• 1:头版
  • 2:财经要闻
  • 3:特别报道
  • 4:金融·证券
  • 5:金融·证券
  • 6:观点评论
  • 7:时事国内
  • 8:时事海外
  • 9:特别报道
  • 10:特别报道
  • 11:特别报道
  • 12:特别报道
  • 13:信息披露
  • 14:信息披露
  • A1:市场
  • A2:货币债券
  • A3:期货
  • A4:特别报道
  • A5:钱沿
  • A6:行业·个股
  • A7:热点·博客
  • A8:理财
  • B1:公 司
  • B2:上市公司
  • B3:中小板·创业板
  • B4:产业·公司
  • B5:产业·公司
  • B6:上证研究院·焦点对话
  • B7:上证商学院
  • B8:地产投资
  • C1:披 露
  • C3:信息披露
  • C4:信息披露
  • C5:信息披露
  • C6:信息披露
  • C7:信息披露
  • C8:信息披露
  • C9:信息披露
  • C10:信息披露
  • C11:信息披露
  • C12:信息披露
  • C13:信息披露
  • C14:信息披露
  • C15:信息披露
  • C16:信息披露
  • C17:信息披露
  • C18:信息披露
  • C19:信息披露
  • C20:信息披露
  • C21:信息披露
  • C22:信息披露
  • C23:信息披露
  • C24:信息披露
  • C25:信息披露
  • C26:信息披露
  • C27:信息披露
  • C28:信息披露
  • C29:信息披露
  • C30:信息披露
  • C31:信息披露
  • C32:信息披露
  • C33:信息披露
  • C34:信息披露
  • C35:信息披露
  • C36:信息披露
  • C37:信息披露
  • C38:信息披露
  • C39:信息披露
  • C40:信息披露
  • C41:信息披露
  • C42:信息披露
  • C43:信息披露
  • C44:信息披露
  • C45:信息披露
  • C46:信息披露
  • C47:信息披露
  • C48:信息披露
  • C49:信息披露
  • C50:信息披露
  • C51:信息披露
  • C52:信息披露
  • C53:信息披露
  • C54:信息披露
  • C55:信息披露
  • C56:信息披露
  • C57:信息披露
  • C58:信息披露
  • C59:信息披露
  • C60:信息披露
  • C61:信息披露
  • C62:信息披露
  • C63:信息披露
  • C64:信息披露
  • C65:信息披露
  • C66:信息披露
  • C67:信息披露
  • C68:信息披露
  • C69:信息披露
  • C70:信息披露
  • C71:信息披露
  • C72:信息披露
  • C73:信息披露
  • C74:信息披露
  • C75:信息披露
  • C76:信息披露
  • C77:信息披露
  • C78:信息披露
  • C79:信息披露
  • C80:信息披露
  • C81:信息披露
  • C82:信息披露
  • C83:信息披露
  • C84:信息披露
  • C85:信息披露
  • C86:信息披露
  • C89:信息披露
  • C90:信息披露
  • C91:信息披露
  • C92:信息披露
  • C93:信息披露
  • C94:信息披露
  • C95:信息披露
  • C96:信息披露
  • C97:信息披露
  • C98:信息披露
  • C99:信息披露
  • C100:信息披露
  •  
      2009 4 22
    前一天  后一天  
    按日期查找
    C22版:信息披露
    上一版  下一版  
    pdf
     
     
     
      | C22版:信息披露
    银河竞争优势成长股票型证券投资基金
    银丰证券投资基金
    吉林亚泰(集团)股份有限公司
    更多新闻请登陆中国证券网〉〉〉
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (8621-38967766 ) 。

     
    标题: 作者: 正文: 起始时间: 截止时间:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    银河竞争优势成长股票型证券投资基金
    2009年04月22日      来源:上海证券报      作者:
      2009年第一季度报告

      2009年3月31日

      基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司

      报告送出日期:2009年04月22日

    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。

    §2 基金产品概况

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    注:本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%,每日进行再平衡过程。

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    注:1、本基金合同于2008年5月26日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。

    2、按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定:本基金投资的股票资产占基金资产的60-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证的投资比例不超过基金资产净值的3%,资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%。

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    注:上表中任职日期为该基金基金合同生效日。

    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

    随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    银河竞争优势成长股票型证券投资基金(以下简称“银河成长股票”)在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。

