2009年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 中国石油化工股份有限公司（“中国石化”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本季度报告已经中国石化第三届董事会第二十八次会议审议通过。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4 中国石化董事长苏树林先生，董事、总裁王天普先生，董事、高级副总裁兼财务总监戴厚良先生，会计机构负责人王新华先生声明并保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 中国石化基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
2.1.1按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | ||
| 总资产(人民币百万元) | 773,578 | 752,235 | 2.8 | |
| 归属于母公司股东权益 (人民币百万元) | 341,536 | 330,080 | 3.5 | |
| 归属于母公司股东的每股净资产 (人民币元) | 3.939 | 3.807 | 3.5 | |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 (人民币百万元) | 55,655 | 959.1 | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额 (人民币元) | 0.642 | 959.1 | ||
| 报告期 | 年初至报告期末 | 本报告期比上年同期增减（％） | ||
| 归属于母公司股东净利润 (人民币百万元) | 11,190 | 11,190 | 84.7 | |
| 基本每股收益(人民币元) | 0.129 | 0.129 | 84.7 | |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(人民币元) | 0.130 | 0.130 | 88.4 | |
| 稀释每股收益(人民币元) | 0.129 | 0.129 | 200.0 | |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.28 | 3.28 | 1.39个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率(%) | 3.30 | 3.30 | 1.43个百分点 | |
| 非经常性损益项目 | 截至2009年3月31日止3个月期间 （收入）/支出 (人民币百万元) | |||
| 处理固定资产收益 | (107) | |||
| 捐赠支出 | 57 | |||
| 处置可供出售金融资产取得的投资收益 | (56) | |||
| 其他各项营业外收入、支出 | 97 | |||
| 小计 | (9) | |||
| 相应税项调整 | 2 | |||
| 合计 | (7) | |||
| 其中：影响母公司股东净利润的非经常损益 | 43 | |||
| 影响少数股东净利润的非经常损益 | (50) | |||
2.1.2 按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标
| 于2009年3月31日 | 于2008年12月31日 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 (人民币百万元) | 779,285 | 767,827 | 1.5 |
| 本公司股东应占权益 (人民币百万元) | 340,154 | 328,669 | 3.5 |
| 每股净资产 (人民币元) | 3.923 | 3.791 | 3.5 |
| 调整后的每股净资产 (人民币元) | 3.833 | 3.699 | 3.6 |
| 截至2009年3月31日止3个月期间 | 截至2008年3月31日止3个月期间 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 经营活动所得现金净额 (人民币百万元) | 53,248 | 2,663 | 1,899.5 |
| 本公司股东应占利润 (人民币百万元) | 11,219 | 6,062 | 85.1 |
| 基本每股收益(人民币元) | 0.129 | 0.070 | 85.1 |
| 摊薄每股收益(人民币元) | 0.129 | 0.043 | 200.0 |
| 净资产收益率 (%) | 3.30 | 1.89 | 1.41个百分点 |
2.1.3 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的二零零九年第一季度本公司的净利润和报告期末股东权益的差异
2.1.3.1 就中国企业会计准则和国际财务报告准则之重大差异对净利润的影响分析如下
截至3月31日止
3个月期间
2009年 2008年
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国企业会计准则编制
的会计报表之净利润 11,657 6,000
调整：
土地使用权重估 7 7
政府补助 27 -
以上调整对税务之影响 (1) (1)
按国际财务报告准则编制的会计报表
之本期间利润 11,690 6,006
2.1.3.2就中国企业会计准则和国际财务报告准则之重大差异对股东权益的影响分析如下：
于2009年 于2008年
3月31日 12月31日
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国企业会计准则编制
的财务报表之股东权益 362,880 350,946
调整：
土地使用权重估 (1,005) (1,012)
政府补助 (885) (912)
以上调整对税务之影响 299 300
按国际财务报告准则编制的财务报表
之权益 361,289 349,322
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股表
