供应持续偏紧；同时，上半年国际煤炭价格的一路飘红，也刺激了国内煤炭价格的不断攀升。进入八月份，由美国次贷危机引发的全球金融危机进一步恶化，我国实体经济也受到冲击，大量煤炭下游企业减产、停产甚至倒闭，直接导致国内煤炭需求的急剧萎缩。

面对复杂的市场环境，公司坚持科学发展观，积极应对政策和市场环境的变化，稳定煤炭产量和销量，优化产品结构，加强成本控制。报告期内，由于煤炭综合售价同比大幅上涨，公司超额完成2008年度经营计划。

（1）紧抓市场机遇，经营业绩稳步增长

报告期内，公司紧抓煤炭市场机遇，积极合理地安排生产任务，产量稳步增长。公司原煤产量完成1,774万吨，采购集团及其子公司煤炭1,873万吨，其中收购集团原料煤1,525万吨。销售煤炭3,633万吨,同比增长13.84％。其中块煤435 万吨，同比增长2.61％；喷粉煤396万吨，同比增长9.15％；选末煤2,737万吨，同比增长17.04％；煤泥产量65万吨,同比减少1.65%。发电量完成103,340.98万千瓦时，供热完成312.98万百万千焦。

煤炭综合售价439.24元/吨，同比上升39.30％。主要原因是煤炭需求旺盛，煤炭价格上涨所致。

营业收入1,703,314万元，同比增长58.07％，其中煤炭产品销售收入1,595,890万元，同比增长58.58％；

营业成本1,315,295万元，同比增长54.88％，其中煤炭产品销售成本1,214,285万元，同比增长55.29％；

利润总额191,529万元，同比增加76,935万元，同比增长67.14%；

净利润151,644万元，同比增加71,915万元，同比增长90.2％。

归属于母公司的净利润145,452万元，同比增长83.75%，比调整前增加95,893万元，同比增长193.49%。

（2）聚焦煤炭主业，积极推进资本运作

报告期内，面对上半年国内煤炭市场的持续走俏，公司及时变更部分募集资金投资项目用以收购开元公司股权，不仅丰富了煤炭品种，为公司增加新的利润增长点，而且履行了避免同业竞争，减少关联交易的承诺，符合公司迅速做大做强煤炭主业的战略要求。通过对煤炭资源的整合，进一步巩固了公司的竞争优势，提升了公司在煤炭市场的整体实力和地位。

为了拓宽筹资渠道，降低资金成本，公司与阳泉煤业（集团）有限责任公司和山西三维股份有限公司拟共同投资组建阳煤集团财务有限公司。财务公司的成立可能为公司提供长期稳定、有力的资金支持，有利于进一步保障公司战略目标的实现，提升财务管理水平和资本运营能力。公司还成立国际贸易有限责任公司，为将来更好地开展国际贸易业务奠定了基础。

积极利用资本市场，开展债券融资。公司发行不超过人民币14亿元公司债券的申请经中国证券监督管理委员会发行审核委员会2008年10月23日会议审核获得有条件通过，将对公司优化债务结构、降低资金成本等产生积极作用。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

主营业务分部门情况

单位:元 币种:人民币

■

主要供应商及客户

单位:元 币种:人民币

■

报告期内公司资产构成发生重大变动情况

■

■

■

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

变更项目情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

报告期内，公司完成洗煤厂技术改造等项目投资1,353万元，安全生产技术改造和采煤方法改革支出29,212万元，采掘设备投入27,824万元，主要用于矿井安全生产和技术改造。

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经立信会计师事务所审计，公司2008年度实现净利润1,255,557,728.04元，加上2007年未分配利润1,072,697,917.23元，公司2008年度可供分配的利润为2,328,255,645.27元。根据《公司法》和《公司章程》规定，公司按当年实现的净利润提取10%法定盈余公积金，计125,555,772.80元；提取安全、维简、环保、转产四项基金740,771,610.00元，使用368,752,396.43元，结余372,019,213.57元。扣除上述各项，当年可供股东分配的利润为757,982,741.67元。董事会拟以2008年度净利润提取相应法定盈余公积金以及专项储备后，以2008年12月31日总股本962,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.50元（含税），共计432,900,000.00元，剩余1,397,780,658.90元结转下一年度。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

