2008年度报告摘要

重要提示

本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本行董事会会议于2009年4月28日通过了本行《二〇〇八年年度报告》正文及摘要。会议应到董事15名，实际到会董事12名。何塞?伊格纳西奥?格里哥萨里董事书面委托孔丹董事行使表决权，张极井董事书面委托居伟民董事行使表决权，谢荣独立董事书面委托艾洪德独立董事行使表决权。本行监事列席了本次会议。

本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2008年度会计报表已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审计准则审计。

中信银行股份有限公司董事会

本行董事长孔丹，行长陈小宪，主管财务工作行长助理曹国强，计划财务部负责人王康，保证本行2008年年度报告中财务报告的真实、完整。

第一节 公司基本情况简介

1.1 法定中文名称：	中信银行股份有限公司（简称“中信银行”，下称“本公司”、“本行”）
1.2 法定英文名称：	CHINA CITIC BANK CORPORATION LIMITED（缩写“CNCB”）
1.3 法定代表人：	孔丹
1.4 董事会秘书：	罗焱
联系地址：	北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座中信银行
联系电话：	86-10-65558000
传真电话：	86-10-65550809
电子信箱：	ir_cncb＠citicbank.com
1.5 证券事务代表：	彭金辉
联系地址：	北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座中信银行
联系电话：	86-10-65558006
传真电话：	86-10-65550809
电子信箱：	ir_cncb＠citicbank.com
1.6 联席公司秘书：	罗焱、甘美霞 (ACS, ACIS)
1.7 合资格会计师：	芦苇 (MPA, CPA)
1.8 授权代表	陈小宪、罗焱
1.9 注册和办公地址：	北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
邮政编码：	100027
互联网网址：	bank.ecitic.com
电子信箱：	ir_cncb＠citicbank.com
1.10 香港营业地址：	香港皇后大道东1号太古广场三座28楼
1.11 股份上市地点、股票 简称和股票代码：	A股 上海证券交易所 中信银行 601998
H股 香港联合交易所有限公司 中信银行 0998

第二节 财务概要

2.1主要财务指标摘要

2.1.1经营业绩

单位：百万元人民币

项目	2008年	2007年	增幅（%）	2006年
营业收入	40,155	27,838	44.25	17,830
营业利润	17,615	13,103	34.43	6,789
利润总额	17,746	13,140	35.05	6,839
归属于本行股东的净利润	13,320	8,290	60.68	3,726
归属于本行股东扣除非经常性损益的净利润	13,187	8,575	53.78	4,429
经营活动产生的现金流量净额	140,231	29,519	375.05	(7,574)
每股计
基本每股收益（元）	0.34	0.23	47.83	0.12
稀释每股收益（元）	0.34	0.23	47.83	0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）	0.34	0.24	41.67	0.14
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	3.59	0.76	372.37	(0.24)

2.1.2规模指标

单位：百万元人民币

项目	2008年末	2007年末	增幅（%）	2006年末
总资产	1,187,837	1,011,236	17.46	706,859
客户贷款及垫款总额	664,924	575,208	15.60	463,167
总负债	1,092,491	927,095	17.84	675,029
客户存款总额	945,835	787,211	20.15	618,412
同业拆入	963	639	50.70	3,142
归属于本行股东的权益总额	95,343	84,136	13.32	31,825
归属于本行股东的每股净资产（元）	2.44	2.16	12.96	1.02

2.1.3盈利能力指标

项目	2008年	2007年	增减	2006年
平均总资产回报率 (ROAA)	1.21%	0.97%	0.24	0.57%
平均净资产回报率 (ROAE)	14.84%	14.30%	0.54	13.42%
全面摊薄净资产收益率	13.97%	9.85%	4.12	11.71%
全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益）	13.83%	10.19%	3.64	13.92%
加权平均净资产收益率	14.84%	12.70%	2.14	13.18%
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）	14.70%	13.14%	1.56	15.67%
成本收入比	32.98%	34.89%	(1.91)	39.99%
信贷成本	0.84%	0.54%	0.30	0.34%
净利差	3.11%	2.95%	0.16	2.53%
净息差	3.33%	3.12%	0.21	2.62%

