2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 北京中证天通会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人刘眉玄、主管会计工作负责人盖洪斌及会计机构负责人（会计主管人员）陈国华声明：

保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：万股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 万元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内整体经营情况的讨论与分析

报告期内，公司按照“做好三个确保、加快三项建设、落实三项促进”的工作思路，坚持以经济效益为中心，继续强化基础管理，积极推进技术创新，进一步开拓市场营销，稳步推进公司募投项目建设，积极推进公司重点产业化项目，不断加强人才队伍建设工作。

通过加强预算管理，开展经济活动分析，加强内部资金调度，确保证公司运营与建设资金需求。稳步推进高新技术企业认定，争取税收优惠。完善公司技术创新组织架构建设，以卫星导航芯片及微硅惯性器件芯片开发为试点，推行“联合开发小组”模式，将系统单位和芯片设计单位利益捆绑，加快系统级产品的开发和“系统芯片化”进程，加强“二代导航芯片”技术、“空间环境测量技术”“星光敏感器技术”、“抗辐射加固FPGA芯片设计技术”等为代表的自主创新项目的管理与投入，努力加快公司技术创新步伐，星载测雨雷达项目、星载电子有效载荷等重大科研项目研究取得突破性进展。公司在不断巩固传统产品市场领域的同时，积极参与型号立项论证，大力推进元器件新产品推广，积极推进航空领域、卫星导航应用领域、军用电线电缆领域的市场开拓工作并取得了较为良好的效果。通过北京产权交易所公开受让方式，完成了永丰基地建设项目整体转让工作，并进一步落实了后续建设资金。加强协调与管理，确保募投资金及时拨付和使用。截至2008年底，八个募投项目中已完成通讯接收机及星载接收机、军用导线项目，其余项目建设正在按计划实施。以卫星导航应用产业化项目、集成电路设计产业化项目、石油钻井测斜仪项目、GPS高空气象探测项目为重点积极推进公司产业化项目建设工作并取得阶段性成果。与此同时,进一步加强对各级经营管理层的管理考核工作，着力提升经营班子的经营管理能力。以经营目标责任令为重点，严格考核管理，增强管理的科学性和规范性。加强核心人才队伍建设，明确了核心人才按五支队伍建设，按三类人员管理，按三个层次激励的总体思路，优化和调整了核心人才的激励措施。在公司管理层和全体员工的共同努力下，克服了航天产品任务波动及金融危机对公司经济增长带来的不利影响，2008年，公司实现营业收入232,989.06万元，实现利润总额31,034.80万元，实现净利润25,010.94万元。

本报告期所得税费用共计6579.54万元，较去年同期增加1956.55万元，增幅42.32%，主要是部分新成立的子公司高新技术企业认证没有通过所致；财务费用共计5097.33万元，较去年同期增加2494.12万元，增幅95.81%，主要是贷款额增加所致；管理费用共计32149.63万元，较去年同期增加4002.44万元，增幅14.22%，主要因募集资金收购资产部分的费用统计口径不同而形成，去年同期收购资产部分管理费用统计期间为6至12月共7个月,而2008年该部分资产是全年的费用；公司子公司天合导航通信技术有限公司本报告期亏损1856.55万元，而去年同期限盈利458.17万元。以上原因是造成本报告期利润较去年同期有所降低的主要原因。对此公司董事会和经营层高度关注，并要求公司管理机关及各子公司在2009年度生产经营活动中，要进一步加强基层管理工作，提升管理效率，降低运营成本,各经营实体在经营活动中要进一步加强经济活动分析工作，并根据发现的问题制定切实有效的改进措施，做到定位准确，措施有效，从而确保公司规模和效益的稳定增长。

2、公司存在的主要优势和困难、经营和赢利能力的连续性和稳定性

公司的主要经营优势：作为生产航天专用电子产品的高科技公司，公司坚持以航天电子产品为本，并保持其在公司经营中主导地位，同时，以公司航天电子信息技术及电子基础技术的工程化为核心，积极拓展应用领域，以专业化带动产业化，实施有限多元化发展，大力发展应用航天技术的民用产业。

近几年来，公司积极推进资产并购及产业拓展建设，通过再融资收购了控股股东部分航天类优质资产，增加了激光惯导、特种电子装配、集成电路设计生产等航天军工产品种类；通过与西安思普公司的合作，取得了高频电连接器产业化项目的民用领域市场资源；通过投资设立南京航天猎鹰飞行器技术有限公司，提升了公司空间动基座系统产业化项目向多平台系统产品发展的空间。目前公司已形成遥测测控、卫星导航及应用、微电子研发与制造、激光惯导、机电组件等多种航天电子专用产品的产业格局，并具有了特种系统级高端产品的设计生产能力。

