§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第三届董事会第三十四次会议、第三届监事会第十四次会议审议通过。其中，公司15位董事中，10位董事现场参会，居伟民、吴幼光、杨华良、李扬、张宏久等5位董事未亲自出席会议，居伟民董事书面委托王东明董事长代行表决权，吴幼光董事书面委托笪新亚董事代行表决权，杨华良董事书面委托刘乐飞董事代行表决权，李扬独立董事书面委托李健独立董事代行表决权，张宏久独立董事书面委托万寿义独立董事代行表决权。公司7位监事中，张耀监事未现场参会，亦未委托其他监事代行表决权。
1.3 公司第一季度财务会计报告未经审计。
1.4 公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2．1主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度 期末增减（%） |
| 总资产 | 143,830,505,996.42 | 136,888,271,985.50 | 5.07 |
| 归属于母公司股东权益 | 57,056,859,180.74 | 55,221,765,268.05 | 3.32 |
| 归属于母公司股东的每股净资产 | 8.61 | 8.33 | 3.36 |
| 项目 | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（%） | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 8,040,013,879.85 | -76.40 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 1.21 | -88.23 | |
| 项目 | 报告期 | 年初至报告期末 | 本报告期比上年 同期增减（%） |
| 归属于母公司股东的净利润 | 1,504,410,155.03 | 1,504,410,155.03 | -40.34 |
| 基本每股收益 | 0.23 | 0.23 | -39.47 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益 | 0.23 | 0.23 | -39.47 |
| 稀释每股收益 | 0.23 | 0.23 | -39.47 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.69 | 2.69 | 减少了2.08个百分点 |
| 扣除非经常损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.69 | 2.69 | 减少了2.09个百分点 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 2.64 | 2.64 | 减少了2.19个百分点 |
| 扣除非经常损益后的全面摊薄净资产收益率（%） | 2.64 | 2.64 | 减少了2.20个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | ||
| 非流动资产处置损益 | 167,589.95 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -525,624.39 | ||
| 所得税 | 55,170.08 | ||
| 合 计 | -302,864.37 | ||
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 494,745户 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国中信集团公司 | 1,555,020,814 | A股 | |
| 中国人寿保险股份有限公司 | 494,523,792 | A股 | |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 322,574,842 | A股 | |
| 雅戈尔集团股份有限公司 | 137,330,000 | A股 | |
| 中国运载火箭技术研究院 | 74,020,600 | A股 | |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 70,593,274 | A股 | |
| 柳州两面针股份有限公司 | 66,530,000 | A股 | |
| 南京新港高科技股份有限公司 | 61,215,756 | A股 | |
| 中信国安集团公司 | 59,470,132 | A股 | |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 42,809,253 | A股 | |
注：上表，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪”和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪”两个证券帐户的合计持股数，该两个帐户分别持有488,032,308股和6,491,484股公司股票。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、 公司资产负债表项目大幅变动的情况及原因:
单位：元
| 项 目 | 2009年3月31日 | 2008年12月31日 | 增减幅度（%） | 主要原因 |
| 结算备付金 | 9,393,567,163.05 | 5,010,957,190.99 | 87.46 | 存在证券登记结算公司的客户资金增加 |
| 买入返售金融资产 | 1,981,863,082.26 | 3,326,520,961.64 | -40.42 | 买入返售业务减少 |
| 可供出售金融资产 | 22,849,465,680.21 | 34,099,202,962.31 | -32.99 | 可供出售金融资产投资规模减少 |
| 卖出回购金融资产款 | 4,104,156,090.15 | 8,593,187,140.50 | -52.24 | 卖出回购业务减少 |
| 递延所得税负债 | 269,930,470.63 | 180,612,156.90 | 49.45 | 期末持有的可供出售金融资产公允价值增加，导致应纳税暂时性差异增加 |
2、 公司利润表项目大幅变动的情况及原因：
单位：元
| 项 目 | 2009年1-3月 | 2008年1-3月 | 增减幅度（%） | 主要原因 |
| 证券承销业务净收入 | 117,800,514.08 | 603,507,591.80 | -80.48 | 股票承销业务减少 |
| 受托客户资产管理业务净收入 | 26,970,676.80 | 66,795,819.52 | -59.62 | 受托资产管理规模减少 |
| 基金管理费收入 | 586,051,451.88 | 880,198,036.76 | -33.42 | 基金管理规模下降 |