（下转39版）

股票简称	国阳新能
股票代码	600348
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	山西省阳泉市北大街5号
邮政编码	045000
公司国际互联网网址	http://www.gyne.com.cn
电子信箱	ligj@vip.sina.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李国基	王平浩
联系地址	山西省阳泉市北大街5号	山西省阳泉市北大街5号
电话	0353-7078728	0353-7080590
传真	0353-7078718	0353-7080589
电子信箱	ligj@vip.sina.com	Wph-72@163.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	17,033,136,483.46	10,775,772,654.47	58.07	9,321,032,836.00
利润总额	1,915,290,912.18	1,145,945,027.38	67.14	1,421,226,244.52
归属于上市公司股东的净利润	1,454,518,136.72	791,553,515.09	83.75	1,051,884,044.47
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,413,662,066.92	787,722,101.01	79.46	1,054,003,926.21
经营活动产生的现金流量净额	3,594,991,258.74	1,440,635,039.04	149.54	1,016,621,999.73
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	10,662,923,006.39	8,444,881,828.67	26.26	7,010,797,310.95
所有者权益（或股东权益）	4,623,722,326.88	4,694,647,031.19	-1.51	4,246,130,510.27

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	1.51	0.82	84.15	1.09
稀释每股收益（元／股）	1.51	0.82	84.15	1.09
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	1.47	0.82	79.27	1.10
全面摊薄净资产收益率（%）	31.46	16.86	增加14.60个百分点	24.77
加权平均净资产收益率（%）	30.23	17.55	增加12.68个百分点	27.04
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	30.57	16.78	增加13.79个百分点	24.82
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	29.50	17.48	增加12.02个百分点	27.09
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	3.74	1.50	149.33	1.06
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.81	4.88	-1.43	4.41

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-15,983,445.40
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	1,100,000.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	63,757,832.40
受托经营取得的托管费收入	2,835,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-17,328,783.99
所得税影响额	6,475,466.79
合计	40,856,069.80

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	280,607,648	58.34		140,303,824	140,303,824	-561,215,296	-280,607,648	0	0
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	200,392,352	41.66		100,196,176	100,196,176	561,215,296	761,607,648	962,000,000	100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计
三、股份总数	481,000,000.00	100		240,500,000.00	240,500,000.00	0	481,000,000.00	962,000,000.00	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
阳泉煤业（集团）有限责任公司	280,607,648	561,215,296	280,607,648	0	承诺期满 解除限售	2008年12月29日
合计					/	/

报告期末股东总数		73,448户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
阳泉煤业(集团）有限责任公司		国有法人	58.34		561,215,296	0
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金		其他	2.56		24,668,823	0		未知
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金		其他	1.11		10,655,182	0		未知
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金		其他	1.04		10,000,232	0		未知
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金		其他	1.04		9,997,000	0		未知
中国工商银行－诺安股票证券投资基金		其他	0.94		9,997,000	0		未知
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金		其他	0.68		6,547,586	0		未知
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金		其他	0.64		6,114,921	0		未知
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)		其他	0.56		5,413,302	0		未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		其他	0.54		5,225,216	0		未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称				持有无限售条件股份的数量			股份种类
阳泉煤业(集团）有限责任公司				561,215,296			人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金				24,668,823			人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金				10,655,182			人民币普通股
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金				10,000,232			人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金				9,997,000			人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金				9,040,068			人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金				6,547,586			人民币普通股
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金				6,114,921			人民币普通股
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)				5,413,302			人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪				5,225,216			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	(1)持有本公司5%(含5％)以上股份的股东为阳泉煤业（集团）有限责任公司。报告期内，公司实施2007年度利润分配及资本公积转增股本方案，其持有的公司股份数量由280,607,648股增至561,215,296股。至2008 年12 月29 日，阳泉煤业(集团）有限责任公司限售承诺履行完毕，其持有的公司限售股份561,215,296 股,于2008 年12 月29 日解除限售并上市流通。所持股份无质押或冻结的情况； (2) 阳泉煤业（集团）有限责任公司与其他9 名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人关系。其他股东中，中邮核心成长股票型证券投资基金和中邮核心优选股票型证券投资基金的基金持有人为中邮创业基金管理有限公司，其他流通股股东未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
阳泉煤业（集团）有限责任公司	任福耀	7,580,372,300	1950年1月3日	原煤开采（限分支机构）及加工、煤层气开发、建筑安装、勘察设计、物资供销、铁路公路运输、煤气、电力生产、仓储服务、房地产经营、矿石开采、加工。饮食、住宿、文化娱乐服务。机械修造。加工木材、建材、钢材、磁材、化工产品、金属制品、服装、劳保用品、矿灯、广告制作、印刷、消防器材、医疗器械修理、销售。汽车修理、种植、养殖（除国家限制禁止种养的动植物）。园林营造。本企业自产的磁材、铝材、玛钢建、服装的出口。进口本企业生产、可研所需的原辐材料、机械设备、仪器仪表及零配件。房屋、场地及机械设备租赁、制造、加工、销售煤矿机械配件、橡胶制品、输送带、升降带、带芯（以上经营范围，涉及凭许可证经营的，凭许可证经营）

