宏观经济不确定因素增加，对上市公司的经营发展造成较大冲击，上市公司期间资金占用、虚假财务信息披露等违法违规行为有“死灰复燃”之势。面对严峻挑战，山东证监局强化监管技能，创新监管手段，通过由软件直接提取上市公司会计核算系统数据，加大现场检查力度，实施飞行监管等，积极防范当前经济形势下上市公司出现的风险隐患。

　　目前，山东辖区共有85家上市公司。部分公司受经济金融形势的影响，经营业绩于去年第四季度出现了大幅下滑，部分公司及其控股股东的经营资金压力较大。山东证监局加大调研力度，去年12月底前，由主要负责人带队已对辖区46家公司进行了调研。经过调研分析，发现重点风险领域主要有：公司高管受业绩考核驱动操纵利润的风险、资产重组相关收益确认问题导致公司暂停上市的风险、因担心银行回抽贷款粉饰财务指标的风险、资金周转困难的大股东期间占用上市公司资金的风险、年报披露期间公司内幕信息泄露风险等。

　　面对上述风险隐患，山东证监局尽早召开辖区上市公司年报工作会议，向公司董事长、审计项目负责人明确年报编制和审计要求，及时打消公司违规念头，并制定“一企一策”的监管方案。

　　为提高监管力度，山东证监局创新手段，着力提高监管技能。针对公司年报编制过程中存在的隐瞒期间资金占用、粉饰财务会计报表等风险隐患，自去年第四季度以来，监管人员定期分析辖区公司所在行业形势，提高甄别公司经营真实性的能力。在前期调研的基础上，监管人员重点分析了辖区公司较为集中的造纸行业、纺织行业、机械制造业、房地产行业形势，并据此发现数家公司的经营情况与所在行业形势不符，监管人员通过年报审计现场监管、约见年审注册会计师谈话等措施印证了前期质疑后，及时督促公司发布了业绩修正公告。尤其是，鉴于审计软件被注册会计师广泛应用，山东证监局在组织监管人员深入分析监管对策的基础上，将审计软件中的数据采集、数据分析等功能模块积极应用到现场检查工作中。与传统检查中被动等待公司提供的有关财务资料相比，检查人员通过软件对接公司的会计核算系统方式获取检查所需要的财务数据，避免了被检查对象提供虚假财务资料的可能性，检查效率也大大提高。

　　针对当前经济形势下上市公司存在的风险隐患和违规动机，山东证监局在上市公司现场检查中更加注重注重实施“飞行检查”。检查人员不提前告知公司检查内容、检查时间及检查范围，充分体现其针对性强、效率高、威慑力强的特点。今年以来，山东证监局对曾发生资金占用、大股东有经营性资产或包袱沉重的公司，以及募集资金项目尚未建成的13公司进行了“飞行检查”。并且，监管人员更加注重内容详实、分析问题较为客观的信访事项和媒体质疑，在结合日常监管综合判断的基础上，开展专项检查，及时排除重大风险。