2009年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本行2009年半年度报告及摘要所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本行董事会会议于2009年8月27日通过了本行《二○○九年半年度报告》正文及摘要。会议应到董事15名，实际到会董事13名，常振明董事委托孔丹董事行使表决权；白重恩董事委托谢荣董事行使表决权。本行7名监事列席了本次会议。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于bank.ecitic.com、www.sse.com.cn、www.hkexnews.hk。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2009年半年度会计报表已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审阅准则审阅。

1.3 本行董事长孔丹，行长陈小宪，主管财务工作行长助理曹国强、计划财务部负责人王康，保证本行2009年半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 上市公司基本情况

2.1 基本情况简介

法定代表人：孔丹

董事会秘书：罗焱

证券事务代表：彭金辉

联系地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

电子信箱：ir_cncb＠citicbank.com

股份上市地点、股票简称和股票代码：

A股上海证券交易所 中信银行 601998

H股香港联合交易所有限公司 中信银行 0998

信息披露报纸及网站：

A股：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》

刊登A股半年报的中国证监会指定网站：www.sse.com.cn

刊登H股半年报的香港联交所指定网站：www.hkexnews.hk

半年度报告备置地点：中信银行董事会办公室

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1经营业绩

单位：百万元人民币

项     目	2009年1-6月	2008年1-6月	2008年1-12月	比上年同期增幅（%）
营业收入	17,104	20,250	40,155	(15.54)
营业利润	9,330	11,120	17,615	(16.10)
利润总额	9,358	11,191	17,746	(16.38)
归属于本行股东的净利润	7,047	8,417	13,320	(16.28)
归属于本行股东扣除非经常性损益的净利润	7,026	8,367	13,187	(16.03)
经营活动产生的现金流量净额	(101,835)	97,304	140,231	—
基本每股收益（元）	0.18	0.22	0.34	(18.18)
稀释每股收益（元）	0.18	0.22	0.34	(18.18)
扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益（元）	0.18	0.21	0.34	(14.29)
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	(2.61)	2.49	3.59	—

2.2.2盈利能力指标

项     目	2009年1-6月	2008年1-6月	2008年1-12月	比上年同期增减
平均资产回报率(ROAA)	1.09%	1.58%	1.21%	(0.49)
平均权益回报率(ROAE)	14.50%	19.31%	14.84%	(4.81)
全面摊薄净资产收益率	14.23%	18.66%	13.97%	(4.43)
全面摊薄净资产收益率 （扣除非经常性损益）	14.19%	18.55%	13.83%	(4.36)
加权平均净资产收益率	14.26%	19.08%	14.84%	(4.82)
加权平均净资产收益率 （扣除非经常性损益）	14.21%	18.97%	14.70%	(4.76)
成本收入比	30.75%	31.50%	32.98%	(0.75)
信贷成本	0.29%	0.46%	0.84%	(0.17)
净利差	2.32%	3.21%	3.11%	(0.89)
净息差	2.47%	3.42%	3.33%	(0.95)

2.2.3规模指标　

　　 单位：百万元人民币

项     目	2009年6月30日	2008年 12月31日	2007年 12月31日	比上年末 增幅（%）
总资产	1,401,477	1,187,837	1,011,236	17.99
客户贷款及垫款总额	988,748	664,924	575,208	48.70
总负债	1,302,414	1,092,491	927,095	19.22
客户存款总额	1,173,347	943,335	779,999	24.38
其中：企业活期存款	464,230	384,024	338,074	20.89
企业定期存款	515,868	388,793	298,674	32.68
个人活期存款	36,678	40,456	66,900	(9.34)
个人定期存款	156,571	130,062	76,351	20.38
同业拆入	5,920	963	639	514.75
归属于本行股东的权益总额	99,059	95,343	84,136	3.90
归属于本行股东的每股净资产（元）	2.54	2.44	2.16	4.10

2.2.4资产质量指标

单位：百万元人民币

项     目	2009年6月30日	2008年 12月31日	2007年 12月31日	比上年末增幅/增减
正常贷款	978,956	655,878	566,716	49.26
不良贷款	9,792	9,046	8,492	8.25
贷款减值损失准备	14,693	13,572	9,342	8.26
不良贷款比率	0.99%	1.36%	1.48%	(0.37)
拨备覆盖率	150.05%	150.03%	110.01%	0.02
贷款减值损失准备对贷款总额比率	1.49%	2.04%	1.62%	(0.55)

