2008年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 上海众华沪银会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人曾晓宁、主管会计工作负责人周蓓华及会计机构负责人（会计主管人员）刁巍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

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　　2.2 联系人和联系方式

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　　§3 会计数据和业务数据摘要：

　　3.1 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　3.2 主要财务指标

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　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

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　　3.3 境内外会计准则差异：

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位：股

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　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　4.3.2.1 法人控股股东情况

　　单位:万元 币种:人民币

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　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股

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　　注：公司高管均不持有公司股份；独立董事龚纯黎津贴发放期为2007年11月至2008年8月；副总经理王南薪酬统计期为2008年7~12月。

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况回顾

　　2008年公司主营业务已全面转为煤化工领域。报告期内，通过公司管理层和全体员工的共同努力，公司的生产经营状况总体平稳，公司资产质量、管理水平和社会贡献力都得到一定的提高，公司也步入平稳发展的轨道。

　　报告期内公司生产醋酐5.89万吨，同比增长23.07%，销售5.85万吨，产销结合率99.52%；合并报表范围公司实现营业收入49,009.20万元，比上年同期增长11.23%；归属于母公司的净利润1,682.06万元，比上年同期下降78.19%；年末资产总额93,527.12万元，比上年同期减少6.16%。

　　报告期内，公司的主要经营指标比去年同期有较大下滑，主要原因是：年初的雪灾限电而引起的限产，上半年原材料及能源价格的上涨，奥运期间醋酐生产和运输的受限，以及全球金融危机的影响。自第四季度起，国内化工产品价格大幅下滑，给公司的生产经营带来较大的成本压力和困难。

　　2008年的主要经营工作：

　　（1）优化资产结构，提高资产质量

　　根据董事会突出主营、聚焦煤化工领域的经营策略，公司于本年度已全面完成了对原有不良或非主营资产的清理工作。公司还通过减少费用支出、争取税收抵免优惠等一系列举措，进一步夯实了资产质量，为公司的长远发展打下了良好的基础。

　　（2）加大管理力度，确保生产、销售、安全工作有序开展

　　在生产管理方面，公司建立健全了各项生产管理规定，对生产工艺管理定期检查，生产中积极做好计划管理、现场管理和设备管理工作。生产上加强成本核算，设备配品备件购置方面加强物资采购流程、合理库存、采购的计划性等方面的管理，减少了资金占用。加强了合同管理，降低采购成本，严格检验入库程序。加强设备检修、保养力度，保证生产正常进行。

　　在销售管理方面，因受整体经济环境影响，醋酐销售市场也从供不应求到供过于求。为此，公司销售部门也采取了相应的措施，如市场销售采取分组分区域的模式，集中力量做细各个区域。在销售价格上根据各地区的实际情况采用了“一对一”的量活定价法。在市场策略上采取“蚕食法”，从不放过一点一滴的销售机会。在具体执行上注重细节管理，提升执行力。通过销售部门的努力，公司在整个行业的地位得到巩固。

　　在技术革新和技术改造方面，公司取得多项成果，主要包括：冷却水系统节水改造，脱硫设备节电改造，循环水冷却风机节电改造，冷冻机系统节电及节蒸汽改造，设备修旧利废等均取得较好的经济效益和社会效益。

　　在安全管理方面，公司始终坚持“安全第一、预防为主”的方针，在抓好经济效益的同时，狠抓安全生产工作，抓落实、勤检查、重实效，开展了行之有效的安全管理工作。健全公司、车间、班组三级安全网，安全生产责任到人，层层落实，安全目标明确。2008年控股子公司江苏丹化醋酐有限公司未发生重大安全事故及环境污染事故，并获镇江市安全生产委员会授予的“安全诚信优秀企业”称号。

　　（3）推进企业文化建设、充实开发人力资源。

　　公司完善了员工人事档案，制定了员工岗位职责，再造了部分岗位工作流程，整合规范了薪酬方案，建立并执行了新的考评体系。公司还通过安排职工体检等一系列举措，精心营造活泼向上、严谨专业的工作氛围和企业文化。

　　公司在人力资源配置上加强对现有员工的岗位培训指导，逐步调整人才结构，提高员工的整体素质，招聘了具有硕士学历的人事与技术岗位员工，并加快实际能力的培养。

　　（4）启动非公开发行股票，用募集资金增资通辽金煤用于乙二醇建设项目

　　报告期内，公司已向通辽金煤化工有限公司增资9000万元，并拟通过非公开发行A股股票的募集资金投入的方式，合计投资约11亿元，参与通辽金煤年产20万吨乙二醇项目的建设，公司预计将持有通辽金煤51%的股份。截止目前，非公开发行A股股票已获得中国证监会审核通过，资金募集工作正在紧锣密鼓地有序进行之中。通辽金煤项目于2007年开工建设，目前主体部分和基础设施建设已接近尾声，人员培训和储备也基本就绪，整个项目预计2009年9月建成投产。由于该项目具有全球首创的工艺和技术，以及较好的盈利能力，乙二醇将会成为公司新的经济增长点。

　　2、对公司未来发展的展望

　　1）行业发展趋势及市场竞争格局

　　我国是“富煤缺油少气”的国家。相对于石油，我国煤炭储量丰富，价格低廉且供应稳定，选择以煤为原料的化工技术路线，对发挥资源优势、优化终端能源结构、减小国内石油供需缺口具有现实和长远的意义。

