2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2董事吴冰文先生因公外出，无法亲自出席会议，授权委托董事长黄国英先生表决；董事林兵霞女士因公外出，无法亲自出席会议，授权委托董事楼小军先生表决。

1.3 福建华兴会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司董事长黄国英先生、总经理林孝帮先生、财务总监郑剑军女士及财务部经理阮慧忠女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、公司报告期内总体经营情况

2008年经营班子在董事会的正确领导下，紧紧围绕着“扬长避短，盘活资产，实施多元化经营；项目带动，精细管理，实现南纸新跨越”的企业经营方针，以“项目发展年”为主题，扎实有效地做好各项工作。面对全球经济危机以及复杂多变的市场形势，克服重重困难，从抓管理、抓改革、抓技改入手，努力消化减利各种因素；充分利用上市公司资源整合平台，再融资工作取得重大成效；积极研发木、竹纤浆粕等新产品，取得重大成功，为公司实现多元化经营搭建起了一个新的平台；进一步规范招投标工作，有效增强重点项目监察力度，努力降低采购成本；在节支降耗方面，严格控制物资消耗和三项费用开支；内部精细化管理进一步加强，着力抓好全公司范围内的节能减排工作；林纸一体化、双氧水等技改项目建设全面铺开，为公司的可持续发展打下了坚实的基础。主要工作如下：

(1)改革营销体制，进一步提高营销水平，及时掌握市场动态，密切跟踪产品价格，合理调整销售比例，采用积极的考核机制,充分调动销售人员积极性。

(2）密切关注原材料市场行情，及时调整采购计划。针对全年各项原辅材料价格宽幅震荡，抓住有利时机，降低采购成本。

(3)科学调度，合理搭配，抓好均衡稳定生产。根据市场变化及时调整合理的生产运行方式。公司通过科学搭配使用废纸原料，适时调整浆料配比，加强生产现场管理，用好国家峰谷电价，实行避峰、错峰用电等措施，千方百计降低生产成本，保持均衡生产。

(4)节能减排和安全工作取得实效。公司大力加强节能降耗减排工作，将节能和减排指标层层分解和落实到每个车间、工段、班组，并每月进行严格考核，取得较好效果，2008年已遵照国家标准完成节能减排任务。

(5)资本运作取得显著成效。及时抓住市场机会，处置部分金融资产，实现投资收益 8063.07万元；充分利用上市公司融资平台，2008年3月公司通过非公开发行股票成功募集资金净额9.7亿元，为林纸一体化项目建设提供资金保证，也为公司实现规模经济，提高经济效益和核心竞争力，实施发展战略目标，提供了可靠的资金保证。

(6)科学合理安排资金，积极争取优惠政策，密切关注金融政策变化，合理调整融资结构，积极争取各项优惠政策；充分发挥暂时闲置募集资金的效能，经股东大会审议批准将不超过4亿募集资金暂时补充公司流动资金，减少公司流动资金借款，节约利息。

(7)进一步规范招投标工作，增强对重点项目监察力度，严格把好物资采购、供应、进出厂质量关。通过监督、抽检、复核、纠错等各项措施，严把材料质量检验关，取得较好效益；盘活仓库物资，减少资金占用，做好废旧物资回收和销售管理；加强保卫监管，杜绝资产流失。

(8)以项目促发展，以科技促进步，技术创新取得突破。公司积极实施多元发展战略，着力抓好新产品研发工作，经过科技攻关，目前已研发出了木、竹纤浆粕等多项新品种，成功进行了生产试验，各项质量指标都能达到要求，为打开市场、拓宽企业发展空间建立了新的平台。

报告期公司实现营业收入144044.55万元，同比减少1403.33万元，下降0.96%；实现净利润356.62万元，同比下降79.65%。

2、公司主营业务及其经营情况

公司归属于C31造纸及纸制品业，是以新闻纸生产为主业的大型一档制浆造纸企业，经营范围包括：新闻纸、纸浆、纸制品及副产品等的生产和销售。公司主导产品为新闻纸和未漂硫酸盐木浆，纸、浆年生产能力34万吨。报告期公司新闻纸营业收入占公司营业收入的77.50%，主业突出。

