2009年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自公司半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2本报告经公司第四届董事会第二十一次会议、第四届监事会第六次会议审议通过，未有董事、监事对本报告提出异议。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人任澎先生及财务总监李础前先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	海通证券
股票代码	600837
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	金晓斌	孙涛
联系地址	上海市广东路689号海通证券大厦12层	上海市广东路689号海通证券大厦12层
电话	021-23219000	021-23219000
传真	021-63410707	021-63410627
电子信箱	jinxb@htsec.com	sunt@htsec.com

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

项目	2009年6月30日	2008年12月31日	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	82,403,459,675.27	74,686,018,276.38	10.33
归属于上市公司股东的所有者权益	40,700,918,484.22	38,361,988,009.28	6.10
归属于上市公司股东的每股净资产	4.95	4.66	6.22
项目	2009年1-6月	2008年1-6月	本报告期比上年同期增减（％）
营业利润	2,952,123,486.59	2,753,919,879.91	7.20
利润总额	3,123,981,183.82	2,751,261,932.70	13.55
归属于上市公司股东的净利润	2,452,572,796.66	2,011,368,657.55	21.94
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	2,308,257,541.06	2,012,796,025.88	14.68
基本每股收益	0.30	0.24	25.00
稀释每股收益	0.30	0.24	25.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.28	0.24	16.67
全面摊薄净资产收益率（％）	6.03	5.36	增加0.67个百分点
加权平均净资产收益率（％）	6.14	5.41	增加0.73个百分点
经营活动产生的现金流量净额	7,344,472,356.06	4,642,100,904.74	58.21
每股经营活动产生的现金流量净额	0.89	0.56	58.93

2.2.2 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2009年1-6月
（一）非流动资产处置损益	-242,246.47
（二）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	91,112,500.00
（三）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	60,656,522.62
（四）除上述各项之外的其他营业外收入和支出	20,330,921.09
（五）其他符合非经常性损益定义的损益项目	270,915.60
（六）少数股东损益影响额	36,589.02
（七）所得税影响额	-27,849,946.26
合计	144,315,255.60

2.2.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

2009年6月29日，公司249,852,342股有限售条件流通股上市流通。公司的股份结构相应发生变动，见下表：

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）				本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股、公积金转股	其他（限售股到期可流通）	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	720,433,560	8.76			-249,852,342	-249,852,342	470,581,218	5.72
2、国有法人持股	2,776,905,640	33.75			0	0	2,776,905,640	33.75
3、其他内资持股	977,909,360	11.88			0	0	977,909,360	11.88
其中:境内非国有法人持股	977,909,360	11.88			0	0	977,909,360	11.88
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	4,475,248,560	54.39			-249,852,342	-249,852,342	4,225,396,218	51.35
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	3,752,572,620	45.61			249，852,342	249,852,342	4,002,424,962	48.65
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	3,752,572,620	45.61			249，852,342	249,852,342	4,002,424,962	48.65
三、股份总数	8,227,821,180	100			0	0	8,227,821,180	100

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数						399,906户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)	持股总数			报告期内增减	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
上海上实(集团)有限公司		国有法人	6.75	555,569,986			0	555,569,986		无
光明食品（集团）有限公司		国有法人	5.87	482,686,582			0	482,686,582		无
东方集团实业股份有限公司		境内非国有法人	5.06	416,420,568			0	416,420,568		全部股权质押
上海烟草(集团)公司		国有法人	5.06	416,420,568			0	416,420,568		无
上海电气（集团）总公司		国家	4.77	392,474,762			0	392,474,762		无
鼎和创业投资有限公司		境内非国有法人	4.22	347,017,140			0	347,017,140		无
申能(集团)有限公司		国有法人	4.11	338,164,142			0	338,164,142		无
辽宁能源投资（集团）有限责任公司		国家	3.04	249,852,342			0	249,852,342		无
上海久事公司		国有法人	2.95	242,911,998			0	242,911,998		无
上海百联集团股份有限公司		国有法人	2.61	214,471,652			0	214,471,652		无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称					持有无限售条件股份的数量				股份种类
辽宁能源投资（集团）有限责任公司					249,852,342				人民币普通股
华泰资产管理有限公司－策略投资产品					200,000,000				人民币普通股
上海电力股份有限公司					156,425,120				人民币普通股
北京新纪元投资发展有限公司					133,571,544				人民币普通股
中国船东互保协会					130,406,856				人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪					74,535,587				人民币普通股
雅戈尔集团股份有限公司					67,514,601				人民币普通股
江苏宁靖盐高速公路有限公司					49,873,588				人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金					41,801,000				人民币普通股
大唐华银电力股份有限公司					40,641,962				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	为维护都市股份股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经营管理的稳定，以维护公司无限售条件流通股股东的利益，上海上实（集团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、上海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司等13家公司分别签署《关于承继光明食品（集团）有限公司在上海市都市农商社股份有限公司股权分置改革中作出的承诺的承诺书》，这13家公司承诺：本公司持有的存续公司的所有股票，自本次吸收合并完成及原海通股东持有的存续公司股票获得上市流通权之日起，在2010年11月8日前不上市交易或者转让。

