2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2009年07月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:2002年8月15日本基金成立,根据《银丰证券投资基金基金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:上表中任职、离任日期均为我公司做出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银丰证券投资基金(以下简称“银河银丰封闭”)在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与银河银丰封闭风格相似的投资组合为银河稳健证券投资基金(以下简称“银河稳健混合”)、银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“银河银泰混合”)。报告期内本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下:
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河银丰封闭在本报告期内无异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、二季度A股市场回顾
09年二季度沪深300指数上涨27.99%,受益流动性宽松的金融、地产行业、耐用消费品的汽车、家电等行业、以及消费类的食品、商业以及估值便宜的煤炭行业相对涨幅较大。公用事业类的电力行业、中游的交通运输类行业、以及原材料类的化工行业、以及部分制造业行业上涨幅度相对较少。二季度银丰基金收益率18.62%,业绩比较基准收益率18.26%。
2、三季度市场展望
内陆省份经济显示出与全球经济危机“脱钩”的迹象,随着内陆省市城镇家庭汽车普及率的提高,汽车的消费增长基础稳固。进入二季度,随着房价的小幅上涨,成交量环比增速已经开始出现放缓迹象,放眼下半年,成交量环比增长将面临较大压力,但通胀预期及宽松的信贷、货币供给将推动较多投资需求入市,成交量将维持在高位并获得较好的同比增长,房地产投资有望在今年下半年和明年取代基建投资成为拉动经济的新增长点。
A股市场面临的流动性状况总体仍然宽松,但下半年随着名义GDP增速的上升,实体经济对货币的吸纳能力增强,会对资本市场的资金供给产生一定的分流作用。分析各行业各季度业绩增速看,整体经济向好将带动大多数行业业绩逐季恢复,尤其是周期性较强的中上游行业。通缩预期逐步消除,通胀预期有所抬头。A股上半年的行情以估值抬升为主,下半年将过度到业绩驱动。我们对A股市场予以谨慎的态度。市场充分释放乐观预期后将面临调整压力,我们判断市场在三季度震荡加剧。行业配置上前期以资产为主线,关注中游和能源。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立银丰证券投资基金的文件
2、 《银丰证券投资基金基金合同》
3、 《银丰证券投资基金托管协议》
4、 中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、 银丰证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼
7.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站(http://www.galaxyasset.com)查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得。
银河基金管理有限公司
二○○九年七月二十日
基金简称 | 银河银丰封闭 |
交易代码 | 500058 |
基金运作方式 | 契约型封闭式 |
基金合同生效日 | 2002年8月15日 |
报告期末基金份额总额 | 30亿份基金份额 |
投资目标 | 本基金为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资比例变动范围是:基金资产的25%-75%;债券投资比例变动范围是:基金资产的25%-55%;现金资产比例的变动范围是:基金资产的0%-20%。 |
业绩比较基准 | 上证A股指数涨跌幅*75%+同期国债收益率*25%。 |
风险收益特征 | 本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间,力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看大于比较基准的单位风险收益值。 |
基金管理人 | 银河基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) |
主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 158,853,037.04 |
2.本期利润 | 547,294,056.20 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1824 |
4.期末基金资产净值 | 3,497,036,792.40 |
5.期末基金份额净值 | 1.166 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 18.62% | 2.01% | 18.26% | 1.75% | 0.36% | 0.26% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
尚鹏岳 | 本基金的基金经理 | 2007-12-18 | - | 7 | 硕士研究生学历,曾在汉唐证券有限公司研究所工作,从事策略研究和数量分析工作。2004年2月加入银河基金管理有限公司,历任策略研究员、行业研究员、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理等职务。 |
阶 段 | 基 金 | 净值增长率 |
2009年第2季度
| 银河银泰混合 | 13.30% |
银河稳健混合 | 15.25% | |
银河银丰封闭 | 18.62% |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,599,795,371.12 | 73.66 |
其中:股票 | 2,599,795,371.12 | 73.66 | |
2 | 固定收益投资 | 889,492,241.02 | 25.20 |
其中:债券 | 889,492,241.02 | 25.20 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 11,148,041.18 | 0.32 |
