§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事以通讯表决的方式审议通过了第一季度报告。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长朱胜杰、总经理孙勇、财务总监倪伯士及财务部经理唐喆声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 9,491,465,477.28 | 10,084,170,334.24 | -5.88 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 3,363,920,836.99 | 3,242,361,896.26 | 3.75 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 3.092 | 2.980 | 3.76 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 93,220,091.30 | 132.43 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.086 | 132.58 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 121,838,611.86 | 121,838,611.86 | 4.78 |
| 基本每股收益(元) | 0.112 | 0.112 | 4.67 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.111 | 0.111 | 3.74 |
| 稀释每股收益(元) | 0.112 | 0.112 | 4.67 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.62 | 3.62 | 减少0.29个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 3.59 | 3.59 | 减少0.33个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（元） |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 6,750.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 718,681.27 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 317,851.98 |
| 合计 | 1,043,283.25 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 153,067 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 | |
| 上海地产（集团）有限公司 | 54,401,498 | 人民币普通股 | |
| 华夏成长证券投资基金 | 23,815,619 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 18,008,600 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 | 16,842,259 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一一零组合 | 12,599,882 | 人民币普通股 | |
| 中国银行股份有限公司－友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投资基金 | 9,499,733 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 | 8,330,912 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－博时平衡配置混合型证券投资基金 | 7,999,965 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金 | 7,422,510 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基金 | 7,194,729 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
| 资产负债表项目 | 期末余额 | 期初余额 | 增减幅度 |
| 应收账款 | 162,348,082.30 | 55,385,329.57 | 193% |
| 其他应收款 | 53,460,506.95 | 111,305,192.81 | -52% |
| 长期股权投资 | 108,743,333.42 | 219,744,847.19 | -51% |
| 递延所得税资产 | 63,335,695.96 | 104,656,132.28 | -39% |
| 预收款项 | 376,255,821.66 | 679,202,686.39 | -45% |
| 一年内到期的非流动负债 | 859,200,000.00 | 1,328,400,000.00 | -35% |
| 其他应付款 | 501,016,343.99 | 369,191,679.70 | 36% |
| 利润表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减幅度 |
| 营业收入 | 903,533,046.11 | 709,991,553.66 | 27% |
| 营业成本 | 471,897,037.42 | 332,137,997.23 | 42% |
| 财务费用 | 51,428,599.28 | 34,604,497.97 | 49% |
| 投资收益 | 2,630,458.51 | 20,787,682.15 | -87% |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减幅度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 93,220,091.30 | -287,431,929.50 | 132% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 110,108,020.72 | -52,021,115.66 | 312% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -578,121,186.48 | 165,866,727.05 | -449% |