前十名有限售条件股东持股情况

单位:股

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	上海上实(集团)有限公司	555,569,986	2010年11月8日	0
2	光明食品（集团）有限公司	482,686,582	2010年11月8日	0
3	东方集团实业股份有限公司	416,420,568	2010年6月29日	0
4	上海烟草(集团)公司	416,420,568	2010年11月8日	0
5	上海电气（集团）总公司	392,474,762	2010年11月8日	0
6	鼎和创业投资有限公司	347,017,140	2010年6月29日	0
7	申能(集团)有限公司	338,164,142	2010年11月8日	0
8	上海久事公司	242,911,998	2010年11月8日	0
9	上海百联集团股份有限公司	214,471,652	2010年11月8日	0
10	文汇新民联合报业集团	208,210,284	2010年11月8日	0

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用√不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1 经营情况讨论与分析

公司是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一，前身是上海海通证券有限责任公司。获得了创新类证券公司资格，并在今年证券公司分类监管评级中连续第二年被评为AA级。公司长期以来秉承“务实、开拓、稳健、卓越”的理念，在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了良好的业绩。

公司注册资本82.28亿元，主营业务范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托资产管理，中国证监会批准的其他业务。

5.1.1 公司总体经营情况

上半年，世界金融危机迅速向实体经济蔓延，全球主要央行紧急释放流动性，资产价格先于实体经济触底回升，但世界经济的复苏前景依然不明朗。在复杂多变的市场环境下，公司坚定信心，苦练内功，合规经营，取得了良好成绩。公司五年发展规划工作进展顺利，取得阶段性成果；获准设立9家分公司，37家服务部规范为营业部获批；子公司业务增长势头良好，各项业务稳健发展。

截至6月30日，公司总资产824.03亿元，较年初增长10.33％；净资产（归属于上市公司股东）407.01亿元，较年初增长6.10％；1-6月，实现营业收入41.32亿元，较上年同期增长2.18%；实现营业利润29.52亿元，较上年同期增长7.20％；实现净利润（归属于上市公司股东）24.53亿元，较上年同期增长21.94％，每股收益为0.30元。

5.1.2 主营业务情况分析

上半年，资本市场逐渐回暖，在国家扩大内需、促进经济增长一系列政策措施的作用下，中国股市走出了一轮有别于全球股市的“独立行情”，成交量稳步上扬，公司的经营环境得到很大改善，主营业务及其结构未发生重大变化。公司抓住机遇，积极筹划，以规范促发展，提升服务质量，经纪业务收入同比增加7.30％，经纪业务营业利润率由于服务部翻牌等因素导致营业成本增加而同比减少1.12个百分点。公司及时把握市场趋势，调整自营业务投资策略，增加权益性投资额度，自营业务收入同比增加73.93％，营业利润率同比增加16个百分点。受资产管理规模同比下降的影响，资产管理业务收入同比减少19.17％，营业利润率同比减少4.94个百分点。受上半年新股融资仍处于暂停状态的影响，投资银行业务收入同比减少36.13％，营业利润率同比减少18.55个百分点。债券融资、并购重组和非公开发行等业务取得较好成绩。

公司主营业务分行业情况表

单位：（人民币）元

2009年1-6月	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年同期增减(%)	营业成本比上年同期增减(%)	营业利润率比上年同期增减
经纪业务	2,907,729,878.80	827,517,654.00	71.54	7.30	11.70	减少1.12个百分点
自营业务	344,685,486.88	26,771,389.07	92.23	73.93	-43.17	增加16.00个百分点
资产管理业务	300,931,112.51	175,924,309.52	41.54	-19.17	-11.71	减少4.94个百分点
投资银行业务	81,064,921.88	48,324,641.09	40.39	-36.13	-7.28	减少18.55个百分点

（1）经纪业务

上半年，公司积极把握市场触底回升和交投逐步活跃的机会，一手抓规范管理，一手抓业务拓展，通过着力抓好经纪人规范与业务资格申请、分公司设立和网点优化、运营标准化建设、投资咨询和客户服务、机构服务和开户等六个方面的工作，促进了经纪业务的稳步发展。上半年，公司实现总交易量2.22万亿元，市场占有率4.25％，市场排名第4；其中股票、基金交易量1.87万亿元，市场占有率4.18％，排名第4；累计销售基金62.6亿元（其中股票型基金24.9亿元）；实现代理买卖证券业务净收入27.74亿元，与上年同期相比增加15.73％。

（2）投资银行业务

上半年，在市场新股融资暂停的情况下，公司五管齐下，积极做好债券融资、并购重组、再融资、IPO重启和创业板开闸准备工作，大力加强人才储备和内部建设，取得了显著的成果。公司先后完成了民生银行、深圳发展银行混合资本债、交通银行次级债及开滦集团企业债的主承销；开展了陕西信息集团、河北梅花集团、棱光实业等并购重组项目；完成了中天科技、上海航空、世茂股份等多个非公开发行项目。同时，公司积极开拓，储备了一大批包括创业板在内的优质项目。