2.1.4资产质量指标

单位：百万元人民币

项目	2008年末	2007年末	增减	2006年末
不良贷款比率	1.36%	1.48%	(0.12)	2.50%
拨备覆盖率	150.03%	110.01%	40.02	84.62%
贷款减值准备对贷款总额比率	2.04%	1.62%	0.42	2.11%

2.1.5资本充足指标

项目	2008年末	2007年末	增减	2006年末
资本充足率	14.32%	15.27%	(0.95)	9.41%
核心资本充足率	12.32%	13.14%	(0.82)	6.57%
总权益对总资产比率	8.03%	8.32%	(0.29)	4.50%

2.2国内外会计准则差异

下表为本行权益持有人应享有净资产及净利润准则差异调节表。

单位：百万元人民币

	净资产		净利润
	2008年末	2007年末	2008年	2007年
根据《国际财务报告准则》编制的财务报告所示金额	95,658	84,086	13,354	8,322
房屋及建筑物按重估值计量导致的差异	(492)	(152)	(10)	10
设备及其他资产按历史成本计量导致的差异	177	202	(24)	(42)
根据中国《企业会计准则》编制的财务报告所示金额	95,343	84,136	13,320	8,290

第三节 管理层讨论与分析

2008年，受美国次贷危机引发的国际金融危机的影响，全球经济增速显著下滑，美国、欧洲、日本等发达经济体同步衰退，主要新兴市场经济体和发展中国家的经济增速大幅放缓。当前，世界经济增长面临的不确定性显著增加。国际金融市场持续动荡，金融风险急剧上升。国际金融市场利率和主要股指大幅下跌，主要债券收益率创多年来新低，主要货币汇率、大宗商品价格剧烈波动，全球金融业损失惨重，众多国际知名金融机构破产倒闭或陷入困境。

2008年，受特大自然灾害和国际金融危机的不利影响，中国经济增速明显放缓，但经济发展的基本面没有改变，总体呈现增长较快、价格回稳、结构优化、民生改善的发展态势。全年国内生产总值300,670亿元人民币，增长9%；投资保持较快增长，投资结构有所改善，全年固定资产投资172,291亿元人民币，增长25.5%；国内市场销售增长平稳，全年社会消费品零售总额108,488亿元人民币，增长21.6%；进出口保持平稳较快增长，全年进出口总额25,616亿美元，增长17.8%，贸易顺差2,955亿美元，增长12.49%；价格涨幅前高后低，全年居民消费价格上涨5.9%。

中国金融业总体运行平稳。年末广义货币(M2)余额47.5万亿元人民币，增长17.8%；狭义货币(M1)余额16.6万亿元人民币，增长9.1%；金融机构人民币各项贷款余额303,468亿元人民币，增长18.76%；各项存款余额466,203亿元人民币，增长19.73%。人民币继续升值，年末对美元汇率中间价为6.8346元，全年升值12.66%；股票市场大幅下跌，年末沪深两市总市值为121,366亿元人民币，较上年底缩水62.50%。受益于生息资产规模的增长，净利息收益率的提高，非利息收入的增长，以及实际所得税率的下降，国内银行业的净利润实现了较快增长。

2008年，面对国际金融危机冲击和经济增长的压力，中国政府及时调整宏观经济政策，在年中提出了“保增长、控物价”，把保持经济增长放在了突出位置。进入三季度后，面对国际金融危机加剧和国内经济增长下行压力加大的形势，中国政府果断决策，实行灵活审慎的宏观调控政策，围绕“扩内需、保增长、调结构、促发展”的目标，实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，先后推出了总额4万亿元人民币的经济刺激计划，出台了促进经济增长的十项措施，制定和实施了重点产业振兴计划。央行在不到百日的时间内先后五次降息，四次下调存款准备金率，取消了信贷额度限制。宏观经济政策的调整对抑制国内经济增速下滑、保持经济平稳较快发展发挥了重要的作用，将推动中国经济率先走出困境，迈向发展的新阶段。

经济形势的急剧变化和宏观政策的调整，给银行经营管理带来了严峻的挑战，也创造了新的机遇。面对复杂的经营环境，本行加强了对宏观经济金融形势的研究和预判，减少了经济形势的不利变化对银行经营的负面影响；贯彻执行宏观调控措施，优化调整信贷结构，实行有保有压，有进有退的客户策略；在巩固传统优势业务的基础上，加快发展资产托管、财富管理、投资银行、私人银行等新兴业务，提高非利息收入占比；加大包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险在内的全面风险管理，密切监控企业经营风险，强化合规和内控体系建设，不断巩固和提高资产质量，在复杂的经营环境下，实现了“效益、质量、规模”的协调发展，为银行未来长远的发展奠定坚实的基础。

