山东九发食用菌股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产报告书（草案）摘要

（上接37版）

根据正源和信出具的鲁正信审字(2009)第1077号公司2008年度《审计报告》、鲁正信审字(2009)第1104号公司截至2009年3月31日一年一期备考合并财务报表《审计报告》、鲁正信专字(2009)第1017号公司2009年备考合并盈利预测报告《审核报告》。本次交易完成前后上市公司主要财务指标变化情况如下：

（一）若本次发行股份购买资产的合并日为2009年3月31日，则截至该合并日，本公司的主要财务指标变动如下：

单位：万元

项 目	重组前	重组后备考合并	增长（%）
总负债	30,009.35	456,066.53	1419.75%
总资产	63,009.35	517,572.78	721.42%
净资产	33,000.00	61,506.25	86.38%
资产负债率（%）	47.63	88.12	--
每股净资产（元）	1.31	0.79	--

注1、本次新股发行后总股本扩大为779,091,879股，重组前每股净资产按照重组前净资产除以重组前总股本计算，重组后每股净资产按照重组后备考合并净资产除以重组后总股本计算；

（二）2008年盈利性指标变动如下

单位：万元

项目	重组前	重组后备考	增长（%）
营业收入	5,589.13	248,286.65	4342.31%
营业利润	-146,615.68	28,181.99	--
利润总额	3,668.03	28,221.20	669.38%
净利润	3,668.03	20,181.13	450.19%
每股收益(元/股)	0.15	0.36	--

注1、本次新股发行后总股本增至779,091,879股；

三、本次发行前后股权结构变化

本次交易完成后，公司总股本将增加到779,091,879股，南山建设8名自然人股东以资产认购公司发行股份后，成为公司新增股东。

截至2009年5月31日，公司的前十大股东情况如下表所示：

序号	股东名称	持股数（万股）	占总股本比例（%）
1	中银信	7,500.00	29.88
2	春雨广告	3,183.80	12.68
3	牟平投资	2,000.00	7.97
4	青岛嘉瑞祥商贸有限公司	949.90	3.78
5	九发股份（破产企业财产处置专户）	740.07	2.95
6	张亚鸣	418.70	1.67
7	孟祥龙	407.42	1.62
8	吴彩银	200.82	0.8
9	烟台市商业银行股份有限公司	138.82	0.55
10	烟台安德利房地产开发有限公司	129.50	0.52

注：九发股份（破产企业财产处置专户）所持股份中的510.0285万股已于2009年5月22日拍卖成交，截至本报告书签署日，上述股份尚未完成过户手续。

假设本次交易于2009年5月31日实施完毕，公司前十大股东及其持股比例如下：

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（%）
1	宋作文	29,573.70	37.96
2	宋建民	9,857.90	12.65
3	隋永清	9,857.90	12.65
4	中银信	7,500.00	9.63
5	春雨广告	3,183.80	4.09
6	牟平投资	2,000.00	2.57
7	廖海儿	1,760.34	2.26
8	杨锐	1,249.84	1.60
9	青岛嘉瑞祥商贸有限公司	949.90	1.22
10	九发股份（破产企业财产处置专户）	740.07	0.95

注：九发股份（破产企业财产处置专户）所持股份中的510.0285万股已于2009年5月22日拍卖成交，截至本报告书签署日，上述股份尚未完成过户手续。

第六节 财务会计信息

一、拟置出资产最近一年财务报表

拟置出资产烟台紫宸2008年12月31日的资产负债表，2008年度的利润表、现金流量表按财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则编制，已经正源和信审计并出具标准无保留意见的鲁正信审字（2009）第1010号《审计报告》。以下财务报表出自该审计报告，具体如下所示：

烟台紫宸资产负债表

单位：元

资产	2008年12月31日
	合并	母公司
流动资产:
货币资金	2,548,832.03
交易性金融资产
应收票据
应收账款	42,356,383.27
预付款项	3,312,314.74
应收利息
应收股利
其他应收款	2,609,960.68
存货	8,690,547.27
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	59,518,037.99
非流动资产:
长期股权投资		15,000,000.00
投资性房地产	14,063,929.24	14,063,929.24
固定资产	90,144,863.41	21,020,234.70
在建工程
工程物资	56,795.32
固定资产清理
生产性生物资产
公益性生物资产
油气资产
无形资产	12,286,187.67
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	185,244.22
其他非流动资产
非流动资产合计	116,737,019.86	50,084,163.94
资产总计	176,255,057.85	50,084,163.94