（3）资产管理业务

公司坚持稳健运作的投资风格，集合理财产品业绩获得市场好评。4号集合理财产品“海通稳健成长”已于6月获批，计划于7月份发行。截至6月30日，受托资产净值总规模达39.94亿元，其中集合理财产品受托资产净值规模5.49亿元，定向资产净值规模34.45亿元。2009年上半年，公司子公司海富产业投资基金管理有限公司加大力度寻找优质项目，积极筹备设立第二只基金“海富金汇资本”；海富通基金管理有限公司成功发行海富通领先成长股票基金，目前资产管理规模约为705亿元。

（4）自营业务

公司把握市场趋势，及时调整自营业务投资策略，增加权益类投资额度，实现营业收入3.45亿元，其中股权类自营业务实现营业收入2.86亿元，债券类自营业务实现营业收入0.59亿元。

5.1.3资产负债结构和资产质量

截至2009年6月30日，公司总资产824.03亿元，较年初增加77.17亿元，主要是货币资金和结算备付金较年初增加66.38亿元（主要是受市场行情影响客户存放的交易结算资金增加，卖出回购金融资产规模增加）；公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为80.69%，固定资产、投资性房产仅占公司总资产的1.29%，大部分资产变现能力较强，公司资产流动性强，资产结构合理。

截至2009年6月30日，公司总负债414.32亿元，较年初增加53.83亿元，主要是代买卖证券款增加23.80亿元，卖出回购金融资产规模增加25.26亿元、短期借款增加2.76亿元（香港子公司为开展香港业务而向银行借入的资金）。

（注：公司其他资产负债变动的主要原因详见《比较式会计报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况》）

截至2009年6月30日，公司总股本82.28亿股，归属于上市公司股东的净资产407.01亿元，较年初增长6.10%。母公司的净资本为360.31亿元，较年初增加18.85亿元，母公司净资本与净资产的比例为88.87％，公司资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

母公司风险控制指标	2009年6月30日	2008年12月31日	增减（％）
净资本	36,030,760,800.46	34,145,383,535.69	5.52
净资产	40,541,355,488.12	38,225,911,933.73	6.06
净资本/各项风险资本准备之和	1173.82%	1221.32%	减少47.50个百分点
净资本/净资产	88.87%	89.33%	减少0.46个百分点
净资本/负债	748.63%	1600.34%	减少851.71个百分点
净资产/负债	842.35%	1791.59%	减少949.24个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本	13.45%	3.20%	增加10.25个百分点
自营固定收益类证券/净资本	19.47%	31.49%	减少12.02个百分点

5.1.4 比较式会计报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况：

单位：（人民币）元

项目	2009年6月30日	2008年12月31日	增减幅度	主要原因
结算备付金	3,559,168,937.85	2,670,733,750.15	33.27%	主要是客户交易结算备付金增加
应收利息	88,615,392.44	206,034,059.90	-56.99%	主要是减持债券类等固定收益类金融资产，应收债券利息减少
存出保证金	967,579,902.05	514,147,288.36	88.19%	主要是深交所客户交易保证金及期货公司期货保证金增加
可供出售金融资产	3,037,015,098.02	1,125,580,657.28	169.82%	主要是可供出售金融资产规模和浮盈增加
持有至到期投资	12,737,389.52	1,009,847,274.28	-98.74%	主要是持有至到期的国债到期兑付
递延所得税资产	459,350.12	4,310,788.04	-89.34%	子公司海富通基金管理公司递延所得税资产减少
其他资产	1,177,033,121.68	624,957,771.09	88.34%	主要是香港业务应收客户款增加
短期借款	276,366,259.26	0.00	-	香港子公司短期借款
卖出回购金融资产款	3,136,200,000.00	610,000,000.00	414.13%	卖出回购金融资产规模增加
应付职工薪酬	319,540,507.40	670,163,799.58	-52.32%	按公司薪酬制度，支付职工薪酬
应交税费	539,350,864.13	302,473,582.10	78.31%	主要是计提二季度应交企业所得税
预计负债	42,668,177.38	110,575,900.00	-61.41%	主要是部分案件结案
递延所得税负债	259,098,159.79	72,036,068.12	259.68%	主要是可供出售金融资产公允价值上升，使应纳税暂时性差异增加
其他负债	700,679,769.51	506,108,347.39	38.44%	主要是应付开放式基金待清算款增加
未分配利润	6,418,128,954.53	4,788,338,275.87	34.04%	主要是公司上半年实现的净利润使未分配利润增加
项 目	2009年1-6月	2008年1-6月	增减幅度	主要原因
证券承销业务净收入	25,685,401.63	83,758,308.88	-69.33%	主要是受上半年股票发行市场制约，公司承销业务收入同比减少
投资收益	632,522,866.90	1,649,871,883.66	-61.66%	主要是本期处置金融资产实现的投资收益同比减少以及本期无创设权证的投资收益；上年同期公司注销创设权证，实现投资收益金额较大
公允价值变动损益	-178,351,495.90	-1,172,821,376.06	-	主要是本期小幅减持债券类交易性金融资产，实现投资收益同时转出浮盈，以及持有的债券类金融资产公允价值下降；上年同期公司注销创设权证、大幅减持权益类交易性金融资产，实现投资收益，同时转出浮盈金额较大
其他业务收入	11,042,820.35	135,115,681.36	-91.83%	主要是出租收入等同比下降
营业外收入	119,890,119.63	11,393,692.96	952.25%	主要是公司收到的扶持资金增加
营业外支出	-51,967,577.60	14,051,640.17	-469.83%	主要是部分案件结案冲回已计提预计负债
其他综合收益	714,617,482.96	-744,739,871.19	-	主要是公司持有的可供出售金融资产浮盈同比增加
综合收益总额	3,207,915,981.02	1,327,434,315.96	141.66%	主要是本期实现净利润及其他综合收益同比增加
经营活动产生的现金流量净额	7,344,472,356.06	4,642,100,904.74	58.21%	主要是处置交易性金融资产净增加额及卖出回购金融资产规模同比增加
投资活动产生的现金流量净额	7,170,061.21	-688,472,399.53	-	主要是持有至到期的国债到期兑付，收回投资所收到的现金增加
筹资活动产生的现金流量净额	-546,415,858.74	-412,256,812.42	-	主要是实施2008年利润分配方案，公司支付现金股利同比增加