注：正常贷款包括正常类贷款和关注类贷款；不良贷款包括次级类贷款、可疑类贷款和损失类 贷款。

2.2.5资本充足指标

项     目	2009年6月30日	2008年 12月31日	2007年 12月31日	比上年末增减
资本充足率	12.04%	14.32%	15.27%	(2.28)
核心资本充足率	10.45%	12.32%	13.14%	(1.87)
总权益对总资产比率	7.07%	8.03%	8.32%	(0.96)

2.2.6非经常性损益项目

单位：百万元人民币

	2009年1-6月	2008年1-6月
营业外收支净额
－固定资产清理净收入/(损失)	(1)	-
－租金收入	21	34
－抵债资产处置净收入/(损失)	(2)	31
－公益救济性捐赠支出	(1)	(9)
－收回已核销存放同业款项	2	-
－赔偿金、违约金及罚金	(1)	(1)
－预计负债	-	(10)
－其他净损益	10	26
其他非经常性损益项目	-	-
非经常性损益净额	28	71
非经常性损益所得税影响额	(7)	(21)
非经常性损益税后利润影响净额	21	50

注：赔偿金、违约金、罚金不能在税前抵扣。

2.2.7国内外会计准则差异

下表为本行权益持有人应享有净资产及净利润准则差异调节表。

单位：百万元人民币

	净资产		净利润
	2009年 6月30日	2008年 12月31日	2009年 1-6月	2008年 1-6月
根据《国际财务报告准则》编制的本行财务报告所示金额	99,379	95,658	7,052	8,429
房屋及建筑物按重估值计量导致的差异	(492)	(492)	-	（3）
设备及其他资产按历史成本计量导致的差异	172	177	(5)	（9）
根据中国《企业会计准则》编制的本行财务报告所示金额	99,059	95,343	7,047	8,417

§3 股份变动和主要股东持股情况

3.1 股份变动情况表

单位：股

	变动前		变动增减（+，-）					变动后
	数量	比例 (%)	发行新股	送 股	公积金 转股	其他	小计	数量	比例 (%)
一、有限售条件股份：	25,939,515,095	66.45					1,938,203,570	27,877,718,665	71.42
1.国家持股	0							0
2.国有法人股	24,329,608,919	62.33					0	24,329,608,919	62.33
3.其他内资持股，其中：
境内非国有法人持股	0							0
境内自然人持股	0							0
4.外资持股，其中：
境外法人持股	1,609,906,176	4.12				1,938,203,570	1,938,203,570	3,548,109,746	9.09
境外自然人持股	0							0
二、无限售条件股份：	13,093,828,959	33.55					-1,938,203,570	11,155,625,389	28.58
1.人民币普通股	2,301,932,654	5.90					0	2,301,932,654	5.90
2.境内上市的外资股								0
3.境外上市的外资股	10,791,896,305	27.65				-1,938,203,570	-1,938,203,570	8,853,692,735	22.68
4.其他	0							0
三、股份总数：	39,033,344,054	100.00						39,033,344,054	100.00

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

股东总数：496,123户		其中A股股东447,154户，H股股东48,969户
前十名股东持股情况
序号	股东名称	股东 性质	股份 类别	持股总数	比例 （%）	持有有限售条件股份数量	报告期内股份增减变动情况	股份质押或冻结数
1	中信集团	国有	A股	24,329,608,919	62.33	24,329,608,919	0	0
2	香港中央结算（代理人）有限公司	外资	H股	6,102,318,765	15.63	0	-8,887,090	未知
3	BBVA	外资	H股	3,930,657,746	10.07	3,548,109,746	1,938,203,570	0
4	GIL	外资	H股	1,924,344,454	4.93	0	-1,938,203,570	0
5	中国建设银行	国有	H股	168,599,268	0.43	0	0	未知
6	瑞穗实业银行	外资	H股	68,259,000	0.17	0	0	未知
7	全国社会保障基金理事会	国有	H股	68,259,000	0.17	0	0	未知
8	中国人民财产保险股份有限公司	国有	H股	68,259,000	0.17	0	0	未知
9	中国人寿保险（集团）公司	国有	H股	34,129,000	0.09	0	0	未知
10	中国人寿保险股份有限公司	国有	H股	34,129,000	0.09	0	0	未知

