1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司董事姜标因出国委托董事周勤俭代为出席会议并行使表决权，公司董事杨炽胤因出差委托董事黄山代为出席董事会会议并行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人、主管会计工作负责人黄山及会计机构负责人（会计主管人员）冯玉光声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标 单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 424,872,457.46 | 458,976,070.09 | -7.43 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 224,727,504.83 | 238,619,192.30 | -5.82 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 1.70 | 1.81 | -6.08 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期 增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -22,775,997.16 | 13.83 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.17 | 13.83 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -13,891,687.47 | -13,891,687.47 | 不适用 |
| 基本每股收益(元) | -0.11 | -0.11 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | -0.11 | -0.11 | 不适用 |
| 稀释每股收益(元) | -0.11 | -0.11 | 不适用 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | -0.06 | -0.06 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | -0.06 | -0.06 | 不适用 |
扣除非经常性损益项目和金额： 单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | -3,225.07 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 19,240.00 |
| 合 计 | 16,014.93 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 18,173 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 | |
| 上海嘉创企业（集团）有限公司 | 8,500,000 | 人民币普通股 | |
| 上海中科合臣化学有限责任公司 | 6,600,000 | 人民币普通股 | |
| 上海科技投资公司 | 4,329,650 | 人民币普通股 | |
| 肯同置业有限公司 | 1,646,945 | 人民币普通股 | |
| 上海凯浦德堡投资有限公司 | 1,374,589 | 人民币普通股 | |
| 朱文琴 | 867,834 | 人民币普通股 | |
| 上海市普陀区国有资产经营有限公司 | 690,000 | 人民币普通股 | |
| 上海泰元置业有限公司 | 530,500 | 人民币普通股 | |
| 姜标 | 452,812 | 人民币普通股 | |
| 谢坚娜 | 424,980 | 人民币普通股 | |
3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用
| 项目 | 本年金额 | 上年同期金额 | 增减变动金额 | 增减变动比例（%） | 变动原因 |
| 应收票据 | 132,000.00 | -132,000.00 | -100.00 | 票据到期所致 | |
| 应收帐款 | 29,855,589.66 | 102,968,074.20 | -73,112,484.54 | -71.01 | 前期货款回笼及本期销售减少所致 |
| 其他应收款 | 4,728,176.69 | 35,537,655.58 | -30,809,478.89 | -86.70 | 暂时性往来款项减少 |
| 存货 | 155,814,395.00 | 104,711,504.89 | 51,102,890.11 | 48.80 | 为本年生产准备原料及上年产品未实现销售 |
| 在建工程 | 13,654,819.27 | 31,088,593.38 | -17,433,774.11 | -56.08 | 工程完工转固定资产及上年末对在建工程增加减值准备所致 |
| 工程物资 | 338,147.24 | 605,564.01 | -267,416.77 | -44.16 | 工程领用材料导致减少 |
| 开发支出 | 2,136,982.97 | -2,136,982.97 | -100.00 | 前期研发项目已完成，本期新项目开发尚未发生 | |
| 应付票据 | 10,000,000.00 | 6,977,200.00 | 3,022,800.00 | 43.32 | 开出银行承兑汇票增加所致 |
| 应交税费 | -9,300,034.17 | 2,494,053.99 | -11,794,088.16 | -472.89 | 购进存货增加以及销售毛利下降所致 |
