2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长张平先生、主管会计工作负责人财务总监朱慧琴女士及会计机构负责人（会计主管人员）财务部部长钱波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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注1：副总经理周国顺先生、王庭伟先生、雷和鸣先生、姜滨先生、刘自立先生、陈赣平先生、罗鼎斌先生及监事刘志坚先生、苏月红女士在公司控股子公司领薪。
注2：公司总经理李淼先生报告期内从公司领取的报酬总额包含奖励兑现款。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、 公司报告期内总体经营情况：
2008年，道路运输行业虽然经历了宏观经济的增速放缓，居民消费意愿下降，快速铁路网冲击，成品油价格和税费改革的新变化，以及遭受罕见的冰雪灾害和地震灾害等一系列影响，但总体运行平稳，并正逐步进入结构调整优化升级和平稳较快发展的新阶段。消费性客运需求、旅游客流、外出务工流和学生流成为推动客运量增长的重要因素。2008年道路客运累计完成客运量220.7亿人，同比增长7.62%，占综合运输总量的92.11%；完成客运周转量12636.02亿人公里，同比增长9.81%，占综合运输总量的54.22%。
公司积极克服冰雪恶劣天气、燃油成本上涨和市场竞争加剧等不利因素影响，努力提升主业一体化协同运营能力、生产受控管理能力、风险管控能力和战略执行能力，较好地完成了公司年度经营计划。报告期内，公司共完成客运量2396万人次，客运周转量350752万人公里，同比分别增长39%与34%。2008年度公司实现营业收入89421.10万元，较上年增长27.14%，实现营业利润9271.15万元，较上年增长2.9%，实现净利润6415.4万元，较上年增长13.99%。
2008年公司推进的各项重点工作如下：
■ 道路客运生产与运营
（1） 推进主业一体化协同工作
报告期内，公司客运网络化运营、集中采购、管理技术推广、信息化建设等各项一体化协同工作有序推进。通过客运网络的一体化协同，母公司的部分线路与子公司实现了统一营销策略、统一车辆技术标准和实载率互保运营，公司道路客运主业的网络化优势、集约化优势、协同化优势进一步凸显。通过车辆集中采购，优化了公司供应链的源头管理，初步实现了公司成员企业采购业务一体化的整合。通过管理技术交流与推广，带动生产运营管控能力和企业管理核心人才的培养，提升公司道路客运主业整体管理水平。通过信息化建设，促进了公司客运信息一体化系统的初步形成和有效运转。
（2）提升道路客运系统运营能力与市场竞争力
为适应道路客运行业发展的趋势与市场竞争的新格局，公司进一步强化了道路客运主业的市场化运营能力。
报告期内，公司以良好的客运质量信誉、具体完备的安全、服务质量保障措施和运营方案，在参加行业管理部门举行的客运线路服务质量招投标中，均取得了不俗成绩，再加上县级客运业务的整合，以及新增、更新、加密班线的获批等，公司08年运营线路较上年增加113条。线路资源的整合为公司增强运营能力、提升核心竞争力提供了有力支撑。
2008年，为适应市场竞争需要，提高顾客响应度和满意度，公司对班线运营模式和结构进行了调整和优化，在确保运营模式与经营环境相匹配的同时，努力提高盈利水平和市场份额。全年公司实施改造后新增公车公营班线14条，运营实载率与班线效益产出比率同比均有显著增长。另外，公司投入大容量豪华客车，强化与对开子公司的业务协同，寻求最合理的车型运力结构和技术装备水平。
（3）形成多层次客运网络服务体系
公司注重农村客运市场的拓展，加强对运输、旅游资源整合，有序推进“运游”结合，使公司农村客运业务与旅游客运业务的覆盖面、通达率和占公司客运主业的比重得以逐步优化，基本形成以高速客运、快速客运、普通客运、农村客运、旅游客运共同组成的多层次客运网络服务体系，为旅客提供高品质、多样化、多层次的客运服务。
（4）深入推进安全管理
公司强化安全应急体系建设，着力提高对各类突发事件的预防、处理能力，同时加大对交通科技的资本性投入和技术投入，为公司安全生产提供保障平台。
2008年春运的冰雪灾害期间和暑期的奥运会举办期间，公司启动应急预案，通过GPS定位系统和行车记录仪实施对车辆运行的全程监控和信息化管理，为预防安全事故、科学有效调配运力发挥了重要作用。雪灾期间与奥运期间，公司未发生一起道路交通事故。
2008年公司的行车责任事故率为0.007起/车，责任伤人率为0.009人/车，责任死亡率为0.006人/车。公司2008年上述行车安全指标均远优于交通部对于一级客运企业安全状况指标的要求。
（5）持续改进节能减排水平，实施降本增效
公司全面深入开展节能减排和降本增效工作，以减少资源消耗、致力环保，同时降低成本，应对成本上涨压力。公司各成员单位不断探索最佳生产组织方式，努力提高车辆使用效率和实载率，同时全面加强对单车运输成本的定额管理和考核，不断改善车辆技术管理，合理控制每一项成本和支出。08年，公司运输能耗成本得到较好控制，取得较好节能成果。
（6）积极应对改革和市场新变化
公司沉着应对因宏观经济形势影响的道路客运需求变化、燃油成本波动、税费改革政策推出等诸多经营压力。针对市场可能发生变化，公司均提前制订预案，强化客运业务与客运网络的协同，深化运营组织管理，在降低经营风险的同时，以税费改革为契机，切实努力提升客运体系运作效率，提高盈利能力和市场风险防范能力。
■构建战略绩效管理体系，增强公司战略执行力
2008年是公司执行2006-2010年发展规划的关键一年。公司建立了以平衡计分卡为基础的KPI绩效评价管理体系，对标行业标准，实施战略牵引和目标激励。在保证绩效考核体系与企业战略目标一致性的同时，通过价值引导加深员工对公司战略和企业文化的理解和认同。平衡计分卡指标体系的初步形成，使公司整体战略具体落实到从经营层到每一位员工的行动中，支持和监控公司整体战略目标的执行情况，保障公司战略规划的有效执行。
■风险管控
公司着手强化内控与风险管理，确定了逐步建立面向生产经营、投资管理、子公司管控和战略执行的风险管理体系的总体工作思路，通过经营风险转移、完善风险管理和内控体系建设，从而达到提升整体风险管控水平的目标。
■持续推进企业文化体系建设
