2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3 开元信德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人张跃文、主管会计工作负责人朱为及会计机构负责人（会计主管人员）肖立新声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

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限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

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4.2 股东数量和持股情况

单位：股

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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

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4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 元 币种:人民币

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司总体经营情况的回顾

(1)报告期内公司总体经营情况

2008年，面对国际金融危机加速蔓延、宏观经济不确定性因素增加、特大冰冻灾害发生、生猪收购价格及原料价格在相对高位区间内大幅波动、供港生猪出口配额管理方式调整、代理行政策变革、人民币大幅升值等一系列严峻的挑战，公司高举“二次创业”的大旗，倡导“一家人文化”，加强主动人力资源管理，贯彻“稳定、突破、创新”的工作方针，稳定中求提高，调整中求发展，坚定不移地进一步推进“安全优质生猪产业化”发展战略。2008 年主业经营逆势而上，实现了主营业务收入和主营业务利润双双大幅增长。主营业务收入7.71亿元，较上年增长36.37%，主营业务净利润6,598.98万元，较上年增长59.07%。由于国际、国内金融市场环境动荡影响，公司在资本市场的投资收益受到影响，实现归属于母公司所有者的净利润813.60万元，同比上年下降56.55%。

报告期内，湖南出现了近五十年来最严重的冰雪天气。受此影响，公司在原料购进、饲料生产和销售、生猪养殖及供港澳出口方面都面临一定的困难，冰灾造成相关损失和成本上升共计800多万元。对此公司及时制定了应急预案，积极采取以下应对措施，解决生产、物流等问题：（1）在饲料方面重点确保自有猪场的供应；（2）利用备用发电机等设备解决猪场停电问题，启动猪场取暖设备，同时采取烧木炭、煤球等临时有针对性的保暖措施，确保生猪不受冻；（3）与主管部门及各代理行及时沟通，反馈目前的供应情况，并为确保港澳供应，紧急从广东及自有猪场临时调配；（4）积极关注路面变化，临时调度运输车辆赶运生猪。通过上述应对措施的实施，公司确保了恶劣气候对公司生产经营不构成重大影响。

报告期内，人民币持续升值，对公司出口结汇的影响巨大，公司在报告期初，与主要收汇银行签订了远期结汇协议，减少了部份结汇损失。报告期较上年同期汇率比，少结汇人民币3,600多万元。

报告期主要农产品原料价格大幅上升，在主要原料玉米年初锁定成本的情况下，玉米和豆粕较上年同比增加采购成本1,130万元。

报告期内，国际金融危机对我国经济的影响逐步显现、加深和蔓延。但由于我国畜牧业属传统的内销型畜牧业，大部分依赖内部消费，且是劳动密集型行业，属轻资本型行业，资本所占的力量较弱，较对资金依赖程度比较高的行业，本公司所属畜牧业总体上受本次金融危机冲击的影响较小。对本公司而言，主营业务为供港澳活猪出口，港澳总体消费较为稳定，此次金融危机对本公司供港澳活猪业务的影响不大。同时，受国际金融危机影响，世界能源、原材料价格纷纷回落，反而降低了畜牧业由于饲料、兽药等原料上涨而带来的成本压力，对本公司的发展也可能是一种机会。

报告期内，公司做了如下主要工作：

第一，主营业务稳步提升，核心竞争力再上台阶

1.1供港业务顺应变化、积极调整

报告期内，供港业务面临配额管理、代理行制度、供港活猪自营出口经营权改革等三大政策变化。业务量较上年度有所下降，全年完成出口23.86万头，较上年减少3.68万头，下降13.37 %，其中自有猪场出口6.55万头，较上年增加1.58万头，上升31.88%，收购社会猪场生猪出口较上年下降23.33 %。报告期内，国内生猪收购价格波动较大，并呈持续上升趋势，而香港市场因代理行制度放开形成无序竞争的局面没有改观，长期出现购销价格倒挂，收购社会猪场生猪出口业务报告期内出现亏损。

