减：所得税费用	七、35	22,029,525.55	39,843,460.15
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		42,643,818.40	55,460,681.12
归属于母公司所有者的净利润		34,141,006.18	25,330,493.83
少数股东损益		8,502,812.22	30,130,187.29
六、每股收益：
（一）基本每股收益		0.058	0.053
（二）稀释每股收益		0.058	0.053

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

母公司利润表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	八、3	16,930.50	1,382,544.81
减：营业成本	八、3		220,551.24
营业税金及附加		395,575.45	345,650.00
销售费用
管理费用		10,741,738.18	6,090,623.11
财务费用		3,769,743.55	1,866,967.53
资产减值损失		420,594.93	25,967.73
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	八、4	716,677.97	432,854.54
投资收益（损失以“－”号填列）	八、5	10,744,049.60	7,242,362.30
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		-3,849,994.04	508,002.04
加：营业外收入			52,608.20
减：营业外支出		21,797.12
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-3,871,791.16	560,610.24
减：所得税费用		-1,841,649.06	290,190.18
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		-2,030,142.10	270,420.06

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

合并现金流量表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		990,898,521.20	213,216,464.67
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		1,242,882,446.53	176,057,362.47
经营活动现金流入小计		2,233,780,967.73	389,273,827.14
购买商品、接受劳务支付的现金		1,125,956,547.06	394,956,993.62
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		11,474,005.28	9,936,595.16
支付的各项税费		85,460,641.08	110,563,628.88
支付其他与经营活动有关的现金	七、36	1,518,431,793.43	260,839,246.38
经营活动现金流出小计		2,741,322,986.85	776,296,464.04
经营活动产生的现金流量净额		-507,542,019.12	-387,022,636.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			125,000,000.00
取得投资收益收到的现金		2,958,124.60	975,298.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		59,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		3,017,124.60	125,975,298.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		47,678,310.29	581,650.01
投资支付的现金		106,228,981.08
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		153,907,291.37	581,650.01
投资活动产生的现金流量净额		-150,890,166.77	125,393,648.60
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		795,159,220.00	56,062,400.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		1,665,000,000.00	250,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		2,460,159,220.00	306,062,400.00
偿还债务支付的现金		210,000,000.00	210,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		58,886,085.82	13,637,436.36
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		1,400,000.00
筹资活动现金流出小计		270,286,085.82	223,637,436.36
筹资活动产生的现金流量净额		2,189,873,134.18	82,424,963.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		102.13	-92,397.91
五、现金及现金等价物净增加额		1,531,441,050.42	-179,296,422.57
加：期初现金及现金等价物余额		440,205,419.48	819,254,968.26
六、期末现金及现金等价物余额		1,971,646,469.90	639,958,545.69

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

母公司现金流量表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		16,930.50	1,382,544.81
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		494,604,338.65	45,350,809.58
经营活动现金流入小计		494,621,269.15	46,733,354.39
购买商品、接受劳务支付的现金			220,551.24
支付给职工以及为职工支付的现金		3,609,492.03	1,903,417.52
支付的各项税费		7,347,040.45	4,795,651.10
支付其他与经营活动有关的现金		901,228,416.29	204,055,308.91
经营活动现金流出小计		912,184,948.77	210,974,928.77
经营活动产生的现金流量净额		-417,563,679.62	-164,241,574.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		9,739,224.60	145,215,500.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		59,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		9,798,224.60	145,215,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		534,445.00	331,050.01
投资支付的现金		207,228,981.08	1,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		207,763,426.08	1,331,050.01
投资活动产生的现金流量净额		-197,965,201.48	143,884,449.99
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		749,992,000.00
取得借款收到的现金		200,000,000.00	100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		949,992,000.00	100,000,000.00
偿还债务支付的现金		100,000,000.00	100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		18,170,691.22	2,860,550.00
支付其他与筹资活动有关的现金		1,400,000.00
筹资活动现金流出小计		119,570,691.22	102,860,550.00
筹资活动产生的现金流量净额		830,421,308.78	-2,860,550.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		214,892,427.68	-23,217,674.39
加：期初现金及现金等价物余额		90,117,995.98	139,070,339.23
六、期末现金及现金等价物余额		305,010,423.66	115,852,664.84

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

合并所有者权益变动表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	478,355,338.00	202,483,056.82		188,670,472.04		299,223,410.66		348,362,772.62	1,517,095,050.14
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整		2,321,194,901.60				506,539,159.88			2,827,734,061.48
会计政策变更				987,976.20		8,891,785.81			9,879,762.01
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	478,355,338.00	2,523,677,958.42		189,658,448.24		814,654,356.35		348,362,772.62	4,354,708,873.63
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	692,240,000.00	1,379,911,648.42				19,790,346.04		8,502,812.22	2,100,444,806.68
（一）净利润						34,141,006.18		8,502,812.22	42,643,818.40
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		468,118,872.42							468,118,872.42
1．可供出售金融资产公允价值变动净额		300,917,591.64							300,917,591.64
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响		-156,039,624.15							-156,039,624.15
4．其他		323,240,904.93							323,240,904.93
上述（一）和（二）小计		468,118,872.42				34,141,006.18		8,502,812.22	510,762,690.82
（三）所有者投入和减少资本	692,240,000.00	911,792,776.00							1,604,032,776.00
1．所有者投入资本	692,240,000.00	911,792,776.00							1,604,032,776.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配						-14,350,660.14			-14,350,660.14
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-14,350,660.14			-14,350,660.14

4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,170,595,338.00	3,903,589,606.84		189,658,448.24		834,444,702.39		356,865,584.84	6,455,153,680.31