3.1财务报表分析

3.1.1概述

2008年，本行及子公司（简称“本集团”）各项业务快速发展，盈利能力持续增强，成本费用控制合理，资产质量不断提高，业务及收入结构更趋合理。虽然本集团第四季度受到全球经济危机影响，但总体运营状况良好。

2008年末，本行及子公司（简称“本集团”）资产总额为11,878.37亿元人民币，比上年末增加1,766.01亿元人民币，增长17.46%；负债总额为10,924.91亿元人民币，比上年末增加1,653.96亿元人民币，增长17.84%；股东权益总额（不含少数股东权益）为953.43亿元人民币，比上年末增加112.07亿元人民币，增长13.32%。

2008年度本集团实现净利润133.20亿元人民币，比上年度增加50.30亿元人民币，增长60.68%。

3.1.2经营业绩主要指标概览

净利润 2008年本集团营业收入快速增长，资产运营效率进一步提高，有效税率明显下降，净利润显著增长。

每股收益 2008年本集团基本及稀释每股收益为0.34元，增加0.11元，增长47.83%。

总资产及净资产回报率 2008年本集团平均总资产回报率1.21%，提高0.24个百分点。平均净资产回报率为14.84%，提高0.54个百分点。

营业净收入 2008年本集团实现营业净收入401.55亿元人民币，增加123.17亿元人民币，增长44.25%。

成本收入比 2008年本集团采取有效措施控制运营成本的增加，成本收入比为32.98%，下降1.91个百分点。

不良贷款 2008年末本集团不良贷款总额90.46亿元人民币，增加5.54亿元人民币，不良贷款率1.36%，下降0.12个百分点。

贷款损失准备 2008年末本集团贷款损失准备余额135.72亿元人民币，增加42.30亿元人民币，拨备覆盖率150.03%，提高40.02个百分点。

信贷成本 2008年本集团信贷成本0.84%，提高0.3个百分点。

3.1.3利润表项目分析

单位：百万元人民币

	2008年	2007年	2006年
净利息收入	36,091	26,170	16,473
非利息净收入	4,064	1,668	1,357
营业净收入	40,155	27,838	17.830
营业税金及附加	(2,854)	(2,034)	(1,398)
业务及管理费	(13,242)	(9,713)	(7,881)
资产减值损失	(6,444)	(2,988)	(1,762)
营业外收支净额	131	37	50
税前利润	17,746	13,140	6,839
所得税	(4,426)	(4,850)	(3,113)
税后利润	13,320	8,290	3,726
可分配给：
本行权益持有人	13,320	8,290	3,726
少数股东权益	—	—	—

非经常性损益项目

单位：百万元人民币

	2008年	2007年	2006年
非经常性损益
— 固定资产清理净收入	3	(2)	(14)
— 租金收入	74	38	37
— 抵债资产处置净收入	36	20	8
— 公益救济性捐赠支出	(14)	(1)	(2)
— 收回已核销存放同业款项	53	20	19
— 其他应收款减值准备转回损益	58	—	—
— 赔偿金、违约金及罚金	(25)	(5)	(11)
— 提取预计负债	(10)	(40)	(20)
— 其他净损益	14	7	33
由于税率变动对所得税费用的影响	—	(295)	—
中信集团管理费	—	—	(750)
非经常性损益净额	189	(258)	(700)
非经常性损益所得税影响额	(56)	(27)	(3)
非经常性损益税后利润影响净额	133	(285)	(703)

注：赔偿金、违约金及罚金、提取预计负债等不能在税前抵扣。

净利息收入

本集团的净利息收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也受生息资产和付息负债的平均余额的影响。2008年度，本集团实现净利息收入360.91亿元人民币，增加99.21亿元人民币，增长37.91%。