面对全新市场情况，公司以变化为契机，顺势而为，积极调整，首先，提高自身生猪出口业务的整体竞争力。认真分析近年以来生猪价格走势、与注册猪场合作的相关交易数据，对注册猪场实行分类管理，围绕货源准备、基地建设，采取价格、货源结构与布局调整的策略，客观务实地与各利益团体加强沟通与协调、通过多种业务组合提供增值服务措施（大宗原料服务性集中采购配套、动保产品联合议价采购、疫病防控指导等），进一步提高供港澳商品猪出口体系整体稳定性和竞争力。并通过饲养管理、营养调节、发运挑选等手段，提升供港活猪的质量；其次，公司直面代理行改革，加强与代理行之间的沟通和及时反馈，争取提升卖价；同时，公司密切关注内外生猪市场价格和数量变化，充分做好出口调节准备工作，灵活把握出口数量。

1.2养殖板块苦练内功、势头良好

报告期内，国内生猪产业上半年出现了一波由低到高的行情，带动了公司种猪和仔猪销售，除完成上述出口猪外，公司完成国内销售收入6,064.58万元，实现主营业务利润1,215万元，其中种猪出栏 12,049 头，较上年增长60.93% ，仔猪出栏26,991头，较上年增长7.49%。

养殖板块管理团队统一思想，坚定信念，以积极的心态从事生产经营管理，实现了安全生产、效率提升、成本意识增强。报告期内，从各分公司第一负责人出发，以生产为第一要务，对生产上的重点问题深入讨论研究，优化了岗位编制，有效改善员工基本薪酬待遇；搭建员工职业晋升的平台和通道；改良考核方式，推广二、三级考核方案，将考核的重心下沉到各个岗位，将考核的时段细化到周，把"赢在执行"的理念更深入地贯彻到日常生产中，从管理者到员工形成“言必信，行必果”的意识；同时，定期并有针对性的进行员工调查。通过员工态度，责任感、归属感、满意度等方面的调查，务实地评价第一负责负责人的工作业绩；宣传、树立标兵等手段提升全员成本意识，为实现“成本领先”打下坚实基础。

1.3饲料业务明确定位、拓展有力

报告期内，完成饲料销售34,243.78吨，较上年度增长35.30%，完成销售收入8,160.30万元，收入与去年同期比上升108.06%；实现利润78.98万元。

报告期内，公司加大了饲料营销力度，销售量较上年度有明显的上升。根据饲料行业发展趋势及公司战略需要，确定了“高品质的生猪饲料及服务的提供者”的市场定位，强调技术服务，利用公司资源将公司塑造成为一个养猪综合服务供应商。从预混料、兽药的销售、种猪产品、大宗饲料及原料、生猪的流通，到养殖防疫技术服务支持，给养殖客户提供更多增值服务，进一步巩固了产品高档定位。同时，公司坚持节流，多层面降低成本，提高投入产出效率。由于公司在报告期初对大宗原料采用代购代储方式锁定了成本，在国内粮食产品价格大幅上升的情况下，公司饲料产品的原料成本没有水涨船高，保证了饲料产品的销售毛利。

1.4晨丰鲜肉全面突破，实现盈利

作为公司生猪产业链的终端，公司一直致力于对鲜肉市场的培育和开发，确保有效拉通生猪产业链，以应对不断变化的生猪出口市场，保证生猪产业链的安全和高效，报告期内，公司从狠抓内功入手，在不断巩固现有市场的同时，积极开拓新的市场，摸索新的盈利模式，全年完成销售收入5,681.73万元，较上年增长107.99%，实现利润157.69万元。

报告期内，深圳晨丰采取了稳扎稳打的营销战略，搭建“一站式”物流配送中心，实现产品结构均衡销售，内外资源有效整合，强化内部管理与控制，各项损耗大幅降低，实现高效率运行；基础管理制度逐步完善，对员工的行为和目标起到规范和导向作用，团队执行力、凝聚力、向心力得到加强；市场拓展能力和管理能力提高，开发了系列优质客户，渠道盈利能力提升；与跨国零售渠道等大流通渠道进行品牌战略合作，构建战略合作伙伴关系，大大增强了渠道影响力、辐射力，公司品牌知名度、美誉度有较大提高。

1.5耒阳畜牧生态园竣工，产能翻番

耒阳畜牧生态园借鉴国外养猪发达国家经验，充分利用四大绿化防疫隔离区，防止了猪场污染物对环境的负面影响，建立和谐的生态循环，粪污处理费用较低，经济效益和社会效益更高。耒阳畜牧生态园设计规模为14.4万头/年，其完工和投产，使公司生猪产能达到30万头左右，实现成倍增长，有效突破公司产能不足的瓶颈，为公司未来生猪内销规模的扩大打下了良好的发展基础。

