2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人李晓明、主管会计工作负责人刘丹及会计机构负责人（会计主管人员）刘丹声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 元 币种:人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

注：本公司报告期没有实施股权激励。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2008年在国际金融危机、国内自然灾害以及市场需求下降的多重打击下，国内民航市场运输生产效益、运营效率大幅下滑。面对复杂的宏观形势和严酷的市场环境，公司董事会及时加大管理构架调整，果断采取多项“开源节流”措施，迅速推动管理和效益转型，成绩斐然。公司先后荣获“全国抗震救灾英雄集体”光荣称号、“奥运安全、正常、服务年活动成绩突出先进集体奖”、民航“飞行安全二星奖”、“旅客话民航”十连冠以及被国际知名航空媒体Skytrax和Global Traveler评为“中国最佳航空公司”。

1、报告期内经营情况的回顾

（1）报告期内公司总体经营情况概述

　公司2008年度完成主营业务收入122.35亿元，比去年下降4.33%。其中航空客运收入111.48亿元，占主营业务收入的91.11%，货运及逾重行李收入3.98亿元，占主营业务收入的3.25%,其余专包机收入6.90亿元，占主营业务收入的5.64%，净利润 -14.24亿元。

本年度公司共引进飞机10架，其中B737-800飞机7架、A330飞机2架、A340飞机1架。截止2008年12月底，公司运营的机队规模达77架，其中：B737-300飞机12架；B737-400飞机10架；B737-800飞机41架；B767-300飞机3架；A319飞机6架；A330-200飞机4架；A340-600飞机1架。可提供座位数425.71万个。

（2）公司主营业务及经营状况分析

1）主营业务分行业情况表

单位：千元 币种：人民币

■

2）主营业务分地区情况表

单位：千元 币种：人民币

■

3）经营数据摘要

■

（3）报告期内公司资产构成同比发生重大变动的情况

■

（4）财务数据同比发生重大变动情况

单位：千元 币种：人民币

■

（5）主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析

1）中国新华航空有限公司

该公司注册资本18.3亿元人民币，经营范围为经批准的航空客货运输业务,报告期内主营业务收入27.06亿元，净利润-38,164万元。公司所在权益比例为60%。

2）长安航空有限公司

该公司注册资本7.5439亿元人民币，经营范围为陕西省内及邻近省际间的客货运输业务,报告期内主营业务收入12.25亿元，净利润-9,829万元。公司所在权益比例为87.35%。

　3）山西航空有限公司

该公司注册资本3.2亿元人民币，经营范围为经批准的航空客货运输业务,报告期内主营业务收入3.68亿元，净利润-7,784万元。公司所在权益比例为100%。

2、对公司未来发展的展望

（1）行业分析

2008年，受严重自然灾害、国际金融危机和高油价的影响，国内民航市场运输生产效益、运营效率大幅下滑。据统计，2008年中国民航业运输总周转量、旅客运输量和货邮运输量增长率与上年相比，分别下降17.1%、13%和14.8%。其中，国际航线旅客运输、港澳航线客货运输为负增长。

2009年，全球金融危机将进一步蔓延，市场环境继续恶化，从而导致2009年全球民航市场需求下滑。据IATA预测，2009全球航空客货运将分别下滑3%和5%，这一趋势在亚太地区将表现更为严重。在此环境下，国内民航业也难以独善其身，航空公司将面临严重挑战。与此同时，有利因素也不断悄然浮现。受金融危机影响，国际原油价格和外汇利率大幅下降，国内信贷政策更为宽松，民航“国十条”加大对国内民航业的扶持力度。总体而言，国内民航业在2009年挑战与机遇并存。

（2）公司目标

预计2009年公司主要经营指标：

■

（3）资金需求及使用计划

为完成2009年经营目标，公司预计2009年度的资金需求约243.25亿元人民币，公司将通过银行信贷、短期融资券等多种融资渠道筹措解决，资金用途主要是保障运力增长。

（4）主要风险因素分析

2009年，随着全球金融危机进一步蔓延，中国经济也深受影响，直接导致航空市场需求下滑，公、商务旅客大幅度减少，这将成为09年航空公司的主要不利因素。随着航空公司盈利能力的下降，财务风险大幅增加，融资环境更加困难，汇兑收益空间变窄，企业现金流将经受严峻考验。

国际原油价格由08年7月最高每桶147美元降至09年3月每桶约45美元，降幅高达70%。受此影响，国内航油价格由2008年最高每吨8750元降至目前每吨3960元，降幅约55%。虽然美元不断贬值将在一定程度上推高油价，但考虑受到全球金融危机影响，能源需求萎缩，预计09年国际原油价格以及国内航油价格将会保持相对低位，从而为公司大幅缩减运营成本。