上述股东关联关系或一致行动的说明：截至2009年6月30日，GIL是中信集团的全资子公司；中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除此以外，本行未知上述股东之间关联关系。瑞穗实业银行、全国社会保障基金理事会、中国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险（集团）公司、中国人寿保险股份有限公司五名H股发行基础投资者承诺，在禁售期后出售名下任何根据基础配售认购的H股前，将会书面知会本行。（H股股东持股情况乃根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）。

报告期末前十名无限售条件股东持股情况

单位：股

序号	股东名称	持有无限售条件股份数量	股份类别
1	香港中央结算（代理人）有限公司	6,102,318,765	H股
2	GIL	1,924,344,454	H股
3	BBVA	382,548,000	H股
4	中国建设银行	168,599,268	H股
5	瑞穗实业银行	68,259,000	H股
6	全国社会保障基金理事会	68,259,000	H股
7	中国人民财产保险股份有限公司	68,259,000	H股
8	中国人寿保险（集团）公司	34,129,000	H股
9	中国人寿保险股份有限公司	34,129,000	H股
10	中国船舶工业集团公司	29,310,000	A股

上述股东关联关系或一致行动的说明：截至报告期末，GIL是中信集团的全资子公司，中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司，除此以外，本行未知其他股东之间有关联关系或一致行动关系。

前十名有限售条件股东持股情况

单位：股

股东名称	报告期初 限售股数	报告期内 解除限售股数	报告期内 增加限售股数	报告期末 限售股数	限售原因	解    除 限售日期
中信集团	24,329,608,919	-	-	24,329,608,919	公司承诺(1)	2010.4.28
BBVA	1,502,763,281	-	-	1,502,763,281	公司承诺(2)	2010.3.2
	107,142,895	-	1,938,203,570	2,045,346,465	公司承诺(3)	（4）
合计	25,939,515,095	-	1,938,203,570	27,877,718,665	-	-

注：(1)2007年4月27日，本行上市时中信集团作出承诺：自本行A股股票在上交所上市之日起36个月内，中信集团将不会转让或委托他人管理中信集团以直接或间接持有的本行A股股份，也不由本行收购中信集团持有的本行A股股份，但中信集团获得中国证监会或国务院授权的任何证券审批机构批准转为H股的不受上述36个月锁定期限制。

(2)2007年3月1日，中信集团向BBVA转让其所持本行股份1,502,763,281股。BBVA承诺，在首次交割（2007年3月1日）时购买的股份，不得在购入有关股份之日第三个周年日前予以转让。

(3)根据2006年11月22日BBVA与中信集团及本行签订的《投资人权利协议》对BBVA所持本行股份限售期的相关规定，以及根据2008年6月3日BBVA与中信集团及GIL签订的框架协议对BBVA所持本行股份限售期规定的有关修订，BBVA应承担限售义务。

(4)解除股份限售日期取决于以下两个时间中更早的一个：①BBVA行使增持4.93%本行已发行股本的买入期权的实际日期（该日期为买入期权行权期间的某一日）；②买入期权行权届满日即2010年12月4日（2008年6月3日中信集团、GIL与BBVA签订的有关框架协议中，将行权期间修改为解决公众持股问题日起至第二个周年日，即2008年12月4日至2010年12月4日）。

3.3 公司控股股东情况和实际控制人情况

报告期内，中信集团是本行的控股股东及实际控制人，直接或间接共计持有本行67.26%的股份。本报告期内本行的主要股东及实际控制人没有发生变更。

§4 董事、监事、高级管理人员情况

4.1 董事、监事、高级管理人员持股变动情况

2008年，本行董事陈许多琳女士原持有中信国金2,974,689股股份，在中信国金私有化过程中该等股份根据相关协议安排被注销，而后获得相应中信银行股份作为注销的代价。报告期内，陈许多琳女士持有本行股份数量未发生变动。除陈许多琳女士外，本行其他董事、监事、高级管理人员均未持有本行股份。