第二，加强企业文化建设，完善授权分权管理，持续提升企业战斗力。

在“二次创业”的关键时刻，公司加强了“一家人”的企业文化建设，继续推动“积极主动人力资源管理”活动，以能否完成目标任务为依据，以“德为先、在状态、干成事”为标准，突出中、高层的带头作用，敢于用人，用好人，敢于淘汰不胜任岗位的员工，并进一步明晰战略、目标、管控模式，规范流程、部门与岗位职责及权责分配，以人为本、做实考核评价工作，营造良好的工作氛围。

报告期内，公司在公司完善的制度体系基础上，确保风险控制的前提下，简化审批流程，先后出台全方位指导公司生产经营的《公司授权分权管理办法》一、二期，使公司生产经营管理活动相关事项的审核、批准程序做到了有章可循，明确了各级批准权限，提高了运营效率。

第三，增强危机意识、做好内控建设、确保公司运行安全

随着金融风暴的深入传导，加之养殖行业高风险的特点，公司所处外围环境表现出不确定性，为此公司加大了危机管理的力度，提高全员危机意识，确保公司运行安全。公司出台《公司内部控制整体框架》和第一、二期各业务环节的内部控制指引，为公司的战略性决策和公司层面的管理，以及建立健全和有效实施内部控制做出了原则性的指导和具体业务的操作指南。制订和完善了公司的《信用风险管理制度》、《财务管理制度》、《奖惩管理制度》等制度，规范业务操作，加强财务管理，控制各项费用的开支、规避运营风险。

第四，用足用好惠农政策、补贴收入创历史新高

抓住国家对畜牧业大力扶植的机遇，报告期内，公司加大政策资源运用和补贴申报力度，补贴收入实现突破，先后取得了农轻纺产品贸易促进资金补贴、农业专项补贴、生猪储备补贴、能繁母猪补贴等1000万多元的补贴，给主业以强有力的支撑。

（2）公司营业务及经营状况

2.1、主营业务分行业、分产品情况表

单位:元 币种:人民币

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批发和零售业主要包括鱼粉等饲料原料的销售及公司控股子公司深圳晨丰食品有限公司的鲜肉批发和零售。

2.2、主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

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港、澳地区主营业务为活猪出口。

2.3、主营业务构成情况的说明：

1）报告期畜牧业营业收入占主营业务收入的比例为57.99%，比上年度减少27.07个百分点。原因：08年年初的冰冻天气，原料的上涨，产生了较大的影响。

2）报告期饲料销售收入占主营业收入的比例为10.58％，比上年度上升3.65个百分点。原因：公司加大了饲料营销力度，销售量较上年度有明显的上升。

3）报告期鱼粉等其它商品的营业收入占主营业务收入总额的31.43%，比上年度增加23.43个百分点，主要是由于本年度鱼粉销售业务增加所致。

4）报告期内，公司前五名客户销售收入的总额为41,342.42万元，占本公司本年全部销售收入总额的 53.60%。

(3)资产构成变动情况说明

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3.1 货币资金年末比年初减少17,674.78万元。主要系扩大养殖经营，分、子公司固定资产、生产性生物资产及库存商品增加，同时公司子公司湖南润丰投资置业有限公司对外增加投资1,000万元及委托贷款增加5,250万元所致。

3.2 交易性金融资产期末比期初增加208.80万元，主要系期货投资资产增加。

3.3、应收账款期末比期初减少698.37万元，的主要原因是：加强应收款项的收回。

3.4、存货期末比期初增加3,768.19万元，增加77.52%，主要系本期优质商品猪生产基地项目初步投产，导致原料料、消耗性生物资产增加。本公司存货年末不存在可变现净值低于成本的情况。

