2009年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2除周金伦独立董事因出差委托韩淑温独立董事出席并表决外，公司董事均出席董事会会议。

1.3 上海上会会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司负责人许荣茂、主管会计工作负责人许薇薇及会计机构负责人（会计主管人员）陈汝侠声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	世茂股份
股票代码	600823
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	葛卫东	俞峰
联系地址	上海市银城中路68号时代金融中心36楼	上海市银城中路68号时代金融中心36楼
电话	021-38968188	021-38968188
传真	021-38968199	021-38968199
电子信箱	600823@shimao.com.cn	600823@shimao.com.cn

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末			本报告期末比上年度期末增减（％）
		调整后	调整前
总资产	12,474,503,472.36	8,073,159,727.40	2,714,721,834.26		54.52
所有者权益（或股东权益）	6,098,288,095.47	4,006,346,101.01	1,168,732,277.52		52.22
每股净资产(元)	5.21	8.38	2.44		-37.83
	报告期（1－6月）	上年同期			本报告期比上年同期增减（％）
		调整后		调整前
营业利润	65,080,018.67	95,822,582.77		97,668,420.95	-32.08
利润总额	64,673,343.95	95,304,141.27		98,727,087.77	-32.14
净利润	34,141,006.18	25,330,493.83		33,158,131.43	34.78
扣除非经常性损益后的净利润	23,418,808.00	32,445,611.93		32,138,164.97	-27.82
基本每股收益(元)	0.058	0.053		0.069	9.43
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.039	0.068		0.067	-42.65
稀释每股收益(元)	0.058	0.053		0.069	9.43
净资产收益率(%)	0.56	0.63		2.26	减少0.07个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-507,542,019.12	-387,022,636.90		-262,006,581.66	31.14
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.43	-0.81		-0.55	-46.91

2.2.2 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-21,797.12
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-9,803,904.65
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	27,573,661.82
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-384,877.60
少数股东权益影响额	150,862.50
所得税影响额	-6,791,746.77
合计	10,722,198.18

2.2.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	119,366,466	24.95	134,240,000				134,240,000	253,606,466	21.66
其中： 境内非国有法人持股	119,366,466	24.95	134,240,000				134,240,000	253,606,466	21.66
境内自然人持股
４、外资持股			558,000,000				558,000,000	558,000,000	47.67
其中： 境外法人持股			558,000,000				558,000,000	558,000,000	47.67
境外自然人持股
有限售条件股份合计	119,366,466	24.95	692,240,000				692,240,000	811,606,466	69.33
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	358,988,872	75.05						358,988,872	30.67
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	358,988,872	75.05						358,988,872	30.67
三、股份总数	478,355,338	100						1,170,595,338	100

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					35,838户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
峰盈国际有限公司	境外法人		47.67	558,000,000		558,000,000	0
上海世茂企业发展有限公司	其他		20.44	239,249,474		180,904,466	质押145,000,000
北京世茂投资发展有限公司	其他		6.15	72,000,000		72,000,000	0
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司	其他		1.98	23,187,492		0	0
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会	国有法人		1.25	14,684,850		0	0
DEUTSCHE BANK AKTIENGE SELLS CHAFT	其他		1.17	13,678,817		0	0
海通证券股份有限公司	其他		1.13	13,244,174		0	0
上海凯石投资管理有限公司	其他		0.96	11,244,896		0	0
上海国际信托有限公司	其他		0.73	8,599,500		0	0
上海申能资产管理有限公司	其他		0.63	7,423,816		0	0
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
上海世茂企业发展有限公司		58,345,008				人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司		23,187,492				人民币普通股
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会		14,684,850				人民币普通股
DEUTSCHE BANK AKTIENGE SELLS CHAFT		13,678,817				人民币普通股
海通证券股份有限公司		13,244,174				人民币普通股
上海凯石投资管理有限公司		11,244,896				人民币普通股
上海国际信托有限公司		8,599,500				人民币普通股
上海申能资产管理有限公司		7,423,816				人民币普通股
上海浦东国有资产投资管理有限公司		7,371,000				人民币普通股
加拿大丰业银行		7,138,386				人民币普通股

上述股东关联关系或一致行动的说明

公司前10名股东中，除峰盈国际有限公司、上海世茂企业发展有限公司、北京世茂投资发展有限公司具有关联关系外，公司未知其余前10名股东之间及前10名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 除同一单位外，公司未知前10名无限售条件流通股股东与前10名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人的情况。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

新控股股东名称	峰盈国际有限公司（Peak Gain International Limited）
变更日期	2009年5月13日
刊登日期和报刊	2009年5月18日《上海证券报》

控股股东及实际控制人变更情况的说明：

2009年5月13日，公司完成向峰盈国际有限公司（Peak Gain International Limited）、上海世茂企业发展有限公司和北京世茂投资发展有限公司发行股份购买资产的股权登记相关事宜。至此，峰盈国际有限公司持股比例为47.67％，成为公司第一大股东；上海世茂企业发展有限公司持股比例为20.44％，成为公司第二大股东；公司实际控制人依然为许荣茂先生。