§5 董事会报告

5.1 经济、金融和监管环境

2009年上半年，在全球各国政府已经出台的各种经济刺激政策的作用下，全球经济快速下滑的局面得到遏制，美国、欧洲、日本等发达经济体经济正在逐步见底，新兴市场经济体和发展中国家的经济开始企稳复苏。国际金融市场趋于稳定，全球主要股指及大宗商品价格大幅反弹，主要债券收益率见底回升，主要货币汇率波幅有所收窄，大型金融机构开始恢复盈利。目前，全球经济虽然出现企稳回暖迹象，但基础依然脆弱，经济复苏仍面临较大不确定性。

2009年上半年，在国家一系列宏观调控政策的作用下，中国经济运行中积极因素不断增多，国民经济企稳回升。

中国金融业总体运行平稳，金融在促进经济发展中正发挥越来越大的作用。虽然净息差大幅收窄对国内银行业净利润产生了较大的负面影响，但信贷规模的扩张以及资产负债结构的优化调整仍然推动银行业保持持续稳健发展。

2009年上半年，围绕“保增长、扩内需、调结构”的目标，中国政府继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，先后审议通过了十大重点产业振兴规划，相继出台了一系列区域振兴计划，这些政策有力地推动了中国经济的企稳回暖。当前，虽然中国经济运行中的积极因素不断增多，但经济回升基础仍不稳固，经济形势依然较为严峻。

5.2 财务报表分析

2009年上半年本集团各项业务快速发展，资产质量不断提高，成本费用控制良好，业务及收入结构更趋合理。虽受全球经济危机影响，但总体运营状况良好，经济效益符合预期。

2009年上半年，本集团实现净利润70.47亿元人民币，同比减少13.70亿元人民币，下降16.28%；资产总额为14,014.77亿元人民币，较上年末增加2,136.40亿元人民币，增长17.99%；负债总额为13,024.14亿元人民币，较上年末增加2,099.23亿元人民币，增长19.22%；股东权益总额（不含少数股东权益）为990.59亿元人民币，较上年末增加37.16亿元人民币，增长3.90%。

5.2.1 利润表项目分析

单位：百万元人民币

	2009年1－6月	2008年1－6月	同比增减额	同比增幅(%)
净利息收入	15,014	18,228	(3,214)	(17.63)
净非利息收入	2,090	2,022	68	3.36
营业净收入	17,104	20,250	(3,146)	(15.54)
营业税金及附加	(1,250)	(1,330)	（80）	(6.02)
业务及管理费	(5,260)	(6,378)	（1,118）	(17.53)
资产减值损失	(1,264)	(1,422)	（158）	(11.11)
营业外收支净额	28	71	(43)	(60.56)
税前利润	9,358	11,191	(1,833)	(16.38)
所得税	(2,311)	(2,774)	（463）	(16.69)
净利润	7,047	8,417	(1,370)	(16.28)
其他综合收益	-	(274)	274	-
综合收益总额	7,047	8,143	(1,096)	(13.46)

净利息收入

本集团的净利息收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也受生息资产和付息负债平均余额的影响。2009年上半年，本集团实现净利息收入150.14亿元人民币，同比减少32.14亿元人民币，下降17.63%。

本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示：

单位：百万元人民币

项 目	2009年上半年			2008年上半年			2008年全年
	平均余额	利息	平均收益率/成本率(%)	平均余额	利息	平均收益率/成本率(%)	平均余额	利息	平均收益率/成本率(%))
生息资产
客户贷款及垫款	820,331	20,382	5.01	619,698	22,318	7.20	637,895	45,460	7.13
债券投资	185,889	3,065	3.33	211,539	3,901	3.69	216,594	8,097	3.74
存放中央银行款项	147,968	998	1.36	124,473	1,051	1.69	135,135	2,245	1.66
存放同业及拆出资金款项	34,906	119	0.69	33,432	403	2.41	34,090	754	2.21
买入返售款项	35,395	330	1.88	76,247	1,426	3.74	59,894	2,311	3.86
小计	1,224,489	24,894	4.10	1,065,389	29,099	5.46	1,083,608	58,867	5.43
付息负债
客户存款	1,031,601	9,015	1.76	774,386	8,902	2.30	810,579	18,866	2.33
同业及其他金融机构存放及拆入款项	71,510	578	1.63	172,109	1,526	1.77	152,243	3,099	2.04
卖出回购款项	3,769	22	1.19	8,517	123	2.89	5,622	177	3.15
其他（1）	12,141	265	4.39	12,067	320	5.30	12,033	634	5.27
小计	1,119,021	9,880	1.78	967,079	10,871	2.25	980,477	22,776	2.32
净利息收入		15,014			18,228			36,091
净利差（2）			2.32			3.21			3.11
净息差（3）			2.47			3.42			3.33