3.5、固定资产期末比期初增加7,503.04万元，主要是在建工程转入。

3.6 在建工程期末比期初减少3,494.37万元，减少80.20％，系耒阳畜牧生态园项目部分完工转入固定资产。

3.7 生产性生物资产期末比期初增加463.58万元，主要系本期优质商品猪生产基地项目初步投产。

3.8 营业收入期末比期初增加20,568.81万元，增加36.25%，主要系扩大经营饲料、鱼粉及其他原料、鲜肉销售。

3.9 营业成本期末比期初增加17,924.10万元，增加34.07%，主要系扩大经营饲料、鱼粉及其他原料、鲜肉销售。

3.10 营业费用本年比上年增加597万元，增幅为32％，原因主要系：各类产品销售收入增加使营业费用增加所致。

3.11 财务费用本年发生511.4万元，主要是短期借款的利息支出和金融机构手续费。

(4)现金流量的构成情况

本年度公司现金及现金等价物净增加额-21,488.34万元，其中经营活动产生的现金流量净额为786.57万元，比上年增加467.37万元，主要原因是本年度公司收到的税费返还及补贴收入的增加。本年投资活动产生的现金流量净额为-17,008.92万元，上年同期为-2,827.64万元，本年比上年增加投资14,181.29万元，主要原因为公司证券投资5,000多万，其他货币资金5,000多万元，同时，子公司湖南润丰投资置业有限公司2008年4月24日与招商银行股份有限公司长沙分行签订的《委托贷款委托合同》, 以自有资金委托该银行向湖南新外滩房地产开发投资有限公司投资500万元，提供贷款2,350万元，2008年4月24日与招商银行股份有限公司长沙分行签订的《委托贷款委托合同》, 以自有资金委托该银行向长沙纵横置业发展有限公司投资500万元，提供贷款2,900万元。

筹资活动产生的现金流量净额为-5,265.97万元，主要是归还银行借款1亿元，向股东支付股利4,069.53万元，同时，增加8,803.55千万元的银行借款。

(5)主要控股子公司经营情况

单位：万元

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注：湖南正大畜牧有限公司本年度未纳入合并报表范围。

2、对公司未来发展的展望

(1)所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

公司主要从事安全优质生猪养殖和贸易，公司生猪参照欧盟标准饲养，管理水平、产品品质同业领先。公司拥有的“浏阳河”、“湘宝”等系列品牌猪是内地在香港的生猪活体品牌；“晨丰”鲜肉品牌是深圳市政府首批向市民推荐的三大安全鲜肉品牌之一。近年公司年均供港出口生猪为30万头左右，在全国供港生猪口岸和公司中名列前茅，规模优势明显。公司在安全优质生猪规模养殖技术、生产设备、生产指标、产品质量等方面在同行业中领先，行业地位突出。

生猪系鲜活商品，具有生产周期长、均衡生产、易残损、易死亡等特点，为维护正常的出口经营秩序，使供港澳生猪做到优质、适量、均衡、应时，确保港澳市场的繁荣稳定，从上个世纪五十年代开始，原外贸部决定，内地供应香港、澳门活猪实行出口主动配额管理。在相当长的一段时间内，供港澳生猪出口业务不仅是经济行为，亦定位为保持港澳地区繁荣稳定的一项政治任务。随着港澳活猪出口业务不断市场化，供港澳生猪出口业务的管理体系和市场竞争格局有所变化。

报告期内，商务部下发《商务部办公厅关于供港活大猪月度配额安排有关问题的通知》，取消日配额管理，配额管理更趋市场化，但在一定时期内，香港市场缺乏协调，价格波动较大，业务经营难度加大；报告期内，商务部、国家质检总局授予多家企业供港活猪自营出口经营权，本行业的市场参与者有所增加，加剧了生猪供港业务竞争；原统一代理模式取消，新增代理行开始运营，公司活猪供港渠道多元化选择成为可能。行业相关政策的调整直接导致内地活猪供港销售机制发生变化，将导致行业原竞争格局发生变化，对公司而言既是挑战也是机遇。

(2)未来公司发展机遇和挑战及公司发展战略

2008年“三鹿事件”引发全社会对“食品安全”的空前关注，党中央、国务院和各级政府职能部门一如既往地对“农业”给予重视，未来公司可能面临较大的发展机遇。

2009年2月1日出台的《中共中央国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》表示：要加快发展畜牧水产规模化标准化健康养殖，严格农产品质量安全全程监控，加强农产品进出口调控。首次明确提出采取期货交易等措施稳定发展生猪产业。从07年国务院出台的进一步扶持生猪发展的十条举措到此次《意见》等一系列惠农政策的陆续出台，有更多的政策、资金向农业倾斜，体现了国务院对农业的重视，为支持农业产业化发展，促使优势产业集群发展提供了保障，进而为公司未来的发展提供了强有力的政策支持。

此外，《轻工业振兴规划草案》特别提及包括“强化食品安全”在内的五方面内容。强调要建立从饲养场到产品出口全过程标准化生产体系，建立可溯源系统，运用信息化技术进行监管。2009年2月28日出台的《食品安全法》表示将成立“食品安全委员会”，提高食品行业的准入门槛，加大对食品违规行为的处罚力度。可以预见，食品行业及相关畜牧行业的行业规范程度将大幅提升，相关行业可能面对一次大洗牌。对于长期致力于“安全优质生猪”养殖的本公司而言机遇大于挑战。

