2009年第一季度报告

§1 重要提示

兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”、“本公司”或“公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

《兖州煤业股份有限公司二○○九年第一季度报告》已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，会议应出席董事13人，实出席董事13人。

本季度报告财务报告未经审计。

公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生及计划财务部部长赵青春先生声明：保证二○○九年第一季度业绩报告中财务报告的真实、完整。

§2兖州煤业及其附属公司（「本集团」、「集团」）基本情况

2.1主要会计数据及财务指标

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	33,013,673,125	33,094,689,555	-0.24
股东权益(元) (不含少数股东权益)	27,070,953,335	26,794,596,591	1.03
归属于上市公司股东的每股净资产(元)	5.50	5.45	1.03
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	1,051,620,866		-28.21
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.21		-28.21
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	831,419,554	831,419,554	-48.50
基本每股收益(元)	0.17	0.17	-48.50
扣除非经常性损益后基本每股收益(元)	0.17	0.17	-48.39
全面摊薄净资产收益率(%)	3.07	3.07	减少4.57个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	3.07	3.07	减少4.55个百分点
非经常性损益项目	年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益	1,008,911
其他营业外收支净额	-137,855
小计	871,056
减：所得税影响	217,764
非经常性损益合计	653,292
其中：归属于上市公司股东	453,202

根据有关规定，本集团自2008年起调整了维持简单再生产费用、安全生产费用的会计核算办法；公司于报告期内收购了山东华聚能源股份有限公司（“华聚能源”）74%股权。因上述两原因，本集团对2009年第一季度比较财务报表进行了调整。

2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表

报告期末股东总数（户）	136,262
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量（股）	种类（ A、B、H股或其它）
香港中央结算(代理人)有限公司	1,955,561,546	H股
中邮核心优选股票型证券投资基金	6,000,000	A股
中国太平洋人寿保险股份有限公司	5,080,000	A股
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金	4,636,191	A股
嘉实沪深300指数证券投资基金	3,809,975	A股
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金	3,015,155	A股
海富通风格优势股票型证券投资基金	2,999,986	A股
海富通股票证券投资基金	2,999,949	A股
光大保德信红利股票型证券投资基金	2,500,000	A股
中融景气行业证券投资基金	2,000,000	A股

§3　重要事项

3.1 2009年第一季度总体经营业绩

㈠本集团主要运营数据

单位：万吨

项目	第一季度		增减幅(%)
	2009年	2008年
一、煤炭业务
原煤产量	815	898	-9.24
商品煤产量	807	887	-9.02
商品煤销量	792	899	-11.90
国内销售	768	835	-8.02
出口	24	64	-62.50
二、铁路运输业务
铁路资产注货物运量	398	447	-11.0
三、电力业务
发电量（万千瓦时）	34,940	25,945	34.67
售电量（万千瓦时）	31,741	25,945	22.34

注：「铁路资产」指本公司煤炭运输专用铁路资产；

㈡本集团主要经营业绩

单位：千元

项目	第一季度		增减幅（%）
	2009年	2008年
一、营业收入	4,431,609	5,612,374	-21.04
二、营业成本	2,357,158	2,276,195	3.56
三、营业利润	1,150,207	2,134,393	-46.11
四、实现归属于上市公司股东的净利润	831,420	1,614,354	-48.50

报告期内，本集团实现营业收入4,431,609千元，同比减少1,180,765千元或21.0%，主要是由于：⑴煤炭销售平均价格下降使煤炭销售收入减少491,463千元；⑵煤炭销量减少使煤炭销售收入减少627,905千元。

报告期内，本集团实现营业成本2,357,158千元，同比增加80,963千元或3.6%，主要是由于：⑴煤炭业务销售成本增加了147,597千元；⑵其他业务成本减少了63,320千元。

报告期内，本集团实现营业利润1,150,207千元，同比减少984,186千元或46.1%。

报告期内，本集团实现归属于上市公司股东的净利润831,420千元，同比减少782,934千元或48.5%。

㈢本集团主营业务分部经营情况

1、业务分部—煤炭业务

⑴煤炭产量

2009年第一季度本集团生产原煤815万吨，同比减少83万吨或9.2%；生产商品煤807万吨，同比减少80万吨或9.0%；销售商品煤792万吨，同比减少107万吨或11.9%。

2009年第一季度本集团煤炭产、销量如下表：

单位：万吨

项目	第一季度		增减幅(%)
	2009年	2008年
一、原煤产量	815	898	-9.24
1、公    司	779	813	-4.18
2、山西能化①	10	30	-66.67
3、兖煤澳洲②	26	55	-52.73
二、商品煤产量	807	887	-9.02
1、公    司	774	807	-4.09
2、山西能化	10	30	-66.67
3、兖煤澳洲	23	50	-54.00
三、商品煤销量	792	899	-11.90
1、公    司	754	784	-3.83
2、山西能化	10	25	-60.00
3、兖煤澳洲	18	54	-66.67
4、外 购 煤	10	36	-72.22