    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

    本基金管理人旗下无与银河成长股票投资风格相似的投资组合。

    4.3.3 异常交易行为的专项说明

    银河成长股票在本报告期内无异常交易行为。

    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

    一、2009年一季度市场回顾

    在流动性宽松和政策预期向好驱动下,同时受去库存化给企业盈利带来改善预期的影响,一季度A股市场表现强势,沪深300涨幅达37.9%,有色金属、交运设备、房地产等行业表现居前,食品饮料、公用事业、医药生物等行业表现靠后。

    本基金在一季度提高了股票配置的比例,将股票仓位提升至75%左右。在持仓结构上我们结合市场流动性和政策预期对周期性品种进行了阶段性配置。本基金一季度净值增长率为 22.35%,同期业绩比较基准增长率为 29.63%。本季度基金净值增长率低于同期业绩比较基准的主要原因是在本季度中后期我们降低了组合的风险暴露程度。一、减持了中小盘股并增持了金融等大盘股,而大盘股表现弱于中小盘股,二、对股价过度反应了基本面情况的个别涨幅过大行业如有色金属的配置偏轻。

    二、2009年二季度市场展望和投资策略

    从国际环境看,全球经济依然处于寻底企稳的过程中,在各国陆续推出经济刺激计划后,一些先导性的指标显示经济出现一定反弹迹象,但还没有清晰的信号判断全球经济已经见底。国内经济随着去库存化后的逐渐复工、经济刺激带来的基建等项目陆续实施,主要周期性行业在经历存货剧烈波动期后,进入到再平衡阶段,需要更长的时间来消化过剩产能和调整产品结构。从微观层面观察,企业盈利整体状况仍不能过度乐观。

    整体来看,宏观经济和企业盈利有望环比改善,低利率环境下流动性宽裕的格局短期内不会发生根本改变,通胀预期将有所上升,政策环境继续偏暖。我们认为市场仍将呈现阶段性和结构性机会,但经过本轮上涨后,A股整体估值水平得到提升,大部分板块估值已经相对合理,市场结构性泡沫开始浮现。在基本面出现进一步转好迹象前,我们将对市场保持一定的谨慎。在资产配置上,我们将继续从由流动性驱动向由基本面支撑的投资标的转移,密切关注基本面良好且估值合理的大中盘股;挖掘受益于内需增长、具备长期竞争力的优势企业;此外我们也将积极关注经济调整中的产业整合和资产重组带来的投资机会。

    §5 投资组合报告

    5.1 报告期末基金资产组合情况

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    5.6本基金本报告期末未持有资产支持证券

    5.7本基金本报告期末未持有权证

    5.8 投资组合报告附注

    5.8.3 其他资产构成

    5.8.4本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

    5.8.5本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    §7 备查文件目录

    7.1 备查文件目录

    1. 中国证监会批准设立银河竞争优势成长股票型证券投资基金的文件

    2. 《银河竞争优势成长股票型证券投资基金基金合同》

    3. 《银河竞争优势成长股票型证券投资基金托管协议》

    4. 中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

    5. 银河竞争优势成长股票型证券投资基金财务报表及报表附注

    6. 报告期内在指定报刊上披露的各项公告

    7.2 存放地点

    上海市浦东新区世纪大道中建大厦15楼

    7.3 查阅方式

    投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站(http://www.galaxyasset.com)查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件。

    投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司,咨询电话: 400-820-0860/(021)38568888

    银河基金管理有限公司

    二○○九年四月二十二日

    基金简称银河成长股票
    交易代码519668
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2008年5月26日
    报告期末基金份额总额163,328,767.71
    投资目标在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。
    投资策略本基金的投资策略主要体现在战略资产配置、股票投资策略、债券投资策略和其他品种投资策略(包括权证、资产支持证券等)四个层面。本基金主要根据个股精选结果决定股票资产配置。本基金管理人将从宏观、中观和微观面等多个角度综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势,分析股票、债券等资产的预期收益与风险的匹配关系,在此基础上,结合预期收益良好的可投资股票的数量,在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例。在股票投资策略上,本基金采用“自下而上”的选股策略,通过定性分析和定量分析相结合的方法,以企业可持续的竞争优势分析为核心,通过基本分析(Fundamental Analysis)和相对投资价值评估(Relative Evaluation),从竞争优势的角度,精选具有持续竞争优势和成长性的优质上市公司,在合理估值的基础上进行投资。本基金债券投资的主要策略包括利率预期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、单券选择策略、可转换债券投资策略。其他品种投资策略包括权证、资产支持证券投资等。
    业绩比较基准业绩基准收益率=沪深300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
    风险收益特征本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金,属于风险水平相对较高的基金。
    基金管理人银河基金管理有限公司
    基金托管人中国银行股份有限公司(简称:中国银行)