报告期内，公司围绕企业文化落地规划，完善企业文化的组织传播网络，以组织经营之道研讨会、劳模巡讲、征文和主题活动等形式为抓手，促进企业文化的深植和母子公司文化的有效融合，取得了宣贯覆盖率达100％、员工认知度达80%以上的初步阶段性成果。
■ 物流业务运营
公司着力发展第三方物流业务。2008年，公司抓住制造业向中西部地区梯度转移的契机，承接了张裕葡萄酒江西地区配送等第三方物流业务。同时加强行业间的业务协作，提高货运配载利润率和大件运输能力，使物流业务运营迈入新的发展阶段。
■ 旅游、汽车租赁
08年，公司进行了旅游业务与旅客班线整合的初步探索，以旅游为切入点，实施运游结合，开辟了客运旅游班线，以客运带动旅游，同时以旅游促进客运，从而努力实现旅游业务与客运业务的相互促进和共同发展。
08年，长运出租更新车辆117辆，获得政府奖励增能4辆出租汽车额度，公司质量管理项目“提高信访顾客满意率”被评为全国交通行业2008年度质量管理优秀成果。
■ 物业经营方面
通过对现有业务的挖潜，对重大合同执行情况的实时监控和对重点客户的跟踪关注，同时新客户中国平安人寿保险公司的引入，使公司物业经营业务继续保持稳步发展态势，2008年整体出租率达99%。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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3、主要供应商情况
2008年公司向前五名车辆供应商采购的合计金额为13484.67万元，占公司年度车辆采购总额的比例为86.58%。
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4、报告期公司资产构成情况
单位：万元
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注：
①、投资性房地产占资产总额的比重较上年减少0.73个百分点，主要系公司原部分租赁房产转为自用，及资产总额增长幅度大于投资性房地产增长幅度所致。
②、固定资产占总资产比重较上年增加4.67个百分点，主要是由于公司及子公司新增营运车辆；控股子公司抚州长运有限公司于08年纳入公司合并报表范围增加房屋、设备和车辆等固定资产；以及在建工程完工转入。
③、在建工程占总资产比重较上年增加1.38个百分点，主要系公司控股子公司江西婺源长运胜有限公司支付婺源县新汽车站建设工程款所致。
5、报告期公司费用及所得税情况
单位：万元
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注：①2008年管理费用较上年增长18.91%，主要系职工薪酬增加，及子公司抚州长运有限公司管理费用并入公司合并报表所致。
②财务费用较上年增长115.94%，主要系银行借款增加及2008年银行贷款平均利率高于2007年平均水平所致。
6、公司现金流量分析
单位：万元
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注：①、报告期内，公司经营活动产生的现金流入量为 97,266.94万元，主要系公司提供道路旅客运输服务收到的现金；现金流出量为77,268.01万元，是正常的经营活动所必须的各项支出。公司经营活动产生的现金流量净额较上年增长35.12%，主要系公司主营业务收入增长所致。
②、投资活动现金流入为2513.66万元，主要系处置固定资产增加的现金流入。2008年投资活动现金流入较上年有所减少，主要是由于2007年公司收回短期投资及取得开放式基金投资收益等；投资活动现金流出为36,474.46万元，主要是公司固定资产、无形资产等资本性投资支出的现金。
③、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少34%，主要是公司归还银行借款，及财务费用增加使筹资净流出增加。
7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
①、江西景德镇长运有限公司
江西景德镇长运有限公司注册资本3000万元，公司拥有其66.7%的股权，该公司主要经营：道路客、货运输，高速运输服务，货运配载、仓储，城市货运，修理配件销售。截止2008年12月31日，江西景德镇长运有限公司总资产14214.48万元，净资产为4664.79 万元，2008年度共实现净利润 648.11万元。
②、江西吉安长运有限公司
江西吉安长运公司注册资本3080万元，公司拥有其60%的股权，该公司主要业务为道路运输、旅客行包、快件货运、停车站场服务、旅游服务等。截止2008年12月31日，江西吉安长运有限公司总资产为15398.71万元，净资产为4288.74万元，2008年度共实现净利润808.40万元。
③、马鞍山长运客运有限责任公司
马鞍山长运客运有限责任公司注册资本3000万元，公司拥有其51%的股权，该公司主要业务为道路客运、停车站场、旅客行包、小件快运、汽车修理等。截止2008年12月31日，马鞍山长运客运有限责任公司总资产8065.09万元，净资产为3775.10万元，2008年度共实现净利润593.86万元。
④、江西长运出租汽车有限公司
江西长运出租汽车有限公司注册资本3000万元，公司拥有其99.28%的股权，该公司主要业务为出租汽车、汽车租赁、汽车托管等。截止2008年12月31日，江西长运出租汽车有限公司总资产5595.38万元，净资产为3720.88 万元， 2008年度共实现净利润492.35万元。
⑤、南昌旅游有限公司
南昌旅游有限公司注册资本765万元，公司拥有其84.97%的股权，该公司主营业务为境内旅游、入境旅游、旅游商品开发、销售、旅游运输等。截止2008年12月31日，南昌旅游有限公司总资产为1641.26万元，净资产为-23.69万元，2008年度共实现净利润 -109.26万元。
⑥、深圳市财汇投资发展有限公司
深圳市财汇投资发展有限公司注册资本2000万元，公司拥有其50%的股权，该公司主要业务为投资兴办实业、国内商业、物资供销业、经济信息咨询业等。截止2008年12月31日，深圳市财汇投资发展有限公司总资产为2188.49万元， 净资产为1887.70万元，2008年度共实现净利润336.27万元。
⑦、江西南昌科技大市场有限公司