在此背景下，本行业发展趋势预测如下：1、猪肉仍将是我国肉类消费中的最重要的品种，绝对消费量将持续增长；2、随着人民生活的不断改善，市场及消费者对猪肉及其产品品质要求越来越高，安全卫生的无公害猪肉将有广阔市场前景；3、食品安全立法的出台，将提高行业门槛，促进行业和市场的规范，部分规模小、抗风险能力弱、不诚信的经营者将退出相关行业；4、猪肉消费将朝品牌化方向发展，标准逐渐与国际接轨；4、生猪养殖将加快从以传统的农户散养为主导逐步向以公司+农户、标准化规模化饲养等为主导的模式转变。

对此，公司总体战略发展思路为：公司发展战略定位于立足现有资源优势，突出主业和区域特色，实现生产与贸易并重、资本与产业并举、高科技与传统产业相结合、国内市场与国外市场一体化，向生猪的品种改良、肉类食品深加工两端延伸，建立“安全优质猪、肉品产业化可追溯体系”，逐步形成有市场竞争力的产业带和产业群体。

(3)新年度的经营计划以及为达到上述经营目标拟采取的策略和行动

2009年将是公司发展关键的一年，面对机遇和挑战，公司的工作思路和重点工作将全面遵循和体现“稳定、创新、突破”的六字方针。公司2009年经营目标是计划营业收入为69,000万元，期间费用6,800万元，可实现利润总额2,000万元。

为全面实现公司2009年整体经营目标，公司管理层将组织各部门、分子公司分别制定了为保证目标实现的重点工作计划，一方面稳定自有猪场生产，稳定供港澳生猪配额，争取各项政策补贴，使主营业务健康稳步发展；另一方面寻求辅业的适时增长，获取较好的投资收益。同时使目标量化和指标化，使目标转化为切实可行的实际工作。

(4)公司资金需求及使用计划

为实现未来发展战略，公司将按照招股说明书的承诺做好募集资金项目的投资，使用、管理好募集资金。2009年度，公司计划根据市场情况继续向肉产品营销和物流网络项目、猪场扩展、实业投资等方面投入1.2亿元左右的资金。2009年度在中国银行湖南省分行等银行共计拥有8.2亿元授信额度，可以确保公司其他项目发展需要。

(5)公司生产经营面临的风险及对策

1）生猪疾病疫情的风险

生猪在规模养殖过程中，由于多种原因一般将导致15%左右的死亡，即全程成活率一般为85%左右。公司需防范并控制的生猪疾病风险主要分两类，一是自有注册猪场在养殖过程中生猪发生疾病或在运输过程中生猪发生疾病给公司带来的风险；二是生猪养殖行业爆发大规模疫病或出现安全事件给公司带来的风险。由于畜牧业疫情的复杂化、严重化，对畜牧业产生了重大影响，公司面临较大的防疫压力。

风险对策：

公司加大疫情监控的力度，做到“三及时”：及时监测、及时预防、及时处理。引导疫情考核指标列入绩效目标，采取一票否决制，同时坚持防疫投资优先原则；严格执行“100-1=0”的防疫理念，通过严格管理和组织内外攻关加强疫病防控、保育猪转栏和尝试分胎多点式饲养等方式，将疫病带来的损失控制到最低。

2）活猪配额管理体系变化对公司经营的风险

本公司为外向型农业产业化企业，目前主要业务为生产和经营供港澳生猪产品。配额管理制度对公司供港澳生猪业务经营有较大的影响。

近年来，供港活猪配额管理日趋市场化：配额下发由年度内一次下发变为二次下发；取消日配额管理；多家企业获得供港活猪自营出口经营权；企业可根据实际情况进行随时申请；不再硬性规定配额必须执行到位，企业可根据市场情况和企业自身状况灵活执行。以上变化改变了原有市场竞争格局，打破了原有配额控制下的市场供需平衡状态，在一定时期内，难免会出现供港数量难以预测，供港生猪价格较以往呈现较大波动等情形，给公司此项业务经营带来风险。