本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示：

单位：百万元人民币

	2008年			2007年			2006年
项目	平均 余额	利息	平均收益率╱成本率(%)	平均 余额	利息	平均收益率╱成本率(%)	平均 余额	利息	平均收益率╱成本率(%)
生息资产
客户贷款及垫款	637,895	45,460	7.13	532,614	32,566	6.11	437,124	23,288	5.33
债券投资	216,594	8,097	3.74	153,944	5,206	3.38	103,329	3,477	3.37
存放中央银行款项	135,135	2,245	1.66	84,035	1,333	1.59	56,904	849	1.49
存放同业及拆出资金款项	34,090	754	2.21	25,433	710	2.79	14,265	354	2.48
买入返售款项	59,894	2,311	3.86	41,806	1,679	4.02	17,442	476	2.73
小计	1,083,608	58,867	5.43	837,832	41,494	4.95	629,064	28,444	4.52
付息负债
客户存款	810,579	18,866	2.33	641,568	12,673	1.98	551,871	10,790	1.96
同业及其他金融机构存放及拆入款项	152,243	3,099	2.04	103,502	1,713	1.66	35,658	648	1.82
卖出回购款项	5,622	177	3.15	7,098	344	4.85	3,240	97	2.99
其他(1)	12,033	634	5.27	12,110	594	4.91	9,330	436	4.67
小计	980,477	22,776	2.32	764,278	15,324	2.00	600,099	11,971	1.99
净利息收入		36,091			26,170			16,473
净利差(2)			3.11			2.95			2.53
净息差(3)			3.33			3.12			2.62

注：(1) 包括应付央行款项和已发行的次级债。

(2)等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。

(3)按照净利息收入除以总生息资产平均余额计算。

本集团净利息收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示，其中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。

单位：百万元人民币

	2008年对比2007年			2007年对比2006年
	规模因素	利率因素	合计	规模因素	利率因素	合计
资产
客户贷款及垫款	6,433	6,461	12,894	5,090	4,188	9,278
债券投资	2,118	773	2,891	1,701	28	1,729
存放中央银行款项	812	100	912	404	80	484
存放同业及拆出资金款项	242	(198)	44	277	79	356
买入返售款项	727	(95)	632	665	538	1,203
利息收入变动	10,332	7,041	17,373	8,137	4,913	13,050
负债
客户存款	3,346	2,847	6,193	1,758	125	1,883
同业及其他金融机构存放及拆入款项	809	577	1,386	1,235	(170)	1,065
卖出回购款项	(72)	(95)	(167)	115	132	247
其他	(4)	44	40	130	28	158
利息支出变动	4,079	3,373	7,452	3,238	115	3,353
净利息收入变动	6,253	3,668	9,921	4,899	4,798	9,697

利息收入

2008年度，本集团实现利息收入588.67亿元人民币，增加173.73亿元人民币，增长41.87%。利息收入增长主要由于生息资产（特别是客户贷款及垫款）规模的扩张以及生息资产平均收益率的提高所致。2008年度，本集团生息资产的平均余额为10,836.08亿元人民币，增加2,457.76亿元人民币，增长29.33%；生息资产平均收益率从2007年的4.95%提高至2008年的5.43%，提高了0.48个百分点。

客户贷款及垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入一直是本集团利息收入的最大组成部分，2008年度客户贷款及垫款利息收入占本集团总利息收入的77.22%，下降1.26个百分点。

下表分别以期限结构和业务类别列出了所示期间本集团客户贷款及垫款各组成部分的平均余额、利息收入及平均收益率情况。

单位：百万元

	2008年
	平均余额	利息收入	平均利率
短期贷款（含贴现）	378,688	27,143	7.17%
其中：票据贴现	46,839	3,586	7.66%
中长期贷款	250,663	17,871	7.13%
逾期贷款	8,544	445	5.21%
合计	637,895	45,460

单位：百万元人民币

	2008年			2007年			2006年
	平均 余额	利息 收入	平均 收益率（%）	平均 余额	利息 收入	平均 收益率（%）	平均 余额	利息 收入	平均 收益率（%）
公司类贷款	509,776	36,189	7.10	424,722	27,025	6.36	340,606	19,320	5.67
票据贴现	46,839	3,586	7.66	48,670	1,932	3.97	54,750	1,571	2.87
个人贷款	81,280	5,685	6.99	59,222	3,609	6.09	41,768	2,397	5.74
客户贷款总额	637,895	45,460	7.13	532,614	32,566	6.11	437,124	23,288	5.33