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
房产销售	378,299,998.00	212,770,070.63	43.76	-5.98	2.12	减少4.46个百分点
分产品
南京世茂滨江新城	226,638,245.00	131,699,397.83	41.89	-40.4	-30.98	减少7.93个百分点
常熟世茂商业地产项目	138,508,570.00	61,418,307.03	55.66	不适用	不适用	不适用

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额23.63万元。

5.2 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
南京世茂滨江新城	226,638,245.00	-40.4
常熟世茂商业地产项目	138,508,570.00	不适用

5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

报告期内，公司完成“向特定对象发行股份购买资产方案”实施工作，主营业务已经转型为商业地产开发及运营，导致公司主营业务及其结构发生重大变化。

5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

报告期内，公司 “向特定对象发行股份购买资产方案”新注入项目结转销售收入并结转利润较少，而公司原有开发项目于报告期内加大促销力度，导致成本上升，相应地毛利率有所下降。

5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

√适用 □不适用

①报告期内，公司租金收入与上年同期相比增长508％；

②报告期内，公司会计政策中有关投资性房产计量方法由成本法调整为公允价值计量，导致利润构成中投资性房产增值占利润比例较大。

5.6 募集资金使用情况

5.6.1 募集资金运用

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

募集资金总额	449,658.39		本报告期已使用募集资金总额	437,455.37
			已累计使用募集资金总额	437,455.37
承诺项目	拟投入金额	是否变更项目	实际投入金额	是否符合计划进度	是否符合预计收益
9家商业地产公司股权	287,899.19	否	287,899.19	是	公司未对关于9家商业地产公司股权、世茂大厦资产及配套流动资金单独进行效益承诺。本次发行股份购买资产的股权登记相关事宜在2009年5月13日完成，关于本次交易完成后三年利润总额及此次购买资产利润总额的承诺，待2011年公司相应年报出具后履行盈利能力的承诺。
世茂大厦资产	86,760.00	否	86,760.00	是
配套流动资金	74,999.20	否	62,796.18	是
合计	449,658.39	/	437,455.37	/
尚未使用的募集资金用途及去向

5.6.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.7 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□适用 √不适用

6.2 担保事项

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	8.28
报告期末对子公司担保余额合计（B）	10.28
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）	10.28
担保总额占公司净资产的比例(%)	16.86
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）	0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）	0
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）	0
上述三项担保金额合计（C+D+E）	0

6.3 非经营性关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
徐州世茂新城房地产开发有限公司	95.96	95.96
徐州世茂新纪元房地产开发有限公司	0.0135	0.0135
沈阳世茂新纪元置业有限公司	216.71	216.71
昆山世茂新发展置业有限公司	6.356	6.356
Peak Gain International Limited			141.28	141.28
北京世茂投资发展有限公司			32.09	32.09
牡丹江睿智营销企划有限公司			1,028.39	1,107.87
PerfectZoneInternationalLimited			0	186.06
辉保投资有限公司			0	60
上海世茂房地产有限公司			510	510
上海世茂建设有限公司			9,129.75	9,129.75
昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司			119.27	119.27
昆山世茂新发展置业有限公司			1,187.7	1,187.7
芜湖世茂房地产开发有限公司			10,566.02	10,566.02

上海世茂庄园置业有限公司			10.74	10.74
世茂房地产控股有限公司			761.6	761.6
Peak Castle Assets Limited			64.19	64.19
Shimao Property Holdings Limited			82,800	82,800
沈阳世茂新发展置业有限公司			1,729.13	1,729.13
苏州世茂置业有限公司			1,749.07	1,749.07
常州世茂房地产有限公司			57.5	57.5
高堡资产有限公司			1.62	1.62
嘉兴世茂新城房地产开发有限公司			6,315.06	6,315.06
常熟世茂房地产开发有限公司			18,075.32	18,075.32
合计	319.04	319.04	134,278.7	134,604.3

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额319.04万元人民币，余额319.04万元人民币。

6.4 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

√适用 □不适用

序号	证券品种	证券代码	证券简称	初始投资金额 （元）	持有数量	期末账面值	占期末证券投资比例 （％）	报告期损益
1	沪市A股	600837	海通证券	49,358,984	36,081,246	593,536,496.70	100	3,608,124.6
合计				49,358,984	/	593,536,496.70	100	3,608,124.6

6.5.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

6.5.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

6.5.4 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见
审计意见全文
中国 上海 2009年8月6日