| 其他应付款 | 19,305,879.97 | 35,781,650.17 | -16,475,770.20 | -46.05 | 增加对暂时性款项的支付所致 |
| 营业收入 | 13,713,699.16 | 47,125,269.13 | -33,411,569.97 | -70.90 | 产品销售结构调整导致的短期性销售减少 |
| 销售费用 | 422,804.01 | 1,750,089.33 | -1,327,285.32 | -75.84 | 销售政策调整所致 |
| 管理费用 | 10,206,158.55 | 9,135,652.79 | 1,070,505.76 | 11.72 | 产品结构调整期间原计入制造费用的待岗人员工资及暂时停产设备的折旧计入管理费用所致。 |
| 资产减值损失 | 4,899,895.96 | -4,899,895.96 | -100.00 | 一季度未发现可能发生新增资产减值的迹象。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用
1、2008年3月，江西昌九城际高速铁路高压线从江西中科合臣精细化工有限公司工厂上空穿越，基于安全因素考虑，从2008年3月起工厂被迫停工、停产至今。处于对高压线路经过公司厂区安全影响的考虑，工厂局部搬迁或整体搬迁尚无最终结论性评估意见报告，江西中科合臣精细化工有限公司同昌九城际铁路股份有限公司之间目前还没有就赔偿事宜达成协议。
2、2008年12月17日，上海中科合臣股份有限公司接到第一大股东上海中科合臣化学有限责任公司的通知：上海鹏欣(集团)有限公司履行因收购上海信弘投资有限公司、上海同心制药有限公司及上海嘉创企业(集团)有限公司持有的上海中科合臣股份有限公司第一大股东上海中科合臣化学有限责任公司70%的股权触发的要约收购义务，向公司除上海中科合臣化学有限责任公司以外的全体股东发出要约，收购其所持有的股份。
2008年12月17日，上海中科合臣化学有限责任公司、上海上海信弘投资有限公司、上海同心制药有限公司及上海嘉创企业(集团)有限公司、上海鹏欣(集团)有限公司四方签署《关于上海中科合臣化学有限责任公司股权及上海中科合臣股份有限公司股份转让协议书》，由上海信弘投资有限公司、上海同心制药有限公司及上海嘉创企业(集团)有限公司将持有的上海中科合臣化学有限责任公司合计70%的股权转让给上海鹏欣(集团)有限公司，上海鹏欣(集团)有限公司从而间接控制上海中科合臣股份有限公司34.24%的股份，并触发要约收购义务，此次要约收购尚需中国证券监督管理委员会审核批准。
3、2009年1月19日，公司接到控股股东上海中科合臣化学有限责任公司书面通知，上海同心制药有限公司、上海嘉创企业（集团）有限公司分别将其持有的上海中科合臣化学有限责任公司27%、15%的股份转让给上海鹏欣（集团）有限公司，工商变更登记手续已办理完毕。
4、2009年3月，根据上海市第一中级人民法院（2007）沪一中民三（商）初字第46号协助通知书，中泰信托因财产保全，请求法院冻结上海中科合臣化学有限责任公司持有“中科合臣”21,091,000股的孳息10,545,500股（限售流通股），详细内容见公司2009年3月19日刊登在上海证券报的临时公告：临2009-005。
5、2009年4月，公司接控股股东上海中科合臣化学有限责任公司书面通知：上海中科合臣化学有限责任公司于二零零九年四月七日就二零零八年三月六日上海市第一中级人民法院民事判决书[(2007)沪民一中民三(商)初字第46号]判决上海信弘投资有限公司（简称“信弘投资”）应偿还中泰信托9494.9万元及相应的利息一案与中泰信托、信弘投资及上海鹏欣（集团）有限公司在上海市第一中级人民法院签订债务和解协议书。详细内容见公司2009年4月9日刊登在上海证券报的临时公告：临2009-007。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司已在第三届董事会第十八次董事会会议上审议并通过修改《公司章程》的议案,并将此议案提交2008年年度股东大会审议。
上海中科合臣股份有限公司
法定代表人: 黄山
2009年4月25日
上海中科合臣股份有限公司
2008年度报告摘要
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
■
1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人黄山、主管会计工作负责人黄山及会计机构负责人（会计主管人员）冯玉光声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元
■
3.2 主要财务指标
■
非经常性损益项目
√适用 单位：元
■
3.3 境内外会计准则差异：
√不适用
4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 单位：股
■
■
限售股份变动情况表
√适用 单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用
■
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元
■
4.3.2.2 法人实际控制人情况单位: 万元
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
1、控股股东及实际控制人产权关系构架图如下：
■
5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
■
6 董事会报告
(一) 管理层讨论与分析