风险对策：

配额管理市场化是必然趋势，配额的灵活管理加剧行业竞争、增大了经营难度，原有经营模式受到挑战，但同时，也使有规模优势的公司更好的开拓市场成为可能，企业可以通过出口数量控制，改善、提升业务盈利水平，有利于改善“内外销价格倒挂”的情形。公司将积极面对，因势利导，发挥自身优势，调整经营思路，适应新形势变化。

1.1本公司在业务人才资源、出口实绩、配额完成率、产品质量、生产能力、货源规模、销售状况、品牌优势等方面有着其他竞争者短期内难以逾越的优势，近几年活大猪年均出口保持在30万头左右，居全国前茅。在港澳市场上，本公司的“浏阳河”及“湘宝”两个品牌的生猪已经具备一定的知名度。配额管理体系变化后，产品质量优良、养殖技术先进、养殖规模较大、贸易实践经验丰富、营销网络较健全、货源基地较近及品牌形象突出等优势将得到进一步发挥，有可能争取更大的市场占有率。

1.2对内地口岸来说，供应港澳的生猪来源于有丰富安全管理经验和严格质量控制体系的注册猪场，拥有合格货源将成为扩大市场的基础。湖南注册猪场数目及其生产的生猪规模全国第一，本公司有着众多紧密合作猪场。加上拥有年产30万头左右的优质生猪的自有基地，这一优势将随着配额的取消而得到充分发挥。

1.3加强市场跟踪预测。针对政策变革带来的市场变化，公司立即调整原有经营方式，每日观察和分析市场情况，预测未来几天的市场需求，调节到货数量，保证供货量保持在一个比较合理的范围内。

1.4有多方面优势的广东省，因地租、用水、劳动力成本高、环保压力大、农村城市化的进程加快、产业结构调整等原因，养猪产业转向内地，显然湖南将有更多的优势和机遇承接此轮产业转移。因此，配额取消后，不论是在成本上，还是在发展机遇上，本公司都具有较大竞争优势。

1.5加强口岸企业之间、代理行之间协调，增强与出口岸企业和代理行之间的友好关系和密切协商，创造良好的市场环境。

1.6大力拓展生猪及其制品的国内贸易，通过内销业务抵御供港活猪配额管理体系变化对公司整体经营带来的影响，逐步改变对港、澳市场依赖程度过高的业务格局。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

(下转14版)

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
独立董事	刘仲华	因工作原因无法到会，授权舒强兴独立董事代为表决。

股票简称	新五丰
股票代码	600975
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	湖南省长沙市高新技术产业开发区麓谷基地麓龙路8号 湖南省长沙市五一西路2号“第一大道”19、20楼
邮政编码	410005
公司国际互联网网址	www.newwf.com
电子信箱	irmnewwf@126.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	袁端淇	罗雁飞
联系地址	湖南省长沙市五一西路2号“第一大道”19楼	湖南省长沙市五一西路2号“第一大道”19楼
电话	0731-4449588-811	0731-4449588-811
传真	0731-4449593	0731-4449593
电子信箱	irmnewwf@126.com	irmnewwf@126.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	773,143,793.10	567,455,661.72	36.25	469,951,329.98
利润总额	11,055,182.12	25,099,620.53	-55.95	30,860,898.01
归属于上市公司股东的净利润	8,136,043.31	18,725,470.29	-56.55	25,716,221.24
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	15,775,148.33	1,673,398.34	842.70	28,799,306.67
经营活动产生的现金流量净额	7,865,669.20	3,191,989.23	146.42	27,252,309.77
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	586,979,314.10	624,183,122.89	-5.96	511,217,674.72
所有者权益（或股东权益）	443,285,840.06	469,402,430.55	-5.56	465,900,045.26

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.05	0.1	-50	0.14
稀释每股收益（元／股）	0.05	0.1	-50	0.14
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.09	0.01	800	0.16
全面摊薄净资产收益率（%）	1.84	3.99	减少2.15个百分点	5.52
加权平均净资产收益率（%）	1.76	4.01	减少2.25个百分点	5.53
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	3.56	0.36	增加3.2个百分点	6.18
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	3.41	0.36	增加3.05个百分点	6.18
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.044	0.018	144.44	0.15
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.46	2.60	-5.38	2.58

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	2,239,904.8
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-17,313,947.33
对外委托贷款取得的损益	7,597,666.46
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-116,451.67
少数股东权益影响额	-13,697.24
所得税影响额	-32,580.04
合计	-7,639,105.02