烟台紫宸资产负债表（续）

单位：元

负债及股东权益	2008年12月31日
	合并	母公司
流动负债:
短期借款	27,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款	30,231,907.17
预收账款	2,586,046.00
应付职工薪酬	25,025.21
应交税费	3,103,159.96
应付利息
应付股利
其他应付款	66,846,098.60	15,000,000.00
一年内到期的非流动负债
其它流动负债
流动负债合计	129,792,236.94	15,000,000.00
非流动负债:
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其它非流动负债
非流动负债合计
负债合计	129,792,236.94	15,000,000.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	5,000,000.00	5,000,000.00
资本公积	30,084,163.94	30,084,163.94
减：库存股
盈余公积
未分配利润	4,783,992.73
属于母公司所有者权益合计	39,868,156.67	35,084,163.94
少数股东权益	6,594,664.24
股东权益合计	46,462,820.91	35,084,163.94
负债及股东权益总计	176,255,057.85	50,084,163.94

烟台紫宸利润表

单位：元

项目	本期金额
	合并	母公司
一、营业总收入
其中：营业收入
二、营业总成本
其中：营业成本
营业务税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动损益
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润
加：营业外收入	4,783,992.73
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额	4,783,992.73
减:所得税费用
四、净利润	4,783,992.73
归属于母公司所有者的净利润	4,783,992.73
少数股东损益
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.96
（二）稀释每股收益	0.96

由于烟台紫宸于2008年12月29日注册成立，2008年度未发生任何现金流入或流出，不再列示其现金流量表。

二、拟置入资产最近三年一期财务报表

正源和信对南山建设近三年一期财务报表进行了审计，并出具了鲁正信审字(2009)第0004号《审计报告》。以下财务报表出自该审计报告，具体如下所示：

（一）合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

资产	2009年3月31日	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动资产：
货币资金	161,464,990.90	193,105,401.39	348,491,856.59	413,503,191.30
应收票据	1,451,812.41	-	-	-
应收账款	7,399,900.77	5,458,015.03	19,338,539.80	3,297,649.50
预付款项	59,903,432.75	164,866,166.64	19,977,286.64	18,302,169.96
其他应收款	30,233,087.28	60,891,124.32	3,209,895.79	3,143,162.18
存货	4,430,611,638.43	3,913,993,689.98	4,162,827,099.89	2,263,270,246.43
其他流动资产	113,008,202.23	104,319,967.27	134,313,791.64	56,757,857.13
流动资产合计	4,804,073,064.77	4,442,634,364.63	4,688,158,470.35	2,758,274,276.50
非流动资产：
固定资产	7,005,170.94	7,028,190.44	5,591,325.35	5,106,680.75
无形资产	73,800.00	79,950.00	104,550.00
长期待摊费用	1,069,987.25	1,100,130.80	1,005,702.00
递延所得税资产	63,412,279.07	58,439,970.85	81,197,916.16	48,220,933.21
非流动资产合计	71,561,237.26	66,648,242.09	87,899,493.51	53,327,613.96
资产总计	4,875,634,302.03	4,509,282,606.72	4,776,057,963.86	2,811,601,890.46