| 基金销售收入 | 25,067,258.09 | 61,535,585.42 | -59.26 | 基金销售下降 |
| 投资收益 | 285,488,306.04 | 2,081,371,220.75 | -86.28 | 金融资产出售收益降低 |
| 公允价值变动收益 | -18,935,088.98 | -913,861,048.04 | 97.93 | 交易性金融资产和负债引起的公允价值变动减少 |
| 营业税金及附加 | 162,685,742.54 | 291,468,273.03 | -44.18 | 营业收入减少 |
| 业务及管理费 | 1,308,479,434.85 | 1,927,151,351.84 | -32.10 | 薪酬降低和压缩各项费用开支 |
| 资产减值损失 | -286,623,733.59 | -3,722,151.17 | -7600.49 | 可供出售金融资产出售，减值准备转回 |
| 所得税费用 | 553,025,395.39 | 810,265,626.85 | -31.75 | 利润总额减少 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、根据中国证监会2009年1月6日下发的《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可[2009]1号）及《关于中信经典配置证券投资基金等四只基金更换基金管理人的函》（基金部函[2009]7号），中信经典配置证券投资基金、中信稳定双利债券型证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、中信红利精选股票型证券投资基金的基金管理人已变更为华夏基金管理有限公司。目前基金管理人变更进展顺利，已经取得阶段性进展。
2、公司2004年定向发行的总额为4.5亿元的债券已于2009年3月25日到期。该债券存续期5年，年利率3.9%，由中国中信集团公司提供全额担保，发行完毕后托管于中央证券登记公司上海分公司。公司已于2009年3月25日向上述债券持有者支付了全部本金及应付利息。至此，该期债券已还本付息。目前，公司尚有2006年发行的为期15年的15亿元债券尚未偿付。
3、报告期内，公司已完成3家证券营业部的同城迁址工作，具体为：
| 序号 | 迁址前证券营业部名称 | 迁址后证券营业部名称 |
| 1 | 上海四平路证券营业部 | 上海溧阳路证券营业部 |
| 2 | 如皋环城南路证券营业部 | 如皋健康南路证券营业部 |
| 3 | 绍兴鉴湖路证券营业部 | 绍兴县万商路证券营业部 |
此外，报告期内，公司上海沪闵路证券营业部安亭镇证券服务部已经规范为证券营业部，即，上海安亭路证券营业部，营业部地址由“上海市嘉定区安亭镇墨玉路172号”迁至“上海市嘉定区安亭镇墨玉路29号”。
4、报告期内，根据中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划的批复》（证监许可[2008]993号），公司正式设立中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划，并自2009年3月19日至2009年4月30日进行了该计划的推广和募集活动，目前相关工作进展顺利。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（1）承诺事项
公司实施股权分置改革时，持有公司股份总数5%以上的股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。
持有公司股份总数5%以下的有限售条件股东还分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至少在12个月内不上市交易或者转让。
上述股东承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到公司股份总数的1%时，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。
此外，在报告期内或持续到报告期内，公司持股5%以上的股东并无其它承诺事项。
（2）报告期内承诺事项的履行情况
根据上述承诺，公司实施股权分置改革时持有公司股份总数5%以上的股东，均履行了承诺。
其中，报告期内，雅戈尔集团股份有限公司在减持比例达标时，委托公司进行了公告（《中信证券股份有限公司关于雅戈尔集团股份有限公司减持公司股权的公告》，2009年2月5日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
| 序号 | 证券 代码 | 证券简称 | 2009年3月31日持有数量 （万股/万张） | 初始投资金额（万元） | 2009年3月31日账面值 （万元） | 2008年12月31日账面值 （万元） | 会计核算科目 |
| 1 | 000012 | 南玻A | 8,000.00 | 64,000.00 | 99,469.00 | 65,579.00 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 160706 | 嘉实300 | 54,686.87 | 35,000.00 | 34,890.23 | - | 可供出售金融资产 |
| 3 | 601006 | 大秦铁路 | 2,899.99 | 27,979.41 | 25,867.95 | 7,544.39 | 可供出售金融资产 |
| 4 | 001003 | 华夏债券C类 | 17,407.24 | 18,367.52 | 19,809.44 | 19,861.66 | 可供出售金融资产 |
| 5 | 125709 | 唐钢转债 | 169.13 | 17,676.96 | 18,773.55 | - | 交易性和可供出售金融资产 |
| 6 | 002024 | 苏宁电器 | 1,000.00 | 22,500.00 | 18,050.00 | 17,910.00 | 可供出售金融资产 |
| 7 | 600336 | 澳柯玛 | 2,566.64 | 8,590.11 | 16,169.83 | 9,958.56 | 可供出售金融资产 |
| 8 | 160314 | 华夏行业精选 | 18,224.10 | 5,716.95 | 13,030.23 | 10,223.72 | 可供出售金融资产 |
| 9 | 500018 | 基金兴和 | 16,508.97 | 30,411.32 | 12,068.06 | 9,773.31 | 可供出售金融资产 |
| 10 | 500008 | 基金兴华 | 12,696.92 | 23,242.89 | 11,198.69 | 8,919.58 | 可供出售金融资产 |
| 合计 | 253,485.16 | 269,326.98 | 149,770.23 | ||||
注：上表列示的是公司按期末账面值大小排序的前十只权益性证券情况。
中信证券股份有限公司
董事长：王东明
二零零九年四月二十八日