江西南昌科技大市场有限公司注册资本650万元，公司拥有其76.92%的股权，该公司主要业务为技贸交易场地租赁、承办科技产品展示会、专利产品交易、科技成果转让等。截止2008年12月31日，江西南昌科技大市场有限公司总资产为542.99万元，净资产为467.41万元， 2008年度共实现净利润124.74万元。
⑧、上海迅达公铁联运有限公司
上海迅达公铁联运有限公司注册资本1010万元，公司拥有其69.31%的股权，该公司主要业务为联运、货运代理、普通货物运输、商务信息咨询等。截止2008年12月31日，上海迅达公铁联运有限公司总资产为675.10万元，净资产为585.93万元，2008年度共实现净利润 -84.38万元。
⑨、上海北郊物流开发管理有限公司
上海北郊物流开发管理有限公司注册资本2000万元，公司拥有其90%的股权，该公司主要业务为货运代理、房地产开发与经营、市政工程建设、物业管理等。截止2008年12月31日，上海北郊物流开发管理有限公司总资产为1352.63万元，净资产为1352.57万元， 2008年度共实现净利润-99.74万元。
⑩、江西长运石油有限公司
江西长运石油有限公司注册资本200万元，公司拥有其100%的股权，该公司主要经营范围为石油制品、化工产品、汽车配件、摩托车及配件等。截止2008年12月31日，江西长运石油有限公司总资产为1039.92万元，净资产为295.28万元， 2008年度共实现净利润7.46万元。
⑾、黄山长运有限公司
黄山长运有限公司注册资本4000万元，公司拥有其95%的股权，该公司主要经营范围为班车客运、包车客运、出租客运、旅游客运、高速客运、客运站经营、停车场经营、旅客行包、小件快运、物流服务等。截止2008年12月31日，黄山长运有限公司总资产为18634.12万元，净资产为2294.25万元，2008年度共实现净利润 601.27万元。
⑿江西长兴物流有限公司
江西长兴物流有限公司注册资本1000万元，公司持有其100%的股权，该公司主要经营范围为：普通货运、货运站综合服务、普通货物托运、普通货物仓储理货、停车站场、停车服务等。截止2008年12月31日，江西长兴物流有限公司总资产为1441.48万元，净资产为958.21万元，2008年度共实现净利润26.33万元。
⒀江西新余长运有限公司
江西新余长运有限公司注册资本3000万元，公司持有其90%的股权，该公司主要经营范围为：班车客运、包车运输、出租汽车客运、高速客运、客运站经营、货运等。截止2008年12月31日，江西新余长运有限公司总资产为8337.98万元，净资产为3334.86万元，2008年度共实现净利润375.09万元。
⒁江西婺源长运胜达有限责任公司
江西婺源长运胜达有限责任公司注册资本1500万元，公司持有其51%的股权，该公司主要经营县内班车客运。截止2008年12月31日，江西婺源长运胜达有限责任公司总资产为3746.93万元，净资产为1624.89万元，2008年度共实现净利润124.89万元。
⒂江西南昌长运有限公司
江西南昌长运有限公司注册资本200万元，公司持有其100%的股权，该公司主要经营范围为：客运站综合服务、货运站综合服务、普通货运、县内班车客运等。截止2008年12月31日，江西南昌长运有限公司总资产为359.61万元，净资产为213.86万元，2008年度共实现净利润1.21万元。
⒃江西长运物业经营有限公司
江西长运物业经营有限公司注册资本200万元，公司持有其100%的股权，该公司主要经营范围为：自有房出租、物业管理等。截止2008年12月31日，江西长运物业经营有限公司总资产为201.51万元，净资产为201.14万元，2008年度共实现净利润1.14万元。
⒄江西长运大通物流有限公司
江西长运大通物流有限公司注册资本200万元，公司持有其100%的股权，该公司主要经营范围为：一类整车修理、大中型客车整车修理、大型货车整车修理、小型车整车修理等。截止2008年12月31日，江西长运大通物流有限公司总资产为395.98万元，净资产为200.15万元，2008年度共实现净利润0.21万元。
⒅江西抚州长运有限公司
江西抚州长运有限公司注册资本5000万元，公司持有其90%的股权，该公司主要经营范围为：班车客运、包车客运、普通货运、货物专用运输、仓储、汽车维修等。截止2008年12月31日，江西抚州长运有限公司总资产为25657.25万元，净资产为5598.10万元，2008年度共实现净利润598.10万元。
（二）、对公司未来发展的展望
1、 公司所处行业的发展趋势
随着我国公路网络的不断完善以及客运企业的发展，道路旅客运输行业已成为服务范围最广、承担运量最大、运输组织最为灵活、运输产品最为多样的客运服务业。道路客运行业连续多年来完成的客运量及客运周转量在综合运输体系中所占的比例都分别达过了90%和50%以上，在综合运输体系中发挥了不可替代的基础骨干作用。
2008年四季度以来，受国际金融危机和世界经济下滑的影响，我国宏观经济增速明显放缓，交通运输业景气度持续下降，道路客运业也遭到一定的冲击，主要表现在客运需求有所下降和增量减少，旅客运输总周转量和旅客运输量增长率比上年小幅回落。2008年10月至12月，道路客运完成客运量57.64亿人公里，同比增长幅度较上年下降5.54个百分点；完成客运周转量3319.84亿人公里，增幅基本与去年持平（上述数据源自WIND资讯）。另外，铁路网的不断完善与火车提速，以及08年遭受罕见的冰雪灾害和地震灾害的影响等因素，都对道路客运行业形成了较大的冲击。
尽管当前面临着上述困难和挑战，但道路客运行业发展的基本态势没有改变。政府扩大内需政策的一系列措施，一方面有力保持了宏观经济平稳较快增长，另一方面也为道路旅客运输发展提供了较大空间。国家高速公路网建设的加快推进，我国经济的工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化深入发展，居民收入水平逐渐提高，消费结构升级、旅游业市场的不断规范发展、假日经济政策刺激、城乡区域协调发展，促使了旅游流、外出务工流和学生流的增长，构成了对于道路客运市场发展的刚性需求。另外，客车运力结构和技术装备的不断优化，市场秩序的进一步规范，以及道路客运信息化水平的明显提高，均有力地推动了道路客运行业的发展。
近年来，我国道路客运行业的结构调整稳步推进。在政府政策引导下，企业兼并收购、重组和改制步伐加快，市场集中度明显提高，初步形成了大型专业集团主导行业发展方向的市场格局。