注：（1）包括已发行的次级债和交易性金融负债等。

（2）等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。

（3）按照净利息收入除以总生息资产平均余额计算。

本集团净利息收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示，其中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。

单位：百万元人民币

	2009年上半年对比2008上半年			2008年对比2007年
	规模因素	利率因素	合计	规模因素	利率因素	合计
资产
客户贷款及垫款	7,223	(9,159)	(1,936)	6,433	6,461	12,894
债券投资	(473)	(363)	(836)	2,118	773	2,891
存放中央银行款项	199	(252)	(53)	812	100	912
存放同业及拆出资金	18	(302)	(284)	242	(198)	44
买入返售款项	(764)	(332)	(1,096)	727	(95)	632
利息收入变动	6,203	(10,408)	(4,205)	10,332	7,041	17,373
负债
客户存款	2,958	(2,845)	113	3,346	2,847	6,193
同业及其他金融机构存放及拆入款项	(890)	(58)	(948)	809	577	1,386
卖出回购款项	(69)	(32)	(101)	(72)	(95)	(167)
其他	2	(57)	(55)	(4)	44	40
利息支出变动	2,001	(2,992)	(991)	4,079	3,373	7,452
净利息收入变动	4,202	(7,416)	(3,214)	6,253	3,668	9,921

利息收入

2009年上半年，本集团实现利息收入248.94亿元人民币，同比减少42.05亿元人民币，下降14.45%。利息收入减少的主要原因为：尽管生息资产（特别是客户贷款及垫款）规模扩张，但其影响仍不足以抵消生息资产平均收益率下降影响所致。本集团生息资产的平均余额从2008上半年的10,653.89亿元人民币增至2009年上半年的12,244.89亿元人民币，增加1,591亿元人民币，增长14.93%；生息资产平均收益率从2008年上半年的5.46%下降至2009年上半年的4.10%，下降1.36个百分点。

利息支出

2009年上半年，本集团利息支出98.80亿元人民币，同比减少9.91亿元人民币，下降9.12%。利息支出减少主要来源于付息负债平均成本率的下降，并抵消付息负债规模增长所致。本集团付息负债的平均余额从2008年上半年的9,670.79亿元人民币增至2009年上半年的11,190.21亿元人民币，增加1,519.42亿元人民币，增长15.71%；付息负债平均成本率从2008年上半年的2.25%下降至2009年上半年的1.78%。

净息差和净利差

2009年上半年，尽管本集团努力提高资产负债管理水平，压缩高成本负债的比重，但其影响仍不足以抵消央行历次降息产生的累计影响，使本集团净息差从2008年上半年的3.42%下降至2.47%，下降0.95个百分点；2009年上半年净利差从2008年上半年的3.21%下降至2.32%，下降0.89个百分点。

根据相关因素分析，净息差下降的主要原因是信贷产品收益率的下降，以及定期存款占比上升导致的存款结构定期化效应所致。

净非利息收入

2009年上半年，本集团实现净非利息收入20.90亿元人民币，同比增加0.68亿元人民币。2009年上半年和2008年上半年净非利息收入占经营收入的比例分别为12.22%、9.99%。

单位：百万元人民币

	2009年1－6月	2008年1－6月	同比增减额	同比增幅(%)
净手续费及佣金收入	1,658	1,381	277	20.06
汇兑净收益	230	(184)	414	-
公允价值变动收益	81	568	(487)	(85.74)
投资收益/（损失）	54	186	(132)	(70.97)
其他业务收入	67	71	(4)	(5.63)
净非利息收入合计	2,090	2,022	68	3.36