遥测遥控产品是公司传统优势航天配套产品，依然占据我国航天卫星、火箭发射配套较大市场份额，具有专业技术垄断及配套领域垄断优势；公司是专用卫星导航系统的主要供应商，具有包括专用导航终端、自主导航设备、导航芯片等各种高端导航产品生产能力和导航运营服务能力；公司的专用继电器和电连接器等机电组件产品具有多年的技术积累，具有行业领先优势，在机电组件产品的技术创新已取得重大进展；公司激光惯导技术依然保持在国内的领先地位，相关产品大量配套航天专用装备和运载火箭的核心部件；公司特种航天电子产品广泛应用于国防装备和“长征”系列火箭及载人飞行器上的控制系统、利用系统、逃逸系统和遥测系统等；公司具有为航天专业项目进行集成电路设计的设计平台、工艺制造平台、测试平台、可靠性试验平台等研发生产能力。

公司存在的主要困难：由于行业内某些领域的竞争逐渐加剧，加之用户对成本控制的要求不断增加，致使公司部分产品的利润空间受到压缩。 其次，由于各种原材料价格的上涨及人工费用成本的增加，直接加大了公司生产成本及期间费用成本，使得公司经济效益的增长速度放缓，个别子公司甚至出现亏损。当前，公司正处于能力建设的高峰期，由于大量的能力建设投入，造成公司资金压力加大，目前公司民品收入占公司主营业务收入的比重仍然较小，经济增长点集中的矛盾仍比较突出，2008年开始的世界性金融危机对公司的生产经营也造成一定影响，特别是制约了公司拓展民品产业的步伐。

公司经营和盈利能力的连续性和稳定性：2008年9月，“神舟七号”载人航天飞行圆满成功实现了我国空间技术发展具有里程碑意义的重大跨越，标志着我国成为世界上第三个独立掌握空间出舱关键技术的国家，这是我国航天科技领域的又一重大胜利。根据有关部门公布的数据，未来几年，我国载人航天工程、探月工程将进入密集实施阶段，还将承担通信、气象等方面卫星发射任务，公司也将迎来良好的发展阶段。

目前，公司上海电子产业基地已基本完成建设，其他基地建设正在顺利推进，随着这些新项目的陆续建成，将进一步促进公司产品结构优化，增加公司高附加值产品产能，有利于实现市场突破。新建项目中的公司自主研发的系统集成级产品部分已经定型并具备了生产能力，并已签署销售合同，新的利润增长点正逐步形成。

针对2008年航天产品任务波动及金融危机对公司经济增长带来的影响，公司对市场工作及时进行了全面、细致的重新策划，要求下属各子公司认真研究面临的市场形式，跟踪、把握市场变化，加强市场开发力度，扩大存量市场，开发和拓展增量市场，挖掘潜力，采取新的措施精心研究部署，应对挑战，力争全面完成公司年度市场工作目标。公司在市场开发方面，首先确保航天传统市场，公司在稳定配套地位的同时，通过精心的组织、积极的运作，实现产品的技术升级，尽量延长传统产品生命周期，实现公司利益最大化，努力扩大公司整体效益。同时在确保配套地位的同时，适时推出高附加值的新技术、新产品，保持在航天新上型号任务上配套领先地位。

2008年，公司对子公司绩效评价制度进行了修改和完善，把绩效评价办法进一步科学化，重点依据各子公司的经营成果实施考核奖惩，绩效评价的结果与各单位领导的年薪收入和全体员工的薪酬水平挂钩，起到了促进子公司高管人员提高管理水平和经营能力以及监督子公司经营管理状况、促进子公司持续快速发展的作用。

为了对公司可持续发展提供人才支持，进一步提升公司的管理能力和创新能力，公司总部及各子公司已经制定了多项人才激励和引进政策，并加强各阶段的岗位培训，按绩效管理制度开展绩效考核工作，绩效考核结果与员工岗位、薪酬、培训等方面挂钩，做到公平、公正、公开。有效保持人才队伍的稳定和整体业务技能的提升。

航天产业的蓬勃发展，以及公司不断完善的经营管理制度加上公司在航天专用产品领域的技术优势，为公司赢利能力的连续性和稳定性提供了有力保障。

3、公司技术创新及环保工作情况

公司一贯重视技术创新工作，以国家预研项目和公司技术创新基金项目为主要依托，以培育和提高核心技术竞争力和促进产业化发展为目标，不断提升传统优势技术水平、大力拓展新技术领域，在多个技术领域巩固和确立了公司的优势地位。