报告期公司纸、浆总产量28.76万吨，比上年同期下降14.05%；销售纸、浆总量26.58万吨，比上年同期下降17.63%。

(1)主营业务分行业、分产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

公司主导产品是新闻纸，主营业务突出。新闻纸营业收入占公司主营业务收入的81.16%。

(2)主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

(3)主要供应商、客户情况

单位:元 币种:人民币

■

3、报告期公司资产负债表、利润表、现金流量表发生重大变化的情况说明

本公司除“可供出售金融资产”、“交易性金融资产”采用公允价值计量外，其余均采用历史成本计量。

（1）资产情况

■

资产负债项目发生变化的说明：

①报告期末货币资金比期初增加,主要是报告期公司通过非公开发行股票方式募集资金净额97901.95万元，存入专户管理，按计划进度投入募集资金投资项目。

②报告期末交易性金融资产比期初增加，主要是公司与金融机构签订的远期售汇合同，其公允价值变动计入当期损益。

③报告期末应收票据比期初减少，主要是报告期内公司以收到的银行承兑汇票背书支付增加。

④报告期末预付账款比期初增加，主要是公司“林纸一体化”项目预付工程款和预付设备款增加。

⑤报告期末可供出售金融资产比期初减少，主要是公司持有的金融资产公允价值变动及出售部分持有的“兴业银行”股票所致。

⑥报告期末在建工程比期初增加,主要是公司“林纸一体化”项目、烟气脱硫改造等技改项目投资支出增加。

⑦报告期末递延所得税资产比期初增加, 主要是公司计提存货跌价准备、坏账准备等产生的可抵扣暂时性差异增加。

⑧报告期末应付票据比期初增加,主要是使用票据方式结算的材料货款增加。

⑨报告期末预收账款比期初减少，预收期末未结算的货款减少。

⑩报告期末应交税费比期初减少，主要是本期待抵扣增值税进项税额增加。

⑾报告期末应付股利比期初减少，主要是报告期内支付了国家股股利。

⑿报告期末其他应付款比期初减少，主要是应付往来款减少。

⒀一年内到期的非流动负债比期初增加，主要部分长期借款将于2009年到期。

⒁报告期末递延所得税负债比期初减少，主要是公司金融资产公允价值变动及出售部分持有的"兴业银行"股票，相应转回应纳税暂时性差异。

⒂其他非流动负债比期初增加，主要是本期收到的列为“递延收益”的政府补助增加。

⒃报告期末股本比期初增加，主要是公司通过非公开发行股票方式成功发行17500万A股股票及实施资本公积金转增股本。

（2）利润构成变动情况

■

利润构成项目变动的说明：

①报告期财务费用比上年同期减少，主要是短期借款减少相应减少利息支出，以及银行存款利息收入增加。

②报告期资产减值损失比上年同期增加，主要是计提存货跌价准备增加。

(下转28版)

股票简称	福建南纸
股票代码	600163
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	福建省南平市滨江北路177号 福建省南平市滨江北路177号
邮政编码	353000
公司国际互联网网址	http://www.nanping-paper.com
电子信箱	nzzqb@fjnz163.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄金镖	李永和
联系地址	福建省南平市滨江北路177号	福建省南平市滨江北路177号
电话	0599-8808806	0599-8808806
传真	0599-8801260	0599-8801260
电子信箱	nzzqb@fjnz163.com	nzzqb@fjnz163.com

	2008年	2007年	本年比上年 增减(%)	2006年
营业收入	1,440,445,451.98	1,454,478,774.25	-0.965	1,517,774,767.48
利润总额	2,328,401.25	18,179,032.58	-87.192	12,079,250.12
归属于上市公司股东的净利润	3,566,167.60	17,527,789.12	-79.654	10,858,512.95
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-111,139,027.95	-56,236,883.30	-97.627	4,405,074.20
经营活动产生的现金流量净额	17,788,915.00	74,884,792.32	-76.245	355,476,979.51
	2008年末	2007年末	本年末比上年末 增减(%)	2006年末
总资产	3,633,439,702.57	3,335,311,842.39	8.939	2,856,825,204.18
所有者权益（或股东权益）	2,171,882,160.13	1,517,837,648.62	43.091	1,154,056,930.79

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.005	0.038	-85.762	0.024
稀释每股收益（元／股）	0.005	0.038	-85.762	0.024
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.169	-0.123	-38.297	0.010
全面摊薄净资产收益率（%）	0.164	1.155	减少0.991个百分点	0.941
加权平均净资产收益率（%）	0.173	1.198	减少1.025个百分点	0.948
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	-5.117	-3.705	减少1.412个百分点	0.382
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-5.402	-3.845	减少1.557个百分点	0.385
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.025	0.245	-89.926	1.162
	2008年末	2007年末	本年末比上年末 增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.011	4.961	-39.317	3.772

