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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    从复利增长率看基金长期投资能力
    上周仅4只股基
    实现净值上涨
    封基价格指数微跌
    折价率整体下降
    主动型开基PK指数基金,谁更有优势?
    市场震荡 稳健者股基仓位4成左右为宜
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    从复利增长率看基金长期投资能力
    2009年08月24日      来源:上海证券报      作者:本报记者 徐婧婧
      66只成立年限超过5年的偏股基金中,仅有9只基金自成立以来的复利增长率超过30%

      ⊙本报记者 徐婧婧

      

      统计数据显示,目前开放式基金中共有66只偏股型基金成立年限超过5年。这其中,有9只基金自成立以来的复利增长率超过了30%(截至8月17日),而华夏大盘精选基金以54.87%的复利增长率高居榜首。

      根据银河证券基金研究中心统计数据显示,华夏大盘精选基金成立于2004年8月11日,成立5年以来的复利增长率达到了54.87%,这也是开放式基金中唯一一只复利增长率超过50%的基金,同时这一数据也远超排在第二位的富国天益价值36.78%的复利增长率。截至8月20日,华夏大盘精选的净值为7.686元。

      统计数据显示,截至8月17日,除上述2只基金外,另有7只偏股型基金成立5年来的复利增长率超过了30%。它们分别为:泰达荷银精选(35.56%)、广发稳健增长(35.16%)、景顺长城内需增长(33.95%)、易方达策略成长(33.9%)、银华-道琼斯88指数(33.68%)、鹏华中国50(32.99%)和华宝兴业多策略(31.5%)。

      而成立5年来复利增长率在20%~30%之间的基金占到绝大多数。统计数据显示,共有40只基金的复利增长率在20%区间。嘉实增长混合、广发聚富混合这2只基金的复利增长率超过了29%。

      另有5只基金的复利增长率在19%左右;8只基金的复利增长率在16%~19%之间;3只基金的复利增长率在12%~16%之间;仅有1只基金成立5年来的复利增长率没有超过6%。

      和偏股型基金比起来,债券型基金的复利增长率则稍显孙色。普通债券型基金(一级)中,7只基金成立年限超过5年。富国天利增长债券基金、嘉实债券基金、华宝兴业宝康债券基金排在了前3位,成立以来的复利增长率分别为13.99%、10.14%、9.29%。

      普通债券型基金(二级)中,2只基金的成立年限超过5年。长盛全债指数增强债券基金的复利增长率为14.8%,而银河收益债券基金的复利增长率为13.82%。

      业内人士认为,复利增长率在一定程度上反映了基金的盈利能力,而年限越长且复利增长率越高的基金其盈利能力就越强。

      复利增长率前十位

                                     增长率                                     几何平均增长率

    基金简称基金         份额净值(元)今年以来成立以来净值        成立以来运作时间(年)成立以来

                成立日期

                            

    净值增长率

    华夏大盘精选混合2004-08-117.667066.17%799.37%5.0254.87%
    富国天益价值股票2004-06-150.811726.89%406.13%5.1836.78%
    泰达荷银精选股票2004-07-094.337854.37%373.61%5.1135.56%
    广发稳健增长混合2004-07-261.527860.70%360.12%5.0735.16%
    景顺长城内需增长股票2004-06-253.259057.97%350.64%5.1533.95%
    易方达策略成长混合2003-12-093.660037.86%427.30%5.7033.90%
    银华-道琼斯88指数2004-08-111.023963.85%329.59%5.0233.68%
    鹏华中国50混合 2004-05-121.613049.41%349.43%5.2732.99%
    华宝兴业多策略股票2004-05-110.662945.85%323.87%5.2731.50%
    嘉实增长混合 2003-07-093.690035.91%391.77%6.1129.76%

      来源银河证券基金研究中心8月17日数据