5.1.5 在经营中出现的问题及解决办法

在经营中遇到的主要问题：

一是行业竞争日趋激烈，证券公司收入主要依赖经纪业务，其他传统业务的盈利能力尚不突出，而经纪业务的同质化竞争非常激烈，券商佣金费率下滑不可避免。

二是由于市场流动性大幅增加，资产价格迅速上升，提高了公司进行外延式扩张的成本；融资融券、股指期货等创新业务迟迟不能推出，为公司自有资金的有效运作增加了难度。

针对上述问题，我们主要采取以下措施：

公司在坚持规范发展，稳健经营的基础上，以改革促发展，加强人才队伍建设，积极提升服务质量、运营效率和管理水平，做大做强主营业务，提升公司的综合竞争实力，同时加快产品创新，积极培育新的利润增长点。

5.1.6 报告期投资情况

（1）报告期内募集资金使用情况

公司报告期内未募集资金，且无延续至报告期内的募集资金。

（2）公司年内发生的投资活动

报告期内，公司根据第四届董事会第十八次会议（临时会议）审议通过的《关于海通期货有限公司增资扩股的议案》（详见2009年5月27日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站），以现金出资方式，单独向海通期货有限公司增资人民币1亿元。本次增资完成后，海通期货有限公司的注册资本由1亿元人民币增加至2亿元人民币。相关增资材料已报送监管部门，等待批复。

5.2 主营业务分地区情况

5.2.1 公司营业收入分地区情况

单位：（人民币）元

地区	2009年1-6月		2008年1-6月		增减幅度
	营业部家数	营业收入	营业部家数	营业收入
安徽省	3	56,737,425.58	3	56,032,767.79	1.26%
北京市	4	71,302,999.76	4	70,775,846.63	0.74%
福建省	2	19,131,921.34	1	19,474,992.51	-1.76%
甘肃省	11	120,123,575.42	5	90,336,639.95	32.97%
广东省	10	184,512,949.40	11	185,641,766.90	-0.61%
广西自治区	1	11,918,635.42	1	14,178,551.97	-15.94%
贵州省	2	54,882,924.95	2	43,644,456.60	25.75%
海南省	1	13,575,829.25	1	15,483,221.49	-12.32%
河北省	1	32,203,838.14	1	29,352,303.01	9.71%
河南省	2	55,339,748.37	2	50,660,317.46	9.24%
黑龙江省	29	506,421,080.82	21	450,828,818.79	12.33%
湖北省	2	38,206,521.30	2	38,971,057.67	-1.96%
湖南省	1	23,425,034.56	1	23,555,452.17	-0.55%
吉林省	3	73,473,948.11	3	68,016,867.26	8.02%
江苏省	10	195,285,305.70	9	187,614,714.13	4.09%
江西省	2	94,140,865.81	1	84,249,791.63	11.74%
辽宁省	4	86,809,943.03	4	79,585,518.15	9.08%
山东省	11	204,082,656.22	8	186,504,722.81	9.42%
山西省	2	70,559,883.55	1	63,511,563.75	11.10%
陕西省	2	31,351,324.55	2	25,759,211.21	21.71%
上海市	27	460,541,818.83	27	451,707,818.98	1.96%
四川省	1	28,274,327.21	1	30,086,431.26	-6.02%
天津市	1	14,809,975.96	1	12,192,560.20	21.47%
新疆自治区	1	28,246,846.31	1	20,253,242.18	39.47%
云南省	1	33,371,575.36	1	32,694,826.73	2.07%
浙江省	7	335,311,513.31	7	349,454,376.15	-4.05%
重庆市	2	28,187,537.12	2	28,568,357.28	-1.33%
公司总部及境内子公司		1,275,033,227.29		1,390,828,639.08	-8.33%
抵销		-52,564,086.02		-56,328,179.41	-
境内小计		4,094,699,146.65		4,043,636,654.33	1.26%
香港		37,785,686.55		794,572.24	4655.48%
合计	143	4,132,484,833.20	123	4,044,431,226.57	2.18%