注：①「山西能化」指兖州煤业山西能化有限公司；

②「兖煤澳洲」指兖州煤业澳大利亚有限公司。

⑵煤炭销售价格

受全球金融危机和国内宏观经济疲软影响，本集团2009年第一季度煤炭销售价格同比出现小幅下降。

按本集团在境内公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表：

单位：元/吨

项目	第一季度			2008年度
	2009年	2008年	增减幅（%）
一、公司	515.85	599.43	-13.94	651.00
其中：国内	514.84	600.87	-14.32	650.26
出口	663.00	487.15	36.10	731.10
二、山西能化	242.37	211.99	14.33	271.77
三、兖煤澳洲	1,050.38	542.62	93.58	1,102.06
四、外购煤	487.33	630.04	-22.65	741.09
本集团平均价格	524.25	586.33	-10.59	663.91

按本集团在境外公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表：

单位：元/吨

项目	第一季度			2008年度
	2009年	2008年	增减幅（%）
一、公司	492.66	580.25	-15.10	627.67
其中：国内	491.58	582.26	-15.57	628.20
出口	650.49	423.11	53.74	569.47
二、山西能化	238.73	208.09	14.72	267.64
三、兖煤澳洲	996.64	465.01	114.33	1,029.25
四、外购煤	487.33	630.04	-22.65	733.09
本集团平均价格	500.89	564.85	-11.32	640.24

注：煤炭销售价格为出售煤炭之发票价格扣除营业税金及附加、运输费用后的价格。

⑶煤炭销售成本

2009年第一季度本集团煤炭销售成本为2,107,003千元，同比增加147,597千元或7.5%。

单位：千元、元/吨

项目		第一季度		增减幅（%）
		2009年	2008年
公    司	销售成本总额	1,921,241	1,535,599	25.11
	吨煤销售成本	255.00	195.94	30.14
山西能化	销售成本总额	41,783	35,436	17.91
	吨煤销售成本	407.76	139.96	191.34
兖煤澳洲	销售成本总额	102,935	172,506	-40.33
	吨煤销售成本	565.87	320.83	76.38
外 购 煤	销售成本总额	41,044	215,865	-80.99
煤炭业务销售成本合计		2,107,003	1,959,406	7.53

2009年第一季度公司吨煤销售成本为255.00元，同比增加59.06元或30.1%。主要是由于：⑴员工工资及雇员福利增加影响吨煤销售成本增加18.35元；⑵预提塌陷费标准提高，影响吨煤销售成本增加32.91元。

2、业务分部—铁路运输业务

2009年第一季度公司铁路资产完成货物运量398万吨，同比减少49万吨或11.0%；实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）55,629千元，同比减少3,972千元或6.7%。主要是由于需客户承担运费的货物运量同比减少。

3、业务分部—煤化工及电力业务

⑴山西能化

受全球金融危机影响，山西能化控股子公司山西天浩化工有限公司（“天浩化工”）10万吨甲醇项目生产所需原料—焦炉尾气的供应商停止生产，致使该项目于2008年10月暂停生产。截至本报告披露日，该项目仍未恢复生产。本集团2009年一季度实现归属于上市公司股东净利润为831,420千元。天浩化工2009年一季度亏损19,693千元，对本集团经营业绩无重大影响。

该项目配套电厂发电3,300万千瓦时，售电3,300万千瓦时。销售平均价格为0.23元/千瓦时，销售成本为0.36元/千瓦时。

⑵榆林能化

2009年第一季度兖州煤业榆林能化有限公司（“榆林能化”）60万吨甲醇项目仍处于试运转阶段；该项目配套电厂2009年第一季度发电4,290万千瓦时，售电1,091万千瓦时。销售平均价格为0.23元/千瓦时，销售成本为0.37元/千瓦时。

⑶华聚能源

2009年第一季度华聚能源发电27,350万千瓦时，售电27,350万千瓦时。销售平均价格为0.40元/千瓦时，销售成本为0.20元/千瓦时。

3.2本集团主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

1、资产负债表项目重大变动情况及原因

项 目	2009年3月31日 (千元)	2009年1月1日 (千元)	增减幅 (%)
可供出售金融资产	193,727	139,447	38.93
交易性金融负债	25,937	29,435	-11.88
应交税费	506,649	732,226	-30.81
应付利息	732	1,313	-44.25

2009年3月31日，可供出售金融资产为193,727千元，比年初增加54,280千元或38.9%。主要是由于公司所持申能股份有限公司和江苏连云港港口股份有限公司股票价格上升。

2009年3月31日，交易性金融负债为25,939千元，比年初减少3,498千元或11.9%。

2009年3月31日，应交税费为506,649千元，比年初减少225,577千元或30.8%。主要是由于报告期内缴纳了部分税费。

2009年3月31日，应付利息为732千元，比年初减少581千元或44.2%。主要是由于山西能化偿还了部分贷款利息。

2、利润表项目重大变动情况及原因

项 目	2009年1季度 （千元）	2008年1季度 （千元）	增减幅 (%)
财务费用	-40,158	58,529	—
投资收益	-220	-18,524	-98.81
营业外收入	1,195	7,443	-83.94
营业外支出	324	1,241	-73.89
所得税费用	316,614	524,936	-39.69