目前，按照国家加快转变经济发展方式、推动产业结构优化升级和大力发展现代服务业的战略部署，推进公路交通由传统产业向现代服务业转型，加快发展现代公路交通业已成为新时期交通发展的重大战略。其中“引导运输组织结构不断优化升级，大力发展规模化、集约化、网络化运输，提高运输组织效率”成为发展现代公路交通业当前和今后一个时期的重点工作。
由此可见，未来道路客运行业正进入以自主创新推动产业升级，以并购重组实现产业组织结构优化的发展新阶段。而在宏观经济增长速度回落的背景下，道路客运行业由于业绩稳定，现金流充裕，以及税费改革与行业整合等因素，具备良好的成长性和发展前景。
2、 公司面临的市场竞争格局
近年来随着我国道路客运行业快速发展，尤其是国家开放道路运输市场，放宽道路运输企业准入条件后，使道路客运行业市场化程度达到较高水平，形成了充分竞争的道路客运市场格局。在中国道路客运业发展的新阶段，道路客运企业面临的竞争主要集中在行业外部不同性质的客运企业和行业内部间的竞争。
行业外部的竞争主要体现在与铁路运输商和航空运输商在客源方面的竞争。铁路网覆盖面不断延伸与火车提速，特别是动车组开行，对道路客运市场构成重大挑战，使道路客运企业面临高速、城际、普通三种铁路挤压的竞争格局；而航空票价实施差异化策略后，在高端客户和长途班线上亦与道路运输产生一定的竞争；另一方面，随着城市化进程的不断加快，城区范围不断向外扩张，城市公交与道路客运由于在二元管理体制下，在一些城市密度大且相对较近的区域形成一定的无序竞争。
交通运输部关于“进一步开放道路运输市场，鼓励外商向中西部地区投资道路运输业，各地不得设置限制外地道路运输经营者的行政壁垒和制度规定，支持符合资质条件的道路运输企业异地经营和设置网点。鼓励道路客运企业异地申请客运班线和参加运输线路经营权招投标。”的规定，意味着市场的进入壁垒已打破，地区分割与地方保护主义逐步缓解，跨区重组的环境更加优化，促使道路客运行业内市场竞争格局逐步发生重大变化，促使道路客运企业之间可能由竞争转向竞合，大型道路客运企业之间的市场竞争则有可能加剧。
公司自2002年上市后一直致力于行业内的跨地区并购，先后成功与景德镇、吉安、马鞍山、黄山、新余、抚州、婺源等地的主要客运企业达成合作，实现共赢。目前公司已基本形成以江西南昌、景德镇、吉安、新余、抚州、婺源、安徽马鞍山、黄山为中心，覆盖江西及相关营运区域并迅速向周边延伸的道路运输服务网络。在当前激烈的市场竞争中，公司将继续注重在客运业务一体化协同等方面保持综合竞争优势，同时不断加强与同行业企业，以及产业价值链上、下游不同环节企业的合作，达成协同竞争伙伴关系，形成多赢局面。
3、 未来公司发展机遇和挑战，以及发展战略
（1） 未来公司发展面临的机遇
虽然受金融危机影响，2009年世界经济发展速度可能进一步放缓，但根据国际货币基金组织的预计，中国经济2009的增长率将为6.7%，考虑到中国仍有许多刺激经济增长的空间，8%的增长目标可能实现，仍将是世界上经济增长速度最快的经济体之一。在我国经济继续保持平衡发展的宏观环境下，必然导致旺盛的客运需求。
当前中央作出进一步扩大内需促进经济增长的决策部署，把加快交通运输基础设施作为扩大内需的重要举措。2009年和2010年落实扩大内需，加快交通运输基础设施建设的重点是加快建成国家高速公路网主骨架、进一步加强农村公路建设，统筹推进国省干线公路改造等。随着高速公路纵横网络的形成和通达里程的不断延伸，干线公路的提质改造，农村道路条件的不断完善，以及随着城乡一体化进程的加快，农村小城镇快速成长，旅游市场不断升温与规范，人员流动不断增加，为城乡客运和城际客运的发展提供了良好契机。
道路运输产业政策和其他相关政策支持道路客运企业进行组织结构优化和调整，从而为公司实施依托资本运营进行并购重组的发展战略，实现跨越式发展提供了战略机遇。
根据国务院机构改革方案，“大部制”改革后新组建的交通运输部整合了原交通部、原中国民用航空总局的职责以及原建设部的指导城市客运职责，并负责管理国家邮政局和新组建的国家民用航空局。交通运输主管部门在地方三级政府层面推动形成“一省一厅”、“一市一局（委）”、“一县一局”的组织模式。交通运输职能归口管理后，各运输子行业之间的协调、统筹将更加便捷，协作的机会更多，有助于提高整体效率与效果，道路客运行业也可以从中寻找到新的发展机遇。
成品油税费改革自2009年1月起实施，取消了原在成品油价外征收的公路养路费、公路运输管理费、公路客货运附加费等收费，并将逐步有序取消政府还贷二级公路收费；在“燃油税”政策出台后，发改委两次下调国内成品油价格，而目前国际油价在低位运行，短期内可能不会大幅走高；另外，为了应对金融危机，央行多次下调存贷款利率，使得企业的融资成本、财务费用有所下降；江西省政府于2009年2月19日发布公告，决定从2009年2月21日起，统一取消江西省境内政府还贷二级公路收费站点。上述影响因素均有利于公司营运成本的降低，将对公司生产经营起到积极的促进作用。
（2）未来公司面临的挑战
随着国际金融危机的日益加深，对于道路客运企业的影响可能进一步显现，将对公司未来生产经营产生一定的压力。
随着社会的不断发展，对道路客运提出了新的更高要求，对于安全性、经济高效性、便捷舒适性的要求，乃至个性化的价值取向不断增强。因此，道路客运企业面临在运输过程组织和服务方面保持创新，从而拓宽服务领域，不断适应多样化市场需求的挑战。
国内成品油价格实行与国际市场直接接轨，由于能源的稀缺性，以及世界经济逐步回暖，从长期看仍具备一定的上涨预期。如燃油价格上涨，道路客运企业将遭受成本上涨，利润率下降的压力。
在进行跨区域市场布局与业务整合方面，公司亦面临国际、国内同行业其他企业的竞争。并购完成后，短期内存在新进成员单位在生产经营和管理上与母公司全面融合的压力。
强化节能减排，发展清洁运输是我国道路运输行业发展的重大战略举措。国家明确提出“十一五”期间国内生产总值单位能耗降低20%，主要污染物排放量减少10%。随着国家对道路客运企业节能环保要求不断提高，未来公司在生产运营与并购重组过程中将面临限制高耗能运输装备，强化节能减排的挑战。
（3）公司发展战略
坚持以客运业务为核心，继续巩固江西省内的龙头地位，依托资本运营不断扩大企业规模，以精细化管理创造效益，打造我国道路运输行业自主创新的优质企业品牌。
4、 新年度经营计划
