广州钢铁股份有限公司

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
独立董事	陈功玉	陈功玉先生因事在外未能出席本次会议，已委托独立董事陆景煃先生代为表决。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人张若生、主管会计工作负责人张伟涛及会计机构负责人（会计主管人员）赵克声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	4,709,058,702.62	4,214,200,587.72	11.74
所有者权益（或股东权益）(元)	560,277,730.28	557,451,793.34	0.51
归属于上市公司股东的每股净资产(元)	0.735	0.731	0.51
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	-88,006,325.75		-60.61
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	-0.12		-60.61
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	2,825,936.94	2,825,936.94	-87.16
基本每股收益(元)	0.004	0.004	-87.16
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.004	0.004	-85.71
稀释每股收益(元)	0.004	0.004	-87.16
全面摊薄净资产收益率(%)	0.50	0.50	减少0.92个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)	0.55	0.55	减少0.83个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

非经常性损益项目	年初至报告期期末金额 （元）
营业外收入	39,966.00
营业外支出	300,930.92
合计	-260,964.92

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		75,508
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量		股份种类
广州钢铁企业集团有限公司	31,358,795		人民币普通股
金钧有限公司	21,779,028		人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金	4,000,010		人民币普通股
中国农业银行－华夏复兴 股票型证券投资基金	3,009,953		人民币普通股
中国银行股份有限公司－华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	1,522,880		人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型 开放式证券投资基金	1,500,000		人民币普通股
唐薏	1,282,800		人民币普通股
中国建设银行－上投摩根成长 先锋股票型证券投资基金	1,122,510		人民币普通股
温东辉	911,600		人民币普通股
韩路军	822,100		人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

（1）资产负债表项目与上年度期末相对发生重大变动的说明

单位：元 币种：人民币

项目	2009年3月31日	2008年12月31日	变动幅度 （%）	原因说明
货币资金	734,705,448.04	530,904,467.96	38.39	主要是融资规模增加。
应收票据	304,058,884.44	203,520,348.81	49.40	销售结算使用票据方式增多
应收账款	363,800,851.95	221,111,322.16	64.53	赊销结算方式增多
预付账款	180,875,340.01	92,889,425.77	94.72	时点上支付的进口物资保证金增加影响
在建工程	25,416,938.28	5,734,081.88	343.26	新增3#、4#高炉中修及转炉环保改造支出
长期待摊费用	1,510,563.14	630,151.48	139.71	周转钢瓶待摊增加
应付票据	435,220,764.87	315,586,331.72	37.91	采购票据结算方式增多
预收款项	210,441,394.36	149,671,152.30	40.60	时点上短期和约收取的款项增加
应交税费	-739,772.42	34,069,421.78	-102.17	期末应交增值税变动影响
应付利息	487,549.11	4,237,668.61	-88.49	时点结算差异影响

（2）利润表项目同比发生重大变动的说明

单位：元 币种：人民币

项目	本期数	去年同期数	变动幅度（%）	原因说明
营业税金 及附加	168,483.45	3,077,188.87	-94.52	本年无应交出口关税产品
销售费用	5,986,727.98	11,026,866.83	-45.71	销售额减少
管理费用	18,572,132.80	34,117,509.75	-45.56	计提土地使用使用税减少以及人工费用下降
财务费用	23,919,927.96	33,394,364.17	-28.37	贷款利息下降
投资收益	6,193,585.40	2,747,289.21	125.44	置换出贸易公司体现收益
营业外收入	39,966.00	1,155,937.09	-96.54	确认地铁补偿收入减少
营业外支出	300,930.92	516,731.46	-41.76	固定资产报废损失减少

（3）现金流量表项目同比发生重大变动的说明

单位：元 币种：人民币

项目	本期数	去年同期数	变动幅度（%）	原因说明
经营活动产生的 现金流净额	-88,006,325.75	-223,432,303.74	-60.61	购买原材料支出减少
投资活动产生的 现金流净额	-89,367,345.51	58,175,169.05	-253.62	去年收取股利，本年置换出贸易公司
筹资活动产生的 现金流净额	381,174,651.35	144,194,238.01	164.35	融资规模增加