2009年第一季度财务费用为-40,158千元，2008年第一季度财务费用为58,529千元。主要是由于：⑴银行存款利息收入同比增加44,749千元；⑵兖煤澳洲汇兑损失同比减少47,299千元。

2009年第一季度营业外收入为1,195千元，同比减少6,248千元或83.9%。主要是由于处理固定资产取得的净收益减少。

2009年第一季度所得税费用为316,614千元，同比减少208,322千元或39.7%。主要是由于应纳税所得额同比减少。

3、现金流量变动情况及原因分析

项　　目	2009年1季度 （千元）	2008年1季度 （千元）	增减幅 (%)
经营活动产生的现金流量净额	1,051,621	1,464,804	-28.21
投资活动产生的现金流量净额	-1,037,373	-404,326	156.57
筹资活动产生的现金流量净额	-10,891	479,207	-102.27
现金及现金等价物净增加额	3,357	1,539,685	-99.78

经营活动产生的现金流量净额为1,051,621千元，同比减少413,183千元或28.2%。主要是由于：⑴销售产品、提供劳务收取的现金同比减少361,194千元；⑵购买商品、接受劳务支付的现金同比减少360,233千元；⑶支付给职工以及为职工支付的现金同比增加322,936千元。

投资活动产生的现金净流出额为1,037,373千元，同比增加633,047千元或156.6%。主要是由于报告期内公司以593,243千元收购华聚能源74%股权。

2009年第一季度筹资活动产生的现金净流出额为10,891千元，上年同期筹资活动产生的现金净流入额为479,207千元。主要是由于2008年第一季度兖煤澳洲向银行贷款481,796千元，而2009年第一季度本集团没有发生银行贷款业务。

现金及现金等价物净增加额为3,357千元，同比减少1,536,328千元或99.8%。主要是由于：⑴经营活动产生的现金流量净额同比减少；⑵投资活动及筹资活动产生的现金净流出额同比增加。

3.3证券投资情况

序号	股票代码	股票简称	期末持股 数量（股）	初始投资金额（元）	期末账面值（元）	期初账面值（元）	会计核算科目
1	600642	申能股份	22,323,900	60,420,274	185,958,087	133,720,161	可供出售金融资产
2	601008	连云港	1,380,000	1,760,419	7,769,400	5,727,000	可供出售金融资产
合    计			－	62,180,693	193,727,487	139,447,161	－

3.4重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

㈠收购华聚能源74%股权

经2008年12月23日召开的2008年度第二次临时股东大会批准，公司以自有资金5.932亿元收购了兖矿集团持有的华聚能源74%股权。公司于2009年2月18日完成了上述股权过户手续。

详情请见2008年10月27日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》，并载于上海证券交易所网站的《兖州煤业股份有限公司关联交易公告》。

公司收购华聚能源74%股权属同一控制下的企业合并。根据财政部发布的《企业会计准则讲解2008》中关于“对于同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在” 的规定，本集团对2009年第一季度比较财务报表进行了相应调整。

㈡回购H股

2008年6月27日召开的公司2007年度股东周年大会和2009年1月23日召开的公司2009年度第一次A股类别股东大会及2009年度第一次H股类别股东大会分别授予公司董事会一般性授权，由公司董事会根据需要和市场情况，在获得有关监管机构批准以及符合法律、行政法规、公司《章程》的情况下，在相关授权期间适时决定回购不超过有关决议案通过之日已发行H股总额10%的H股股份。

截至本报告披露日，公司尚未实施H股回购。

3.5公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

股权分置改革承诺实施情况

公司于2006年3月31日实施股权分置改革方案。兖矿集团作出的特别承诺及履行情况如下：

股东名称	承诺内容	承诺履行情况
兖矿集团有限公司	（1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。	兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份未交易。
	（2）2006年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤变油项目将吸收兖州煤业参与投资，共同开发。	2006年兖矿集团已将符合兖州煤业发展战略要求的煤炭资产、新电力项目转让给兖州煤业。 其他承诺事项正在准备中，尚无重大进展。
	（3）兖矿集团将承担与本次股权分置改革相关的所有费用。	已履行承诺。

3.6预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

受全球金融危机影响，国内外煤炭需求减少，将导致本集团煤炭销售平均价格下降。预计本集团2009年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润将比2008年同期减少超过60%。本集团2008年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润为39.287亿元（追溯调整后数据）。

3.7报告期内现金分红政策的执行情况

为回报股东长期以来对公司的支持，公司董事会建议按一贯坚持的派息政策派发2008年度现金股利19.6736亿元（含税），即每股0.40元（含税）。该等股息分配方案将提交2008年度股东周年大会批准，并于股东周年大会召开后两个月内（若被通过）发放给公司所有股东。

董事长 王信

兖州煤业股份有限公司

二○○九年四月二十四日