2008年本集团客户贷款及垫款利息收入为454.60亿元人民币，增加128.94亿元，增长39.59%，主要是由于贷款平均收益率由2007年的6.11%提高至2008年的7.13%，同时客户贷款及垫款平均余额增长所致。

贷款平均收益率上升主要由于：(1)尽管央行自9月份开始连续五次降息调低客户贷款基准利率，但其影响仍小于上年度央行六次加息在本期体现的累计影响；(2)由于市场原因，票据平均贴现率显著升高；(3)本集团注重对信贷产品的利率定价管理。

债券投资利息收入

2008年，本集团债券投资利息收入80.97亿元人民币，增加28.91亿元人民币，增长55.53%。主要由于债券投资平均余额从2007年的1,539.44亿元人民币上升至2008年的2,165.94亿元人民币，增长40.70%，同时平均收益率从2007年的3.38%提高至2008年的3.74%。

债券投资平均余额的增长主要由于各项存款持续增长，资金来源充裕，将未能用于贷款投放的剩余资金投向比存放银行及其他金融机构收益率更高的债券投资。

存放中央银行款项的利息收入

2008年，本集团存放中央银行款项利息收入为22.45亿元人民币，增加9.12亿元人民币，增长68.42%，增长主要由于其平均余额的增加和平均收益率的攀升。其中，存放中央银行款项平均余额从2007年的840.35亿元人民币上升至2008年的1,351.35亿元人民币，主要由于：(1)法定存款准备金余额随着客户存款的增加而增加；(2)尽管央行自9月份开始连续四次降低法定存款准备金比率，但其影响仍小于上半年央行六次提高法定存款准备金比率的累计影响。平均收益率从2007年的1.59%提高至2008年的1.66%，是由于本集团在确保流动性的前提下，加强资金头寸的运作，超额准备金率保持平稳，但超额准备金平均余额占存放央行款项平均余额的比重较上年有所下降。

存放同业及拆出资金款项利息收入

2008年，本集团存放同业及拆出资金款项利息收入7.54亿元人民币，增加0.44亿元人民币，增长6.20%，主要是由于存放同业及拆出资金款项平均余额增加86.57亿元人民币，并抵销平均收益率由2.79%降低至2.21%所致。其中：存放同业及拆出资金款项平均余额的上升主要是由于本集团各项存款持续增长，现金流较为充裕，而平均收益率下降主要是由于资金市场利率走低所致。

买入返售款项利息收入

2008年，本集团买入返售款项利息收入为23.11亿元人民币，增加6.32亿元人民币，增长37.64%。主要是由于买入返售款项平均余额增加180.88亿元人民币，并抵销平均收益率由4.02%降低至3.86%所致。

利息支出

2008年，本集团利息支出227.76亿元人民币，增加74.52亿元人民币，增长48.63%。利息支出增长主要是由于付息负债规模的增长，同时付息负债平均成本率提高所致。本集团付息负债的平均余额从2007年的7,642.78亿元人民币上升至2008年的9,804.77亿元人民币，增长28.29%；付息负债平均成本从2007年的2.00%上升至2008年的2.32%。

客户存款利息支出

客户存款一直以来都是本集团主要的资金来源。2008年和2007年客户存款利息支出分别占本集团总利息支出的82.83%和82.70%。下表列示了所示期间本集团以产品划分的公司类存款和个人存款的平均余额、利息支出和平均成本率情况。

单位：百万元人民币

	2008年			2007年			2006年
	平均 余额	利息 支出	平均 成本率（%）	平均 余额	利息 支出	平均 成本率（%）	平均 余额	利息 支出	平均 成本率（%）
公司类存款
定期	367,979	13,011	3.54	280,188	7,924	2.83	252,889	6,854	2.71
活期	335,619	3,346	1.00	276,279	2,815	1.02	214,347	2,116	0.99
小计	703,598	16,357	2.32	556,467	10,739	1.93	467,236	8,970	1.92
个人存款
定期	77,711	2,320	2.99	63,372	1,766	2.79	72,299	1,727	2.39
活期	29,270	189	0.65	21,729	168	0.77	12,336	93	0.75
小计	106,981	2,509	2.35	85,101	1,934	2.27	84,635	1,820	2.15
客户存款合计	810,579	18,866	2.33	641,568	12,673	1.98	551,871	10,790	1.96