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
石盛奎	董事长	男	60	2006年9月26日～ 2009年9月25日				61.05	否
白 英	副董事长、总经理	男	52	2006年9月26日～ 2009年9月25日				44.98	否
李国基	董事、董事会秘	男	60	2006年9月26日～ 2009年9月25日				23.8	否
李宝玉	董事	男	63	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
张 仁	董事	男	53	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
孙 康	董事	男	45	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
马忠智	独立董事	男	65	2006年9月26日～ 2009年9月25日				6.00	否

邬小蕙	独立董事	女	48	2006年9月26日～ 2009年9月25日				6.00	否
刘志远	独立董事	男	46	2006年9月26日～ 2009年9月25日				6.00	否
李彦璧	监事会主席	男	57	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
廉 贤	监事	男	52	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
余建全	监事	男	53	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
吴景厚	监事	男	56	2006年9月26日～ 2009年9月25日				0.00	是
段千寿	监事	男	57	2006年9月26日～ 2009年9月25日				25.65	否
白富元	监事	男	59	2006年9月26日～ 2009年9月25日				19.83	否
周瑞福	监事	男	57	2006年9月26日～ 2009年9月25日				18.1	否
李伟林	总工程师	男	53	2006年9月26日～ 2009年9月25日				26.01	否
杨乃时	副总经理	男	46	2008年8月15日～ 2009年9月25日				19.42	否
张庆恒	副总经理	男	46	2007年4月14日～ 2009年9月25日				26.17	否
张思维	财务总监	男	53	2006年9月26日～ 2009年9月25日				16.73	否
王平浩	证券事务代表	女	37	2006年9月26日～ 2009年9月25日				12.8	否

分行业或分产品	营业收入	营业成本	利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年 增减(%)
分行业
煤炭	15,958,896,109.75	12,142,845,835.80	23.91	58.58	55.29	增加1.61个百分点
供电	130,758,188.93	151,339,914.22	-15.74	-46.89	-36.22	减少19.36个百分点
供热	33,799,185.17	60,691,286.72	-79.56	-14.10	85.53	减少96.43个百分点
小计	16,123,453,483.85	12,354,877,036.74	23.37	55.79	52.73	增加1.54个百分点
分产品
洗块煤	3,030,144,185.43	1,733,384,378.88	42.80	34.47	43.66	减少3.66个百分点
洗粉煤	3,644,842,186.87	1,645,985,244.04	54.84	108.75	62.95	增加12.69个百分点
洗末煤	9,176,969,789.67	8,763,476,212.88	4.51	54.05	56.41	减少1.44个百分点
煤泥	106,939,947.78		100.00	-0.22
供电	130,758,188.93	151,339,914.22	-15.74	-46.89	-36.22	减少19.36个百分点
供热	33,799,185.17	60,691,286.72	-79.56	-14.10	85.53	减少96.43个百分点
合计	16,123,453,483.85	12,354,877,036.74	23.37	55.79	52.73	增加1.54个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	14,835,956,266.54	51.53
国外	1,287,497,217.31	130.66
合计	16,123,453,483.85	55.79