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	64,143,455	35.58	0	0	0	-9,013,851	-9,013,851	55,129,604	30.58
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股	9,986,566	5.54	0	0	0	-9,013,851	-9,013,851	972,715	0.54
其中： 境外法人持股	9,986,566	5.54	0	0		-9,013,851	-9,013,851	972,715	0.54

境外自然人持股
有限售条件股份合计	74,130,021	41.12	0	0	0	-18,027,702	-18,027,702	56,102,319	31.12
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	106,146,999	58.88	0	0	0	18,027,702	18,027,702	124,174,701	68.88
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	106,146,999	58.88	0	0	0	18,027,702	18,027,702	124,174,701	68.88
三、股份总数	180,277,020	100	0	0	0	0	0	180,277,020	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
湖南省粮油食品进出口集团有限公司	64,143,455	9,013,851	0	55,129,604	履行股权分置改革承诺	2008年9月6日
五丰行有限公司	9,986,566	9,013,851	0	972,715	履行股权分置改革承诺	2008年9月6日
合计	74,130,021	18,027,702	0	56,102,319	/	/

报告期末股东总数					55,676户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
湖南省粮油食品进出口集团有限公司	国有法人		38.14	68,759,385		55,129,604	无
五丰行有限公司	境外法人		5.57	10,039,566		972,715	无
中国农业大学	国有法人		1.22	2,192,355		0	无
应强振	境内自然人		0.32	580,000		0	未知
NAM KWONG CEREALS OILS AND FOODSTUFFS COMPANY LIMITED	境外法人		0.24	438,471		0	无
耿嘉琳	境内自然人		0.23	410,700		0	未知
张珂	境内自然人		0.17	313,259		0	未知
朱芳莹	境内自然人		0.16	298,005		0	未知
沈其荣	境内自然人		0.12	217,800		0	未知
盛珮	境内自然人		0.11	200,000		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
湖南省粮油食品进出口集团有限公司		13,629,781				人民币普通股
五丰行有限公司		9,066,851				人民币普通股
中国农业大学		2,192,355				人民币普通股
应强振		580,000				人民币普通股
NAM KWONG CEREALS OILS AND FOODSTUFFS COMPANY LIMITED		438,471				人民币普通股
耿嘉琳		410,700				人民币普通股
张珂		313,259				人民币普通股
朱芳莹		298,005				人民币普通股
沈其荣		217,800				人民币普通股
盛珮		200,000				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述流通股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
湖南省粮油食品进出口集团有限公司	邱卫	140,587,000	1952年12月1日	经贸部审批的粮油食品等商品的进出口业务和批准数量内食糖的进出口业务，经营转口和代理进出口业务，承办中外合资经营、合作生产、“三来一补”业务；经营法律法规和政策允许的上述商品的国内贸易、矿产品、百货、纺织品、日杂、五金、交电、化工（不含危险及监控化学品）、陶瓷产品、仪器仪表、工艺美术品、普通机械、电子产品、饲料加工原料；收购、销售政策允许的农副产品；承办中国粮油食品进出口总公司委托的外国酒、啤酒、饮料零售业务。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
湖南省商务厅	刘捷（厅长）			湖南省商务厅是主管全省内外贸易和国际经济合作的省政府职能部门。 经湖南省国有资产管理局湘国资企字[1998]35号《关于同意省外经贸委对其直属企业国有资产暂时行使投资主体职能的批复》批准，商务厅(原省外经贸委）对湖南粮油行使投资主体职能。

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	报告期被授予的股权激励情况				是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴	持有本公司的股票期权	被授予的限制性股票数量
									可行权股数	已行权数量	行权价（元）	期末股票市价（元）
张跃文	董事长	男	45	2004年7月9日	0	0		30.16					是	0	0
邱卫	董事	男	48	2007年11月14日	0	0		5.70					是	0	0
朱志方	董事	男	37	2007年11月14日	0	0		5.70					是	0	0
谢晓娅	董事	女	52	2004年7月9日	0	0		5.70					是	0	0
熊艳艳	董事	女	37	2004年7月9日	0	0		22.49					否	0	0
舒强兴	独立 董事	男	60	2004年7月9日	0	0		6.90					否	0	0
曾德明	独立 董事	男	50	2004年7月9日	0	0		6.90					否	0	0
刘仲华	独立 董事	男	43	2004年7月9日	0	0		6.90					否	0	0
文锋	监事会主席	男	38	2004年7月9日	0	0		10.50					否	0	0
蔡辉益	监事	男	45	2004年7月9日	0	0		2.53					是	0	0
高仲元	监事	男	54	2004年7月9日	0	0		2.53					是	0	0
郑观民	监事	男	54	2004年7月9日	0	0		2.53					是	0	0
秦宪斌	监事	男	35	2004年7月9日	0	0		11.77					否	0	0
朱永胜	总经理	男	39	2007年7月16日	0	0		22.87					否	0	0
乔春生	副总 经理	男	49	2005年3月26日	0	0		20.22					否	0	0
厉奕锋	副总 经理	男	38	2007年4月11日	0	0		19.50					否	0	0
袁端淇	董事会秘书	男	44	2004年7月9日	0	0		14.92					否	0	0
朱为	财务 总监	男	34	2007年10月26日	0	0		17.30					否	0	0