资产减值损失

单位：百万元人民币

	2009年1-6月	2008年1-6月	同比增减额	同比增幅(%)
客户贷款及垫款	1,176	1,413	(237)	(16.77)
表外信贷资产	43	(16)	59	-
投资	46	8	38	475.00
其他（注）	(1)	17	(18)	-
资产减值损失总额	1,264	1,422	(158)	(11.11)

注：包括抵债资产和其他资产的减值损失。

业务及管理费

单位：百万元人民币

	2009年1－6月	2008年1－6月	同比增减额	同比增幅(%)
员工成本	2,557	3,865	(1,308)	(33.84)
物业及设备支出及摊销费	1,150	951	199	20.93
其他	1,553	1,562	(9)	(0.58)
业务及管理费用小计	5,260	6,378	(1,118)	(17.53)
成本收入比率	30.75%	31.50%	(0.75)

2009年上半年，本集团发生业务及管理费用52.60亿元人民币，同比减少11.18亿元人民币，下降17.53%，主要由于以下原因的共同影响：（1）2009年上半年员工成本根据财政部对工资列支进度要求进行合理计提，同比计提金额减少；（2）本集团业务发展迅速，机构扩张，营业网点增加，相应地加大了物业及设备支出及摊销费；（3）2009年上半年本行压缩了广告费、业务招待费、运输费、差旅费等费用支出取得成效，其他费用同比呈下降趋势。

2009年上半年，本集团成本收入比率为30.75%，下降0.75个百分点，主要得益于本集团有效的成本管理控制。

所得税分析

2009年上半年，本集团所得税费用为23.11亿元人民币，同比减少4.63亿元人民币，下降16.69%。本集团有效税率为24.70%，较2008年上半年的24.79%下降0.09个百分点。

5.2.2 资产负债项目分析

单位：百万元人民币

	2009年 6月30日	2008年 12月31日	比上年末
			增减额	增幅(%)
客户贷款及垫款总额	988,748	664,924	323,824	48.70
减：减值损失准备	14,693	13,572	1,121	8.26
客户贷款及垫款净额	974,055	651,352	322,703	49.54
投资(1)	193,724	198,223	(4,499)	(2.27)
现金及存放中央银行款项	159,224	206,936	(47,712)	(23.06)
存放同业及拆出资金净值	22,756	50,446	(27,690)	(54.89)
买入返售款项	30,786	57,698	(26,912)	(46.64)
其他(2)	20,932	23,182	(2,250)	(9.71)
总资产	1,401,477	1,187,837	213,640	17.99
客户存款	1,173,347	943,335	230,012	24.38
同业及其他金融机构存放及拆入款项	80,479	109,568	(29,089)	(26.55)
卖出回购款项	13,094	957	12,137	1,268.23
应付次级债	12,000	12,000	-	-
其他(3)	23,494	26,631	(3,137)	(11.78)
总负债	1,302,414	1,092,491	209,923	19.22

注：（1）包括交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资和长期股权投资。

（2）包括应收利息、固定资产、无形资产、递延所得税资产、衍生金融资产以及其他资产。

（3）包括交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债及其他负债等。

本集团资产大部分是客户贷款及垫款。截至 2009年6月30日，本集团扣除减值损失准备后的客户贷款及垫款占本集团总资产的比例为69.50%。

贷款业务

截至2009年6月30日，本集团客户贷款及垫款总额达9,887.48亿元人民币，比上年末增加3,238.24亿元人民币，增长48.7%。

有关贷款业务分析参见本半年报“董事会报告－风险管理”章节。

投资业务

投资组合分析

单位：百万元人民币

	2009年6月30日		2008年12月31日		比上年末
	价值	占比（%）	价值	占比（%）	增减额	增幅(%)
持有至到期债券	95,755	49.4	105,151	53.1	(9,396)	(8.94)
可供出售债券	89,654	46.3	84,900	42.8	4,754	5.60
以公允价值计量且变动计入损益的债券	7,888	4.1	7,755	3.9	133	1.72
债券合计	193,297	99.8	197,806	99.8	(4,509)	(2.28)
可供出售权益投资	313	0.1	303	0.1	10	3.30
长期股权投资	114	0.1	114	0.1	-	-
投资合计	193,724	100.0	198,223	100.0	(4,499)	(2.27)
持有至到期债券中上市证券市值	3,826		3,229