部 门	主营业务收入	主营业务成本	销售数量	单价	单位成本
母公司	12,644,912,302.74	9,681,287,747.90	28,205,036	448.32	343.25
天成公司	1,455,764,111.02	1,372,422,722.35	4,000,101	363.93	343.10
天元公司	2,822,368,349.88	2,800,415,328.62	7,404,708	381.16	378.19
平舒公司	592,571,103.67	301,909,183.56	1,669,108	355.02	180.88
开元公司	1,055,354,975.31	665,282,473.73	3,214,136	328.35	206.99
左权公司	75,796,433.57	75,621,899.32	196,504	385.72	384.84
国际贸易公司	826,542,917.48	683,906,179.76	587,890	1,405.95	1,163.32
合并抵消	-3,514,414,083.92	-3,437,999,699.44	-8,944,616
合计	15,958,896,109.75	12,142,845,835.80	36,332,867	439.24	334.21

前五名供应商采购金额合计	331,260,673.01	占采购总额比重(%)	23.31%
前五名销售客户销售金额合计	3,969,562,851.70	占销售总额比重(%)	24.25%

项目	2008年12月		2007年12月		比上年增减
	金额	占总资产的比重(%)	金额	占总资产的比重(%)	金额	增减变化(%)
资产总计	1066292	100.00	844488	100.00	221804	26.26
流动资产合计	421177	39.50	265489	31.44	155688	58.64
货币资金	222704	20.89	70071	8.30	152633	217.83
预付款项	15536	1.46	26651	3.16	-11115	-41.71
非流动资产合计	645115	60.50	578999	68.56	66116	11.42
在建工程	11869	1.11	23177	2.74	-11308	-48.79
工程物资	23	0.00	1166	0.14	-1143	-98.03
无形资产	78107	7.33	57716	6.83	20391	35.33
递延所得税资产	18262	1.71	3084	0.37	15178	492.15
负债合计	566677	53.14	351253	41.59	215424	61.33
流动负债合计	470322	44.10	268166	31.75	202155	75.38
短期借款	50000	4.69			50000
应付账款	141634	13.28	69845	8.27	71789	102.78
预收款项	60463	5.67	36647	4.34	23816	64.99
应付职工薪酬	54672	5.13	11871	1.41	42801	360.55
非流动负债合计	96355	9.04	83086	9.84	13269	15.97
长期应付款	6934	0.65	8097	0.96	-1163	-14.36
递延所得税负债	62635	5.87	45695	5.41	16940	37.07
股东权益合计	499616	46.86	493236	58.41	6380	1.29
归属于母公司所有者权益合计	462372	43.36	469465	55.59	-7093	-1.51
股本	96200	9.02	48100	5.70	48100	100.00
资本公积	1900	0.18	155887	18.46	-153987	-98.78
盈余公积	183064	17.17	133306	15.79	49757	37.33
未分配利润	181209	16.99	132172	15.65	49037	37.10
少数股东权益	37244	3.49	23771	2.81	13473	56.68

项目	2008年	2007年	比上年增减(万元)	比上年增减(%)
营业税金及附加	20586	10880	9706	89.21
管理费用	114004	64521	49483	76.69
财务费用	5591	392	5199	1326.28
资产减值损失	14379	3803	10576	278.10
减：所得税费用	39885	34865	5020	14.40

项目	2008年	2007年	比上年增减（万元）	比上年增减（%）
经营活动产生的现金流量净额	359499	144064	215435	149.54
投资活动产生的现金流量净额	-231512	-149200	-82312	55.17
筹资活动产生的现金流量净额	22609	-26049	48658	-186.79

募集资金总额	118,328.00		本年度已使用募集资金总额		29,016.97
			已累计使用募集资金总额		118,328.00
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
新建5万吨/年甲醇项目	是	257,340,000.00	8,797,713.84	否

变更后的项目	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	变更项目的预计收益	产生收益情况
收购开元公司100%股权	新建5万吨/年甲醇项目	290,169,700.00	290,169,700.00	是		75914862.36
合计	/	290,169,700.00	290,169,700.00	/		/

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
阳泉煤业（集团）有限责任公司	寿阳开元矿业有限责任公司	2008年7月1日	1,299,372,841.66	75,914,862.36	139,672,694.76	是,审计评估	是	是