2009年是公司2006—2010发展战略规划实施的第四年，公司将进一步巩固主业优势领域，以创新变革和深化公司道路客运主业一体化能力建设为抓手，实施经营创新和管理创新，从而拓展新的市场空间，持续提升公司核心竞争能力。2009年，公司计划实现营业收入91241 万元，营业成本控制在64892万元以内。
为保证上述经营目标的实现，公司在2009年拟开展的重点工作为：
（1）进一步强化公司战略执行过程中的战略控制力，通过战略执行监控、战略评估和战略调整，提升公司战略管理水平和战略执行能力；
（2）全面系统推进道路客运主业一体化协同的体系建设，促进公司整体效率的优化；
（3）持续推行服务产品创新、运输技术创新和运输管理创新，实施高品质、多层次、多样化服务，大力发展农村客运，做好与铁路、民航等其他运输方式的转乘与联运等节点运输，推进公司业务与服务发展；
（4）推进运游结合发展的运营新模式，利用公司的客运网络优势，依托江西、安徽两省的旅游资源，促使公司道路客运与旅游运输业务结合发展，形成合力；
（5）抓住税费改革与油价下降机遇，提高公司降本增效工作成果；
（6）积极与国内、外同行业企业开展资产、股权、联盟、管理、技术等各种形式的合作，持续推进外延式扩张战略的实施；
（7）完善公司采购供应链建设和管理，提高协同效率；
（8）强化以平衡计分卡指标体系为基础的绩效考评体系建设和实施工作，促使公司整体绩效的提高；
（9）严格安全管理，确保公司各项生产安全稳定运营；
（10）继续强化和完善公司内控和风险管理体系建设；
（11）努力拓展物流业务市场，通过物流资源的整合与协同，实现物流业务的合理布局，提升长运物流品牌；
（12）积极加大旅游业务网络建设，根据假日经济的新形势，调整、推出适合假日新环境的经济型旅游新产品；
（13）强化对子公司的财务和业务统筹、协同管理，调整与优化子公司组织架构与合理权限设计，提升母子公司关系管控能力与水平；
（14）持续深入开展企业文化建设；
（15）推进公司人力资源的战略性管理，提升公司人力资源竞争力；
（16）推进节能减排重点项目的开展，力争实现降耗与减排工作新成效。
5、 资金需求及使用计划
根据2009年固定资产投资项目实施计划，公司预计用于车辆购置、客运站场建设项目等固定资产投资方面的资金需求为28570万元人民币。此外公司还计划投资同行业合作、兼并收购项目，需要一定数额的投资资金。
公司将通过自有资金、债务融资及其他多种途径合理筹措资金以满足公司发展的资金需求。
6、 风险分析与对应措施
（1）政策风险
本公司的生产经营活动接受国家行业管理部门监管。产业监管政策的变化将影响公司生产运营，如经营许可证的颁发、线路经营权招投标、质量信誉考核、经营资质评审、节能环保政策、安全标准等。另外，税费政策、票价政策也是影响公司经营的重要外部因素。
公司密切关注国家相关产业政策变化趋势和对公司的可能影响，公司的发展战略和中长期发展规划均充分考虑产业政策变化因素，并适时加以修正。公司在生产运营中注意充分发挥公司主业的规模化和集约化优势，强化管理创新和科技创新，注重通过行业内并购整合扩大公司的经济规模，从而保证公司的可持续发展，降低政策风险影响程度。
（2） 行业竞争风险
快速铁路客运网络的不断延伸与发展，对道路客运业产生一定的分流，道路客运与铁路客运的客源竞争日益激烈。
为缓解行业竞争影响，公司积极进行市场营销，采取多种方式宣传推介和促销公司的道路客运服务产品。面对铁路提速和动车组开行的冲击，公司选择错位经营，抢占铁路运输“盲点”，重点发展铁路空缺线路运输，同时选择节能、高效的特大型双层客车投入运营，探索交通新技术和管理新技术的运用，提升公司市场综合竞争能力。
（3）安全风险
道路客运业属于安全高风险行业。随着经营规模和运营区域的逐步扩大，公司面临的安全风险也相应增加。同时近年来国家和行业监管部门对安全生产提出了更高的要求。
本公司已施行职业安全管理体系（GB/T28001），着重开展危害因素辩识和风险评价工作，员工安全生产意识得到进一步的提高。公司一贯重视对安全生产的培训，注重安全投入和安全新科技的使用，同时认真落实安全生产的全程监控，强化安全的源头管理，使公司近年的综合安全实现情况良好，行车安全事故率呈逐年下降趋势。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
(下转18版)
| 股票简称 | 江西长运 |
| 股票代码 | 600561 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 江西省南昌市高新开发区火炬大街759号 江西省南昌市高新开发区火炬大街759号 |
| 邮政编码 | 330029 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.jxcy.com.cn |
| 电子信箱 | jxcy@public.nc.jx.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 黄中 | 王玉惠 |
| 联系地址 | 江西省南昌市高新开发区火炬大街759号 | 江西省南昌市高新开发区火炬大街759号 |
| 电话 | 0791-6298107 | 0791-6298107 |
| 传真 | 0791-6217722 | 0791-6217722 |
| 电子信箱 | dongsihui@jxcy.com.cn | dongsihui@jxcy.com.cn |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 894,211,018.14 | 703,345,399.68 | 27.14 | 586,190,938.65 |
| 利润总额 | 100,561,606.44 | 93,824,951.05 | 7.18 | 58,837,789.10 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 64,154,041.96 | 56,279,147.18 | 13.99 | 25,424,060.36 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 54,204,424.78 | 37,395,417.31 | 44.95 | 59,066,955.58 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 199,989,280.12 | 148,005,269.45 | 35.12 | 135,355,148.73 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 1,521,329,616.90 | 1,261,441,567.20 | 20.60 | 1,052,665,171.41 |