1、 应收账款期末较期初增加193%的主要原因是：报告期主要结转销售项目按《企业会计准则》和公司会计政策规定发生正常增加数。
2、 其他应收款期末较期初减少52%的主要原因是：建行闸北支行借款保证金到期归还2,000万元。
3、 长期股权投资期末较期初减少51%的主要原因是：公司下属子公司上海房地产经营（集团）有限公司收到权益法投资单位上海浦东金鑫房地产发展有限公司和上海科怡方兴商务咨询有限公司红利共计1.09亿元，冲减长期股权投资成本。
4、 递延所得税资产期末较期初减少39%的主要原因是：报告期按《企业会计准则》规定因资产减值变动等原因相应减少递延所得税资产。
5、 预收款项期末较期初减少45%的主要原因是：报告期内按照《企业会计准则》规定，苏州第五元素花园二期、南郊中华园等项目结转销售收入相应减少预收款项。
6、 一年内到期的非流动负债期末较期初减少35%的主要原因是：报告期内归还了部分一年内到期的长期借款。
7、 其他应付款期末较期初增加36%的主要原因是：报告期内，项目股东方按其股权份额同比例提供项目开发借款增加。
8、 营业收入和营业成本分别较上年同期增加27%和42%的主要原因是：报告期内，结转销售收入增加，结转的销售成本也相应增加，其中主要结转项目为苏州第五元素花园二期、南郊中华园、古北国际花园7号楼。
9、 财务费用较上年同期增加49%的主要原因是：报告期承担的利息属于上调贷款利率期间借入的款项，另外小部分发行的信托等理财产品资金成本相对较高。
10、投资收益较上年同期减少87%的主要原因是：报告期权益法单位净利润有所减少。
11、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加132%的主要原因是：报告期经营活动的各项支付减少。
12、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加312%的主要原因是：报告期收到权益法单位分配红利增加，相关投资减少。
13、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少449%的主要原因是：报告期偿还了5亿元贷款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2009年1月12日，公司第五届董事会以通讯表决方式形成董事会决议，审议同意关于我公司控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司的控股子公司上海瀛浦置业有限公司与关联方上海金丰投资股份有限公司及其控股子公司上海普润房地产顾问有限公司签署有关商品房销售代理合同的议案，本次交易为关联交易；该事项公告于2009年1月14日的《中国证券报》和《上海证券报》。目前有关商品房销售代理合同已签署并已开始执行。
2、2009年1月14日，公司发行人民币12亿元公司债券的申请经中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核，获得有条件通过。该事项公告于2009年1月16日的《中国证券报》和《上海证券报》。目前，公司正等待有关书面核准意见。
3、我公司于2008年2月29日召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了关于公司及控股子公司上海古北（集团）有限公司（以下简称“古北集团”）与株式会社高岛屋（以下简称“高岛屋”）合作的议案，2008年2月29日，公司、古北集团与高岛屋签署了《基本协议书》；高岛屋拟租用古北集团在上海市长宁区古北新区商务分区9-3地块（古北财富中心二期）开发建设的建筑物的商业楼部分用于开设经营百货店，租期为20年，租赁总面积约为6万平方米。报告期内，古北集团投资开发的9-3地块项目已经得到有关部门的批复并已正式开工建设；高岛屋已获得上海市人民政府颁发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》，证书载明，高岛屋拟在上海注册设立上海高岛屋百货有限公司，其股权结构为：株式会社高岛屋占25％股权，新加坡高岛屋占50％股权，东神开发株式会社占25％股权。古北集团已开工建设的古北新区商务分区9-3地块是虹桥地区顶级办公和商业地段，而高岛屋是目前日本最大的百货公司之一，在日本及海外拥有多家连锁店铺，2007年该公司的营业收入位居全日本百货公司首位。我公司及古北集团与高岛屋所开展的合作将有助于为我公司及古北集团“租售并举”的经营战略提供长期、稳定的收益支持。该事项公告于2009年2月25日的《中国证券报》和《上海证券报》。目前，古北新区商务分区9-3地块项目已全面开工。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、股改承诺
2005年，公司控股股东上海地产（集团）有限公司就公司股权分置改革作出如下特别承诺：持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或转让。在前项承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。2008年12月19日，上海地产（集团）有限公司持有的我公司有限售条件流通股中有54,401,498股可上市流通，截至报告期末，上海地产（集团）有限公司未出售上述可流通股份。报告期内，上海地产（集团）有限公司认真履行了承诺。
2、解决同业竞争的承诺
目前公司与控股股东上海地产（集团）有限公司下属企业存在一定程度的同业状况，上海地产（集团）有限公司已于2007年明确承诺：一、凡我公司参与竞标的出让土地，上海地产（集团）有限公司其他控股子公司均不参与竞标。二、上海地产（集团）有限公司不再新设与我公司业务相同的公司。三、在未来2－3年内，上海地产（集团）有限公司将采用分步走的办法，对下属房地产开发企业进行梳理，并在条件成熟时候，对下属从事房地产开发业务的公司采取改制、业务重组、资产转让等措施落实避免同业竞争承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
中华企业股份有限公司
法定代表人:朱胜杰
2009年4月20日
证券代码：600675 股票简称：中华企业 公告编号：2009-012
中华企业股份有限公司
第五届董事会临时决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2009年4月16日，中华企业股份有限公司第五届董事会以通讯表决方式形成董事会决议，以7票同意0票反对0票弃权的表决结果，审议通过了如下决议：
一、公司2009年第一季度报告；
二、同意公司向上海国际信托有限公司申请信托借款的议案
我公司拟向上海国际信托有限公司申请信托借款，金额为人民币贰亿元整（RMB 200,000,000元），期限为18个月，本次信托综合融资成本总计8.5%/年，本次借款主要用于公司项目建设，上海地产（集团）有限公司为本次借款提供担保。
特此公告
中华企业股份有限公司
2009年4月16日