2009年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2本公司第七届董事会第二十六次会议于2009年4月27日审议通过了《2009年第一季度报告》，会议应出席董事19人，实到董事16人，委托3人（副董事长陈洪博先生及董事胡爱民先生分别委托董事长马明哲先生出席会议并行使表决权，董事白乐达先生委托董事伍成业先生出席会议并行使表决权）。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4本公司董事长兼首席执行官马明哲，总经理助理兼总精算师姚波（财务负责人），副首席财务执行官麦伟林保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(人民币百万元) | 750,067 | 707,640 | 6.0 |
| 股东权益（不含少数股东权益） (人民币百万元) | 82,787 | 78,757 | 5.1 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 (人民币元) | 11.27 | 10.72 | 5.1 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(人民币百万元) | 13,044 | 335.1 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(人民币元) | 1.78 | 335.1 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润 (人民币百万元) | 1,635 | 1,635 | (66.4) |
| 基本每股收益(人民币元) | 0.22 | 0.22 | (66.4) |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(人民币元) | 0.22 | 0.22 | (66.4) |
| 稀释每股收益(人民币元) | 0.22 | 0.22 | (66.4) |
| 净资产收益率（全面摊薄） (%) | 2.0 | 2.0 | 下降3.2个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（全面摊薄） (%) | 1.9 | 1.9 | 下降3.3个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （人民币百万元） | ||
| 非流动资产处置损益 | 2 | ||
| 计入当期损益的政府补助 | 4 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 43 | ||
| 所得税影响数 | (10) | ||
| 少数股东应承担的部分 | (3) | ||
| 合计 | 36 | ||
注： 本公司对非经常性损益项目的确认依照证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置交易性金融资产及可供出售金融资产而产生的公允价值变动损益或投资收益均属于本公司的经常性损益。
2.2报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
| 报告期末股东总数（户） | 股东总数为295,330户，其中境内A股289,170户,境外H股6,160户。 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量（股） | 种类 |
| 汇丰保险控股有限公司 | 618,886,334 | H股 |
| 香港上海汇丰银行有限公司 | 613,929,279 | H股 |
| 深圳市投资控股有限公司 | 546,672,967 | A股 |
| 源信行投资有限公司 | 380,000,000 | A股 |
| 深业集团有限公司 | 263,271,272 | A股 |
| 深圳市武新裕福实业有限公司 | 178,802,104 | A股 |
| 深圳市立业集团有限公司 | 144,712,972 | A股 |
| 上海汇业实业有限公司 | 112,764,735 | A股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 39,000,000 | A股 |
| 丰益实业发展有限公司 | 31,021,107 | A股 |
§3 季度经营分析
2009年第一季度，面对国际金融危机的负面影响，包括中国在内的全球各国政府相继出台和实施了相关经济刺激方案，但全球经济衰退尚未有明显复苏迹象，中国经济出现积极变化但仍存在较大困难。对于刚刚经受了严峻考验的平安来说，2009年依然是充满压力和挑战的一年。