合并资产负债表（续）

单位：元

负债和所有者权益	2009年3月31日	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动负债：
短期借款	43,000,000.00	43,000,000.00	43,000,000.00	43,000,000.00
应付账款	1,162,954,327.72	921,638,716.37	1,051,699,106.46	844,903,764.16
预收款项	2,039,481,923.74	1,884,109,624.06	2,420,114,634.65	1,022,664,092.46
应付职工薪酬	7,808,221.94	6,340,663.64	3,532,732.92	1,650,326.39
应交税费	33,980,405.70	-9,268,219.38	51,593,261.21	54,613,199.92
应付利息				626,375.00
其他应付款	158,346,912.07	113,266,369.57	56,019,095.48	16,718,340.63
一年内到期的非流动负债	200,000,000.00	318,000,000.00
流动负债合计	3,645,571,791.17	3,277,087,154.26	3,625,958,830.72	1,984,176,098.56
非流动负债：
长期借款	615,000,000.00	615,000,000.00	840,000,000.00	520,000,000.00
非流动负债合计	615,000,000.00	615,000,000.00	840,000,000.00	520,000,000.00
负债合计	4,260,571,791.17	3,892,087,154.26	4,465,958,830.72	2,504,176,098.56
所有者权益（或股东权益)：
实收资本（或股本）	300,000,000.00	300,000,000.00	172,000,000.00	22,000,000.00
资本公积	45,651,415.02	45,651,415.02	5,651,415.02	150,000,000.00
减：库存股		-
盈余公积	9,200,818.13	9,200,818.13	13,538,978.77	7,209,073.70
一般风险准备
未分配利润	260,210,277.71	262,343,219.31	118,908,739.35	60,565,303.18
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计	615,062,510.86	617,195,452.46	310,099,133.14	239,774,376.88
少数股东权益				67,651,415.02
所有者权益合计	615,062,510.86	617,195,452.46	310,099,133.14	307,425,791.90
负债和股东权益总计	4,875,634,302.03	4,509,282,606.72	4,776,057,963.86	2,811,601,890.46

合并利润表

单位：元

项目	2009年1-3月	2008年度	2007年度	2006年度
一、营业总收入	880,046,545.00	2,471,355,880.88	615,474,956.55	282,558,009.08
其中：营业收入	880,046,545.00	2,471,355,880.88	615,474,956.55	282,558,009.08
二、营业总成本	883,069,876.60	2,140,939,260.36	516,051,234.18	215,483,592.04
其中：营业成本	826,916,465.67	1,912,935,992.52	452,086,022.89	178,265,942.86
营业税金及附加	48,842,583.25	150,527,094.04	36,381,690.90	16,006,220.77
销售费用	4,867,679.81	64,770,060.56	21,891,655.19	18,045,416.20
管理费用	2,228,294.96	12,696,760.20	8,813,556.19	5,070,965.33
财务费用	-89,103.62	-2,193,432.84	-4,186,297.60	-2,163,859.53
资产减值损失	303,956.53	2,202,785.88	1,064,606.61	258,906.41
加：公允价值变动收益
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益
三、营业利润	-3,023,331.60	330,416,620.52	99,423,722.37	67,074,417.04
加：营业外收入	392,100.83	467,475.97	69,346.44	33,425.40
减：营业外支出	4.31	238,854.80	825,698.50	60,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额	-2,631,235.08	330,645,241.69	98,667,370.31	67,047,842.44
减：所得税费用	-498,293.48	83,548,922.37	33,994,029.07	8,155,213.92
五、净利润	-2,132,941.60	247,096,319.32	64,673,341.24	58,892,628.52
归属于母公司所有者的净利润	-2,132,941.60	247,096,319.32	64,673,341.24	57,368,828.46
少数股东损益				1,523,800.06

合并现金流量表

单位：元

项目	2009年1-3月	2008年度	2007年度	2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	139,180,896.57	1,989,887,278.80	1,973,019,851.66	1,175,218,556.87
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金	552,779,280.23	48,217,210.09	12,694,872.79	2,527,173.81
经营活动现金流入小计	691,960,176.80	2,038,104,488.89	1,985,714,724.45	1,177,745,730.68
购买商品、接受劳务支付的现金	447,226,417.70	1,815,848,995.63	1,892,387,114.96	1,220,757,131.77
支付给职工以及为职工支付的现金	1,567,492.79	11,421,123.22	7,343,352.67	4,067,449.90
支付的各项税费	29,027,384.97	267,464,353.94	203,109,889.62	81,948,260.03
支付的其他与经营活动有关的现金	132,851,248.49	201,133,405.85	217,386,063.50	25,217,114.93
经营活动现金流出小计	610,672,543.95	2,295,867,878.64	2,320,226,420.75	1,331,989,956.63
经营活动产生的现金流量净额	81,287,632.85	-257,763,389.75	-334,511,696.30	-154,244,225.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	96,760.00	2,183,931.49	2,028,917.13	4,954,875.53
投资支付的现金		27,697,500.00	34,302,500.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	96,760.00	29,881,431.49	36,331,417.13	4,954,875.53
投资活动产生的现金流量净额	-96,760.00	-29,881,431.49	-36,331,417.13	-4,954,875.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		60,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		295,000,000.00	320,000,000.00	600,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		355,000,000.00	320,000,000.00	600,000,000.00
偿还债务支付的现金	118,000,000.00	202,000,000.00		92,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	16,150,425.35	61,479,372.12	44,978,503.68	18,420,927.04
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	134,150,425.35	263,479,372.12	44,978,503.68	110,420,927.04
筹资活动产生的现金流量净额	-134,150,425.35	91,520,627.88	275,021,496.32	489,579,072.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-52,959,552.50	-196,124,193.36	-95,821,617.11	330,379,971.48
加：期初现金及现金等价物余额	115,305,884.38	311,430,077.74	407,251,694.85	76,871,723.37
六、期末现金及现金等价物余额	62,346,331.88	115,305,884.38	311,430,077.74	407,251,694.85