公司着眼“十二五”专业技术的长远发展，完善了技术创新体系的顶层设计和总体规划，着重开展了组织体系建设工作，相继成立专业研发中心和研究所，国防重点实验室和技术研究中心立项顺利推进；完善了研发规章制度、规范了评价体系和标准，并加大了实施监督力度。国家重大研发专项取得丰硕成果，承担国家重大科研项目、委托预研项目和自主创新项目的研发，能够进一步巩固公司在航天电子产品领域的技术制高点，有利于公司实现未来的专业拓展及专业能力提升，确保公司在航天电子产品领域的领先地位，并对公司产品规模化和产业化发展提供技术支持和动力。全年共落实有关单位研发计划项目300余项。通过对预研和新品项目的监督检查和组织协调，加强对核心项目的计划、评估、检查和验收工作，使项目计划总体完成率达到90%以上，所有在研项目均顺利通过上级单位的中期评估，优良率达到90%。

2008年，公司加强了对自主投入创新项目的日常管理，评选出多个市场急需、创新性强、方案可行的项目，覆盖了航天专用与民用两个领域，共投入经费2200多万元，取得了显著效果，2008年，公司共申报知识产权专利90项，获得近20项发明专利；共申报国防科学技术进步奖9项，获一等奖4项、二等奖1项、三等奖2项。

公司在环境保护工作方面常抓不懈，力争杜绝发生环境保护事故。公司所有新建项目严格按有关法律法规政策报请国家主管部门进行“环境影响评价”，坚持环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用的“三同时”制度，确保达标排放、确保不产生新污染源，切实做到了增产不增污。正常经营活动中，积极开展了环境管理体系建设工作，全员牢固树立环境保护意识，采用大量新技术、新工艺响应国家节能减排的号召，做到责任目标、责任主体明确，坚持严格管理，目标考核。

4、公司主营业务范围及其经营情况分析

(1)公司主营业务经营情况的说明

公司主营业务范围：民用航天与运载火箭及配套装备、计算机技术及软硬件、电子测量与自动控制、新材料、通信产品、记录设备、仪器仪表、卫星导航与卫星应用技术及产品、卫星电视接收和有线电视产品及上述产品的技术开发、生产销售、技术转让、咨询和服务；本企业和所属企业产品出口业务；本企业和本企业成员企业生产科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；承揽电子系统和产品的电磁兼容、环境试验。

（2）经营情况分析

2008年公司实现营业收入2,329,890,598.13元，较上年同期增长了15.28％；营业成本为1,570,285,421.71元，较上年同期增长了19.62％；全年实现净利润250,109,448.63 元，较上年同期下降了9.20％。

Ⅰ、资产、负债构成情况分析：

(下转C44版)

股票简称	火箭股份
股票代码	600879
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	武汉经济技术开发区高科技园 武汉市建设大道847号瑞通广场B座21层
邮政编码	430015
公司国际互联网网址	http://www.rocketstock.com.cn
电子信箱	lmlv@rocketstock.com.cn

	董事会秘书
姓名	吕凡
联系地址	武汉市建设大道847号瑞通广场B座21层
电话	（027）85487719 （010）88530279
传真	（027）85487727
电子信箱	lufan@rocketstock.com.cn

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	2,329,890,598.13	2,021,001,857.53	15.28	1,523,214,524.53
利润总额	310,347,975.00	326,199,391.68	-4.86	265,441,519.14
归属于上市公司股东的净利润	250,109,448.63	275,438,109.93	-9.20	221,423,468.62
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	246,745,206.49	267,615,240.48	-7.80	214,210,043.55
经营活动产生的现金流量净额	-130,991,620.70	103,871,782.69	-226.11	49,676,809.86
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	5,231,750,115.27	4,610,220,499.48	13.48	2,709,099,507.59
所有者权益（或股东权益）	2,802,067,087.71	2,602,472,439.92	7.67	1,387,173,029.71

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.46	0.53	-13.21	0.45
稀释每股收益（元／股）	0.46	0.53	-13.21	0.45
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.46	0.52	-11.54	0.44
全面摊薄净资产收益率（%）	8.93	10.58	减少1.65个百分点	15.96
加权平均净资产收益率（%）	9.34	13.08	减少3.74个百分点	16.93
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	8.81	10.28	减少1.47个百分点	15.44
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	9.22	12.71	减少3.49个百分点	16.37
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.24	0.19	-226.32	0.10
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.18	4.81	7.69	2.82

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-87,441.15
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,412,430.39
债务重组损益	25,000.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	1,539,415.73
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	354,607.28
少数股东权益影响额	8,055.98
所得税影响额	-887,826.09
合计	3,364,242.14

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	136,500,955	25.25						136,500,955	25.25
3、其他内资持股	36,390,000	6.73				-36,390,000	-36,390,000	0	0
其中： 境内非国有法人持股	36,390,000	6.73				-36,390,000	-36,390,000	0	0
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	172,890,955	31.98				-36,390,000	-36,390,000	136,500,955	25.25
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	367,802,901	68.02				36,390,000	36,390,000	404,192,901	74.75
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	367,802,901	68.02				36,390,000	36,390,000	404,192,901	74.75
三、股份总数	540,693,856	100						540,693,856	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
中国人民财产保险股份有限公司	1,200	1,200	0	0	发行限售	2008年6月10日
南方基金管理有限公司	1,180	1,180	0	0	发行限售	2008年6月10日
富通银行	959	959	0	0	发行限售	2008年6月10日
红塔证券股份有限公司	300	300	0	0	发行限售	2008年12月8日
合计	3,639	3,639	0	0	/	/

