基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)海富通稳健添利债券型证券投资基金于2009年3月13日刊登公告,自2009年3月18日起增加一种新的收费模式-A类收费模式,该类别收取申购费和赎回费,不收取销售服务费。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期A级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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本报告期C级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来A级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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自基金合同生效以来C级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: 1、本基金合同于2008年10月24日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年;
2、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,自2008年10月24日合同生效日起至2009年3月31日,本基金运作时间未满六个月,仍处于建仓期中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司自成立以来,就建立有公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司根据该指导意见的具体要求,已完善现有的业务流程,建立了公平交易监控系统,进行定期监控,以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同,公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
(1)行情回顾及运作分析
2009年第一季度,宏观经济增速放缓变为事实,物价指数也进入负值区间,但债券市场并没有继续上扬,反而出现小幅度的调整。主要原因是:各国为了应对金融危机、刺激经济增长纷纷采取了扩张政策,增加国债发行,提升货币供应量;国内商业银行在第一季度发放了大量的贷款,投资者担心收益率较低的债券在未来承受经济回升和通货膨胀的威胁。中央银行在第一季度未在利率和准备金政策上采取行动,但大量中央银行票据到期,加上债券发行阶段性减少,金融系统仍集中了大量资金。本季度短期收益率继续下降,而中长期收益率总体上升,收益率曲线更加陡峭。信用市场方面,由于投资者认为短期内经济不会继续变差,信用利差保持稳定。
本基金在第一季度仍处于建仓期。考虑到中长期债券可能面临的利率风险,本基金对中长期债券进行了减仓,组合的平均剩余期限下降到三年左右,并注意提高资产的流动性,以应对可能的市场变化。
(2)本基金业绩表现
本报告期内C级基金净值增长率为-0.10%,同期业绩比较基准收益率为-1.28%;3月18日开始设立的A级基金净值增长率为-0.29%,同期业绩比较基准收益率为-0.21%.
(3)市场展望和投资策略
总体来说,第一季度债券市场的走势没有超出预期。基金管理人认为,第二季度债券市场的表现可能偏弱,但中间可能出现一定的投资机会。在宽松的财政政策和货币政策作用下,未来通货膨胀有可能出现,但在债券市场上不会简单地表现为收益率的持续走高;就政府采取的现有措施看,通货膨胀的风险是非常低的,我们更应关注后续的刺激措施。市场调整的一部分动力也来自投资者的恐惧和担心,而这种恐惧和担心在得到宣泄后,债券市场会体现它的价值。我们认为,在投资者追求本金安全和流动性时,债券投资仍是较好的选择。本基金将根据市场的变化,适时调整组合的投资比例。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
2009年4月21日
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人:海富通基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2009年4月21日