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	78,583.88
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	5,458,645.02
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	1,263,478.52
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	113,114,056.34
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	3,283,318.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	779,130.66
减：少数股东权益影响额	163,726.13
所得税影响额	9,108,291.38
合计	114,705,195.55

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	169,619,308	55.44	55,000,000		104,660,988	-15,297,332	144,363,656	313,982,964	43.52
2、国有法人持股			110,000,000		55,000,000		165,000,000	165,000,000	22.87
3、其他内资持股			10,000,000		5,000,000		15,000,000	15,000,000	2.08
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股			10,000,000		5,000,000		15,000,000	15,000,000	2.08
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	169,619,308	55.44	175,000,000		164,660,988	-15,297,332	324,363,656	493,982,964	68.47
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	136,327,332	44.56			75,812,332	15,297,332	91,109,664	227,436,996	31.53
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	136,327,332	44.56			75,812,332	15,297,332	91,109,664	227,436,996	31.53
三、股份总数	305,946,640	100	175,000,000		240,473,320		415,473,320	721,419,960	100

股东名称	年初限售 股数	本年解除 限售股数	本年增加 限售股数	年末限售 股数	限售原因	解除限售日期
福建省轻纺（控股）有限责任公司	169,619,308	15,297,332	77,160,988	231,482,964	股改承诺及转增股本	2009年5月15日
福建省轻纺(控股)有限责任公司	0	0	45,000,000	45,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2011年3月27日
华泰资产管理有限公司－策略投资产品	0	0	60,000,000	60,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
南平市人民政府国有资产监督管理委员会	0	0	37,500,000	37,500,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	0	0	30,000,000	30,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
天府早报社	0	0	15,000,000	15,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
无锡市新宝联投资有限公司	0	0	15,000,000	15,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
林淑芳	0	0	15,000,000	15,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
兵器财务有限责任公司	0	0	15,000,000	15,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
上海证券有限责任公司	0	0	15,000,000	15,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能	0	0	9,000,000	9,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品	0	0	6,000,000	6,000,000	非公开发行承诺及转增股本	2009年3月27日
合计	169,619,308	15,297,332	339,660,988	493,982,964	/	/

报告期末股东总数					40,079户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
福建省轻纺(控股)有限责任公司	国家		44.69	322,374,960		276,482,964	质押87,000,000
华泰资产管理有限公司－策略投资产品	国有法人		8.32	60,000,000		60,000,000	无
南平市人民政府国有资产监督管理委员会	国家		5.20	37,500,000		37,500,000	无
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	国有法人		4.16	30,000,000		30,000,000	无
兵器财务有限责任公司	国有法人		2.21	15,955,000		15,000,000	无
林淑芳	境内自然人		2.08	15,000,000		15,000,000	无
天府早报社	国有法人		2.08	15,000,000		15,000,000	无
无锡市新宝联投资有限公司	国有法人		2.08	15,000,000		15,000,000	无
上海证券有限责任公司	国有法人		2.08	15,000,000		15,000,000	无
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能	国有法人		1.25	9,000,000		15,000,000	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
福建省轻纺(控股)有限责任公司		45,891,996				人民币普通股
张丽丽		1,679,240				人民币普通股
葛俊伟		1,348,350				人民币普通股
兵器财务有限责任公司		955,000				人民币普通股
杨莉		950,000				人民币普通股
张元喜		895,000				人民币普通股
蔡文		799,023				人民币普通股
叶庆		780,000				人民币普通股
谢晓明		650,000				人民币普通股
王晓丽		624,900				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		在上述股东中，公司控股股东和其它前9名无限售流通股股东以及和其它前9名有限售流通股股东不存在任何关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知其它前9名无限售流通股股东以及其它前9名有限售流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
福建省轻纺（控股）有限责任公司	梁模	600,000,000	1997年10月23日	经营授权的国有资产，对外投资经营、咨询、服务。 福建省轻纺（控股）有限责任公司系福建省人民政府国有资产监督管理委员会授权运营国有资产的经营单位。

