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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    震荡阶段 应该重视中小规模基金
    论指数 各有所长各有强
    比风险 越是分散越能降
    享受反弹 继续持有偏股型基金
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    享受反弹 继续持有偏股型基金
    2009年04月20日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合

      上周市场再创新高,成交量维持在较高水平,预计本周仍将延续反弹的趋势。激进型投资者可满仓股票型基金。本周推荐海富通领先成长和易方达中小盘。

      稳健型组合

      当前市场全面活跃,投资者信心已经恢复,但多空双方在2500点附近仍有分歧,预计后市将已震荡盘整为主。稳健型投资者可将偏股型基金的仓位保持在6成左右。本周推荐华夏行业和南方恒元。

      保守型组合

      市场已经逐渐走出低谷,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐友邦华泰积极成长和华夏现金增利。(注:作者执业证书编号:S1000206100081)

      不同风格类型的基金组合

    类型                                         比例        

    型                领先成长                                    

    组合                                                        

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         海富通         股票型50% 海富通基金公司新发行的一只股票型基金,其投资目标是从具有领先发展的行业中,精选出具有高度成长性的股票,在控制风险并保持资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期最大化增值。
        

    易方达中小盘股票型50%易方达基金公司管理的一只股票型基金,其投资目标是通过投资于具有竞争优势和较高成长的中小盘股票,力求在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值。
        

    型                                                        

    组合                                                    

                         

    型                积极成长                            

    组合                                                    

                    

    稳健         华夏行业股票型60%华夏基金公司管理的一只LOF基金,其投资目标是把握经济发展趋势和市场运行特征,以行业投资价值评估为导向,充分利用行业周期轮动现象,挖掘在经济发展以及市场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会,并精选优势行业内的优质个股进行投资,实现基金资产的持续增值。
    南方恒元保本型40%南方基金公司管理的一只保本基金,操作上该基金遵循保本增值的投资理念,把债券投资的潜在收益与基金前期已实现收益作为后期投资的风险损失限额,按照恒定比例投资组合保险(Constant-Proportion Portfolio Insurance,CPPI)的机制进行资产配置,以实现保本和增值的目标。
    保守         友邦华泰         混合型30%友邦华泰基金公司管理的一只混合型基金,操作上该基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个股选择相结合,投资决策的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势,发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。
    华夏现金增利 货币型70%华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。