注：截至2009年6月30日公司下属证券营业部143家，其中：由证券服务部规范为营业部取得证券经营机构营业许可证的家数共计19家（公司营业利润分地区情况表口径相同）。

5.2.2 公司营业利润分地区情况

单位：（人民币）元

地区	2009年1-6月		2008年1-6月		增减幅度
	营业部家数	营业利润	营业部家数	营业利润
安徽省	3	40,473,761.98	3	38,856,514.21	4.16%
北京市	4	48,774,540.18	4	50,808,647.19	-4.00%
福建省	2	11,793,948.35	1	13,739,776.79	-14.16%
甘肃省	11	91,852,545.98	5	70,112,366.07	31.01%
广东省	10	122,784,921.81	11	116,387,522.93	5.50%
广西自治区	1	8,684,178.47	1	6,346,612.79	36.83%
贵州省	2	43,504,821.52	2	36,327,276.29	19.76%
海南省	1	8,839,958.47	1	10,226,156.93	-13.56%
河北省	1	23,082,561.35	1	21,477,787.54	7.47%
河南省	2	40,709,000.45	2	29,665,557.68	37.23%
黑龙江省	29	363,982,458.01	21	351,111,274.56	3.67%
湖北省	2	24,888,879.31	2	23,192,862.46	7.31%
湖南省	1	15,340,298.13	1	11,455,457.72	33.91%
吉林省	3	55,619,008.51	3	52,400,283.31	6.14%
江苏省	10	134,668,478.42	9	129,851,531.52	3.71%
江西省	2	78,203,758.13	1	70,316,634.16	11.22%
辽宁省	4	62,508,847.12	4	58,948,043.14	6.04%
山东省	11	152,746,314.45	8	135,366,358.40	12.84%
山西省	2	55,364,330.08	1	45,923,795.41	20.56%
陕西省	2	22,379,681.97	2	18,671,099.58	19.86%
上海市	27	307,354,208.21	27	322,051,476.09	-4.56%
四川省	1	21,319,080.90	1	23,690,698.72	-10.01%
天津市	1	10,379,442.45	1	7,923,658.53	30.99%
新疆自治区	1	20,782,985.81	1	15,206,526.33	36.67%
云南省	1	23,961,647.56	1	25,358,420.90	-5.51%
浙江省	7	256,981,085.87	7	275,892,252.63	-6.85%
重庆市	2	19,189,562.32	2	19,935,997.27	-3.74%
公司总部及境内子公司		922,189,534.68		840,919,955.43	9.66%
抵销		-52,564,086.02		-56,328,179.41	-
境内小计		2,935,795,754.47		2,765,836,365.17	6.14%
香港		16,327,732.12		-11,916,485.26	-
合计	143	2,952,123,486.59	123	2,753,919,879.91	7.20%

5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.6 募集资金使用情况

5.6.1 募集资金运用

□适用 √不适用

5.6.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.7 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□适用 √不适用

6.2 担保事项

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

1、2003年10月，江苏佳威华电子科技有限公司、徐向林、周建分别以原海通证券武汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部侵犯其股票和资金为由向武汉市中级人民法院提起诉讼，诉讼标的约人民币7,207.15万元。经武汉市中级人民法院审理，分别以（2003）武经初字第370号、第371号、372号、373号民事判决，判令原海通证券武汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部应当向原告赔偿股票款及资金占用损失7207.15万元。海通证券武汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部不服一审判决上诉至湖北省高级人民法院，2007年1月23日，湖北省高级人民法院二审裁定撤销一审判决，发回重审。2008年3月3日，经武汉市中级人民法院（2007）武民商重字第4、5、6、7号民事判决，判令海通证券武汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部向原告赔偿5311.31万元及银行同期贷款利息。海通证券武汉分公司江大路第一证券营业部及武汉中北路证券营业部再次向湖北省高级人民法院提出上诉。日前，湖北省高级人民法院作出终审判决，判决海通证券武汉分公司江大路证券营业部、武汉中北路证券营业部合计赔偿本金2634.68192万元及银行同期活期利息，正待法院协调履行付款义务。

2、2006年7月，中投信用担保有限公司诉海通证券福州广达路证券营业部、海通证券证券权益纠纷案，要求赔偿人民币3,985万元及其相应利息。2007年1月，福建省高级人民法院判决海通证券福州广达路证券营业部、海通证券赔偿人民币3985万元以及相应利息。公司及福州广达路证券营业部不服一审判决上诉至最高人民法院，2008年12月，最高人民法院裁定发回重审。2009年6月11日，福建高院下达（2009）闽民初字第3号民事调解书，公司一次性支付中投信用担保有限公司2000万元，双方债权债务结清。鉴于中投信用担保有限公司未履行对他人的到期债务，北京市东城区人民法院及上海市第二中级人民法院分别向公司送达司法文书，要求公司协助扣划上述2000万元调解款。目前，1122.276155万元和877.723845万元款项已分别被划付至北京市东城区人民法院和上海市第二中级人民法院。至此，福建高院民事调解书所约定的义务，公司已履行完毕。