2008年本集团客户存款利息支出为188.66亿元人民币，增加61.93亿元人民币，增长48.87%，主要是由于客户存款平均余额增加1,690.11亿元人民币，同时平均成本率上升35个基点所致。

客户存款平均成本率上升主要由于：(1)尽管央行自10月份开始连续四次降息调低客户存款基准利率，但其影响仍小于上年度央行六次加息在本期体现的累计影响；(2)本集团定期存款平均余额占比由2007年的53.55%上升至2008年的54.98%。

本集团通过有效的负债结构调整使得客户存款平均成本率仅比2007年提高了35个基点。本集团人民币协议存款（平均成本较其他存款高）日均余额在公司类存款日均余额中的占比由 2007年的6.33% 下降至2008年的3.47%。

同业及其他金融机构存放及拆入款项利息支出

2008年，本集团同业及其他金融机构存放及拆入款项利息支出为30.99亿元人民币，增加13.86亿元人民币，增长80.91%，主要是由于同业及其他金融机构存放款项平均余额增加47.09%，同时平均成本率由1.66%上升至2.04%所致。平均余额增加主要是由于本集团与证券公司深入开展第三方存管业务，平均成本率上升主要由于人民币同业平均存款利率走高。

其他借入资金利息支出

2008年，本集团借入央行资金和发行债券利息支出6.34亿元人民币，增加0.4亿元人民币，增长6.73%，主要是由于平均成本率上升所致。平均成本率从2007年的4.91%提高至2008年的5.27%，主要由于本集团2004年发行的次级债务的利率是浮动利率。

净息差和净利差

2008年，本集团努力提高资产负债管理水平，压缩低收益资产和高成本负债的比重，尽管央行自9月份开始连续五次降息，但其总体负面影响仍小于上年度央行六次加息在本期体现的累计正面影响，使本集团净息差从2007年的3.12%提高至3.33%，上升0.21个百分点；2008年净利差从2007年的2.95%提高至3.11%，上升0.16个百分点。

根据相关因素分析，净息差增长的主要来源是信贷产品收益率的提高，其次为同业及其他金融机构存放及拆放款项占比提升带来的结构优化效应。

非利息净收入

2008年，本集团实现非利息净收入40.64亿元人民币，增加23.96亿元人民币，增长143.65%。2008年和2007年非利息净收入占经营收入的比例分别为10.12%、5.99%。

如分别剔除2008年及2007年外币资本金汇兑损失等相关非经营性因素2.76亿元人民币、14.41亿元人民币的影响，2008年经营性非利息净收入为43.40亿元人民币，增加12.31亿元人民币，增长39.59%，经营性非利息净收入占经营收入的比例由2007年的10.62%提高至2008年的10.73%。

单位：百万元人民币

	2008年	2007年	2006年
手续费及佣金净收入	3,045	2,080	759
汇兑净收益	226	144	503
公允价值变动收益╱（损失）	654	(812)	78
投资收益╱（损失）	(7)	121	(82)
其他业务收入	146	135	99
非利息净收入合计	4,064	1,668	1,357

手续费及佣金净收入

单位：百万元人民币

	2008年	2007年	2006年
顾问和咨询费	734	269	45
银行卡手续费	868	434	199
结算业务手续费	459	236	214
托管及其他受托业务佣金	187	135	16
担保手续费	395	295	215
代理手续费	302	358	186
理财服务手续费	429	594	16
其他	79	44	74
小计	3,453	2,365	965
手续费及佣金支出	(408)	(285)	(206)
手续费及佣金净收入	3,045	2,080	759

2008年，本集团实现手续费及佣金净收入30.45亿元人民币，增加9.65亿元人民币，增长46.39%。其中，手续费及佣金收入为34.53亿元人民币，增长46.00%，增长主要由于本集团大力发展非利息收入业务，顾问和咨询费、银行卡手续费、结算业务手续费、托管及其他受托业务佣金、担保手续费等项目增长明显。

2008年，本集团顾问和咨询费收入7.34亿元人民币，增加4.65亿元人民币，增长172.86%，上述业务快速增长主要是由于本集团大力发展财务顾问服务等投行类业务。