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
畜牧业	447,294,445.70	405,242,678.31	9.40	-7.03	-9.39	增加2.36个百分点
饲料加工	81,602,957.47	69,274,747.12	15.11	108.06	108.83	减少0.31个百分点
批发和零售	242,399,289.81	230,789,420.62	4.79	435.50	428.03	增加1.35个百分点
分产品
生猪出口收入	386,648,672.77	356,746,890.94	7.73	-7.26	-10.13	增加2.94个百分点
生猪内销收入	60,645,772.93	48,495,787.37	20.03	-5.52	-3.51	减少1.67个百分点
饲料销售	81,602,957.47	69,274,747.12	15.11	108.06	108.83	减少0.31个百分点
鱼粉及其他商品销售	185,582,027.49	180,142,639.11	2.93	933.98	949.86	减少1.47个百分点
鲜肉收入	56,817,262.32	50,646,781.51	10.86	107.99	90.77	增加8.04个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
港、澳地区	386,648,672.77	-7.26
国内	384,648,020.21	158.72

发生重大变动的资产、负债项目	年末数		年初数		变动情况
	金额	占总资产的比重（%）	金额	占总资产的比重（%）	增减金额	增减幅度（%）
	（万元）		（万元）		（万元）
货币资金	12,488.47	21.28	30,163.25	48.32	-17,674.78	-58.60
交易性金融资产	251.52	0.43	42.72	0.07	208.80	488.76
应收账款	1,666.09	2.84	2,364.46	3.79	-698.37	-29.54
其他应收款	1,384.97	2.36	1,487.91	2.38	-102.94	-6.92
预付账款	1,538.06	2.62	1,743.17	2.79	-205.11	-11.77
存货	8,628.93	14.70	4,860.74	7.79	3,768.19	77.52
长期股权投资	2,128.04	3.63	1,077.41	1.73	1,050.63	97.51
固定资产	21,162.91	36.05	13,659.87	21.88	7,503.04	54.93
在建工程	862.68	1.47	4,357.05	6.98	-3,494.37	-80.20
生产性生物资产	1,117.34	1.90	653.76	1.05	463.58	70.91
无形资产	1,895.78	3.23	1,941.93	3.11	-46.15	-2.38
资产总计	58,697.93	100.00	62,418.31	100.00	-3,720.38	-5.96

子公司名称	成立 时间	注册资本	法定 代表人	公司持股比例（%）	主要经营范围	业务收入	营业利润	净利润
深圳市晨丰食品有限公司	2004年11月	500	朱永胜	90	食品批发、生猪购销（不含屠宰）、经营进出口业务、国内商业（不含专营、专控、专卖商品）	17,027.31	1,170.46	1,073.25
湖南韶山长丰畜牧有限公司	1997年07月	384	乔春生	100	生猪饲养、发运、销售及各种饲料的原材料销售	424.36	390.09	427.34
衡阳新五丰畜牧发展有限公司	2005年01月	260	乔春生	60	畜牧的养殖、收购和销售；政策允许的农副产品收购和销售；饲料加工；养殖技术和管理输出	766.26	195.23	217.85
湖南润丰投资置业有限公司	2007年06月	5000	张跃文	99.9	高新技术成果产业化和高新技术投资，房地产项目的投资和房地产开发、经营（凭有效的资质证经营），投资管理、财务管理，资本运营的咨询服务。	135.85	-906.79	-931.79
湖南惠尔丰工贸有限公司	2007年11月	300	熊艳艳	100	饲料原料、饲料添加剂的销售，自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的除外。	1,672.09	-53.35	-53.37