3、2005年，中国证监会决定对甘肃证券有限责任公司进行行政处置并取消其证券业务许可，责令其关闭，公司依法托管甘肃证券。经中国证监会风险处置后，公司依法受让甘肃证券证券类资产。2008年甘肃证券股东深圳市海信汇通国际投资有限公司以在行政处置期间损害公司权益为由，向广东省高级人民法院起诉北京市万商天勤律师事务所、甘肃证券清算组、公司及其深圳分公司红岭南路证券营业部等四家单位赔偿1.2亿元。2008年8月21日，广东省高级人民法院裁定本案移送受理甘肃证券破产申请的兰州市中级人民法院管辖，原告不服，向最高人民法院提起上诉。2008年12月18日，最高人民法院[2008]民二终字第151号民事裁定书驳回上诉，维持一审裁定。根据目前掌握的情况，预计该诉讼不会给公司造成损失。

4、2009年6月10日，公司兰州武都路营业部接到兰州中院传票，在原告中国银河投资管理有限公司与被告朱永红、甘肃证券有限责任公司管理人一案中被追加为第三人，原告诉请：确认以朱永红名义开设的7692账户中（7184.402159万元）资产归原告所有，甘肃证券管理人返还由其管理的7692账户中的资产给原告，第三人协助被告对原告资产的返还。目前处于一审审理中。根据目前掌握的情况，预计该诉讼不会给公司造成损失。

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

序号	证券品种	证券代码	证券简称	初始投资金额（元）	持有数量（股/张）	期末账面值（元）	占期末证券总投资比例（%）	报告期损益（元）
1	股票	000629	攀钢钢钒	996,404,502.11	103,749,762	847,635,555.54	8.69	-148,768,946.57
2	国债	010107	21国债（7）	442,356,981.14	4,130,000	435,591,100.00	4.46	-1,916,554.62
3	金融债	090409	09农发09	400,000,000.00	4,000,000	398,682,800.00	4.09	-1,224,400.00
4	地方企业债	0982047	09广汽集中期票据1	399,935,600.00	4,000,000	397,345,200.00	4.07	469,600.00
5	地方企业债	0982024	09久事中期票据1	400,000,000.00	4,000,000	393,847,600.00	4.04	-874,400.00
6	金融债	090201	09国开01	379,430,000.00	3,800,000	377,067,920.00	3.86	1,132,780.00
7	金融债	070406	07农发06	301,145,700.00	3,000,000	303,918,000.00	3.11	9,156,000.00
8	地方企业债	0982042	09河钢中期票据2	260,000,000.00	2,600,000	260,661,180.00	2.67	2,983,613.97
9	金融债	070408	07农发08	201,246,000.00	2,000,000	202,490,400.00	2.08	5,852,600.00
10	中央企业债	0882016	08中铝中期票据	189,735,520.00	1,900,000	200,508,710.00	2.05	14,552,852.19
期末持有的其他证券投资				5,664,449,652.60	/	5,939,724,902.64	60.88	266,755,279.49
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	240,990,020.03
合计				9,634,703,955.85	/	9,757,473,368.18	100	389,108,444.49

注1：本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；

注2：本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资，其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的部分；

注3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；

注4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

6.5.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例（％）	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000725	京东方A	960,000,000.00	4.83	1,020,000,000.00		60,000,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
000001	深发展A	337,548,456.45	1.49	1,010,416,470.72		572,353,234.56	可供出售金融资产	股改限售流通股及股改配送认股权证行权认购的股票
600823	世茂股份	13,668,300.00	1.13	193,232,498.66	397,325.22	104,231,649.38	可供出售金融资产	股改限售流通股
000698	沈阳化工	149,040,000.00	2.36	114,972,000.00	720,000.00	44,292,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
002107	沃华医药	40,968,000.00	2.20	74,646,000.00		31,014,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
600284	浦东建设	56,581,721.84	1.54	71,205,757.09	26,226,973.44	66,747,244.29	可供出售金融资产	增发包销余股
600229	青岛碱业	62,920,000.00	3.28	63,440,000.00		520,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
600128	弘业股份	32,970,000.00	1.22	40,740,000.00	3,200,414.67	7,530,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
000948	南天信息	29,040,000.00	1.42	33,600,000.00	2,476,711.64	17,000,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
400007	海南华凯	8,600,000.00	4.95	3,528,000.00			长期股权投资	三板上市法人股
其他上市公司股权		62,305,208.44		4,039,638.12	1,696.20	41,466.08
合计		1,753,641,686.73	/	2,629,820,364.59	33,023,121.17	903,729,594.31	/	/