6 | 其他资产 | 28,798,398.12 | 0.82 |
7 | 合计 | 3,529,234,051.44 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 273,632,993.01 | 7.82 |
C | 制造业 | 861,749,807.57 | 24.65 |
C0 | 食品、饮料 | 139,728,687.64 | 4.00 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 32,376,789.00 | 0.93 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 87,179,893.03 | 2.49 |
C5 | 电子 | 66,805,484.43 | 1.91 |
C6 | 金属、非金属 | 34,955,024.52 | 1.00 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 339,963,639.28 | 9.72 |
C8 | 医药、生物制品 | 160,740,289.67 | 4.60 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | 230,446,150.96 | 6.59 |
G | 信息技术业 | 210,044,426.51 | 6.01 |
H | 批发和零售贸易 | 83,209,544.01 | 2.38 |
I | 金融、保险业 | 689,612,578.98 | 19.72 |
J | 房地产业 | 235,135,832.64 | 6.72 |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | 15,964,037.44 | 0.46 |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 2,599,795,371.12 | 74.34 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 11,710,156 | 262,424,595.96 | 7.50 |
2 | 600016 | 民生银行 | 19,499,999 | 154,439,992.08 | 4.42 |
3 | 601318 | 中国平安 | 2,785,463 | 137,768,999.98 | 3.94 |
4 | 600009 | 上海机场 | 8,784,500 | 134,929,920.00 | 3.86 |
5 | 600383 | 金地集团 | 7,210,740 | 116,237,128.80 | 3.32 |
6 | 601899 | 紫金矿业 | 11,130,334 | 113,529,406.80 | 3.25 |
7 | 600600 | 青岛啤酒 | 4,071,001 | 108,247,916.59 | 3.10 |
8 | 600050 | 中国联通 | 15,146,088 | 103,902,163.68 | 2.97 |
9 | 000157 | 中联重科 | 4,373,061 | 97,650,452.13 | 2.79 |
10 | 600583 | 海油工程 | 7,631,400 | 90,279,462.00 | 2.58 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 441,039,402.70 | 12.61 |
2 | 央行票据 | 284,970,000.00 | 8.15 |
3 | 金融债券 | 32,484,000.00 | 0.93 |
其中:政策性金融债 | 32,484,000.00 | 0.93 | |
4 | 企业债券 | 46,389,245.10 | 1.33 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 84,609,593.22 | 2.42 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 889,492,241.02 | 25.44 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 010215 | 02国债⒂ | 1,329,900 | 134,186,910.00 | 3.84 |
2 | 0801017 | 08央票17 | 1,000,000 | 104,590,000.00 | 2.99 |
3 | 0801092 | 08央票92 | 1,000,000 | 96,440,000.00 | 2.76 |
4 | 010203 | 02国债⑶ | 885,050 | 89,744,070.00 | 2.57 |
5 | 110002 | 南山转债 | 500,000 | 69,980,000.00 | 2.00 |
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 |
5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 924,205.94 |
2 | 应收证券清算款 | 12,695,073.18 |
3 | 应收股利 | 445,483.80 |
4 | 应收利息 | 14,733,635.20 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 28,798,398.12 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110002 | 南山转债 | 69,980,000.00 | 2.00 |
2 | 110598 | 大荒转债 | 12,602,678.40 | 0.36 |
3 | 128031 | 巨轮转债 | 1,998,701.32 | 0.06 |
4 | 125960 | 锡业转债 | 28,213.50 | 0.00 |
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 3,000,000 |
报告期期间买入总份额 | - |
报告期期间卖出总份额 | - |
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 3,000,000 |
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) | 0.1 |