（二）母公司财务报表母公司资产负债表

单位：元

资产	2009年3月31日	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动资产：
货币资金	106,932,858.84	60,106,633.45	46,502,106.97	169,147,813.20
应收票据	1,351,812.41
应收账款	1,017,093.87	773,325.95	1,174,009.05
预付款项	53,343,372.05	104,073,478.88	9,045,983.30	3,361,646.14
其他应收款	105,144,974.43	308,893,665.48	656,026,168.87	37,488,098.51
存货	1,674,727,492.34	1,266,167,005.30	735,519,704.73	117,157,625.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	67,476,455.82	63,057,015.45	49,362,911.17	8,610,704.21
流动资产合计	2,009,994,059.76	1,803,071,124.51	1,497,630,884.09	335,765,887.06
非流动资产：
长期股权投资	212,000,000.00	212,000,000.00	212,000,000.00	150,000,000.00
投资性房地产
固定资产	4,440,527.57	4,411,076.41	4,354,136.32	4,057,198.44
无形资产	73,800.00	79,950.00	104,550.00
递延所得税资产	31,224,923.96	28,832,473.69	22,258,436.01	5,120,888.68
非流动资产合计	247,739,251.53	245,323,500.10	238,717,122.33	159,178,087.12
资产总计	2,257,733,311.29	2,048,394,624.61	1,736,348,006.42	494,943,974.18

母公司资产负债表（续）

单位：元

负债和所有者权益	2009年3月31日	2008年12月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
流动负债：
短期借款	43,000,000.00	43,000,000.00	43,000,000.00	43,000,000.00
应付账款	366,096,358.63	273,931,098.64	323,081,978.32	44,536,031.93
预收款项	1,215,791,996.62	1,136,162,440.35	889,421,822.74	155,147,823.56
应付职工薪酬	1,235,102.21	877,981.83	812,225.23	370,716.81
应交税费	-4,214,065.85	2,830,739.44	10,718,507.34	5,486,051.68
其他应付款	80,980,458.76	32,501,161.10	47,970,192.48	8,359,120.63
流动负债合计	1,702,889,850.37	1,489,303,421.36	1,315,004,726.11	256,899,744.61
非流动负债：
长期借款	120,000,000.00	120,000,000.00	120,000,000.00
非流动负债合计	120,000,000.00	120,000,000.00	120,000,000.00
负债合计	1,822,889,850.37	1,609,303,421.36	1,435,004,726.11	256,899,744.61
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本）	300,000,000.00	300,000,000.00	172,000,000.00	22,000,000.00
资本公积	40,000,000.00	40,000,000.00		150,000,000.00
减：库存股	-	-
盈余公积	9,200,818.13	9,200,818.13	13,538,978.77	7,209,073.70
未分配利润	85,642,642.79	89,890,385.12	115,804,301.54	58,835,155.87
所有者权益（或股东权益)合计	434,843,460.92	439,091,203.25	301,343,280.31	238,044,229.57
负债和股东权益总计	2,257,733,311.29	2,048,394,624.61	1,736,348,006.42	494,943,974.18