　　公司拥有全球第七套、亚洲第一套羰基合成醋酐装置，已经在羰基合成、变压吸附等领域积累了丰富的经验，公司技术团队已成功在多个技术产业化应用上取得突破。

　　受全球金融危机的影响，目前国内市场醋酐价格处于低谷，且需求不旺，加上国内其他公司醋酐装置的相继上马，市场竞争格局已经形成。

　　2 ）未来的发展机遇和挑战

　　公司即将进入的煤制乙二醇领域具有更广阔的市场前景，通辽金煤拥有全球首创的工艺和技术，丰富、低廉的煤炭资源将使公司具有较强的市场核心竞争力。

　　3）公司面临风险因素和采取对策

　　（1）金融危机对公司的影响

　　目前公司的盈利能力有所下降。公司应苦练内功，降低成本，并采取和上下游企业“抱团作战”的方法，共同度过难关。同时，充分利用市场调整的契机，抢占市场份额，以继续保持公司在同行业的领先优势。

　　（2）产品单一

　　公司目前的主营业务是单一的醋酐产品。公司将继续开发醋酐上下游产品，延伸产业联，提高产品附加值，加强抗市场风险的能力。乙二醇项目投产后，公司将形成多元化的产品格局。

　　（3）原材料价格波动

　　公司生产对原煤的需求量大，煤炭供应和原材料价格的波动，可能影响公司原材料的供应、增加采购成本，从而对公司生产经营和盈利能力产生一定的影响。为此，公司对原料采购、产品销售采取购销比价原则，与国内、国外原料商家建立长期、稳定的供货关系，以确保稳定的原料采购成本。

　　（4）行业竞争激烈

　　为应对激烈的市场竞争，公司应未雨绸缪，依托在醋酐行业的技术优势和规模优势，不断加强技术革新和技术改造，继续保持领先优势。公司还将参与煤制乙二醇项目的建设，充分利用该技术的独特优势，以期将乙二醇项目早日成为公司新的经济增长点。

　　（5）专业人才缺乏

　　企业的竞争，归根结蒂是人才的竞争。随着公司未来发展需要，公司需要大量管理人才、技术人才，人才培养和贮备将为公司的进一步发展壮大起到关键性作用。公司将继续注重人才引进，加大培养的力度，完善激励机制，以保持关键人员和关键岗位的稳定性。

　　4）公司未来发展规划

　　公司将力争使乙二醇项目这一新的经济增长点早日形成。同时公司将继续保持现有醋酐产品的生产和销售，以安全、稳产、低耗、减排为目标，通过技术创新、管理创新为手段，严控生产成本，优化生产工艺、积极谋求开拓外埠市场新途径，保持公司竞争优势，努力开创良性、健康、快速发展的新格局。公司将继续坚持产品经营和资本经营并重发展的方向，进一步优化配置产业布局。公司将充分发挥自身在精细煤化工领域的技术优势，强化市场调研和市场分析，扬长避短，抓住关键点，稳定实施既定发展战略，争取在凝聚金融资本、融合前瞻性技术、提升产业化能力、延伸上下游产业链、发展循环经济、异地扩张等方面有实质性进展。

　　3、报告期内主要经济指标变动情况

　　单位：万元 币种：人民币

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　　报告期内，公司的主要经营指标比去年同期有较大下滑，主要是受年初的雪灾限电而引起的限产，上半年原材料及能源价格的上涨，奥运期间醋酐生产和运输的受限，以及全球金融危机的影响。

　　4、报告期公司资产构成同比发生重大变动情况

　　单位：万元 币种：人民币

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　　长期股权投资年末数比年初数增加9000万元，增加37.5倍，增加原因为本期本公司用现金出资的方式取得通辽金煤化工有限公司22.01%股权所致。

　　在建工程与上年同期相比增加2.05倍，增加原因为本公司下属控股子公司江苏丹化醋酐有限公司工程项目投入额增加所致。

　　应收账款、固定资产与上年同期相比分别减少的比例为66.40%、16.24%，减少原因主要为本公司本期出售上海大盈肉禽联合有限公司90.3%股权所致。

　　存货与上年同期相比减少的比例为32.53％，减少原因主要为本公司下属控股子公司江苏丹化醋酐有限公司存货减少所致。

　　5、报告期公司财务数据主要变动情况

　　单位：万元 币种：人民币

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　　销售费用比上年同期增长95.82%，主要原因为本公司下属控股子公司江苏丹化醋酐有限公司本期产品销量增加引起运输及装卸费用增加所致。

　　管理费用比上年同期增长为31.37%，主要原因为报告期内本公司下属控股子公司江苏丹化醋酐有限公司管理费用纳入合并核算区间口径与上年相比发生变化所致。

　　财务费用比上年同期增长77.04%，主要原因为本公司下属控股子公司江苏丹化醋酐有限公司2007年6月起停止利息资本化,本年发生的借款利息全部记入财务费用所致.

　　所得税比上年同期减少192.10%，主要原因为本公司下属控股子公司江苏丹化醋酐有限公司收到所得税返还所致。

　　6、报告期公司现金流量主要变动情况

　　单位：万元 币种：人民币

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　　报告期内投资活动产生现金流量净额与上年同期相比增加45.52%，其主要原因为本公司已于上年支付了大部分收购江苏丹化醋酐有限公司股权的股权款。

　　报告期内筹资活动产生现金流量净额与上年同期相比增加163.60%，其主要原因为报告期内江苏丹化集团有限公司、上海盛宇企业投资有限公司二大股东向本公司提供无息借款及本公司控股子公司江苏丹化醋酐有限公司借款增加所致。

　　与公允价值计量相关的项目

　　√适用 □不适用

　　单位：万元

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　　持有外币金融资产、金融负债情况

　　□适用 √不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

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　　(下转C40版)