与此同时，国内外宽松的信贷政策和国家加大扶持力度等因素也为身处“寒冬”的航空公司带来了一丝暖意。公司由于引进飞机和航材举借了大量美元负债，其均按Libor利率计算利息。受国际经济形势影响，目前Libor利率已处于5年来的相对低位。国内银行也采用较为宽松的信贷政策以刺激经济增长，这些都有利于公司缩减财务成本。在汇率方面，根据国家有关部门预测，2009年全年人民币升值1%至2%，将对公司的业绩产生一定的积极影响。2008年12月，民航总局下发《民航局关于应对国际金融危机，促进行业平稳较快发展的通知》，从十个方面加大对国内航空运输产业的扶持力度。公司自身也不断加大管理构架调整，积极采取“开源节流”措施，优化人员配置，提高管理效率，扩大增收渠道，缩减各项成本，以确保安然度过行业“寒冬”。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

■

根据《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司2005年第一次临时股东大会决议》的相关规定，募集资金将用于收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。截止目前，公司少数股东权益收购工作仍在进行；同时受金融危机影响，部分飞机延迟交货，尚未使用募集资金将根据上述项目进展和飞机引进具体时间安排相关款项的支付。

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

(下转C127版)

股票简称	海南航空
股票代码	600221
上市交易所	上海证券交易所
股票简称	海航B股
股票代码	900945
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	海南省海口市机场西路168号 海南省海口市海秀路29号海航发展大厦
邮政编码	570206
公司国际互联网网址	http://www.hnair.com
电子信箱	webmaster@hnair.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张尚辉	吕广伟
联系地址	海口市海秀路29号海航发展大厦	海口市海秀路29号海航发展大厦
电话	0898-66739961	0898-66739961
传真	0898-66739960	0898-66739960
电子信箱	sh_zhang@hnair.com	gw_lv@hnair.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	13,551,661	13,525,347	0.19	12,755,968
利润总额	-1,536,210	685,431	-324.12	179,422
归属于上市公司股东的净利润	-1,424,348	626,855	-327.22	150,011
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-1,593,211	576,957	-376.14	105,152
经营活动产生的现金流量净额	3,695,760	2,909,106	27.04	4,999,873
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	48,309,229	39,839,946	21.26	35,747,416
所有者权益（或股东权益）	6,142,805	7,567,153	-18.82	6,941,056

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	-0.40	0.17	-335.29	0.04
稀释每股收益（元／股）	-0.40	0.17	-335.29	0.04
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.50	0.16	-404.58	0.03
全面摊薄净资产收益率（%）	-23.19	8.28	减少31.47个百分点	2.16
加权平均净资产收益率（%）	-20.78	8.64	减少29.42个百分点	3.12
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	-28.61	7.62	减少36.23个百分点	1.51
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-25.63	7.95	减少33.58个百分点	2.19
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.05	0.82	28.05	1.42
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	1.74	2.14	-18.69	1.97

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-6,907
除上述各项之外的其他营业外收支净额	154,236
其他非经常性损益项目	21,535
合计	168,864

报告期末股东总数					258,396户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
大新华航空有限公司	其他	48.62		1,716,394,743		1,703,108,043	质押1,710,000,000
海口美兰国际机场有限责任公司	其他	12.22		431,424,451		254,911,811	质押431,424,451
长江租赁有限公司	其他	8.15		286,423,501		111,103,661	质押284,575,549
海南嘉信投资管理有限公司	其他	3.80		134,186,890		53,580,401	质押127,000,000
海航实业控股有限公司	其他	3.51		123,808,150			质押123,000,000
AMERICAN AVIATION LDC.	其他	3.06		108,043,201			未知
海航置业控股（集团）有限公司	其他	0.57		20,000,000			无
海南金城国有资产经营管理有限责任公司	国家	0.47		16,575,668			无
山西三联正丰国际贸易有限公司	其他	0.18		6,399,187			无
海航集团有限公司	其他	0.18		6,212,512			无
中国国旅集团有限公司	其他	0.18		6,212,512			质押6,212,512
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量			股份种类
海口美兰国际机场有限责任公司			176,512,640			人民币普通股
长江租赁有限公司			175,319,840			人民币普通股
海航实业控股有限公司			123,808,150			人民币普通股
AMERICAN AVIATION LDC.			108,043,201			境内上市外资股
海南嘉信投资管理有限公司			80,606,489			人民币普通股
海航置业控股（集团）有限公司			20,000,000			人民币普通股
海南金城国有资产经营管理有限责任公司			16,575,668			人民币普通股
大新华航空有限公司			13,286,700			人民币普通股
山西三联正丰国际贸易有限公司			6,399,187			人民币普通股
海航集团有限公司			6,212,512			人民币普通股
中国国旅集团有限公司			6,212,512			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司前十大股东中大新华航空有限公司、海口美兰国际机场有限公司、长江租赁有限公司、嘉信投资管理有限公司、海航实业控股有限公司、海航置业控股（集团）有限公司、海航集团有限公司存在关联关系，但不同属于上市公司持股变动信息披露管理规定的一致行动人。American Aviation LDC实际控制人为大新华航空有限公司。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
大新华航空有限公司	陈峰	3,689,795,600	2004年7月12日	航空运输、航空维修和服务、航空食品、机上供应物、与航空运输相关的延伸服务、机场的投资管理、候机楼服务和经营管理、酒店及其管理。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
海南省发展控股有限公司	刘明贵	500,000,000	2005年1月26日	海洋油气开发利用、海洋水产品加工、汽车、旅游、玻璃、浆纸、医药、工业项目开发；公路、港口、水利、城市供水、燃气、电力、环保项目开发；办理参股、控股项目的融资业务；办理投资项目的资产管理和股权转让业务；办理建设项目的评估、咨询、策划、论证和担保业务等。