母公司利润表

单位：元

项目	2009年1-3月	2008年度	2007年度	2006年度
一、营业收入		553,460,395.58	307,864,032.84	282,447,077.08
减：营业成本		365,110,764.61	193,626,022.05	178,265,942.86
营业税金及附加		30,734,166.08	19,309,284.63	16,006,220.77
销售费用	3,340,834.04	47,170,083.14	7,293,546.52	8,018,791.15
管理费用	731,902.00	6,207,039.32	3,342,107.14	1,441,763.93
财务费用	-66,520.68	-835,956.54	-1,365,857.55	-839,382.08
资产减值损失	1,606,661.76	1,611,915.42	98,332.95	3,402.35
加：公允价值变动收益
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润	-5,612,877.12	103,462,383.55	85,560,597.10	79,550,338.10
加：营业外收入	63,050.61	247,638.90	42,262.50
减：营业外支出			370,219.50
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额	-5,549,826.51	103,710,022.45	85,232,640.10	79,550,338.10
减：所得税费用	-1,302,084.18	25,962,099.51	21,933,589.36	25,599,123.40
四、净利润	-4,247,742.33	77,747,922.94	63,299,050.74	53,951,214.70

母公司现金流量表

单位：元

项目	2009年1-3月	2008年度	2007年度	2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	78,033,975.94	800,622,784.87	1,051,416,883.00	311,062,565.97
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金	133,956,776.34	389,202,461.52	3,978,955.21	804,396.56
经营活动现金流入小计	211,990,752.28	1,189,825,246.39	1,055,395,838.21	311,866,962.53
购买商品、接受劳务支付的现金	84,680,274.14	1,035,193,738.22	532,633,780.02	125,762,261.86
支付给职工以及为职工支付的现金	251,490.76	3,176,259.64	1,406,012.42	498,107.00
支付的各项税费	18,716,396.70	106,073,740.85	92,583,507.45	47,600,000.00
支付的其他与经营活动有关的现金	73,292,733.05	83,907,005.59	652,462,947.08	11,509,401.84
经营活动现金流出小计	176,940,894.65	1,228,350,744.30	1,279,086,246.97	185,369,770.70
经营活动产生的现金流量净额	35,049,857.63	-38,525,497.91	-223,690,408.76	126,497,191.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	13,100.00	211,023.49	584,148.86	4,144,697.61
投资支付的现金		27,697,500.00	34,302,500.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	13,100.00	27,908,523.49	34,886,648.86	4,144,697.61
投资活动产生的现金流量净额	-13,100.00	-27,908,523.49	-34,886,648.86	-4,144,697.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		60,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金			120,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		60,000,000.00	120,000,000.00
偿还债务支付的现金				12,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	2,990,722.50	11,738,097.75	5,286,009.50	3,209,090.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	2,990,722.50	11,738,097.75	5,286,009.50	15,209,090.00
筹资活动产生的现金流量净额	-2,990,722.50	48,261,902.25	114,713,990.50	-15,209,090.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	32,046,035.13	-18,172,119.15	-143,863,067.12	107,143,404.22
加：期初现金及现金等价物余额	4,545,829.68	22,717,948.83	166,581,015.95	59,437,611.73
六、期末现金及现金等价物余额	36,591,864.81	4,545,829.68	22,717,948.83	166,581,015.95

三、本公司近一年一期备考资产负债表和利润表

本公司拟与山东南山建设发展股份有限公司（以下简称“南山建设”）的股东宋作文、宋建民、隋永清等8名自然人股东签订《公司资产置换及发行股份购买资产协议书》，本公司拟以持有的烟台紫宸100%股权与南山建设的8名自然人股东所持有的南山建设100%股权中价值相对等的部分进行资产置换，同时，本公司向南山建设的股东非公开发行不超过60,000万股人民币普通股A股，发行价格不低于每股2.21元，用于购买南山建设股东所持股份减去上述资产置换对价后持有的南山建设剩余股份。

根据上述议案，假设本公司通过资产置换及定向发行股份实施后与南山建设实现的企业合并后的公司架构于 2008年1月1日业已存在，自 2008年1月1日起将南山建设纳入财务报表的编制范围，本公司按照此架构持续经营。合并报表采用反向购买的相关规定编制完成，采用权益性交易原则处理，不确认商誉和损益。合并财务报表是南山建设报表的延续。正源和信对备考报表实施了审计并出具了鲁正信审字(2009)第1104号《审计报告》。以下财务报表出自该审计报告，具体如下所示：