第一季度，本公司按照既定发展规划，推动各项业务有价值、可持续、超越市场的增长，保险、银行和投资三大业务均取得健康稳定的发展。截至2009年3月31日止3个月期间，本公司实现净利润17.18亿元。尽管净利润较2008年同期下降，但公司各项业务的基本面与核心竞争力不断增强，为今后的长期稳定发展创造了条件。
保险业务取得开门红，保费收入快速增长。寿险业务顺利推进“挑战新高”、“二元化发展”战略，个险保费收入增长35.5％，银行保险保费收入涨幅超过150%，第一季度总保费收入达到401.43亿元，同比增长42.2％；产险业务实现保费收入89.54亿元，同比增长18.1％；养老险业务企业年金缴费、受托管理资产及投资管理资产规模继续位居业内前列。
银行业务稳健发展，全国布局稳步推进。深圳平安银行获批正式更名为平安银行，对银行跨区域经营发展具有重大意义；异地扩张再次取得突破，杭州分行、广州分行相继开业；各项业务增长态势良好，平安银行总资产较年初增长超过200亿元，其中零售业务稳步发展，财富管理规模不断扩大，公司业务在杭州成立首个小企业信贷中心，信用卡成功推出车主卡、保险主题卡等创新产品。
投资业务积极应对市场变化，把握投资节奏，优化资产配置。平安资产管理加强投资能力的提升和运营平台的完善，投资管理资产规模较2008年底稳步增长；平安证券荣获深圳证券交易所评选的“2008年度中小企业板最佳保荐机构”荣誉，第二支集合理财产品“平安年年红债券宝”正式募集设立；平安信托加强产品研发与创新，产品线日益丰富。
展望未来三个季度，全球经济走势依然不明朗，国内经济增长仍有较大压力，金融市场不确定、不稳定的因素继续存在。经营环境的复杂多变与投资市场的波动、以及公司择机调整和优化资产配置可能带来投资收益的变化将是影响本年业绩的重要因素，也对公司未来三个季度业绩的持续性带来一定变数。2009年是需要我们耐心沉着应对的一年。本公司将密切关注宏观形势的变化，积极部署，通过持续有序的强化公司基本要素的发展和提升综合金融的优势，保持各项业务健康稳定增长。
§4 重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：人民币百万元
| 资产负债表项目 | 2009年3月31日 | 2008年12月31日 | 变动幅度（％） | 主要变动原因 |
| 货币资金 | 81,705 | 52,445 | 55.8 | 银行存款增加 |
| 拆出资金 | 993 | 304 | 226.6 | 平安银行拆出资金规模增加 |
| 买入返售金融资产 | 7,707 | 13,084 | (41.1) | 短期资金融出业务到期收回 |
| 应收账款 | 2,487 | - | N/A | 合并许继集团 |
| 存货 | 2,647 | - | N/A | 合并许继集团 |
| 长期股权投资 | 8,771 | 6,025 | 45.6 | 增加联营公司投资 |
| 固定资产 | 10,564 | 7,641 | 38.3 | 合并许继集团 |
| 短期借款 | 5,900 | 3,071 | 92.1 | 合并许继集团 |
| 存入保证金 | 11,157 | 7,413 | 50.5 | 银行业务规模扩大 |
| 拆入资金 | 642 | 33 | 1,845.5 | 短期资金融入业务增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 20,599 | 41,334 | (50.2) | 短期资金融入业务到期收回 |
| 应付票据 | 716 | - | N/A | 合并许继集团 |
| 应付账款 | 976 | - | N/A | 合并许继集团 |
| 预收账款 | 2,130 | - | N/A | 合并许继集团 |
| 预收保费 | 1,118 | 2,210 | (49.4) | 年末的预收保费已转实收 |
| 长期借款 | 6,431 | 3,884 | 65.6 | 合并许继集团 |
| 应付次级债 | 840 | - | N/A | 平安产险发行次级债 |
| 少数股东权益 | 7,233 | 2,712 | 166.7 | 合并许继集团 |
| 利润表项目 | 2009年 1—3月 | 2008年 1—3月 | 变动幅度（％） | 主要变动原因 |
| 保险业务收入 | 49,097 | 35,802 | 37.1 | 保险业务增长 |
| 提取未到期责任准备金 | 1,966 | 1,410 | 39.4 | 保险业务增长 |
| 非保险业务手续费及佣金收入 | 431 | 633 | (31.9) | 证券业务及信托业务手续费收入减少 |
| 投资收益 | 4,359 | 16,156 | (73.0) | 已实现收益下降 |
| 公允价值变动收益 | 3,457 | (11,877) | (129.1) | 去年同期交易性金融资产公允价值下降较多 |
| 汇兑损失 | 3 | 250 | (98.8) | 去年同期汇率波动较大 |
| 其他业务收入 | 1,101 | 201 | 447.8 | 合并许继集团 |