| 报告期末股东总数 | 股东总数为1,006,181户, 其中境内A股999,067户，境外H股7,114户。 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件股份的数量（万股） | 种类 （A、B、H股或其它） |
| 香港（中央结算）代理人有限公司 | 1,668,562.1 | H |
| 中国石油化工集团公司 | 867,024.4 | A |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 38,220.6 | A |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 7,644.5 | A |
| 博时主题行业股票证券投资基金 | 6,500.0 | A |
| 全国社保基金一零二组合 | 5,061.7 | A |
| 同德证券投资基金 | 4,640.6 | A |
| 上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 4,076.4 | A |
| 易方达 50 指数证券投资基金 | 4,033.4 | A |
| 易方达科讯股票型证券投资基金 | 4,000.0 | A |
2.3 经营业务回顾
二零零九年第一季度，面对严峻的境内外经济形势，中国政府实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，实施了扩大内需、促进经济增长的一系列措施，特别是成品油价格和税费改革，使境内炼油业务扭转多年亏损的局面，中国石化炼油业务的规模优势、成本优势以及中国石化的一体化优势和管理优势得以充分发挥，成为公司盈利的重要支柱。面对境内外石油石化产品需求增长放缓，市场竞争加剧等诸多挑战，公司采取多项措施积极拓展市场，优化产品结构，努力做大总量，注重安全生产与节能降耗，实现了良好的生产经营业绩。
勘探及开采：强化成本控制，努力实现原油产量稳定增长。勘探上，加强地质综合研究，优化勘探部署，增加勘探特别是物探投入。开发上，努力提高采收率和单井产量，控制开发成本和操作成本。积极推进川气东送工程建设，加强天然气市场开发和管网建设，搞好产运销衔接。一季度本公司原油产量同比增长0.61%。
炼油：根据成品油市场和化工原料需求变化，优化生产方案。保持上下游产销协调；大力降本增效，努力提高盈利水平。加强原油采购管理，提高管网运行效率，降低进口原油运输成本；及时调整产品结构，增产汽油和高附加值产品；积极开拓除成品油以外的石油产品如液化气、润滑油、沥青等市场。一季度本公司原油加工量同比减少3.27%，环比（与2008年第四季度相比）增长1.21％；汽油产量同比增长15.32%，环比增长3.25％。
营销和分销：适应市场变化，大力开拓市场。提升服务水平，提升客户忠诚度，巩固和拓展零售市场。紧贴市场变化，努力扩大直销。强化内部管理，降低营销各环节成本。积极推进非油品业务，完善加油站服务功能。一季度本公司国内成品油经销量同比减少12.42%，环比减少6.18％；加油站总量增长0.71%。
化工：强化竞争意识和服务意识，推进与重点行业和重点用户的技术合作联盟。充分发挥地域优势和集中销售的规模优势，灵活制定分产品营销策略，全力拓展市场。加强产销研结合，根据市场需求及时优化生产计划和产品结构。加大新产品开发力度，增产适销对路产品和高附加值产品。一季度本公司乙烯和合成树脂产量同比分别减少12.22%和3.30%；环比分别增长3.41％和4.52％。
第一季度主要生产经营情况
| 生产经营数据 | 单位 | 截至3月31日止3个月期间 | 同比变动 (%) | ||
| 2009年 | 2008年 | ||||
| 勘探及开采 | |||||
| 原油产量 | 万吨 | 1039.56 | 1033.30 | 0.61 | |
| 天然气产量 | 亿立方米 | 19.82 | 20.57 | (3.65) | |
| 原油实现价格 | 人民币元/吨 | 1599.01 | 3943.01 | (59.45) | |
| 天然气实现价格 | 人民币元/千立方米 | 961.53 | 916.79 | 4.88 | |
| 炼油 | |||||
| 原油加工量 | 万吨 | 4051.42 | 4188.53 | (3.27) | |
| 汽煤柴产量 | 万吨 | 2532.12 | 2553.52 | (0.84) | |
| 其中： | 汽油 | 万吨 | 799.18 | 692.99 | 15.32 |
| 柴油 | 万吨 | 1514.73 | 1660.86 | (8.80) | |
| 煤油 | 万吨 | 218.21 | 199.67 | 9.29 | |
| 化工轻油产量 | 万吨 | 575.57 | 629.09 | (8.51) | |
| 轻油收率 | % | 74.98 | 74.45 | 0.53个百分点 | |
| 综合商品率 | % | 93.69 | 93.81 | (0.12)个百分点 | |
| 营销及分销 | |||||
| 国内成品油总经销量 | 万吨 | 2642.83 | 3017.70 | (12.42) | |
| 其中： | 零售量 | 万吨 | 1736.70 | 2027.60 | (14.35) |
| 直销量 | 万吨 | 505.30 | 489.10 | 3.31 | |
| 批发量 | 万吨 | 400.80 | 501.00 | (20.00) | |
| 加油站总数 | 座 | 29338 | 29130 | 0.71 | |
| 其中： | 自营加油站 | 座 | 28703 | 28477 | 0.79 |
| 特许经营加油站 | 座 | 635 | 653 | (2.76) | |
| 自营加油站单站加油量 (注1) | 吨/座 | 2420 | 2848 | (15.03) | |
| 化工（注2） | |||||
| 乙烯产量 | 万吨 | 148.80 | 169.51 | (12.22) | |
| 合成树脂产量 | 万吨 | 239.97 | 248.15 | (3.30) | |
| 合成橡胶产量 | 万吨 | 19.83 | 22.62 | (12.33) | |
| 合纤单体及聚合物 | 万吨 | 172.25 | 199.40 | (13.62) | |
| 合成纤维 | 万吨 | 31.49 | 35.49 | (11.27) | |
| 尿素 | 万吨 | 36.17 | 28.27 | 27.94 | |