| 所有者权益（或股东权益） | 490,938,131.24 | 452,579,302.30 | 8.48 | 420,744,616.38 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.35 | 0.30 | 16.67 | 0.14 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.35 | 0.30 | 16.67 | 0.14 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.29 | 0.20 | 45.00 | 0.32 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 13.07 | 12.44 | 增加0.63个百分点 | 6.04 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 13.74 | 13.02 | 增加0.72个百分点 | 6.52 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 11.04 | 8.26 | 增加2.78个百分点 | 14.04 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 11.61 | 8.65 | 增加2.96个百分点 | 15.15 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 1.08 | 0.80 | 35.00 | 0.73 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.64 | 2.44 | 8.20 | 2.27 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 6,094,007.90 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,357,132.59 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 3,500,000.00 |
| 受托经营取得的托管费收入 | 1,295,541.59 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -792,678.93 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 2,161,358.10 |
| 少数股东权益影响额 | -2,626,719.42 |
| 所得税影响额 | -3,039,024.65 |
| 合计 | 9,949,617.18 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 75,272,735 | 40.53 | -3,095,882 | -3,095,882 | 72,176,853 | 38.86 | |||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 75,272,735 | 40.53 | -3,095,882 | -3,095,882 | 72,176,853 | 38.86 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 110,451,265 | 59.47 | 3,095,882 | 3,095,882 | 113,547,147 | 61.14 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 110,451,265 | 59.47 | 3,095,882 | 3,095,882 | 113,547,147 | 61.14 | |||
| 三、股份总数 | 185,724,000 | 100 | 0 | 0 | 185,724,000 | 100 | |||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 江西长运集团有限公司 | 72,176,853 | 0 | 0 | 72,176,853 | 股权分置改革 | 2009年4月26日 |
| 中国东方资产管理公司 | 3,095,882 | 3,095,882 | 0 | 0 | 股权分置改革 | 2008年4月26日 |
| 合计 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 23,852户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 江西长运集团有限公司 | 国有法人 | 38.86 | 72,176,853 | 72,176,853 | 质押36,032,000 | |||
| 交通银行－安顺证券投资基金 | 4.31 | 7,999,959 | ||||||
| 中国东方资产管理公司 | 国有法人 | 3.77 | 7,008,061 | -4,374,021 | ||||
| 江西省投资集团公司 | 国有法人 | 2.22 | 4,127,361 | |||||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 2.11 | 3,919,949 | ||||||
| 交通银行股份有限公司－农银汇理行业成长股票型证券投资基金 | 1.08 | 1,999,719 | ||||||
| 刘静宜 | 0.68 | 1,256,988 | ||||||
| 中国建设银行股份有限公司－华安核心优选股票型证券投资基金 | 0.61 | 1,130,000 | ||||||