| 提取保险责任准备金净额 | 30,048 | 11,949 | 151.5 | 寿险业务保费收入增长使寿险责任准备金变动净额增加；投资资产市价增加，导致分红保险分红特別储备及投资连结保险产品责任准备金变动净额较去年同期增长 |
| 保单红利支出 | 1,108 | 2,722 | (59.3) | 去年同期的分红水平较高 |
| 保险业务手续费及佣金支出 | 5,005 | 3,546 | 41.1 | 保险业务增长 |
| 营业税金及附加 | 694 | 1,130 | (38.6) | 已实现投资收益下降，投资业务应纳营业税额减少 |
| 业务及管理费 | 4,366 | 2,087 | 109.2 | 业务增长、合并许继集团及战略投入加大 |
| 其他业务成本 | 851 | 131 | 549.6 | 合并许继集团 |
| 资产减值损失 | 372 | (22) | (1,790.9) | 可供出售权益投资减值损失增加 |
| 所得税费用 | 1,052 | 575 | 83.0 | 可抵扣暂时性差异减少使得递延所得税收入减少 |
4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
4.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
自本公司公开发行A股后，深圳市新豪时投资发展有限公司持有的389,592,366股内资股、深圳市景傲实业发展有限公司持有的331,117,788股内资股、深圳市江南实业发展有限公司持有的139,112,886股内资股转为自公司A股上市之日起36个月限售期的限售流通A股。本报告期内，深圳市新豪时投资发展有限公司、深圳市景傲实业发展有限公司和深圳市江南实业发展有限公司未出售其所持本公司股份。
4.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4.5报告期实施的利润分配方案执行情况
□适用 √不适用
本报告期内公司没有实施公积金转增股本方案，也没有实施任何的现金红利分配。
4.6报告期内现金分红政策的执行情况
公司董事会已经根据中国证监会的要求完成了对公司章程的修订，以明确现金分红政策，但章程修订仍有待2009年6月3日举行的股东大会审议及监管机关核准。
4.7合并范围发生变化
平安信托投资有限责任公司于2009年1月完成了对许继集团有限公司（以下简称“许继集团”）100%股权的收购，许继集团已作为本集团的子公司纳入本集团合并财务报表的合并范围。
4.8担保情况
单位: 人民币百万元
| 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） | |
| 报告期内担保发生额合计(1) | 256 |
| 报告期末担保余额合计(1) | 2,000 |
| 公司对控股子公司的担保情况 | |
| 报告期内对控股子公司担保发生额合计 | 1,653 |
| 报告期末对控股子公司担保余额合计 | 9,334 |
| 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） | |
| 担保总额 | 11,334 |
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 13.7 |
(1) 本报告期公司对外担保的发生额及余额均为本公司控股子公司许继集团及其子公司许继电气股份有限公司的对外担保。
董事长兼首席执行官 马明哲
中国平安保险（集团）股份有限公司董事会
二〇〇九年四月二十七日
证券简称：中国平安 证券代码：601318 编号：临 2009-011
中国平安保险（集团）股份有限公司
第七届董事会第二十六次会议
决议公告
特别提示：
中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司第七届董事会第二十六次会议通知已于2009年4月13日发出，会议于2009年4月27日在深圳市福田中心区福华路星河中心大厦419会议室召开，会议应出席董事19人，实到董事16人，其中董事王冬胜先生在香港通过视频方式出席会议。副董事长陈洪博先生及董事胡爱民先生分别书面委托董事长马明哲先生出席会议并行使表决权，董事Clive BANNISTER先生书面委托董事伍成业先生出席会议并行使表决权。本公司部分监事和高级管理人员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的相关规定。
会议由董事长马明哲先生主持，与会董事经充分审议，以举手表决方式逐项通过了如下议案：
一、审议通过了《公司2009年第一季度报告（草稿）》
表决结果：赞成19票、反对0票、弃权0票
二、审议通过了《公司2009年工作计划》
表决结果：赞成19票、反对0票、弃权0票
三、审议通过了《公司2008年度偿付能力报告及公司2008年度偿付能力审计报告》，并同意将该报告提交中国保险监督管理委员会
表决结果：赞成19票、反对0票、弃权0票
特此公告。
中国平安保险（集团）股份有限公司董事会
2009年4月27日