7.2 财务报表

合并资产负债表

2009年6月30日

编制单位:上海世茂股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	七、1	1,971,646,469.90	440,205,419.48
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款	七、2	40,030,611.32	7,035,713.65
预付款项	七、3	448,057,887.20	143,826,177.03
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息			394,250.00
应收股利		650,000.00
其他应收款	七、4	108,617,123.02	133,158,690.06
买入返售金融资产
存货	七、5	6,742,919,023.47	6,244,609,670.21
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		9,311,921,114.91	6,969,229,920.43
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	七、6	593,536,496.70	292,618,905.06
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	七、7	150,952.27	150,952.27
投资性房地产	七、8	1,945,262,550.78	28,237,112.10
固定资产	七、9	92,640,387.66	250,040,860.48
在建工程	七、10	445,049,692.74	465,052,474.81
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	七、11	22,852,473.47	23,179,364.13
开发支出
商誉
长期待摊费用	七、12	5,554,886.06
递延所得税资产	七、13	57,534,917.77	44,650,138.12
其他非流动资产
非流动资产合计		3,162,582,357.45	1,103,929,806.97
资产总计		12,474,503,472.36	8,073,159,727.40
流动负债：
短期借款	七、14	200,000,000.00	100,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据		31,400,000.00
应付账款	七、15	533,012,901.67	682,777,810.20
预收款项	七、16	792,510,352.54	153,276,374.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	七、17	1,499,598.33	1,287,585.45
应交税费	七、18	-80,714,085.42	-57,218,900.40
应付利息		789,202.45	320,540.00
应付股利
其他应付款	七、19	1,706,587,455.06	2,098,441,983.94
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	七、20	15,000,000.00	110,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计		3,200,085,424.63	3,088,885,393.19

非流动负债：
长期借款	七、21	2,415,157,150.00	385,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债	七、22		3,518,750.00
递延所得税负债	七、23	404,107,217.42	241,046,710.58
其他非流动负债
非流动负债合计		2,819,264,367.42	629,565,460.58
负债合计		6,019,349,792.05	3,718,450,853.77
股东权益：
股本	七、24	1,170,595,338.00	478,355,338.00
资本公积	七、25	3,903,589,606.84	2,523,677,958.42
减：库存股
盈余公积	七、26	189,658,448.24	189,658,448.24
一般风险准备
未分配利润	七、27	834,444,702.39	814,654,356.35
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		6,098,288,095.47	4,006,346,101.01
少数股东权益	七、28	356,865,584.84	348,362,772.62
股东权益合计		6,455,153,680.31	4,354,708,873.63
负债和股东权益合计		12,474,503,472.36	8,073,159,727.40

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

母公司资产负债表

2009年6月30日

编制单位:上海世茂股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		305,010,423.66	90,117,995.98
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项		170,849.13
应收利息		354,825.00	394,250.00
应收股利		65,850,000.00	65,200,000.00
其他应收款	八、1	1,542,893,710.75	84,336,146.00
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		1,914,279,808.54	240,048,391.98
非流动资产：
可供出售金融资产		593,536,496.70	292,618,905.06
持有至到期投资		190,000,000.00	190,000,000.00
长期应收款
长期股权投资	八、2	3,526,282,590.18	3,409,198,513.25
投资性房地产		28,953,790.07	28,237,112.10
固定资产		61,522,662.82	63,500,449.05
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		4,761,259.15	4,831,536.83
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		2,310,339.91	162,054.11
其他非流动资产
非流动资产合计		4,407,367,138.83	3,988,548,570.40
资产总计		6,321,646,947.37	4,228,596,962.38
流动负债：
短期借款		200,000,000.00	100,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款		118,853.09	118,853.09
预收款项
应付职工薪酬		258,323.70	101,010.65
应交税费		-2,483,986.40	3,434,593.26
应付利息		323,388.70
应付股利
其他应付款		239,134,964.83	100,440,160.99
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		437,351,543.92	204,094,617.99
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		139,644,268.92	64,108,234.28
其他非流动负债
非流动负债合计		139,644,268.92	64,108,234.28
负债合计		576,995,812.84	268,202,852.27
股东权益：
股本		1,170,595,338.00	478,355,338.00
资本公积		4,157,894,183.38	3,049,496,356.72
减：库存股
盈余公积		128,724,520.33	128,724,520.33
未分配利润		287,437,092.82	303,817,895.06
外币报表折算差额
股东权益合计		5,744,651,134.53	3,960,394,110.11
负债和股东权益合计		6,321,646,947.37	4,228,596,962.38

公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：许薇薇 会计机构负责人：陈汝侠

合并利润表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		390,003,734.17	404,287,403.81
其中：营业收入	七、29	390,003,734.17	404,287,403.81
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		356,105,501.92	311,913,040.38
其中：营业成本	七、29	217,488,578.87	210,963,146.97
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加		49,171,341.16	48,517,135.73
销售费用		29,555,422.93	11,002,055.71
管理费用		31,899,670.41	23,232,570.45
财务费用		17,197,395.23	19,583,351.52
资产减值损失	七、30	10,793,093.32	-1,385,220.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	七、31	27,573,661.82	432,854.54
投资收益（损失以“－”号填列）	七、32	3,608,124.60	3,015,364.80
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		65,080,018.67	95,822,582.77
加：营业外收入	七、33	25,734.00	93,510.50
减：营业外支出	七、34	432,408.72	611,952.00
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		64,673,343.95	95,304,141.27

(下转39版)