备考合并资产负债表

单位：元

资产	2009年3月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	350,385,436.15	313,446,459.54
交易性金融资产		50,000,000.00
应收票据	1,451,812.41
应收账款	7,399,900.77	5,458,015.03
预付款项	62,207,920.75	164,866,166.64
其他应收款	139,101,619.61	201,899,340.32
存货	4,430,611,638.43	3,913,993,689.98
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	113,008,202.23	104,319,967.27
流动资产合计	5,104,166,530.35	4,753,983,638.78
非流动资产：
固定资产	7,005,170.94	7,028,190.44
无形资产	73,800.00	79,950.00
长期待摊费用	1,069,987.25	1,100,130.80
递延所得税资产	63,412,279.07	58,439,970.85
非流动资产合计	71,561,237.26	66,648,242.09
资产总计	5,175,727,767.61	4,820,631,880.87

备考合并资产负债表（续）

单位：元

负债和所有者权益	2009年3月31日	2008年12月31日
流动负债：
短期借款	43,000,000.00	43,000,000.00
应付账款	1,162,954,327.72	921,638,716.37
预收款项	2,039,481,923.74	1,884,109,624.06
应付职工薪酬	7,808,221.94	6,340,663.64
应交税费	33,980,405.70	-9,268,219.38
其他应付款	458,440,377.65	424,615,643.72
一年内到期的非流动负债	200,000,000.00	318,000,000.00
流动负债合计	3,945,665,256.75	3,588,436,428.41
非流动负债：
长期借款	615,000,000.00	615,000,000.00
非流动负债合计	615,000,000.00	615,000,000.00
负债合计	4,560,665,256.75	4,203,436,428.41
所有者权益：
归属于母公司所有者权益合计	615,062,510.86	617,195,452.46
少数股东权益
所有者权益合计	615,062,510.86	617,195,452.46
负债和股东权益总计	5,175,727,767.61	4,820,631,880.87

备考合并利润表

单位：元

项目	2009年1-3月	2008年度
一、营业总收入	880,046,545.00	2,527,247,222.27
其中：营业收入	880,046,545.00	2,527,247,222.27
二、营业总成本	883,069,876.60	2,180,148,061.35
其中：营业成本	826,916,465.67	1,972,736,823.47
营业税金及附加	48,842,583.25	150,581,776.13
销售费用	4,867,679.81	71,058,958.35
管理费用	2,228,294.96	110,923,547.23
财务费用	-89,103.62	120,310,616.86
资产减值损失	303,956.53	-245,463,660.69
加：公允价值变动收益
投资收益		-182,780,125.34
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益
三、营业利润	-3,023,331.60	164,319,035.58
加：营业外收入	392,100.83	1,944,984,379.84
减：营业外支出	4.31	1,741,977,824.34
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额	-2,631,235.08	367,325,591.08
减：所得税费用	-498,293.48	83,548,922.37
五、净利润	-2,132,941.60	283,776,668.71
归属于母公司所有者的净利润	-2,132,941.60	292,668,289.62
少数股东损益		-8,891,620.91

四、本次交易完成后本公司及置入资产盈利预测

（一）盈利预测编制基准

本公司拟与南山建设的股东宋作文、宋建民、隋永清等8名自然人股东签订《山东九发食用菌股份有限公司资产置换及发行股份购买资产协议书》，本公司拟以持有的烟台紫宸100%股权与南山建设8名自然人股东按持股比例持有的南山建设100%股权中价值相对等部分进行资产置换，并拟向宋作文等8名股东定向发行股份以购买南山建设8名自然人股东与公司经过资产置换后持有的南山建设剩余股份。经过本次资产置换及非定向发行股份后，本公司持有南山建设100%的股权。

本模拟盈利预测系以上述资产置换及发行股份购买资产后的框架为基础，并假设该企业合并行为于2009年度完成。本企业合并按反向收购的原则处理，即合并财务报表是以南山建设的财务报表为基础，是南山建设财务报表的延续。

南山建设已按企业会计准则编制了2006、2007、2008年度及2009年1-3月份的财务报表，经正源和信审计并出具了无保留意见的审计报告。本公司已按企业会计准则编制了2009年1-3月份的财务报表，并在一个独立报告主体的基础上编制了2008年度及2009年1-3月份的备考合并财务报表，并经正源和信审计。

本盈利预测是在上述业经审计的2008年度和2009年1-3月份备考合并财务报表的基础上，根据国家宏观政策，结合本公司2009年度投资计划、生产计划和营销计划等相关资料，以及各项生产、技术条件，考虑对市场的预期和业务拓展计划而编制的。

