长沙中联重工科技发展股份有限公司
2009年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 本公司董事长詹纯新先生、财务总监郑方定先生及财务管理部经理孔纯良女士声明：保证季度报告中财务会计报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标 单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产 | 24,581,834,474.02 | 23,121,994,122.85 | 6.31% |
| 归属于母公司所有者权益 | 5,408,996,046.93 | 5,082,420,126.47 | 6.43% |
| 股本 | 1,521,000,000.00 | 1,521,000,000.00 | — |
| 归属于母公司所有者的每股净资产 | 3.5562 | 3.3415 | 6.43% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 营业总收入 | 3,517,037,065.53 | 2,536,611,265.81 | 38.65% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 300,774,503.06 | 365,563,251.61 | -17.72% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -643,006,765.04 | -679,953,774.90 | 5.43% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.4228 | -0.4470 | 5.41% |
| 基本每股收益 | 0.1977 | 0.4807 | -58.87% |
| 稀释每股收益 | 0.1977 | 0.4807 | -58.87% |
| 净资产收益率 | 5.56% | 9.16% | -3.60% |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | 5.48% | 9.26% | -3.78% |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | ||
| 非流动资产处置损益 | -2,450,775.55 | ||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 14,805,011.78 | ||
| 债务重组损益 | 346,299.89 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 6,098,926.09 | ||
| 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 | -4,925,707.43 | ||
| 少数股东权益影响额 | -5,572,167.82 | ||
| 所得税影响额 | -3,951,632.28 | ||
| 合计 | 4,349,954.68 | ||
非经常性损益项目说明：
1、非流动资产处置损益为处置固定资产净损失2,836,113.21元减去处置固定资产净收入385,337.66元的差额填写。
2、政府补助为三线企业退税额8,799,011.78元及财政补助款6,006,000元之和。
3、中国证监会认定的其他非经常性损益项目-4,925,707.43元为意大利ＣＩＦＡ公司公允价值变动产生。
4、其他营业外收支净额为罚没收入、赔偿收入等净额。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位：股
| 股东总数 | 62,089 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |
| 长沙建设机械研究院有限责任公司 | 152,100,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 26,528,600 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 24,008,997 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | 22,375,097 | 人民币普通股 | |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 16,000,000 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 | 13,735,938 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | 13,370,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | 12,454,148 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 | 11,805,046 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－银华－道琼斯88精选证券投资基金 | 11,000,000 | 人民币普通股 | |
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金同属广发基金管理有限公司管理；未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）本报告期新增合并报表范围：1、收购常德信诚液压有限公司75%股权完成，本报告期纳入合并报表范围；2、本公司之孙公司- Zoomlion Finance & Leasing(H.K.) Co.Limited 本报告期投资成立100%的控股公司-中联重科融资租赁（中国）有限公司，纳入合并报表范围。
（二）截止报告期末，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
单位：（人民币）元
| 项目 | 2009年3月31日 | 2008年12月31日 | 增减额 | 增减率 |
| 短期保理借款 | 688,316,045.61 | 515,692,093.47 | 172,623,952.14 | 33.47% |
