2009年3月31日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华中国50开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004年5月12日至2009年3月31日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平交易,未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有12只公募基金,除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰收债券基金三只固定收益类基金外,其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混合型基金,其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年1季度上证指数和深圳成指的涨幅分别为30.34%和38.49%,本基金的净值增长率为20.58%。在本季度初,我们认为市场会有阶段性的反弹,因而将组合仓位提高到市场的平均水平。由于我们过早的预期市场将会出现风格转换,将资产重点配置于大市值股票上,但事后证明这一配置并不理想。在2月份,本基金及时转变配置思路,将组合资产更多的配置于地产、家电、保险等行业,取得了一定的效果。
2009年1季度国内宏观经济企稳的迹象较为明显,多个经济指标环比都在改善。从终端需求看,汽车和房地产的销售都大大超过市场预期。我们对下阶段的宏观经济谨慎乐观,我们认为中国经济最差的时候已经过去,未来将逐步好转,当然这一过程可能有多次反复。我们这一判断最根本的原因有两点:1)中国当前所处的发展阶段,即第一阶段城市化完成,第二阶段城市化刚刚开始;2)中国的政府、企业、居民三部门的资产负债表都很健康,有利于实现再杠杆化。
我们判断A股市场未来可能呈震荡攀升、底部不断抬高的走势。支撑A股市场的除了不再恶化的宏观经济外,泛滥的流动性也非常重要。我们认为当前正在孕育新的一轮资产泡沫,因而我们未来将把资产重点配置于资源、金融、地产等领域,同时也将继续保持组合中的稳定类资产,以减少组合的波动性。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《鹏华中国50开放式证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华中国50开放式证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华中国50开放式证券投资基金2009年第1季度报告》(原文)。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十二日
基金简称: | 鹏华中国50混合 |
交易代码: | 160605 |
基金运作方式: | 契约型开放式 |
基金合同生效日: | 2004年5月12日 |
报告期末基金份额总额: | 2,651,888,626.80份 |
投资目标: | 本基金以价值投资为本,通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票,长期持有结合适度波段操作,以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长和实现基金财产的长期稳定增值。 |
投资策略: | (1)股票投资方法:本基金股票投资中,精选个股,长期持有结合适度波段操作,注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合,从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。 (2)债券投资方法:本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。 |
业绩比较基准: | 上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。(本基准权重设置若与市场出现较大偏离,将做动态调整。) |
风险收益特征: | 本基金属平衡型证券投资基金,为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。 |
基金管理人: | 鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人: | 交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期2009年1月1日-2009年3月31日 |
1.本期已实现收益 | -56,218,613.70 |
2.本期利润 | 647,713,664.77 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2353 |
4.期末基金资产净值 | 3,651,404,924.03 |
5.期末基金份额净值 | 1.377 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 20.58% | 1.54% | 36.74% | 2.23% | -16.16% | -0.69% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
黄鑫 | 本基金基金经理 | 2007-8-1 | - | 7 | 黄鑫先生,国籍中国,硕士,7年证券从业经验,自2007年8月起担任鹏华中国 50 基金基金经理。曾在民生证券公司证券投资部、长城证券公司研究所从事研究工作;2004年10月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作,曾任机构理财部社保基金理财经理助理、理财经理。2008年10月10日起,兼任鹏华盛世创新股票型证券投资基金基金经理。黄鑫先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,804,601,268.00 | 75.37 |
其中:股票 | 2,804,601,268.00 | 75.37 | |
2 | 固定收益投资 | 337,237,874.50 | 9.06 |
其中:债券 | 337,237,874.50 | 9.06 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 540,646,553.76 | 14.53 |
6 | 其他资产 | 38,385,755.67 | 1.03 |
7 | 合计 | 3,720,871,451.93 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 158,029,248.06 | 4.33 |
C | 制造业 | 913,357,692.43 | 25.01 |
C0 | 食品、饮料 | 200,662,479.51 | 5.50 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 21,745,716.12 | 0.60 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 34,834,356.75 | 0.95 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 191,775,616.52 | 5.25 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 202,197,061.53 | 5.54 |
C8 | 医药、生物制品 | 262,142,462.00 | 7.18 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 107,804,789.46 | 2.95 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | 95,304,475.30 | 2.61 |
G | 信息技术业 | 130,103,552.18 | 3.56 |
H | 批发和零售贸易 | 193,115,384.82 | 5.29 |
I | 金融、保险业 | 719,030,856.97 | 19.69 |
J | 房地产业 | 420,729,186.10 | 11.52 |
K | 社会服务业 | 67,126,082.68 | 1.84 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 2,804,601,268.00 | 76.81 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 11,500,043 | 183,195,684.99 | 5.02 |
2 | 000024 | 招商地产 | 7,213,236 | 161,360,089.32 | 4.42 |
3 | 000001 | 深发展A | 10,000,090 | 159,401,434.60 | 4.37 |
4 | 601318 | 中国平安 | 3,699,907 | 144,703,362.77 | 3.96 |
5 | 600325 | 华发股份 | 7,781,190 | 127,533,704.10 | 3.49 |
6 | 600016 | 民生银行 | 24,713,029 | 125,542,187.32 | 3.44 |
7 | 600519 | 贵州茅台 | 1,000,000 | 114,740,000.00 | 3.14 |
8 | 000513 | 丽珠集团 | 5,485,821 | 110,813,584.20 | 3.03 |
9 | 600518 | 康美药业 | 6,444,971 | 83,784,623.00 | 2.29 |
10 | 600048 | 保利地产 | 3,487,668 | 76,763,572.68 | 2.10 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 96,790,000.00 | 2.65 |
3 | 金融债券 | 205,080,000.00 | 5.62 |
其中:政策性金融债 | 205,080,000.00 | 5.62 | |
4 | 企业债券 | 35,367,874.50 | 0.97 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 337,237,874.50 | 9.24 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080219 | 08国开19 | 2,000,000 | 205,080,000.00 | 5.62 |
2 | 0801073 | 08央票73 | 1,000,000 | 96,790,000.00 | 2.65 |
3 | 126011 | 08石化债 | 381,250 | 33,218,312.50 | 0.91 |
4 | 126015 | 08康美债 | 26,920 | 2,149,562.00 | 0.06 |
5 | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 715,560.38 |
2 | 应收证券清算款 | 30,360,000.00 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 5,341,651.64 |
5 | 应收申购款 | 1,968,543.65 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 38,385,755.67 |
报告期期初基金份额总额 | 2,801,067,544.48 |
报告期期间基金总申购份额 | 148,275,150.32 |
报告期期间基金总赎回份额 | 297,454,068.00 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 2,651,888,626.80 |