2008年是公司发展历程中最不平凡、非比寻常的一年。从年初罕见的雨雪冰冻灾害、地震、年中的奥运会安保对危险化学品运输限制，到岁末百年一遇的国际金融危机，加上江西昌九高速铁路导致江西中科合臣精细化工的停产，给公司生产经营带来了前所末有的困难和挑战。国内外经济环境复杂多变，原料价格、燃煤价格在半年度前不断攀升，导致公司生产成本居高不下，产品价格大幅下跌但原材物料价格仍然高企，毛利空间急剧减少，公司生产经营形势非常严峻，在董事会的正确领导下，公司以经济效益为中心，以强化管理、控制成本为手段，积极进行技术改造、实施节能减排项目，落实节能降耗措施，努力克服原材物料价格上涨、生产成本高企及产品价格下滑给公司生产经营带来不利影响，在全体员工的齐心协力下，保证了公司的正常运作。但由于上述不利因素对公司经营运作的影响难以完全化解，公司在2008年度仍发生了亏损。
公司2008年实现营业收入18,173万元，实现营业利润-6,223万元，利润总额-6,219万元，净利润-5,979万元，每股收益-0.39元。
1、2008年的主要工作
①市场拓展、产品销售和新产品的研发创新
2008年共开展研发项目33项，已经完成16项，提供样品14个，中试项目4 项。工艺改进项目3项，申请专利2项，其中发明专利1项，实用新型专利1项。
②聚氨酯事业有新发展
该项目已经通过建设技术中心认证并取得建设部推广证书上，生产完成了8.8平方米、实现销售1200万元，开发商将我们生产的板材用于浙江省温岭市中华北路开元山庄紫庭苑此楼盘成为国内第一家把复合板材大面积用于商业楼盘的第一个案例。
③江西实业迅速成长
江西中科合臣实业有限公司在2008年顺利完成220、130产品的试生产，生产产品29.18吨，实现销售收入508.91万元，为2009年盈利打下了坚实的基础。
④深化财务会计工作，发挥管理、监督和理财功能
通过制定控制标准、分解落实责任、实施追踪控制、进行考核奖惩等措施，全面落实预算任务，保证预算目标的实现。通过加强财务分析，及时满足公司的决策需要。通过积极寻找优质资金来源，盘活呆滞存货，提高资金使用效益。
⑤加强内控制度建设，优化企业管理
公司根据《公司法》、《证券法》、上海证券交易所《股票上市规则》、上海证券交易所《内部控制指引》等有关法律法规的规定和要求，制订了《公司内控手册》制度并予以执行，使公司在经营、财务、信息等方面的运作有章可循，保证公司在人、财、物等方面都得到了有效的控制。
公司将循序渐进，通过强化生产计划管理和生产过程控制，有效配置生产资源和控制成本费用。通过实行集中采购管理和授权执行，完善供应链管理制度和流程，保证物流系统地畅通和效率。进一步有效运行ISO9000质量体系，细化质量管理的SOP。通过健全安全生产控制指标体系，加强定期的自查和非定期的抽查，落实各级安全生产责任，推进安全生产监督管理体系完善。
⑥经营中存在的问题和解决办法：
A、由于生产管理精细化程度不够，产品生产过程控制不严密，新产品试验过程尚有损失，针对这个情况加强对股份公司和上海爱默金山的组织机构调整，减少管理层次，降低管理费用和人力资源成本，提高工作效率。对上海爱默金山生产基地进行技术改造，进一步优化产品结构和生产工艺，加大对生产成本的控制力度，提高管理效率和人均劳动生产率。
B、对突如其来的市场环境重大变化，没有足够的思想准备，特别是对地震灾害、奥运会安保对危险化学品运输的限制和管辖加强，公司事先准备不充分，打乱了生产采购计划，到四季度逐步理顺了各环节。
C、2008年3月，昌九城际高速铁路高压线从江西中科合臣精细化工有限公司工厂上空穿越，基于安全因素考虑，从2008年3月起工厂被迫停工、停产至今。处于对高压线路经过公司厂区安全影响的考虑，工厂局部搬迁或整体搬迁尚无最终结论性评估意见报告，江西中科合臣精细化工有限公司同昌九城际铁路股份有限公司之间目前还没有就赔偿事宜达成最终协议。
对公司未来的展望
（1）新年度经营计划
■
（2）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
（3）未来展望
2009年是国际金融危机对各国实体经济影响深化的一年。就国内化工市场而言，整个原料药化工行业面临着需求减少，市场竞争进一步加剧的诸多不利局面。由于2008年度公司发生较大数额的亏损，市场不确定因素众多，因此如何实现公司可持续经营依然是公司管理层的首要目标。公司将采取进一步大力开拓市场，降低产品及公司运营管理成本，提升高附加值产品比重等措施争取实现扭亏目标。
2009年公司将以提高综合创收能力为中心，加强产品市场竞争力，优化资源配置，促进产业转型升级，做强核心产业，保持公司平稳良性发展。为此将采取如下主要措施：
A、树立成本观念，降低公司运营成本
通过建立企业集约化平台管理体系，使公司的财务、销售、日常管理置于有效监管之下。让每个员工牢固树立成本观念，深挖潜力，有效降低实际运作成本，实施开源节流，确保公司稳健运行，为力争扭亏打下坚实的基础。
B、加大市场营销和新产品研发力度
公司将进一步加强市场开拓，建立行之有效的销售激励制度，充分调动销售人员的积极性和主观能动性。不断改进现有产品工艺，巩固主打产品的市场份额。同时大力加强公司研发团队建设，引进专业人才，以中科院有机化学研究所的强大科研力量为依托，加快科研成果市场化转换速度。针对市场不同时期的需求不断开发出适销对路的新产品，配合得力的营销手段，使新产品早日成为公司新的利润增长点。
C、加强生产运营调度和管理，切实落实企业安全生产
进一步加强公司下属各子公司的生产运营管理，以经营预算为标准，以目标责任考核为主线，同时强化日常监督，统筹协调，督促各子公司努力实现经营预算，实现企业的稳定持续发展。各生产经营单位要在内部建立和持续完善质量、环境、职业健康安全卫生一体化管理体系，建立健全事故预案、应急处理机制，加强企业员工责任意识，提升职业素养。安全生产责任制要落实到专人。做好劳动安全保护措施，切实落实安全生产各项工作。
D、加强财务监督管理功能
利用企业集约化管理平台，加强财务成本核算，不断完善公司内控制度；优化资源配置和财务结构，提高运营质量和效率；通过实施追踪控制、考核奖惩等措施，全面实现全年预算目标。
(二) 公司投资情况
1、报告期主要财务数据发生重大变动的说明：
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