| 交易性金融负债 | 18,086,301.93 | 13,868,938.20 | 4,217,363.73 | 30.41% |
| 应付票据 | 2,847,800,625.81 | 1,539,254,862.32 | 1,308,545,763.49 | 85.01% |
| 应交税费 | 137,170,614.39 | 667,057.21 | 136,503,557.18 | 20463.55% |
| 其他流动负债 | - | 900,000,000.00 | -900,000,000.00 | - |
1、短期保理借款较年初增加33.47%，主要原因为公司融资租赁业务的开展。
2、交易性金融负债较期初增长30.41%，为本公司下属意大利CIFA公司对欧元借款进行利率掉期产生的公允价值变动。
3、 应付票据较年初增加85.01%，主要原因为公司产销量增加，生产规模扩大，物资采购规模相应增大，为合理利用资金，采用票据方式结算的金额增加。
4、 应交税费较年初增加20463.55%，主要原因是由于出口销售额降低导致增值税免、抵、退税减少，因此应交增值税较期初有较大幅度增长。
5、 其他流动负债减少，主要原因为公司发行的总额9亿元人民币短期融资券，已于本年度2月2日到期兑付。
（三）报告期内 ，利润表大幅变动原因分析： 单位：（人民币）元
| 项目 | 2009年1-3月 | 2008年1-3月 | 增减额 | 增减率 |
| 营业收入 | 3,517,037,065.53 | 2,536,611,265.81 | 980,425,799.72 | 38.65% |
| 营业成本 | 2,632,046,250.31 | 1,717,347,000.77 | 914,699,249.54 | 53.26% |
| 营业税金及附加 | 11,334,984.53 | 3,995,477.25 | 7,339,507.28 | 183.70% |
| 管理费用 | 186,303,985.11 | 112,201,304.35 | 74,102,680.76 | 66.04% |
| 财务费用 | 132,032,994.74 | 39,353,335.40 | 92,679,659.34 | 235.51% |
| 投资收益 | 177,636.71 | 1,261,734.65 | -1,084,097.94 | -85.92% |
| 资产减值损失 | 21,402,983.23 | 40,867,087.97 | -19,464,104.74 | -47.63% |
| 营业外收入 | 25,173,258.77 | 1,261,312.82 | 23,911,945.95 | 1895.80% |
1、 营业收入较上年同期增加38.65%，主要为本报告期公司产品销售量较上年同期有所增长，及报告期较上年同期合并企业增多等因素影响所致。
2、 营业成本较上年同期增加53.26%，主要为本报告期公司产品销售量较上年增加、产品结构发生变化，及报告期合并企业等因素影响所致。
3、营业税金及附加较上年同期增加183.70%，主要是由于增值税大幅增长导致城建税及教育附加费相应增长。
4、 管理费用较上年同期增加66.04%，主要为报告期合并企业因素影响所致。
5、 财务费用较上年同期增加235.51%，主要为带息负债的增加，及报告期较上年同期合并企业增多等因素影响所致。
6、投资收益较上年同期减少85.92%，主要原因为按权益法核算的投资企业第一季度利润下降影响所致。
7、 资产减值损失较上年同期减少47.63%，主要为公司加大应收账款的清欠力度，计提的坏账准备金较上年同期减少所致。
8、 营业外收入较上年同期增长1895.80%，主要原因为报告期公司收到财政补助款及三线企业退税款，及报告期较上年同期合并企业增多等因素影响所致。
（四）报告期内，现金流量表项目大幅变动原因分析： 单位：（人民币）元
| 项目 | 2009年1-3月 | 2008年1-3月 | 增减额 | 增减率 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -284,030,970.06 | -489,125,430.77 | 205,094,460.71 | 41.93% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 581,462,147.69 | 1,309,421,051.00 | -727,958,903.31 | -55.59% |
| 汇率变动的影响额 | -5,489,714.37 | - | -5,489,714.37 | - |
| 现金及现金等价物净增加额 | -351,065,301.78 | 140,341,845.33 | -491,407,147.11 | -350.15% |
1、 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加41.93%，主要为本报告期与上年同期相比，未发生重大收购款支付行为。
2、 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少55.59%，主要为公司本报告期兑付了到期的9亿元人民币短期融资券。
3、汇率变动的影响额主要为境外子公司现金汇率折算影响所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、2008年12月31日，公司控股股东长沙建设机械研究院有限责任公司获湖南省工商行政管理局准予注销登记。2009年3月23日，国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于长沙中联重工科技发展股份有限公司股东变更有关问题的批复》（国资产权【2009】182号），长沙建设机械研究院有限责任公司清算注销完成后，公司的总股本仍为152,100万股，原长沙建设机械研究院有限责任公司持有的公司63,671.1894万股股份变更为：湖南省国资委持有38,011.7万股，占总股本的24.99%；长沙合盛科技投资有限公司持有11,486.2826万股，占总股本的7.55%；长沙一方科技投资有限公司持有7,615.0743万股，占总股本的5.01%；智真国际有限公司持有5,093.6952万股，占总股本的3.35%；湖南省土地资本经营有限公司持有1,464.4373万股，占总股本的0.96%。截至2009年4月17日止，除智真国际有限公司外，其余股东已经完成股权过户手续。