编制该盈利预测所依据的会计政策在所有重要方面均与本公司编制2008年度和2009年1－3月份财务报表采用的会计政策一致。

（二）盈利预测的基本假设

盈利预测期间，本公司所遵循的我国现行法律、法规、政策及公司所处的地区性社会环境仍如现时状况无重大变化。

盈利预测期间，有关信贷利率、汇率、外贸政策仍如现时状况无重大变化。

盈利预测期间，本公司所遵循的税法、税收政策和适用税率（除企业所得税）如现时状况无重大变化。

盈利预测期间，本公司所在和业务发生的国家、地区无重大的通货膨胀。

盈利预测期间，本公司重要生产经营计划及财务预算能够完成，各项重要业务的预定目标能够实现。

盈利预测期间，本公司所从事的行业及生产的产品，其价格、竞争态势等市场状况无重大变化。

盈利预测期间，本公司经营所需原材料、能源、动力、生产设备的供应情况及价格无重大变化。

盈利预测期间，本公司所开发的房地产项目均能按相关合同约定完工并及时履行。

盈利预测期间，本公司生产经营将不会因重大劳资争议蒙受不利影响。

盈利预测期间，本公司将不会因重大或有事项、重大纠纷和诉讼蒙受不利影响。

盈利预测期间，本公司将不会因其他重大人力不可抗拒因素和不可预见因素蒙受不利影响。

（三）本公司备考盈利预测表

正源和信对本公司2009年度备考盈利预测报告进行了审核，并出具了鲁正信专字(2009)第1017号《审核报告》。以下预测数据出自该审计报告，具体如下所示：

单位：元

项目	2009年预测数
	2009年1-3月已审实现数		2009年4-12月预测数		2009年合计
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	88,004.65		160,282.00		248,286.65
其中：营业收入	88,004.65		160,282.00		248,286.65
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	88,306.99		131,797.68	193.68	220,104.67	193.68
其中：营业成本	82,691.65		115,786.00		198,477.65
利息支出
营业税金及附加	4,884.26		10,435.00		15,319.26
销售费用	486.77		4,424.00		4,910.77
管理费用	222.83		1,258.68	193.68	1,481.51	193.68
财务费用	-8.91		-134.00		-142.91
资产减值损失	30.40		28.00		58.40
加：公允价值变动收益
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益
三、营业利润	-302.33		28,484.32	-193.68	28,181.99	-193.68
加：营业外收入	39.21				39.21
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额	-263.12		28,484.32	-193.68	28,221.20	-193.68
减：所得税费用	-49.83		8,090.00		8,040.17
五、净利润	-213.29		20,394.32	-193.68	20,181.03	-193.68

（四）拟置入资产盈利预测表正源和信对南山建设2009年度盈利预测报告进行了审核，并出具了鲁正信专字(2009)第0001号《审核报告》，以下预测数据出自该审计报告，具体如下所示：单位：元

项目	2009年预测数
	2009年1-3月已审实现数		2009年4-12月预测数		2009年合计
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	88,004.65		160,282.00	38,647.00	248,286.65	38,647.00
其中：营业收入	88,004.65		160,282.00	38,647.00	248,286.65	38,647.00
二、营业总成本	88,306.99	561.29	131,604.00	28,650.00	219,910.99	29,211.29
其中：营业成本	82,691.65		115,786.00	23,025.00	198,477.65	23,025.00
营业税金及附加	4,884.26		10,435.00	2,166.00	15,319.26	2,166.00
销售费用	486.77	334.08	4,424.00	2,960.00	4,910.77	3,294.08
管理费用	222.83	73.19	1,065.00	521.00	1,287.83	594.19
财务费用	-8.91	-6.65	-134.00	-50.00	-142.91	-56.65
资产减值损失	30.40	160.67	28.00	28.00	58.40	188.67
加：公允价值变动收益
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益
三、营业利润	-302.33	-561.29	28,678.00	9,997.00	28,375.67	9,435.71
加：营业外收入	39.21	6.31			39.21	6.31
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额	-263.12	-554.98	28,678.00	9,997.00	28,414.88	9,442.02
减：所得税费用	-49.83	-130.21	8,090.00	2,442.00	8,040.17	2,311.79
五、净利润	-213.29	-424.77	20,588.00	7,555.00	20,374.71	7,130.23

山东九发食用菌股份有限公司

2009年6月4日