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
李晓明	董事长	男	47	2008年10月15日～ 2011年10月14日				4.02	否
王英明	副董事长兼总裁	男	46	2007年11月17日～ 2010年11月16日				14.89	否
杨景林	副董事长	男	53	2007年5月18日～ 2010年5月17日				13.72	否
牟伟刚	董事兼副总裁	男	47	2007年11月17日～ 2010年11月18日				33.24	否
王知	独立董事	男	67	2006年5月31日～ 2009年5月30日				8	是
陈日进	独立董事	男	63	2007年5月18日～ 2010年5月17日				8	否
冯大安	独立董事	男	62	2008年4月25日～ 2011年4月24日				8	否
张聪	监事会召集人	男	50	2006年5月31日～ 2009年5月30日				0	是
陈平	监事	男	34	2006年5月31日～ 2009年5月30日				2.5	否
李瑞	监事	男	32	2006年5月31日～ 2009年5月30日				2.5	否
吴清平	监事	男	44	2007年12月28日～ 2010年12月27日				0	否
徐晓杰	监事	男	41	2008年4月25日～ 2011年4月24日				2.5	是
杨建红	副总裁	男	37	2008年9月26日～ 2011年9月25日				3.43	否
刘丹	财务总监	男	38	2006年4月30日～ 2009年4月29日				11.94	否
张尚辉	董事会秘书	男	38	2006年4月30日～ 2009年4月29日				10.23	否

分行业或分产品	航空客运	航空货运及邮运	其他
主营业务收入	11,147,894	397,663	689,769
主营业务成本	10,743,035	385,822	669,339
主营业务利润率（%）	3.63	2.98	2.96
主营业务收入比上年增减（%）	-0.69	12.32	-42.98
主营业务成本比上年增减（%）	20.20	34.64	-30.81
主营业务利润率比上年增减（%）	-82.30	-82.46	-91.57

地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减(%)
海口	7,936,450	-0.61
北京	2,706,226	-5.57
西安	1,225,083	-23.09
太原	367,566	-1.20

指标	2008年	2007年	增减(%)
可用座公里(ASK)	2,791,479	2,696,974	3.50
运输总周转量（万吨公里）	230,314.23	226,916.84	1.50
客运总周转量（万吨公里）	194,304.07	192,066.13	1.17
货邮总周转量（万吨公里）	35,733.40	34,850.71	2.53
飞行总公里（万公里）	16,827.14	18,183.84	-7.46
总飞行小时（小时）	264,264	295,393	-10.54
飞行班次（班次）	118,854	146,915	-19.10
飞机日利用率（小时）	10.1	9.6	16.53
旅客运输量（万人）	1,438	1,491	-3.55
货邮运输量（万吨）	18.65	19.83	-5.95
平均客座率(%)	78.5	80.11	-2.01
平均载运率(%)	70.9	77.33	-8.32

项目	占总资产的比重（增加或减少）	变动原因
货币资金	-6.14%	主要为公司经营性支出及购买固定资产支付的现金增加所致
预付款项	3.90%	主要为购买科航及燕京饭店股权预付款，股权过户正在办理中
在建工程	3.85%	主要为公司根据飞机引进计划预付飞机款增加所致
应付账款	1.83%	主要为运力增加及航油价格上涨导致流动性负债增长
长期借款	3.79%	主要为飞机专项借款的增加

项目	2008年	2007年	增减	变动原因
财务费用净额	648,227	811,487	-20.12	借款增加以及人民币增值放缓，汇兑收益减少所致
资产减值损失	615,590	8,146	7,456.96	主要为飞机资产及商誉减值所致
营业利润	-1,683,539	559,467	-400.92	主要为国际金融危机、自然灾害及市场需求下降而航油价格大幅上涨多重因素造成

指标	数据	增长率（%）
总周转量（亿吨公里）	33.97	47.50
旅客运输量（万人次）	1964	36.65
货邮运输量（万吨）	28.42	52.39
飞行小时（万小时）	36.67	38.76
飞行班次（万班次）	15.22	28.06
安全指标	责任事故征候万时率不高于0.1，各类事故为0
正点指标	行业前三名

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2006	增发	56	3.79	18.67	37.33	为监督募集资金使用用途及出于资金安全的考虑，根据股东的要求尚未使用募集资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金项目确立后投入使用。