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

（1）2008年6月28日广东钢铁集团有限公司正式挂牌成立。广东钢铁集团有限公司注册资本358.6亿元，其中：宝钢集团以现金出资286.88亿元，持股比例80％；广东省国资委、广州市国资委以韶钢集团、广钢集团的国有净资产出资71.72亿元，合计持股比例20％。目前，重组事宜未有任何最新进展。

（2）公司于2009年3月9日召开第五届董事会第十七次会议，会议审议通过了《关于以贸易公司股权置换60吨电炉资产的议案》。公司拟将其控股子公司——广州广钢集团贸易有限公司90%的权益（评估价值4102.46万元），与广州钢铁企业集团有限公司拥有的60吨电弧炉生产设备（评估价值4023万元）资产进行置换，不足部分（79.46万元）由广州钢铁企业集团有限公司以现金补齐。上述双方已于2009年3月9日签署了《资产置换协议》。

（3）公司的子公司广州气体厂有限公司1997年为广州五羊经济技术发展公司的1100万元借款提供担保。1998年，债权人中国工商银行广州市大德路支行因广州五羊经济技术发展公司到期无法还款向广州市中级人民法院起诉，广州气体厂有限公司因为其担保承担连带偿还责任，后因种种原因而一直未执行。

2005年，原债权人中国工商银行广州市大德路支行将上述债权转让给中国华融资产管理公司广州办事处。2007年，中国华融资产管理公司广州办事处又将债权转让给嘉沃环球基金公司。

2008年，应债权人要求，广州市中级人民法院按照（1999）穗中法经执字第107号、108号民事裁定书查封了广州气体厂有限公司的7处房产，后又查封了广州气体厂有限公司的基本账户。

公司对子公司广州气体厂有限公司发生的历史诉讼案件非常重视，立即与广钢集团和广州气体厂有限公司一起对案件形成的原因及背景进行了调查和取证，并与债权人嘉沃环球基金公司就债务的清偿问题进行接触和谈判，目前谈判仍在进行之中。

（4）公司收到由广州市荔湾区人民法院转来的英国高等法院的诉讼文件，事由为基于2007年从巴西购买进口矿石的船运合同纠纷，EMERALDIAN LIMITED PARTNERSHIP（船东，以下简称“ELP”）诉华美公司（本公司委托的船务代理公司）应该承担因没有履行租船合同引起的滞期费共509万美元及其利息和法律费用，同时，ELP 根据其声称的一份由本公司签发的就华美公司履行前述租船合同的担保函，将本公司列为该诉讼的第二被告。本公司已聘请律师应诉，就不构成承担连带责任进行抗辩，公司申明从未授权任何人士签发ELP所称的担保华美公司履约的担保函，因此不受ELP所依赖的该份文件约束，也不对ELP承担任何责任。目前，此案进入文件披露阶段，尚未开庭审理。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

公司限售流通股股东持有的限售流通股股份自股改方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。自方案实施之日起十二个月后至第二十四个月内不上市交易。自方案实施之日起二十四个月后至第三十六个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例不得超过百分之五。自方案实施之日起二十四个月后的十二个月内，只有当二级市场股票价格不低于3.00 元时（若公司股票按照上海证券交易所交易规则做除权、除息处理，上述价格按照除权、除息规则相应调整），才可以通过上海证券交易所挂牌交易出售广钢股份股票。

公司限售流通股股东未违反上述承诺。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

√适用 □不适用

受国际金融危机不断蔓延的影响，国内外钢铁市场需求严重萎缩，建筑钢材价格持续低位徘徊的可能性很大，因此预测公司年初至下一报告期期末的累计净利润可能为大幅下降。

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

报告期内无现金分红情况。

广州钢铁股份有限公司

法定代表人:张若生

2009年4月28日

　　广州钢铁股份有限公司

　　2008年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2本报告经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，独立董事陈功玉先生因事在外未能出席本次会议，已委托陆景煃先生代为表决。

　　1.3 广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人张若生、主管会计工作负责人张伟涛及会计机构负责人（会计主管人员）赵克声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　■