债券投资分类情况

截至2009年6月30日，本集团债券投资1,932.97亿元人民币，比上年末减少45.09亿元人民币，下降2.28%，主要是由于本集团持有的央行票据减少所致。

单位：百万元人民币

	2009年6月30日		2008年12月31日		比上年末
	余额	占比（%）	余额	占比（%）	增减额	增幅（%）
政府	47,055	24.3	42,860	21.7	4,195	9.79
中国人民银行	42,786	22.1	78,042	39.4	(35,256)	(45.18)
政策性银行	31,737	16.4	32,627	16.5	(890)	(2.73)
同业及其他金融机构	22,555	11.7	11,895	6.0	10,660	89.62
中国境外公共实体	11,639	6.0	7,639	3.9	4,000	52.36
其他	37,525	19.5	24,743	12.5	12,782	51.66
债券合计	193,297	100.0	197,806	100.0	(4,509)	(2.28)

单位：百万元人民币

	2009年6月30日		2008年12月31日		比上年末
	余额	占比（%）	余额	占比（%）	增减额	增幅(%)
中国境内	156,213	80.8	166,878	84.4	(10,665)	(6.39)
中国境外	37,084	19.2	30,928	15.6	6,156	19.90
债券合计	193,297	100.0	197,806	100.0	(4,509)	(2.28)

投资质量分析

投资减值准备的变化

单位：百万元人民币

	2009年上半年	2008年
期初余额	744	12
本期计提	46	739
核销	-	(7)
转回	-	-
转出(注)	(224)	-
期末余额	566	744

注：2009年上半年转出包括逾期债券投资的减值准备转出至坏账准备。

单位：百万元人民币

	2009 年6月 30日	2008 年12月 31日
可供出售投资减值准备	357	521
持有至到期投资减值准备	209	223
合     计	566	744

截至2009年6月30日，本行持有外币债券总额 69.22 亿美元（折合人民币472.92亿元）。

截至报告期末，本行持有外币住房按揭抵押债券8.07亿美元（折合人民币55.16 亿元）,占本行本外币债券投资的2.85 %,其中97%为优级住房按揭抵押债券。本行持有中级住房按揭抵押债券0.18亿美元(折合人民币1.26 亿元), 累计提取减值准备0.12 亿美元(折合人民币0.79 亿元)。本行未持有美国次级住房按揭抵押债券。

本行持有房利美和房地美担保的住房按揭抵押债券7.32 亿美元（折合人民币50.04亿元），持有房利美和房地美发行的机构债0.35 亿美元（折合人民币2.39亿元）。

本行持有雷曼兄弟公司的相关债券面值0.79亿美元（折合人民币5.38亿元）,已全额提取减值准备。

本行秉持审慎的原则，已累计提取外币债券投资减值准备1.03亿美元（折合人民币7.03亿元）。

衍生工具分类与公允价值分析

单位：百万元人民币

	2009年6月30日				2008年12月31日
	名义本金	公允价值			名义本金	公允价值
		资产	负债			资产	负债
利率衍生工具	143,595	1,811	(1,831)		188,022	2,921	(3,376)
货币衍生工具	155,227	1,843	(1,554)		130,168	2,423	(2,141)
信用衍生工具	1,075	12	(27)		1,089	13	(62)
合　计	299,897	3,666	(3,412)		319,279	5,357	(5,579)

客户存款

单位：百万元人民币

	2009年 6月30日	2008年 12月31日	比上年末
			增减额	增幅（%）
公司存款
活期	464,230	384,024	80,206	20.89
定期	515,868	388,793	127,075	32.68
协议	6,810	7,970	(1,160)	(14.55)
非协议	509,058	380,823	128,235	33.67
小计	980,098	772,817	207,281	26.82
个人存款
活期	36,678	40,456	(3,778)	(9.34)
定期	156,571	130,062	26,509	20.38
小计	193,249	170,518	22,731	13.33
客户存款合计	1,173,347	943,335	230,012	24.38