| 国际金融－花旗－NOMURA SECURITIES CO., LTD | 0.54 | 1,000,000 | ||||||
| 黄彦之 | 0.36 | 671,500 | ||||||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | ||||||
| 交通银行－安顺证券投资基金 | 7,999,959 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国东方资产管理公司 | 7,008,061 | 人民币普通股 | ||||||
| 江西省投资集团公司 | 4,127,361 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 3,919,949 | 人民币普通股 | ||||||
| 交通银行股份有限公司－农银汇理行业成长股票型证券投资基金 | 1,999,719 | 人民币普通股 | ||||||
| 刘静宜 | 1,256,988 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行股份有限公司－华安核心优选股票型证券投资基金 | 1,130,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 国际金融－花旗－NOMURA SECURITIES CO., LTD | 1,000,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 黄彦之 | 671,500 | 人民币普通股 | ||||||
| 交通银行－华安宝利配置证券投资基金 | 510,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中，华安宏利股票型证券投资基金与华安核心优选股票型证券投资基金同属华安基金管理公司旗下，公司未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或者属于一致行动人。 公司前十名无限售条件股东中，华安宏利股票型证券投资基金、华安核心优选股票型证券投资基金与华安宝利配置证券投资基金同属华安基金管理公司旗下，公司未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或者属于一致行动人。 | |||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 江西长运集团有限公司 | 谢卫 | 128,452,000 | 1997年3月21日 | 公路客货运输、集装箱货运、货物装卸、汽车修理、汽车及摩托车检测等。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 张平 | 董事长 | 男 | 57 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 31,568 | 31,568 | 36.65 | 否 | |||||
| 谢卫 | 董事 | 男 | 54 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 朱卫武 | 董事 | 男 | 52 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 25,254 | 25,254 | 是 | ||||||
| 刘一凡 | 董事 | 男 | 51 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 19.78 | 否 | |||||
| 于江 | 董事 | 男 | 32 | 2007年4月19日～ 2009年4月14日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 刘钢 | 董事 | 男 | 46 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 陈小鲁 | 独立董事 | 男 | 62 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 6 | 否 | |||||
| 郑建彪 | 独立董事 | 男 | 44 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 6 | 否 | |||||
| 吴明辉 | 独立董事 | 男 | 63 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 6 | 否 | |||||
| 李鑫胤 | 监事会主席 | 男 | 53 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 黄玉平 | 监事 | 男 | 54 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 樊卫凤 | 监事 | 女 | 41 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 是 | ||||||
| 刘志坚 | 监事 | 男 | 37 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 否 | ||||||
| 苏月红 | 监事 | 女 | 42 | 2007年12月26日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 否 | ||||||
| 李淼 | 总经理 | 男 | 58 | 2007年4月19日～ 2010年4月18日 | 22,098 | 22,098 | 51.58 | 否 | |||||
| 张长海 | 党委书记、副总经理 | 男 | 58 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 31,568 | 31,568 | 45.12 | 否 | |||||
| 戴豪赣 | 副总经理 | 男 | 43 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 7,892 | 7,892 | 34.75 | 否 | |||||