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
黄国英	董事长	男	55	2007年4月28日～ 2010年4月27日	10,374	15,561	资本公积金转增股本	0	是
吴冰文	副董事长	男	53	2007年4月28日～ 2009年1月14日	0	0		24.02	否
林孝帮	董事兼总经理	男	48	2007年4月28日～ 2010年4月27日	6,916	10,374	资本公积金转增股本	24.487	否
唐福民	董事	男	59	2007年4月28日～ 2010年4月27日	8,645	12,968	资本公积金转增股本	0	是
林兵霞	董事	女	40	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		0	是
楼小军	董事	男	53	2008年5月9日～ 2010年4月27日	0	0		0	是
王旭东	独立董事	男	45	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		0	是
蔡妮娜	独立董事	女	55	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		0	是
陈江良	独立董事	男	67	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		0	是
温天根	监事会主席	男	57	2007年4月28日～ 2010年4月27日	6,535	7,552	资本公积金转增股本及按规定减持	0	是
林剑斌	监事	男	52	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		18.3354	否
陈友思	监事	男	43	2008年12月29日～ 2010年4月27日	0	0		3.502	否
陈荣	党委书记兼副总经理	男	50	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		18.1241	否
叶世城	总工程师	男	46	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		17.9777	否
黄金镖	副总经理兼董事会秘书	男	40	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		68.0275	否
林小河	副总经理	男	40	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		17.9284	否
郑剑军	财务总监	女	41	2007年4月28日～ 2010年4月27日	0	0		15.8705	否
张金霖	副总经理	男	44	2008年5月9日～ 2010年4月27日	0	0		0	是
合计					32,470	46,455		208.2726

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营营业收入比上年同期 增减(%)	营业成本比上年同期增减(%)	营业利润率比上年同期增减(%)
新闻纸	1,116,299,431.49	1,049,467,644.36	5.99	5.19	8.59	减少了2.94百分点
本色浆	35,196,672.74	36,618,239.41	-4.04	-75.95	-69.11	减少了23.03百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减(%)
国内	1,258,121,569.54	4.37
国外	117,383,826.35	-41.23
合 计	1,375,505,395.89	-2.11

前五名供应商采购金额合计	633,313,940.35	占采购总额比重	49.30％
前五名销售客户销售金额合计	335,060,579.29	占销售总额比重	23.26％

			单位：元 币种：人民币
项    目	2008年12月31日	2007年12月31日	增减额	增减率
货币资金	745,672,980.50	286,126,799.65	459,546,180.85	160.61%
交易性金融资产	32,483,312.08		32,483,312.08	100.00%
应收票据	43,278,970.89	101,120,154.40	-57,841,183.51	-57.20%
预付账款	259,750,101.10	73,899,528.70	185,850,572.40	251.49%
可供出售金融资产	165,899,800.00	600,631,449.38	-434,731,649.38	-72.38%
在建工程	86,526,314.29	61,865,559.06	24,660,755.23	39.86%
递延所得税资产	26,448,214.96	15,238,249.53	11,209,965.43	73.56%
应付票据	120,279,409.46	91,668,211.11	28,611,198.35	31.21%
预收账款	13,218,647.31	23,711,498.63	-10,492,851.32	-44.25%
应交税费	-6,290,097.93	2,040,483.87	-8,330,581.80	-408.27%
应付股利		42,989,328.00	-42,989,328.00	-100.00%
其他应付款	17,254,735.33	34,373,732.72	-17,118,997.39	-49.80%
一年内到期的非流动负债	110,465,451.38	61,300,000.00	49,165,451.38	80.20%
递延所得税负债	17,094,370.60	116,908,683.24	-99,814,312.64	-85.38%
其他非流动负债	8,981,354.98		8,981,354.98	100.00%
股本	721,419,960.00	305,946,640.00	415,473,320.00	135.80%

			单位：元 币种：人民币
项    目	本期发生额	上期发生额	增减额	增减率
财务费用	47,143,672.78	71,304,647.16	-24,160,974.38	-33.88%
资产减值损失	17,776,046.20	2,513,669.57	15,262,376.63	607.18%
公允价值变动收益	32,483,312.08		32,483,312.08	100.00%
营业外收入	3,394,371.97	350,862.75	3,043,509.22	867.44%
所得税费用	-1,392,816.20	-142,568.72	-1,250,247.48	-876.94%
归属于母公司所有者的利润	3,566,167.60	17,527,789.12	-13,961,621.52	-79.65%