　　2.2 联系人和联系方式

　　■

　　§3 会计数据和业务数据摘要：

　　3.1 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　3.2 主要财务指标

　　■

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　3.3 境内外会计准则差异：

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　（1）从2007年8月9 日开始，广州钢铁企业集团有限公司将其持有的有限售条件的流通股149,000,000股质押给上海浦东发展银行广州分行锦城支行，为其进行银行贷款提供出质。

　　（2）广州钢铁企业集团有限公司所持有的有限售条件的流通股20,000,000股，因广州摩托集团公司担保事项，在报告期内被广州市中级人民法院实施诉前财产保全而冻结。目前此案正在审理中。

　　（3）从2007年6月29 日起，金钧有限公司先后两次将其持有的有限售条件的流通股共109,009,318股质押给交通银行股份有限公司香港分行，为其进行银行贷款提供出质。

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　本报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　4.3.2.1 法人控股股东情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　■

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股

　　■

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况的回顾

　　（1）报告期内总体经营情况

　　报告期内，面对暴风雪、地震、特大暴雨、台风破坏等各种自然灾难以及国际金融危机蔓延、钢铁市场急转直下等严峻形势，各级领导班子和全体员工沉着应战，谨慎经营，调整生产，将不利影响降低到最小。公司全年产铁102.25万吨，产钢142.23万吨，产钢材155.08万吨，全年实现营业收入74.74亿元，利润-9.66亿元。具体开展了如下工作：

　　①适时调整生产经营策略。随着钢铁形势的变化，年中公司做出了“经济环境不确定，钢铁形势不乐观”的判断，提出了“防御经济风险，稳定生产安全”的生产经营指导性对策。8月份市场继续恶化后，公司提出了 “快销、慎购、控产”经营组织原则。这一系列措施，使得进入困难期的产品库存一直维持在6产量左右，原材料库存持续下降。由于长流程企业为稳定生产的原材料库存和采购惯性造成的原材料高成本高库存，以及市场比预期更加严竣，使公司无法短期消化高价原材料，形成较大的亏损。但公司适时调整生产经营策略，已尽力将亏损降低到最小。

　　② 实施以市场经营创效为主的生产经营策略。报告期内，公司继续着力调整生产经营策略，从“生产导向型”经营向“效益导向型”经营转变。公司坚持“以降低物流成本为重点的资源布局”采购策略和“经济冶炼、精确生产”生产组织原则，维护生产安全和稳定。设备保持高效运行，设备事故故障停机率，创历史新低。炼铁工序推进以成本为导向的经济冶炼，大幅降低冶炼成本；转炉工序推进以经济指标为导向的对标挖潜。

　　③ 实施以预防为主的安全质量管理模式。公司坚持“安全第一，预防为主”方针，完善“管理集中，责任下移”的安全生产管理体系，安全环保工作处于平稳、可控态势。2008年，公司千人负伤率为2.01，同比下降20.55%，没有发生重大安全事故和重大环境污染事故。质量管理坚持“零缺陷”理念，强化关键工序的质量监控，全年公司产品质量保持稳定，质量损失率同比下降34%，钢材质量异议同比下降16%，顾客满意度同比提升1.05%。

　　④全面推进节能减排工作，大幅降低能源消耗水平。公司高度重视节能减排工作，建立了层层负责的能源管理组织机构，实行节能工作责任制，对主要能耗指标进行月度考核，制定了相应的奖惩措施。报告期内，公司通过煤气回收工艺的优化、转炉冶炼工艺的优化、设备技术工艺的优化、生产管理模式优化等手段，转炉工序实现了负能炼钢，转炉煤气回收量同比提高了26m3/t、转炉铁水耗降低了46kg/t，达到了国内同行的先进水平。

　　⑤实施以货币化管理为主的内部管理思想。公司制定颁发了《全面预算管理办法》，推行零基预算和费用授权管理，实现费用的制度化管理和定额控制，坚持推行招投标管理，设置合同价格管理中心，强化合同的二次审核。