2008年，本集团实现银行卡业务收入8.68亿元人民币，增加4.34亿元人民币，增长100%。增长主要由于本集团根据市场变化和客户需求，不断推动信用卡的发行，同时信用卡使用量的上升带动交易量加大。

2008年，本集团结算业务手续费收入4.59亿元人民币，增加2.23亿元人民币，增长94.49%。本集团结算业务手续费大部分为国际结算手续费，2008年本集团国际结算手续费为3.42亿元人民币，增长60.56%。国际结算手续费增加主要是由于结算业务量的增加。

2008年，本集团托管及其他受托业务佣金收入1.87亿元人民币，增加0.52亿元人民币，增长38.52%，主要是由于托管及其他受托业务佣金大幅增长所致。

2008年，本集团担保手续费收入为3.95亿元人民币，增加1亿元人民币，增长33.90%。上述期间担保手续费收入持续增长，主要是由于市场对该类服务需求增长，导致交易量增加。

2008年，本集团代理手续费收入3.02亿元人民币，减少0.56亿元人民币，下降15.64%，降低主要由于基金和保险等产品及服务的销售量降低，其中降幅较大的是代理基金业务手续费收入，减少了1.1亿元人民币。

2008年，本集团理财服务手续费收入4.29亿元人民币，减少1.65亿元人民币，下降27.78%，主要是由于理财产品业务收入降低所致。

2008年，本集团的手续费及佣金支出4.08亿元人民币，增加1.23亿元人民币，增长43.16%，主要由于：(1)本集团银行卡交易量增加，由此支付的手续费支出增加；(2)本集团外汇交易量增加，因此支付给中国外汇交易中心的交易手续费也相应增加。

汇兑净收益

本集团2008年的汇兑净收益为2.26亿元人民币，增加0.82亿元人民币，增长56.94%，主要是本集团外币结售汇业务净收益弥补资本金汇兑造成的损失后的盈余。

公允价值变动收益

本集团2008年公允价值变动净收益为6.54亿元人民币，增加14.66亿元人民币，主要是由于上年度重估损失的衍生产品在本期出售从而转回收益所致。

投资收益╱（损失）

本集团2008年的投资损失为0.07亿元人民币，较2007年1.21亿元的投资收益减少1.28亿元人民币，主要是由于本集团出售交易性金融资产及待售类债券投资所致。

其他业务收入

本集团2008年其他业务收入为1.46亿元人民币，增加0.11亿元人民币。其他业务收入主要为邮电费收入。

资产减值损失

下表列示了本集团所示期间各项资产减值损失支出。

单位：百万元人民币

	2008年	2007年	2006年
客户贷款及垫款	5,379	2,860	1,481
表外信贷资产	82	65	54
投资	739	7	(4)
存拆放同业	(3)	(1)	(3)
其他资产（注）	247	57	234
资产减值损失总额	6,444	2,988	1,762

注：包括抵债资产和其他资产的减值损失，其中为已平盘代客衍生业务垫款计提减值准备2.52亿元人民币。

2008年，本集团资产减值损失64.44 亿元人民币，增加34.56亿元人民币，增长115.66%，主要是由于：(1)贷款规模增长及信用风险预期增大，增提减值准备；(2)受国际金融危机影响，对外币债券投资及已平盘代客衍生业务垫款计提减值准备。

业务及管理费

单位：百万元人民币

	2008年	2007年	2006年
员工成本	7,406	4,777	2,914
物业及设备支出及摊销费	2,132	1,825	1,651
其他	3,704	3,111	2,566
中信集团管理费	—	—	750
业务及管理费用小计	13,242	9,713	7,881
成本收入比率（扣除上缴集团管理费）	32.98%	34.89%	39.99%

2008年，本集团业务及管理费用132.42亿元人民币，增加35.29亿元人民币，增长36.33%。增长主要由于本集团业务发展迅速，机构扩张，经营网点增加，相应地加大了人力资源等相关资源的投入。

2008年，本集团成本收入比率为32.98%，下降1.91个百分点，主要得益于本集团有效的成本管理控制与经营收入的快速增长。

营业税金及附加

2008年本集团营业税金及附加为28.54亿元人民币，增加8.2亿元人民币，增长40.31%，主要是由于应税收入的增长。

所得税分析

(下转C42版)