截至2009年6月30日，本集团客户存款总额11,733.47亿元人民币，比上年末增加2,300.12亿元人民币，增长24.38%。本集团公司存款余额比上年末上升2,072.81亿元人民币，但其中协议存款由2008年12月 31日的79.70亿元人民币减少11.60亿元人民币至2009年6月30日的68.10亿元人民币，主要由于本集团主动压缩平均成本高于整体公司存款的公司协议存款所致。截至2009年6月 30日本集团个人客户存款增加227.31亿元，增长13.33%，主要由于个人定期存款大幅增加。

按地理区域划分的存款分布情况

单位：百万元人民币

	2009年6月30日		2008年12月31日		比上年末
	金额	占比（%）	金额	占比（%）	增减额	增幅(%)
环渤海地区（注）	388,811	33.1	333,188	35.3	55,623	16.69
长江三角洲	332,288	28.3	266,905	28.3	65,383	24.50
珠江三角洲及海峡 西岸	158,922	13.5	131,051	13.9	27,871	21.27
中部地区	145,266	12.4	100,026	10.6	45,240	45.23
西部地区	110,497	9.4	81,001	8.6	29,496	36.41
东北地区	37,563	3.3	31,164	3.3	6,399	20.53
客户存款合计	1,173,347	100.0	943,335	100.0	230,012	24.38

注：包括总部。

按剩余期限统计的存款的分布

下表列示了截至 2009年6月30日按剩余期限统计的客户存款分布情况。

　　单位：百万元人民币

	逾期/不定期		3个月到期		3－12个月到期		1－5年到期		5年后到期		合计
	金额	占比(%)	金额	占比(%)	金额	占比(%)	金额	占比(%)	金额	占比(%)	金额	占比(%)
公司类存款	472,059	92.7	294,731	79.8	181,060	72.7	28,111	68.2	4,137	100.0	980,098	83.5
个人 存款	37,381	7.3	74,723	20.2	68,014	27.3	13,129	31.8	2	0.0	193,249	16.5
合计	509,440	100.0	369,454	100.0	249,074	100.0	41,240	100.0	4,139	100.0	1,173,347	100.0

股东权益

报告期内股东权益变动情况请参见本集团财务报表-股东权益变动表。

主要表外项目

截至报告期末，主要表外项目及余额如下表所示：

单位：百万元人民币

	2009年6月30日	2008年12月31日
信贷承诺
—银行承兑汇票	325,390	222,158
—开出保函	48,286	44,886
—开出信用证	32,372	29,515
—不可撤销贷款承诺	11,623	7,270
—信用卡承担	34,437	32,608
小　　计	452,108	336,437
经营性租赁承诺	3,910	3,531
资本承担	118	296
用作质押资产	13,098	965
合　　计	469,234	341,229

5.2.3 补充财务指标

主要指标（1）	标准值(%)	本行数据(%)
		2009年 6月30日	2008年 12月31日	2007年 12月31日
流动性比例
其中：人民币	≥25	38.74	51.37	38.90
外币	≥25	105.77	83.24	110.01
存贷款比例（2）
其中：人民币	≤75	85.72	73.29	74.40
外币	≤85	56.00	45.65	68.82

注：（1）以上数据均为银行口径，根据中国银行业监管口径计算。

（2）计算存贷款比率时，贷款包含贴现数据。中国银监会于2009年初调整部分信贷监管政策，对资本充足、拨备覆盖率良好的中小银行，允许有条件适当突破存贷比。

5.2.4 资本充足率

本行根据中国银监会2004年2月23日颁布的《商业银行资本充足率管理办法》（中国银行业监督管理委员会令[2004]第2号）计算和披露资本充足率。自2005年起，本行按照中国银监会颁布的《中国银行业监督管理委员会办公厅关于下发商业银行市场风险资本要求计算表、计算说明的通知》（银监发[2004]第374号），计算市场风险资本。

单位：百万元人民币

	2009年6月30日	2008年12月31日	2007年12月31日
扣除前总资本基础	113,873	106,969	95,261
其中：核心资本总额	98,874	92,042	81,939
附属资本总额	14,999	14,927	13,322
扣除：未合并股权投资	101	99	90
资本净额	113,772	106,870	95,171
核心资本净额	98,824	91,993	81,894
风险加权资产	945,333	746,547	623,300
核心资本充足率	10.45%	12.32%	13.14%
资本充足率	12.04%	14.32%	15.27%

5.2.5 分部报告

业务分部

(下转C146版)