| 葛黎明 | 副总经理 | 男 | 46 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 6,176 | 6,176 | 34.75 | 否 | |||||
| 周国顺 | 副总经理 | 男 | 50 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 否 | ||||||
| 王庭伟 | 副总经理 | 男 | 53 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 3,157 | 3,157 | 否 | ||||||
| 雷和鸣 | 副总经理 | 男 | 50 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 15,784 | 15,784 | 否 | ||||||
| 姜滨 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 3,157 | 3,157 | 否 | ||||||
| 刘自立 | 副总经理 | 男 | 59 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 否 | ||||||
| 陈赣平 | 副总经理 | 男 | 55 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 12.38 | 否 | |||||
| 罗鼎斌 | 副总经理 | 男 | 54 | 2008年3月15日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 否 | ||||||
| 朱慧琴 | 财务总监 | 女 | 52 | 2007年10月18日～ 2010年4月18日 | 9,470 | 9,470 | 25.61 | 否 | |||||
| 黄中 | 董事会秘书、融资总监 | 男 | 36 | 2007年12月3日～ 2010年4月18日 | 0 | 0 | 19.98 | 否 | |||||
| 王素新 | 人力资源总监 | 女 | 45 | 2007年12月3日～ 2010年4月18日 | 1,600 | 1,600 | 8.73 | 否 | |||||
| 曾国辉 | 行政总监 | 男 | 52 | 2008年3月15日～ 2010年4月18日 | 18,003 | 18,003 | 6.6 | 否 | |||||
| 黄鸿源 | 原董事会秘书 | 男 | 60 | 2007年4月19日～ 2008年12月30日 | 3,157 | 3,157 | 25.61 | 否 | |||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 339.54 | / | / | / | ||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 道路旅客运输 | 671,407,668.75 | 462,686,841.73 | 31.09 | 27.16 | 23.18 | 增加2.23个百分点 |
| 供应厂商 | 采购金额（万元） |
| 青年汽车集团有限公司 | 6916.90 |
| 厦门金龙联合汽车工业有限公司 | 1599.40 |
| 南昌欧亚汽车销售有限公司 | 1118.15 |
| 金龙联合汽车工业（苏州）有限公司 | 1060.50 |
| 厦门金龙联合汽车工业有限公司 | 980.83 |
| 合计 | 11675.78 |
| 项目 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 变动情况 | ||
| 金额 | 占总资产比重 | 金额 | 占总资产比重 | ||
| 应收账款 | 1,949.51 | 1.28 | 1662.15 | 1.32 | 减少0.04个百分点 |
| 存货 | 981.13 | 0.64 | 790.70 | 0.63 | 增加0.01个百分点 |
| 投资性房地产 | 5,650.70 | 3.71 | 5597.43 | 4.44 | 减少0.73个百分点 |
| 长期股权投资 | 0 | --- | 0 | -- | ------ |
| 固定资产 | 62,084.14 | 40.80 | 45,575.54 | 36.13 | 增加4.67个百分点 |
| 在建工程 | 3,489.27 | 2.29 | 1,153.39 | 0.91 | 增加1.38个百分点 |
| 短期借款 | 37,529.00 | 24.67 | 34,067.00 | 27.01 | 增加2.34个百分点 |
| 长期借款 | 1,950.00 | 1.28 | 1,200.00 | 0.95 | 增加0.33个百分点 |
| 资产总额 | 152,132.96 | 100 | 126,144.16 | 100 | ------ |
| 项目 | 2008年实绩 | 2007年实绩 | 对比差异 | 增减比例（%） |
| 管理费用 | 9,416.00 | 7918.15 | 1497.85 | 18.91 |
| 财务费用 | 2,802.88 | 1297.98 | 1504.90 | 115.94 |
| 所得税 | 2,503.45 | 3170.26 | -666.81 | -21.03 |
| 项目 | 2008年实绩 | 2007年绩 | 对比差异 | 增减比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 19,998.93 | 14,800.53 | 5,198.40 | 35.12 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -33,960.80 | -28,473.48 | -5,487.32 | --- |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 8,002.01 | 12,197.56 | -4,195.55 | -34.39 |