2、公司于2008年12月31日获得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司被认定为湖南省高新技术企业。证书编号为GR200843000037，发证日期为2008年11月27日，有效期为三年。公司所得税税率自2008年起三年内享受10％的优惠，即按15％的所得税税率征收。
3、经2009年2月16日召开的公司第三届董事会2009年度第一次临时会议审议，聘任Maurizio Ferrari（马瑞左 法拉利）先生为公司副总裁，郑方定先生为公司财务总监，同意孙亮先生辞去公司财务总监职务。
4、公司发行的“长沙中联重工科技发展股份有限公司2008年第一期短期融资券”于2009年2月3日到期，公司已于到期日兑付本期短期融资券本息人民币玖亿伍仟陆佰柒拾万元整。公司短期融资券兑付公告已在中国货币网（www.chinamoney.com.cn）、中国债券网（www.chinabond.com.cn）披露。
5、于2009年4月17日召开的第三届董事会第十次会议审议通过了非公开发行股票方案，本次拟非公开发行股票不超过30,000万股，定价基准日为本次非公开发行股票的董事会决议公告日（2009年4月21日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由发行人和保荐人（主承销商）通过询价后确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行底价将作相应调整。本次非公开发行股票募集到的资金将用于大吨位起重机产业化、建筑基础地下施工设备产业化、全球融资租赁体系及工程机械再制造中心建设、数字化研发制造协同创新平台建设、社会应急救援系统关键装备产业化、中大型挖掘机产业升级、工程机械关键液压件产业升级、工程起重机专用车桥基地建设、散装物料输送成套机械研发与技术改造、环保型沥青混凝土再生成套设备产业化及补充公司流动资金等11 个项目。其中部分项目尚需进行项目备案和获得环评批复，部分项目尚需获得发改委、商务部等政府部门的批准，何时获得上述部门的批准及是否能获得上述部门的批准存在一定的不确定性。
本次非公开发行股票方案需经过公司股东大会审议通过方可实施。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）截止2009年3月31日，公司控股股东建机院严格履行其与本公司签署的《避免同业竞争协议书》，没有从事与本公司生产经营相同或相近的业务，没有从事与本公司相竞争的活动，没有利用大股东的地位损害本公司和中小股东的利益。
（二）在公司披露的《股权分置改革说明书》（修订稿）中，持有本公司股份总数5%以上的非流通股股东，即长沙建设机械研究院有限责任公司和佳卓集团有限公司（Good Excel Group Limited）承诺：
1、自改革方案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让原非流通股股份。
2、在前项承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。
报告期内，长沙建设机械研究院有限责任公司和佳卓集团有限公司（Good Excel Group Limited）严格履行上述承诺。
（三）股东追加承诺
1、本公司于2008 年9月3日收到第二大股东佳卓集团有限公司的通知：
根据佳卓集团有限公司股东协议，关于佳卓集团持有的中联重科股份出售事宜，双方约定如下：
若双方均同意在相应的时间和价格出售一定份额股份的，须通过佳卓集团有限公司董事会批准出售。若双方对是否出售一定份额股份意见不一致，由双方进行协商；协商不一致的，拟出让的一方有权直接由佳卓集团有限公司出售中联重科股票，即可以不再通过董事会批准。但在同等价格的条件下，不同意出让的一方有优先受让该部分股份的权利。
2、本公司第二大股东佳卓集团有限公司的大股东Rise Honour Investments Limited(兴诚投资有限公司，弘毅投资全资子公司)承诺：自2008 年9月2日起，
（1）在未来十二个月之内无意减持其所控制的中联重科股份。
（2）在低于每股25 元时无意减持其所控制的中联重科股份。
3、佳卓集团有限公司同时承诺：将在出具此项追加承诺后的五个交易日内办理完成相关手续。
4、湖南省国资委、长沙合盛科技投资有限公司、长沙一方科技投资有限公司、智真国际有限公司、湖南省土地资本经营有限公司、建机院清算委员会于2009年4月9日特别承诺：截止2009年3月31日建机院所持的中联重科152,100,000股无限售条件股份（由建机院上述各股东分别所持的无限售条件股份数详见下表），自公告之日（注）起一年内重新限售。
| 股东名称 | 股份类别 | 股数（股） | 占总股本比例 |
| 湖南省国资委 | 无限售条件股份 | 90,803,700 | 5.97% |
| 有限售条件股份 | 289,313,300 | 19.02% | |
| 长沙合盛科技投资有限公司 | 无限售条件股份 | 27,438,840 | 1.80% |
| 有限售条件股份 | 87,423,986 | 5.75% | |
| 长沙一方科技投资有限公司 | 无限售条件股份 | 18,191,160 | 1.20% |
| 有限售条件股份 | 57,959,583 | 3.81% | |
| 智真国际有限公司 | 无限售条件股份 | 12,168,000 | 0.80% |
| 有限售条件股份 | 38,768,952 | 2.55% | |
| 湖南省土地资本经营有限公司 | 无限售条件股份 | 3,498,300 | 0.23% |
| 有限售条件股份 | 11,146,073 | 0.73% | |
| 合 计 | 636,711,894 | 41.86% |
注：公告之日为2009年4月13日。
报告期内，长沙建设机械研究院有限责任公司及其各股东、佳卓集团有限公司（Good Excel Group Limited）及佳卓集团有限公司的大股东Rise HonourInvestments Limited严格履行上述承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2009年01月13日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 通联资本 何文斌、陈坚 | 1、公司定期报告及临时公告 2、产品介绍手册 |
| 2009年01月14日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 益民基金 晏凯亮 | |
| 2009年01月15日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 韩国友利证券 高云天 | |