    主要财务指标报告期(2009年1月1日-2009年3月31)
    1.本期已实现收益32,249,595.32
    2.本期利润55,420,417.91
    3.加权平均基金份额本期利润0.2442
    4.期末基金资产净值189,553,390.37
    5.期末基金份额净值1.1606

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月22.35%1.80%29.63%1.86%-7.28%-0.06%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期  
    李昇本基金的基金经理、股票投资部总监2008-5-26-16硕士研究生学历,曾在君安证券公司工作,先后担任研究所研究员、公司二级市场风险控制员和证券投资部一级投资经理。2002年2月加入银河基金管理公司,历任银河银丰证券投资基金基金经理、基金管理部副总监兼银河银丰证券投资基金基金经理、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理等职务。

    序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
    1权益投资143,717,200.1672.26
     其中:股票143,717,200.1672.26
    2固定收益投资2,345,347.601.18
     其中:债券2,345,347.601.18
     资产支持证券-0.00
    3金融衍生品投资-0.00
    4买入返售金融资产-0.00
     其中:买断式回购的买入返售金融资产-0.00
    5银行存款和结算备付金合计43,633,820.9621.94
    6其他资产9,200,398.254.63
    7合计198,896,766.97100.00

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业0.000.00
    B采掘业8,793,630.004.64
    C制造业34,393,406.7818.14
    C0食品、饮料9,611,101.005.07
    C1纺织、服装、皮毛0.000.00
    C2木材、家具0.000.00
    C3造纸、印刷2,387,366.301.26
    C4石油、化学、塑胶、塑料0.000.00
    C5电子1,577,940.000.83
    C6金属、非金属3,527,655.601.86
    C7机械、设备、仪表2,398,000.001.27
    C8医药、生物制品9,321,190.724.92
    C99其他制造业5,570,153.162.94
    D电力、煤气及水的生产和供应业0.000.00
    E建筑业16,920,022.368.93
    F交通运输、仓储业3,656,852.121.93
    G信息技术业12,073,171.246.37
    H批发和零售贸易7,761,500.004.09
    I金融、保险业47,396,717.6625.00
    J房地产业8,720,700.004.60
    K社会服务业0.000.00
    L传播与文化产业0.000.00
    M综合类4,001,200.002.11
     合计143,717,200.1675.82

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1600000浦发银行660,00014,467,200.007.63
    2601318中国平安349,35713,663,352.277.21
    3601398工商银行2,781,33410,958,455.965.78
    4600068葛洲坝838,8709,345,011.804.93
    5002024苏宁电器430,0007,761,500.004.09
    6002060粤 水 电809,2967,575,010.564.00
    7002003伟星股份328,0425,570,153.162.94
    8000858五 粮 液340,0005,412,800.002.86
    9600325华发股份330,0005,408,700.002.85
    10600849上海医药549,9995,103,990.722.69

    序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1国家债券515,650.000.27
    2央行票据-0.00
    3金融债券-0.00
     其中:政策性金融债-0.00
    4企业债券1,829,697.600.97
    5企业短期融资券-0.00
    6可转债-0.00
    7其他-0.00
    8合计2,345,347.601.24

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    112601608宝钢债21,3601,829,697.600.97
    201011221国债⑿5,000515,650.000.27
    3-----
    4-----
    5-----

    5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

    5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

    序号名称金额(元)
    1存出保证金750,000.00
    2应收证券清算款8,338,596.76
    3应收股利-
    4应收利息26,473.16
    5应收申购款85,328.33
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计9,200,398.25

    报告期期初基金份额总额259,558,214.60
    报告期期间基金总申购份额56,758,424.03
    报告期期间基金总赎回份额152,987,870.92
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)-
    报告期期末基金份额总额163,328,767.71