报告期末股东总数							74,694户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
中国航天时代电子公司	国有法人	20.33		109,933,065	107,929,865		无
湖北聚源科技投资有限公司	国有法人	5.28		28,571,090	28,571,090		无
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金	其他	3.95		21,370,000	0		未知
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	其他	2.22		12,000,000	0		未知
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品	其他	2.08		11,255,866	0		未知
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金	其他	1.87		10,103,202	0		未知
华夏证券有限公司	其他	1.80		9,739,380	0		未知
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金	其他	1.48		8,000,000	0		未知
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金	其他	1.37		7,399,935	0		未知
交通银行－易方达科讯股票型证券投资基金	其他	1.30		7,006,146	0		未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量			股份种类
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金			21,370,000			人民币普通股

中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪			12,000,000			人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品			11,255,866			人民币普通股
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金			10,103,202			人民币普通股
华夏证券有限公司			9,739,380			人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金			8,000,000			人民币普通股
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金			7,399,935			人民币普通股
交通银行－易方达科讯股票型证券投资基金			7,006,146			人民币普通股
全国社保基金一一零组合			6,691,940			人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金			5,099,726			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司未知以上股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
中国航天时代电子公司	刘眉玄	61,873.20	2003年3月28日	通讯设备、精密电位机、测控设备、数据传输设备、电子仪器仪表及其他电子工程设备的设计、生产、销售；计算机、惯性平台系统、捷联惯性系统、信号调节器、导航仪及其他电子系统的设计、生产、销售；集成电路、电连接器、继电器、传感器、印刷板、微波器件、电缆网及其他电子元器件产品的生产、销售；上述相关产品的检测与失效分析及技术转让、技术咨询服务。兼营：与主营相关的非标准设备及工业、家用电器的生产、销售（主兼营国家有专项专营规定的除外）。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
中国航天科技集团公司	马兴瑞	1,112,069.90	1999年7月1日	国有资产的投资、经营管理；战略导弹、战术地对地导弹、防空导弹、各类运载火箭、各类卫星和卫星应用系统产品、卫星地面应用系统与设备、雷达、数控装置、工业自动化控制系统及设备、保安器材、化工材料、建筑材料、金属制品、机械设备、电子及通讯设备、汽车及零部件的研制、生产、销售；航天技术的科研开发、技术咨询；物业管理、自有房屋租赁、货物仓储；专营国际商业卫星发射服务。

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	报告期被授予的股权激励情况				是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴	持有本公司的股票期权	被授予的限制性股票数量
									可行权股数	已行权数量	行权价（元）	期末股票市价（元）
刘眉玄	董事长	男	42	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
王占臣	副董事长、执行董事	男	56	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	6,000	二级市场购入	0	0	0	0	0	是	0	0
王宗银	副董事长	男	64	2008年6月6日～ 2011年6月5日	32,915	32,915	无	0	0	0	0	0	是	0	0
江帆	执行董事	男	48	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
任德民	执行董事	男	45	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
王亚文	董事、总裁	男	45	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	33	0	0	0	0	否	0	0
徐东华	独立董事	男	48	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	6	0	0	0	0	否	0	0
唐金龙	独立董事	男	43	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	6	0	0	0	0	否	0	0
朱锦梅	独立董事	女	39	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	6	0	0	0	0	否	0	0
胡晓峰	监事会主席	男	48	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
王国光	监事	男	48	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
李伯文	监事	男	40	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
章继伟	职工监事	男	45	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
尹顺川	职工监事	男	36	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	0	0	0	0	0	是	0	0
韦其宁	高级 副总裁	男	48	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	33	0	0	0	0	否	0	0
王燕林	高级副总裁	男	47	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	30	0	0	0	0	否	0	0
盖洪斌	财务总监	男	47	2008年6月6日～ 2011年6月5日	48,915	48,915	无	28	0	0	0	0	否	0	0
吕凡	董事会秘书	男	36	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	28	0	0	0	0	否	0	0
王凭慧	副总裁	男	48	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	28	0	0	0	0	否	0	0
李艳华	副总裁	男	45	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	28	0	0	0	0	否	0	0
郭位光	副总裁	男	52	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	26	0	0	0	0	否	0	0
谢光	副总裁	男	53	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	26	0	0	0	0	否	0	0
温克义	副总裁	男	37	2008年6月6日～ 2011年6月5日	0	0	无	28	0	0	0	0	否	0	0