| 2009年01月16日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 国金证券 董亚光 信诚基金 谢志刚 | |
| 2009年01月21日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 工银瑞信等基金公司联合调研 10人 | |
| 2009年02月06日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 申银万国 孙勇雄 DE Shaw&Co 黄凯 | |
| 2009年02月09日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | Alliance 张向际 | |
| 2009年02月11 日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 海通证券 叶志刚 光大证券 张亮 | |
| 2009年02月11日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 财富证券 王群 东吴证券 盛洲 | |
| 2009年02月12日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 银河证券 吴春龙、张向红 | |
| 2009年02月16日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | Piper Jaffray 林振风 | |
| 2009年02月17日 | 麓谷会议室 | 实地调研 | 银华基金 石磊 南方基金 陈虎 | |
| 2009年02月20日 | 公司一号会议室 | 实地调研 | 光大证券联合调研 40人 | |
| 2009年02月27日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 洛阳聚慧投资股份有限公司 王涛、任丽等 | |
| 2009年03月03日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | Capital International资产管理公司 Seung Kwak等 | |
| 2009年03月04日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 香港景顺基金 邓伟基、萧光一 摩根士丹利 孟羽 | |
| 2009年03月04日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 上投摩根 梁钧、孟亮 | |
| 2009年03月06日 | 威尼斯酒店 | 实地调研 | 中银国际联合调研 50人 | |
| 2009年03月09日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 银河证券 吴春龙等 | |
| 2009年03月11日 | 麓谷会议室 | 实地调研 | 天相投资联合调研 20人 | |
| 2009年03月12日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 易方达基金 张小刚 第一上海证券 毛力 | |
| 2009年03月16日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 高盛（亚洲）有限责任公司 宋宇 | |
| 2009年03月17日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 中投证券联合调研 10人 | |
| 2009年03月25日 | 公司九号会议室 | 实地调研 | 天弘基金 吕宜振等 财富证券 黄青山等 |
注：2009年第一季度来我公司进行实地调研的机构投资者约90家，人数约160人。
3.5.3 其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
3.6 公司债券情况
√适用 □不适用
公司于2008年4月21日-4月25日以票面价值100元为单位发行公司债券，共募集资金11亿元。公司债券于2008年5月9日获准上市交易，简称“08中联债”，代码“112002”，存续期为8年（债券持有人有权在债券存续期间第5年付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给本公司），发行利率为6.5%。2009年4月21日，公司支付了从2008年4月21日至2009年4月20日期间的利息。
报告期内，发行的公司债券没有变动。
前十名公司债券持有人持债情况：
| 公司债券持有人名称 | 持有债券数量 | 比例 |
| 中国建设银行－博时稳定价值债券投资基金 | 1,100,000 | 10.00% |
| 中国建设银行－工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 | 1,074,350 | 9.77% |
| 平安证券有限责任公司 | 1,032,517 | 9.39% |
| 工银瑞信基金公司－工行-特定客户资产 | 878,454 | 7.99% |
| 中信证券股份有限公司 | 744,110 | 6.76% |
| 中国建设银行－交银施罗德增利债券证券投资基金 | 730,000 | 6.64% |
| 中国工商银行－广发增强债券型证券投资基金 | 467,581 | 4.25% |
| 中国工商银行－富国天利增长债券投资基金 | 446,798 | 4.06% |
| 中国银行－易方达稳健收益债券型证券投资基金 | 407,261 | 3.70% |
| 中国建设银行－富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | 390,371 | 3.55% |
| 上述债券持有人关联关系的说明 | 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信基金公司－工行-特定客户资产同属工银瑞信基金管理有限公司管理；中国工商银行－富国天利增长债券投资基金、中国建设银行－富国天丰强化收益债券型证券投资基金同属富国基金管理有限公司管理；未知其他债券持有人之间是否存在其他关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |
长沙中联重工科技发展股份有限公司
董 事 会
二○○九年四月三十日