注1：本表填列公司在可供出售金融资产、长期股权投资中核算的持有其他上市公司股权情况；

注2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

6.5.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

所持对象名称	初始投资金额（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（％）	期末账面值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
富国基金管理有限公司	92,907,375	49,995,000	27.775	169,518,604.00	31,992,405.34	658,585.82	长期股权投资	出资认购
海富通基金管理有限公司	67,000,000	76,500,000	51.00	76,500,000.00	40,355,300.78	5,701,265.72	长期股权投资	以前年度出资设立的子公司
海富产业投资基金管理有限公司	13,400,000	13,400,000	67.00	13,400,000.00	773,061.09		长期股权投资	以前年度出资设立的子公司
海通期货有限公司	65,575,300	63,670,000	63.67	65,575,300.00	2,755,352.98		长期股权投资	以前年度非同一控制下的子公司
海通（香港）金融控股有限公司	889,323,000	1,000,000,000	100.00	889,323,000.00	16,405,933.22	9,277,892.73	长期股权投资	以前年度出资设立的子公司
海通开元投资有限公司	1,000,000,000	1,000,000,000	100.00	1,000,000,000.00	1,130,211.27		长期股权投资	以前年度出资设立的子公司
广东发展银行股份有限公司	2,931,600	804,744	0.01	2,931,600.00			长期股权投资	出资认购
申银万国股份有限公司	400,000	323,885		400,000.00			长期股权投资	出资认购
合计	2,131,537,275	2,204,693,629	/	2,217,648,504.00	93,412,264.68	15,637,744.27

注1：金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有的非上市金融企业股权情况；

注2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；

注3：报告期所有者权益变动指该项投资对公司本报告期合并所有者权益的影响。

6.5.4 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1、公司第四届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司投资百瑞信托有限责任公司股权的议案》，该事项目前正在进行中。

2、报告期内公司无应披露而未披露的其他重大事项及期后事项。

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告	√未经审计　　　　　　　　　　　□审计

7.2 财务报表

资 产 负 债 表（未经审计）

2009年6月30日

编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元

资        产	行次	合并		公司
		2009年6月30日	2008年12月31日	2009年6月30日	2008年12月31日
货币资金	1	62,931,393,057.39	57,182,014,577.57	60,158,218,860.49	54,565,461,892.30
其中：客户资金存款	2	32,206,756,525.76	30,893,958,335.75	31,209,350,916.26	30,292,886,422.10
结算备付金	3	3,559,168,937.85	2,670,733,750.15	3,559,168,937.85	2,670,733,750.15
其中：客户备付金	4	3,424,445,773.59	2,575,796,526.14	3,424,445,773.59	2,575,796,526.14
拆出资金	5
交易性金融资产	6	9,043,116,734.06	9,760,736,694.01	9,043,116,734.06	9,760,736,694.01
衍生金融资产	7		7,819.00		7,819.00
买入返售金融资产	8
应收利息	9	88,615,392.44	206,034,059.90	78,782,062.31	196,884,525.91
存出保证金	10	967,579,902.05	514,147,288.36	486,852,466.57	285,595,484.70
可供出售金融资产	11	3,037,015,098.02	1,125,580,657.28	2,817,180,280.79	1,079,018,252.65
持有至到期投资	12	12,737,389.52	1,009,847,274.28		997,286,000.00
长期股权投资	13	332,534,169.88	300,263,178.72	2,320,762,469.88	2,343,661,478.72
投资性房地产	14	105,831,695.56	107,561,058.46	101,792,561.74	103,456,715.38
固定资产	15	959,177,961.23	983,848,316.41	935,432,837.61	960,462,854.64
无形资产	16	188,796,865.47	195,975,043.11	171,175,760.88	179,264,448.40
其中：交易席位费	17	95,719,465.89	95,719,465.89	95,719,465.89	95,719,465.89
递延所得税资产	18	459,350.12	4,310,788.04
其他资产	19	1,177,033,121.68	624,957,771.09	373,686,327.38	180,879,866.17
资产总计	20	82,403,459,675.27	74,686,018,276.38	80,046,169,299.56	73,323,449,782.03