单位:元 币种:人民币

项目	上年同期金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	478,355,338.00	289,051,589.39		180,346,575.68		270,417,377.84		344,119,758.61	1,562,290,639.52
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整		2,321,194,901.76				525,818,398.30			2,847,013,300.06
会计政策变更				847,962.36		7,631,661.19			8,479,623.55
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	478,355,338.00	2,610,246,491.15		181,194,538.04		803,867,437.33		344,119,758.61	4,417,783,563.13
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）		222,915,841.84				25,330,493.83		59,105,187.29	307,351,522.96
（一）净利润						25,330,493.83		30,130,187.29	55,460,681.12
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		222,915,841.84							222,915,841.84
1．可供出售金融资产公允价值变动净额		297,221,122.45							297,221,122.45
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响		-74,305,280.61							-74,305,280.61
4．其他
上述（一）和（二）小计		222,915,841.84				25,330,493.83		30,130,187.29	278,376,522.96
（三）所有者投入和减少资本								28,975,000.00	28,975,000.00
1．所有者投入资本								28,975,000.00	28,975,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	478,355,338.00	2,833,162,332.99		181,194,538.04		829,197,931.16		403,224,945.90	4,725,135,086.09

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

母公司所有者权益变动表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	本期金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	其它	所有者权益合计
一、上年年末余额	478,355,338.00	202,483,056.82		127,736,544.13	294,926,109.25		1,103,501,048.20
加：会计政策变更				987,976.20	8,891,785.81		9,879,762.01
前期差错更正
其他		2,847,013,299.90					2,847,013,299.90
二、本年年初余额	478,355,338.00	3,049,496,356.72		128,724,520.33	303,817,895.06		3,960,394,110.11
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	692,240,000.00	1,108,397,826.66			-16,380,802.24		1,784,257,024.42
（一）净利润					-2,030,142.10		-2,030,142.10
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		225,688,193.73					225,688,193.73
1．可供出售金融资产公允价值变动净额		300,917,591.64					300,917,591.64
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响

3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响		-75,229,397.91					-75,229,397.91
4．其他
上述（一）和（二）小计		225,688,193.73				-2,030,142.10	223,658,051.63

（三）所有者投入和减少资本	692,240,000.00	882,709,632.93					1,574,949,632.93
1．所有者投入资本	692,240,000.00	911,792,776.00					1,604,032,776.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他		-29,083,143.07					-29,083,143.07
（四）利润分配						-14,350,660.14	-14,350,660.14
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他						-14,350,660.14	-14,350,660.14
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,170,595,338.00	4,157,894,183.38		128,724,520.33	287,437,092.82		5,744,651,134.53

单位:元 币种:人民币

项目	上年同期金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	其它	所有者权益合计
一、上年年末余额	478,355,338.00	289,051,589.39		119,412,647.77	243,928,808.94		1,130,748,384.10
加：会计政策变更				847,962.36	7,631,661.19		8,479,623.55
前期差错更正
其他		2,847,013,300.06					2,847,013,300.06
二、本年年初余额	478,355,338.00	3,136,064,889.45		120,260,610.13	251,560,470.13		3,986,241,307.71
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）		222,915,841.84			270,420.06		223,186,261.90
（一）净利润					270,420.06		270,420.06
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		222,915,841.84					222,915,841.84
1．可供出售金融资产公允价值变动净额		297,221,122.45					297,221,122.45
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响		-74,305,280.61					-74,305,280.61
4．其他
上述（一）和（二）小计		222,915,841.84			270,420.06		223,186,261.90
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	478,355,338.00	3,358,980,731.29		120,260,610.13	251,830,890.19		4,209,427,569.61

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

7.3 本报告期会计政策、会计估计和核算方法变更。

2009年6月30日，公司2009年（第一次）临时股东大会表决，同意公司对会计政策中有关投资性房地产相关条款进行修订。公司从2009年起，公司对投资性房地产后续计量由成本法模式变更为公允价值计量。上述会计政策变更增加公司2009年1-6月利润总额1,226,546.93元，其中因投资性房地产采用公允价值计量不计提折旧增加。2009年1-6月利润总额509,868.96元，因投资性房地产公允价值变动增加2009年1-6月利润总额716,677.97元。公司对2009年1月1日财务报表进行追溯调整，公司投资性房地产公允价值高于账面价值13,173,016.02元，增加投资性房地产13,173,016.02元，增加递延所得税负债3,293,254.01元，增加留存收益9,879,762.01元，其中增加盈余公积987,976.20元，增加未分配利润8,891,785.81元。

7.4 本报告期无会计差错更正。

7.5 与最近一期半年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

合并范围变更情况

(1) 公司本期增加合并报表范围子公司情况

①　根据公司与Peak Gain International Limited、北京世茂投资发展有限公司和上海世茂企业发展有限公司签订的《关于上海世茂股份有限公司发行股份购买资产协议》，公司向Peak Gain International Limited发行55,800万股普通股，用于向其购买以下9家商业地产公司：

常熟世茂新发展置业有限公司

苏州世茂投资发展有限公司

徐州世茂置业有限公司

嘉兴世茂新世纪置业有限公司

沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司

芜湖世茂新发展置业有限公司

昆山世茂房地产开发有限公司

上海世茂新体验置业有限公司

常州世茂新城房地产开发有限公司

截至2009年5月31日，上述9家商业地产公司已经完成股东变更为上海世茂股份有限公司的工商变更登记，且公司已经于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。上述9家商业地产公司于2009年6月1日起纳入公司合并报表范围。

②　公司于本期新设子公司情况如下：

上海世茂百货有限公司

牡丹江智和营销企划有限公司

北京世茂置业有限公司

③　公司之全资子公司上海世茂百货有限公司于本期新设子公司情况如下：

烟台世茂百货有限公司

绍兴世茂百货有限公司