　　（2）公司主营业务的范围及其经营情况

　　①主营业务经营情况的说明

　　公司经营范围：生产、加工、销售冶金产品、焦碳化工产品、各种气体、炉料和有关原材料、机械设备、备件、生产工具、公司产品的深加工产品，以及有关技术咨询服务，并经营汽车运输。

　　②主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　■

　　③主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　■

　　（3）主要供应商、客户情况

　　单位:元 币种:人民币

　　■

　　（4）报告期内资产构成变化情况

　　单位:元 币种:人民币

　　■

　　（5）报告期内利润构成情况

　　单位:元 币种:人民币

　　■

　　（6）报告期内现金流量情况

　　单位:元 币种:人民币

　　■

　　（7）主要控股子公司、参股公司的经营及业绩情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　■

　　（8）公司节能减排和技术创新情况

　　详细内容见“报告期内总体经营情况”。

　　2、公司未来发展的展望

　　（1）钢铁行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　金融危机持续蔓延，逐步侵害实体经济，国际国内经济将继续下滑，钢铁企业仍然处在特别困难时期，生产经营掌控难度空前加大。随着国家扩大内需措施逐步到位，建筑材市场有望先期复苏，总体形势正在向有利于建筑材企业的方向发展。但从国际环境来看，国际经济的恶化对我国钢材出口产生重大影响，出口大幅下降。受国内外双重因素的影响，钢铁需求从高速增长向全面调整转变，钢铁企业面临剧烈竞争、盈利下降和重组整合的考验。

　　（2）公司未来的发展机遇和发展战略

　　面对金融海啸的蔓延，国家陆续出台了一系列刺激经济增长、拉动内需的政策措施。钢铁产业调整振兴规划已经正式出台，国家4万亿的投资效应将在2009年开始显现，必将拉动基建类钢铁需求。根据国家4万亿资金投向分析，拉动钢铁需求比较大的方向主要是铁路公路等交通建设、灾后重建和保障性安居工程。而从钢铁需求结构来看，建筑需求约占总需求的一半，其中约1/4是基础建设所需。同时，为了扭转出口不利的局面，国家已决定自2008年12月1日起，取消部分税号钢材出口关税，并将取消钢材出口许可证制度。另外，广州市为举行第16届亚运会，将新建众多设施。以上种种利好因素，客观上为公司发展创造了良好的宏观经济环境。

　　另一方面，公司的原材料组织环境得以改善，政府主导型消费，建材销售市场先期复苏，原材料采购从卖方市场转向买方市场，有利于稳定冶炼生产和降本增效；公司设备状况得以改善，公司转炉、高炉等主要设备年初检修完毕，设备处于良好状态，有利于高效组织生产；公司技术经济指标得以有利改善，2008年利用市场低迷减产之际，公司组织进行了一些技术攻关和新产品试验，为2009年降本和生产适销对路产品奠定了基础。因此，2009年是充满艰难和机遇的一年，公司将打破传统思维，实施“紧缩型”财务政策，积极拓展资金渠道，提高风险控制水平，灵活应对市场变化，全方位出击化解危机，保证公司经济安全和可持续发展。

　　（3）公司面临的风险及对策措施

　　①主要风险

　　a．国际金融危机进一步演化对世界经济和中国经济影响程度的不确定性，可能产生持续的融资风险、市场风险和政策风险。

　　b．钢铁市场进入转折期，供求关系发生剧变，钢材产销量调整和低增长时期持续的长短不确定，产销衔接难度加大。此外，公司仍面临原燃料价格和汇率波动的风险。

　　②对策措施

　　a．着力推进“销售创效型”经营模式，抓住国家经济刺激方案推出的有利时机，把握销售投放节奏，快速销售。

　　b．采购依照“适度库存，把握先机，机会和谨慎采购相结合”的原则，准确把握好采购时点，及时调整采购策略。

　　c．以“稳健、可控”为原则，以保护“现金流”为目标，控制和化解资金风险，缓解资金压力。

　　d．根据国家钢铁行业振兴规划，立足公司的实际情况，对公司目标、资源、组织体制的重新定位、重新配置、重新构造，逆境求生，保持和创造竞争优势。

　　（4）资金需求、使用计划及来源情况（下转C20版）