公司负责人：王开国                         财务负责人：任澎                    会计机构负责人：李础前

资 产 负 债 表（续）（未经审计）

2009年6月30日

编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元

负债和所有者权益	行次	合并		公司
负债：	1	2009年6月30日	2008年12月31日	2009年6月30日	2008年12月31日
短期借款	2	276,366,259.26
其中：质押借款	3
拆入资金	4
交易性金融负债	5
衍生金融负债	6
卖出回购金融资产款	7	3,136,200,000.00	610,000,000.00	3,136,200,000.00	610,000,000.00
代理买卖证券款	8	36,157,930,742.60	33,777,666,497.69	34,691,904,434.71	32,963,902,396.36
代理承销证券款	9
应付职工薪酬	10	319,540,507.40	670,163,799.58	276,657,858.72	588,874,926.86
应交税费	11	539,350,864.13	302,473,582.10	520,648,249.47	290,956,945.99
应付利息	12
预计负债	13	42,668,177.38	110,575,900.00	42,668,177.38	110,575,900.00
长期借款	14
应付债券	15
递延所得税负债	16	259,098,159.79	72,036,068.12	257,978,507.93	71,283,027.48
其他负债	17	700,679,769.51	506,108,347.39	578,756,583.23	461,944,651.61
负债合计	18	41,431,834,480.07	36,049,024,194.88	39,504,813,811.44	35,097,537,848.30
所有者权益：	19
股    本	20	8,227,821,180.00	8,227,821,180.00	8,227,821,180.00	8,227,821,180.00
资本公积	21	23,368,614,393.38	22,659,126,585.88	23,358,775,115.16	22,664,266,466.11
减：库存股	22
盈余公积	23	897,938,852.36	897,938,852.36	897,938,852.36	897,938,852.36
一般风险准备	24	897,938,852.36	897,938,852.36	897,938,852.36	897,938,852.36
交易风险准备	25	897,938,852.36	897,938,852.36	897,938,852.36	897,938,852.36
未分配利润	26	6,418,128,954.53	4,788,338,275.87	6,260,942,635.88	4,640,007,730.54
外币报表折算差额	27	-7,462,600.77	-7,114,589.55
归属于母公司所有者权益合计	28	40,700,918,484.22	38,361,988,009.28
少数股东权益	29	270,706,710.98	275,006,072.22
所有者权益合计	30	40,971,625,195.20	38,636,994,081.50	40,541,355,488.12	38,225,911,933.73
负债和所有者权益总计	31	82,403,459,675.27	74,686,018,276.38	80,046,169,299.56	73,323,449,782.03

公司负责人：王开国                     财务负责人：任澎                     会计机构负责人：李础前

利润表（未经审计）

2009年1-6月

编制单位：海通证券股份有限公司     单位：人民币元

项             目	行次	合并		公司
		2009年1－6月	2008年1－6月	2009年1－6月	2008年1－6月
一、营业收入	1	4,132,484,833.20	4,044,431,226.57	3,827,286,342.59	3,723,663,299.06
1、手续费及佣金净收入	2	3,133,193,538.79	2,970,652,671.97	2,828,658,935.59	2,603,978,581.62
其中：代理买卖证券业务净收入	3	2,774,430,394.23	2,397,322,631.78	2,767,647,240.77	2,383,202,181.44
证券承销业务净收入	4	25,685,401.63	83,758,308.88	25,685,401.63	83,758,308.88
资产管理业务净收入	5	251,850,115.61	327,765,864.43	16,886,574.28	7,705,392.99
2、利息净收入	6	534,342,850.01	472,893,744.43	517,334,480.11	464,115,671.75
3、投资收益	7	632,522,866.90	1,649,871,883.66	649,074,194.28	1,705,103,844.30
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	8	31,992,405.34	77,364,891.00	31,992,405.34	77,364,891.00
4、公允价值变动损益	9	-178,351,495.90	-1,172,821,376.06	-178,351,495.90	-1,172,821,376.06
5、汇兑损益	10	-265,746.95	-11,281,378.79	-191,425.84	-11,547,937.91
6、其他业务收入	11	11,042,820.35	135,115,681.36	10,761,654.35	134,834,515.36
二、营业支出	12	1,180,361,346.61	1,290,511,346.66	949,331,095.38	1,069,962,438.14
1、营业税金及附加	13	198,739,734.57	212,604,522.04	182,470,775.45	193,587,422.22
2、业务及管理费	14	980,430,723.73	1,090,186,738.64	765,734,640.88	888,720,027.24
3、资产减值损失	15	-538,474.59	-14,088,909.21	-538,474.59	-14,088,909.21
4、其他业务成本	16	1,729,362.90	1,808,995.19	1,664,153.64	1,743,897.89
三、营业利润	17	2,952,123,486.59	2,753,919,879.91	2,877,955,247.21	2,653,700,860.92
加：营业外收入	18	119,890,119.63	11,393,692.96	119,792,198.10	11,379,984.44
减：营业外支出	19	-51,967,577.60	14,051,640.17	-52,086,859.98	13,009,140.17
四、利润总额	20	3,123,981,183.82	2,751,261,932.70	3,049,834,305.29	2,652,071,705.19
减：所得税费用	21	630,682,685.76	679,087,745.55	606,117,281.95	636,023,526.24
五、净利润	22	2,493,298,498.06	2,072,174,187.15	2,443,717,023.34	2,016,048,178.95
其中：被合并方在合并前实现净利润	23
（一）归属于母公司所有者的净利润	24	2,452,572,796.66	2,011,368,657.55
（二）少数股东损益	25	40,725,701.40	60,805,529.60
六、每股收益：	26
（一）基本每股收益	27	0.30	0.24
（二）稀释每股收益	28	0.30	0.24
七、其他综合收益	29	714,617,482.96	-744,739,871.19	694,508,649.05	-732,154,664.50
八、综合收益总额	30	3,207,915,981.02	1,327,434,315.96	3,138,225,672.39	1,283,893,514.45
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	31	3,161,712,592.94	1,270,156,057.26
（二）归属于少数股东的综合收益总额	32	46,203,388.08	57,278,258.70