注1：单站加油量为折合年平均数；
注2：包括扬巴和赛科100%的产量。
资本支出：本公司第一季度资本支出约人民币152.78亿元。勘探开发资本支出人民币77.78亿元，川气东送工程接近尾声，计划6月份全线贯通。炼油资本支出人民币15.74亿元，主要用于湛江东兴炼油配套完善、金陵260万吨／年蜡油加氢处理装置建设。化工资本支出人民币46.41亿元，主要用于天津、镇海两个100万吨/年乙烯工程建设。成品油销售资本支出人民币9.87亿元，主要用于重点地区加油站和成品油管网建设，增加加油站56座。总部科研信息及其它资本支出人民币2.98亿元。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
| 项 目 | 于2009年3月31日 | 于2008年12月31日 | 增加/(减少) | 变动主要原因 | |
| 金额 | 百分比 | ||||
| 人民币百万元 | 人民币 百万元 | % | |||
| 货币资金 | 12,227 | 7,700 | 4,527 | 58.8 | 本公司发行100亿元中期票据 |
| 应收票据 | 2,520 | 3,659 | (1,139) | (31.1) | 一季度市场贴现利率较低，本公司增加了票据的贴现量 |
| 应收账款 | 21,717 | 12,989 | 8,728 | 67.2 | 公司进出口自营贸易量的增加以及主要产成品价格上涨 |
| 短期借款 | 30,675 | 63,972 | (33,297) | (52.0) | 由于适当增加票据业务结算量和发行中期票据，偿还银行短期借款 |
| 应付票据 | 35,429 | 17,493 | 17,936 | 102.5 | 本公司增加了票据结算量 |
| 应交税费 | 19,759 | 7,057 | 12,702 | 180.0 | 今年国家提高燃油消费税，导致应交税费增加 |
| 项 目 | 截止2009年3月31日 | 截止2008年3月31日 | 增加/(减少) | 变动主要原因 | |
| 金额 | 百分比 | ||||
| 人民币百万元 | 人民币 百万元 | % | |||
| 营业收入 | 228,585 | 332,010 | (103,425) | (31.2) | 主要产品销量和价格同比下滑所致 |
| 营业成本 | 166,444 | 296,380 | (129,936) | (43.8) | 国际原油价格下跌以及加工量下降导致加工成本下降 |
| 营业税金及附加 | 28,358 | 13,737 | 14,621 | 106.4 | 今年国家提高燃油消费税，导致税金增加 |
| 财务费用 | 2,281 | 765 | 1,516 | 198.2 | 汇兑净收益减少所致 |
| 资产减值损失 | (38) | 9,012 | (9,050) | 不适用 | 去年一季度发生原油减值所致 |
| 公允价值变动损失/(收益) | 51 | (2,996) | 3,047 | 不适用 | 公司H 股股价波动引起公司境外可转债嵌入衍生工具公允价值的变动 |
| 营业外收入 | 154 | 7,452 | (7,298) | (97.9) | 去年一季度确认补贴收入所致 |
| 所得税费用 | 3,050 | 34 | 3,016 | 8,870.6 | 利润总额同比增加而相应增加所得税 |
| 利润总额 | 14,707 | 6,034 | 8,673 | 143.7 | 公司炼油业务受益于国内成品油价格机制逐步完善扭亏为盈 |
| 归属于母公司股东净利润 | 11,190 | 6,057 | 5,133 | 84.7 | 同上 |
| 少数股东损益 | 467 | (57) | 524 | 不适用 | 控股子公司利润增加所致 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 关联交易执行情况
本报告期本公司实际发生的关联交易额共人民币500.04亿元，其中买入人民币221.97亿元，卖出人民币278.07亿元（包括卖出产品及服务人民币277.6亿元，利息收入人民币0.05亿元，代理费收入人民币0.42亿元）。本报告期中国石化集团向本公司提供的产品和服务（采购、储运、勘探及生产服务、与生产有关的服务）为人民币163.64亿元，占本公司本报告期经营费用的7.72%；中国石化集团向本公司提供的辅助及社区服务为人民币4.03亿元，占本报告期经营费用的 0.19%。本报告期本公司对中国石化集团的产品销售人民币115.14亿元，占本公司经营收入的 5.04%。
3.2.2向中国石油化工集团公司或其附属企业收购八项成品油管道项目部产权、青岛石化、石化纤股权以及部分资产，并出售部分资产
本公司于2009年3月27日召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过《关于向中国石油化工集团公司或其附属企业收购八家成品油管道项目部产权和青岛石化及石化纤股权及部分资产并出售部分资产的议案》。此次本公司收购中国石油化工集团公司或其附属企业的八家成品油管道项目部产权、两家有限责任公司的股权及部分资产，同时向集团公司所属的中国石化集团资产经营管理有限公司出售本公司金陵分公司所持有的部分资产。本次收购的对价共计人民币1,839.38百万元，出售的对价为人民币157.47百万元。通过本次交易，本公司将进一步扩大主营业务规模，增强核心竞争力。详情请见3月30日刊登于境内《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》，以及刊登在上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）和香港交易所（http://www.hkex.com.hk）网站上的有关公告。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2009年上半年，境内实施成品油价格和税费改革，使境内炼油业务扭转多年亏损的局面，中国石化炼油业务的规模优势、成本优势以及中国石化的一体化优势和管理优势得以充分发挥，成为公司盈利的重要支柱。公司预计2009年上半年业绩将同比增长50％以上。
3.5本季度报告以中英文两种语言印制，在对两种文体说明上存在歧义时，以中文为准。
承董事会命
苏树林
董事长
中国北京，二零零九年四月二十八日